中 融 聚安3 个月定 期 开放 债 券型 发 起式 证 券投 资 基金
2018 年第2 季度报 告
2018 年06 月30 日
基 金管 理人: 中融 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 宁波 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期:2018 年07 月19 日 中融聚安 3 个月定期开放债券 型发起式证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月16日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内 容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2018 年4月1日起至2018 年6月30日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 中融聚安定期开放债券
基金主代码 005723
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2018年04月10日
报告期末基金份额总额 1,009,999,000.00份
投资目标
本基金在追求基金资产长期稳定增值的基础
上，力求获得超越业绩比较基准的稳定收益。
投资策略
1、封闭期投资策略
（1）资产配置策略
（2）债券投资组合策略
（3）信用类债券投资策略
（4）相对价值策略
（5）债券选择策略
（6）资产支持证券等品种投资策略
（7）中小企业私募债券投资策略
（8）期限管理策略
（9）国债期货投资策略
（10）可转换债券投资策略
2、开放期投资策略
业绩比较基准 中债综合财富指数收益率 中融聚安 3 个月定期开放债券 型发起式证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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风险收益特征
本基金属于债券型证券投资基金，其预期风险
收益水平低于股票型基金、混合型基金，高于
货币市场基金。
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 宁波银行股份有限公司
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主 要财 务指标
报告期（2018年04月10日（基金合同生效日） - 201
8年06月30 日）
1.本期已实现收益 7,908,859.65
2.本期利润 11,435,292.48
3.加权平均基金份额本期利润 0.0113
4.期末基金资产净值 1,021,434,292.48
5.期末基金份额净值 1.0113
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回
费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
自基金合同
生效起至今
1.13% 0.03% 1.52% 0.10% -0.39% -0.07%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较 中融聚安 3 个月定期开放债券 型发起式证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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注：按照基金合同和招募说明书的约定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，截
至本报告期末仍在建仓期内。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王文龙
中融鑫起点灵
活配置混合型
证券投资基
金、中融鑫视
野灵活配置混
合型证券投资
基金、中融鑫
思路灵活配置
混合型证券投
资基金、中融
恒泰纯债债券
型证券投资基
金 、 中融聚安
3 个月定期开
2018-04-10 - 7
王文龙先生，中国国
籍，毕业于伦敦大学
玛丽女王学院材料与
商务专业， 硕士学历，
具有基金从业资格，
证 券 从 业 年 限7 年。
2011 年4 月至2014 年
11月曾任中诚信国际
信用评级有限责任公
司企业融资评级部担
任 项 目 经 理 职 位 ；
2014年11月至2017 年
3 月 曾 任 英 大 基 金 管
理有限公司固定收益中融聚安 3 个月定期开放债券 型发起式证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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放债券型发起
式证券投资基
金的基金经
理。
部担任投 资 经 理 职
位。 2017年3月加入中
融 基 金 管 理 有 限 公
司，现任固收投资部
基金经理。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券法》 、 《 中华人民共和
国证券投资基金法》 及其各项配套法规、 基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚
实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额
持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本公司制定 了 《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制， 在研究、 决策、 交易执行等各环节， 通过制度、 流程、 技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
二季度， 受到金融去杠杆政策的进一步实施， 民营企业融资难度加大， 而二季度一
般是信用债到期量较多的时期， 导致中低评级信用债违约事件频发， 并带动整体信用利
差走扩。 债券配置机构风险偏好下降， 配置力量转向利率品种； 此外， 央行二次定向 降
准， 也使得利率债收率益整体下行， 信用债与利率债之间的利差进一步拉大， 两类债券
收益率走势分化。
本基金主要以交易所市场和银行间市场中的利率债、商业银行金融债券的配置为
主， 一方面获得利率下行期间的利差收益， 另一方面也通过采用杠杆融资的方式增厚产
品收益。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末中融聚安定期开放债券基金份额净值为1.0113 元， 本报告期内， 基金
份额净值增长率为1.13%，同期业绩比较基准收益率为1.52%。 中融聚安 3 个月定期开放债券 型发起式证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 938,690,479.50 58.78
其中：债券 938,690,479.50 58.78
资产支持证券 - -
4 贵金属投 资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
617,654,638.25 38.68
8 其他资产 40,619,156.18 2.54
9 合计 1,596,964,273.93 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 198,320,000.00 19.42
2 央行票据 - -
3 金融债券 692,565,479.50 67.80
其中：政策性金融债 442,088,479.50 43.28 中融聚安 3 个月定期开放债券 型发起式证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 47,805,000.00 4.68
9 其他 - -
