中 融 融信 双 盈债 券 型证 券 投资 基 金
2018 年第2 季度报 告
2018 年06 月30 日
基 金管 理人: 中融 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期:2018 年07 月19 日 中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月16 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证 复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2018 年4月1日起至2018 年6月30日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 中融融信双盈
基金主代码 003334
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年11月02日
报告期末基金 份额总额 156,342,185.29 份
投资目标
在注重资产安全性和流动性的前提下， 积极主动调整投资组
合， 追求基金资产的长 期稳定增值， 并力争获 得超过业绩比
较基准的投资业绩。
投资策略
1．债券投资策略
2．股票投资策略
3．中小企业私募债券投资策略
4．资产支持证券投资策略
5．权证投资策略
业绩比较基准 中债总指数 （全价） 收 益率×80%+ 沪深300指数收益率×20%
风险收益特征
本基金为债券型基金， 其长期平均预期风险和预期收益率低
于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中融融信双盈A 中融融信双盈C 中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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下属分级基金的交易代码 003334 003335
报告期末下属分级基金的份
额总额
58,335,345.48 份 98,006,839.81份
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2018年04月01日 - 2018年06月30日)
中融融信双盈A 中融融信双盈C
1.本期已实现收益 -1,345,371.24 -2,447,124.93
2.本期利润 66,988.29 23,988.29
3.加权平均基金份额本期利润 0.0010 0.0002
4.期末基金资产净值 55,099,506.92 91,937,341.25
5.期末基金份额净值 0.9445 0.9381
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回
费等，计入 费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
中 融融 信双盈A净 值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.10% 0.11% -0.63% 0.25% 0.73% -0.14%
中 融融 信双盈C净 值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.00% 0.11% -0.63% 0.25% 0.63% -0.14%
中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，
建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§4
管理 人报 告
中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
解静
中融国企改革灵
活配置混合型证
券投资基金、 中融
融 安灵活配置混
合型证券投资基
金、 中融融信双盈
债券型证券投资
基金、 中融融安二
号保本混合型证
券投资基金、 中融
沪港深大消费主
题灵活配置混合
型发起式证券投
资基金的基金经
理。
2017-06-21 - 8
解静女士，中国国
籍，毕业于牛津大
学 计 算 机 科 学 专
业，硕士研究生学
历，具有基金从业
资格，证券从业年
限8 年。2008 年2 月
至2008 年9 月曾就
职 于 摩 根 士 丹 利
（伦敦）任技术分
析师；2008年9月至
2010 年4 月 曾 就 职
于莫尼塔投资发展
有限公司任机构销
售；2010 年4 月至
2013 年2 月 就 职 国
泰君安证券，任研
究所策略分析师。
2013 年3 月 加 入 中
融基金管理有限公
司，现任权益投资
部基金经理。
沈潼
中融鑫视野灵活
配置混合型证券
投资基金、 中融强
国制造灵活配置
混合型证券投资
基金、 中融现金增
利货币市场基金、
中融融安灵活配
置混合型证券投
资基金、 中融新机
遇灵活配置混合
型证券投资基金、
2017-06-20 - 10
沈潼女士，中国国
籍，毕业于悉尼大
学会计商法专业，
硕士研究生学历，
具 有 基 金 从 业 资
格，证券从业年限
10年。2007年7月至
2014 年11 月曾任职
于长盛基金管理有
限公司，担任交易
员。2014 年12 月加
入中融基金管理有中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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中融鑫起点灵活
配置混合型证券
投资基金、 中融鑫
思路灵活配置混
合型证券投资基
金、 中融增鑫一年
定期开放债券型
证券投资基金、 中
融日日盈交易型
货币市场基金、 中
融融安二号保本
混合型证券投资
基金、 中融融裕双
利债券型证券投
资基金、 中融稳健
添利债券型证券
投资基金、 中融融
信双盈债券型证
券投资基金、 中融
鑫价值灵活配置
混合型证券投资
基金的基金经理
限公司，现任固收
投资部基金经理。
王玥
中融融信双盈债
券型证券投资基
金、 中融融裕双利
债券型证券投资
基金、 中融稳健添
利债券型证券投
资基金、 中融强国
制造灵活配置混
合型证券投资基
金、 中融新机遇灵
活配置混合型证
券投资 基金、 中融
新经济灵活配置
混合型证券投资
基金、 中融融安灵
2017-09-20 - 7
王玥女士，中国国
籍，北京大学经济
学硕士，香港大学
金融学硕士。具备
基金从业资格，证
券从业年限7年。20
10年7月至2013 年7
月曾就职于中信建
投证券股份有限公
司固定收益部，任
高级经理。2013 年8
月加入中融基金管
理有限公司，现任
固收投资部基金经
理。 中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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活配置混合型证
券投资基金、 中融
恒信纯债债券型
证券投资基金、 中
融季季红定期开
放债券型证券投
资基金、 中融盈泽
债券型证券投资
基金、 中融睿祥一
年定期开放债券
型证券投资基金
的基金经理。
注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券法》 、 《 中华人民共和
国证券投资基金法》 及其各项配套法规、 基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚
实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额
持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无