10 合计 938,690,479.50 91.90
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 108602 国开1704 2,873,470 286,915,979.50 28.09
2 019544 16国债16 2,000,000 198,320,000.00 19.42
3 018006 国开1702 1,300,000 129,545,000.00 12.68
4 1720088
17泰隆商行绿
色金融债
1,000,000 101,300,000.00 9.92
5 1520060 15台州银行01 700,000 70,357,000.00 6.89
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证 。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
中融聚安 3 个月定期开放债券 型发起式证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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5.11.1 报 告期内 ，本基 金投 资决策 程序 符合相 关法 律法规 的要 求，未 发现 本基金 投资
的 前十 名证券 的发 行主体 本期 出现被 监管 部门立 案调 查， 或在 报告编制 日前 一年内 受到
公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.11.2 基 金投资 的前十 名股 票未超 过基 金合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 110,948.28
2 应收证券清算款 19,881,649.10
3 应收股利 -
4 应收利息 20,626,558.80
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 40,619,156.18
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
基金合同生效日的基金份额总额 1,009,999,000.00
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
-
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总
赎回份额
-
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额（份额减少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 1,009,999,000.00 中融聚安 3 个月定期开放债券 型发起式证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7
基金 管理 人运用 固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
单位：份
基金合同生效日管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
基金合同生效日起至报告期期末买入/ 申购总份额 -
基金合同生效日起至报告期期末卖出/ 赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.99
7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 认购 2018-04-10 10,000,000.00 10,000,000.00 0.0000
合计
10,000,000.00 10,000,000.00
§8
报告 期末 发起式基 金发 起资金 持有 份额情 况
项目
持有份额总
数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份额总
数
发起份额
占基金总
份额比例
发起份额
承诺持有
期限
基金管理人固有资金
10,000,000.
00
0.99%
10,000,000.
00
0.99% 三年
基金管理人高级管理
人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计
10,000,000.
00
0.99%
10,000,000.
00
0.99% 三年
§9
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
9.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况 中融聚安 3 个月定期开放债券 型发起式证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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投 资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达到
或者超过20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1 20180410-20180630 999,999,000.00 - - 999,999,000.00 99.01%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持 有基金份额比例达到或超过 20% 的情况， 该类投资者大额赎回所持有的基金份额时， 将可
能产生流动性风险， 即基金资产不能迅速变现， 或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款， 对资产净值
产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回， 基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金
单位份额净值产生较大的波动时， 为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益， 可能出现延期支付赎回款等情形。同
时为了公平对待所有投资者合法权益不受损害， 管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定， 暂停或者拒绝申购、 暂
停赎回，基金份额持有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
9.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§10
备 查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
（1） 中国证监会准予中融聚安3个月定期开放债券型发起式证券投资基金注册的批
复文件
（2）《中融聚安3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
（3）《中融聚安3个月定期开放债券型发起式 证券投资基金托管协议》
（4）《中融聚安3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件
10.2 存 放地 点
基金管理人及基金托管人住所
10.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅， 也可在支付工本费后， 在合理时间取得上述文件的
复印件。
咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务400-160-6000 （免长途话费）,（010）
56517299 。
网址：http://www.zrfunds.com.cn/
中 融基 金管理 有限 公司
2018 年07 月19日