损害基金 份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本公司制定 了 《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制， 在研究、 决策、 交易执行等各环节， 通过制度、 流程、 技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项 说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析 中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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2018 年二季度A股市场先扬后抑，5月后期受经济增速回落的预期以及中美"贸易战"
持续发酵的影响，市场出现连续下跌。A股市场在二季度持续下跌的过程中，仅有医药
和消费成为为数不多具有相对收益的行业。 基金在操作上， 为了规避股市持续下跌的风
险，选择了在5月下旬把权益部分清仓，规避市场的持续下跌风险 。
二季度债券市场收益率整体下行， 但利率债、 信用债表现分化， 信用利差全面走扩。
具体来看， 报告期内1年国开下行35BP，10年国开下行40BP。AAA信用债收益率整体下行
20-40BP ，长期限表现优于短期限。而AA 级信用债曲线整体出现上行，短期限上行幅度
大于长期限。 信用风险加速暴露， 市场对于低等级券种采取规避态度， 利率债和高等级
信用债受到资金追捧。 二季度经济金融数据表现均弱于预期， 投资下滑， 基建为主要拖
累，消费增速下滑。5月社融当月值下降到了7608亿元，大幅低于市场预期。其中非标
融资明显收缩。货币政策稳 健偏松，4月及6月央行两次降准。二季度资金面前紧后松，
进入6 月后持续好转， 资金成本中枢明显下降。6月银行间资金面充裕， 即使在季末时点
也可以轻松应对。 中美贸易摩擦持续发酵， 市场风险偏好持续降低， 助力利率债及高等
级信用债收益率下行。
基金在二季度加大了中高等级信用品种的配置， 提高了债券仓位， 拉长了组合久期，
整个债券部分在二季度有较理想的表现。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末中融融信双盈A基金份额净值为0.9445元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为0.10% ，同期业绩比较基准收益率为-0.63%；截至报告期末中融融信双
盈C基金份额净值为0.9381元， 本报告期内， 该类基金份额净值增长率为0.00%， 同期业
绩比较基准收益率为-0.63%。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 195,751,682.87 97.63
其中：债券 195,751,682.87 97.63
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - - 中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
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银行存款和结算备付金合
计
1,144,359.64 0.57
8 其他资产 3,617,291.92 1.80
9 合计 200,513,334.43 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投 资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 7,849,716.00 5.34
其中：政策性金融债 7,849,716.00 5.34
4 企业债券 20,468,480.00 13.92
5 企业短期融资券 90,252,200.00 61.38
6 中期票据 77,181,200.00 52.49
7 可转债（可交换债） 86.87 0.00
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 195,751,682.87 133.13
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 041800044 18新中泰集CP001 120,000 12,032,400.00 8.18
2 101561019 15金华城建MTN001 120,000 11,950,800.00 8.13
3 101564071 15兵团六师MTN001 120,000 11,916,000.00 8.10 中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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4 101800485 18中信天津MTN002 110,000 10,860,300.00 7.39
5 041753039 17武夷投资CP001 100,000 10,070,000.00 6.85
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五 名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报 告期内 ，本基 金投 资决策 程序 符合相 关法 律法规 的要 求，未 发现 本基金 投资
的 前十 名证券 的发 行主体 本期 出现被 监管 部门立 案调 查， 或在 报告编制 日前 一年内 受到
公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.11.2 基 金投资 的前十 名股 票未超 过基 金合同 规定 的备选 股票 库 。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 22,903.63
2 应收证券清算款 4,255.53
3 应收股利 -
4 应收利息 3,590,132.76
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 3,617,291.92
中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
1 123001 蓝标转债 86.87 0.00
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
中融融信双盈A 中融融信双盈C
报告期期初基金份额总额 71,195,640.60 126,191,262.81
报告期期间基金总申购份额 8,990.37 170,194.46
减：报告期期间基金总赎回份额 12,869,285.49 28,354,617.46
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“- ”填列）
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 58,335,345.48 98,006,839.81
申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录 中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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（1）中国证监会准予中融融信双盈债券型证券投资基金募集注册的文件
（2）《中融融信双盈债券型证券投资基金基金合同》
（3）《中融融信双盈债券型证券投资基金托管协议》
（4）《中融融信双盈债券型证券投资基金招募说明书》
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放 地点
基金管理人及基金 托管人住所
9.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅， 也可在支付工本费后， 在合理时间取得上述文件的
复印件。
咨询电话： 中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000 （免长途话费） , （010）
56517299 。
网址：http://www.zrfunds.com.cn/
中 融基 金管理 有限 公司
2018 年07 月19日
