中 融 物联 网 主题 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2018 年第2 季度报 告
2018 年06 月30 日
基 金管 理人: 中融 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期:2018 年07 月19 日 中融物联网主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季 度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月16日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保 证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2018 年4月1日起至2018 年6月30日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 中融物联网主题
基金主代码 003670
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年02 月27日
报告期末 基金份额总额 51,730,913.92 份
投资目标
本基金以追求长期资本增值为目的， 通过重点投资物联
网主题相关的优质证券， 在充分控制风险的前提下， 力
争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
1、资产配置策略
2、股票投资策略
（1）物联网主题界定
（2）行业配置
（3）股票池与投资组合构建
3、债券投资策略
4、中小企业私募债券投资策略
5、衍生品投资策略
（1）股指期货投资策略
（2）国债期货投资策略
（3）权证投资策略
6、资产支持证券投资策略 中融物联网主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季 度报告
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业绩比较基准 沪深300 指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%
风险收益特征
本基金为混合型基金， 预期风险和预期收益高于债券型
基金和货币市场基金，但低于股票型基金。
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主 要财 务指标 报告期（2018年04月01日 - 2018年06月30日）
1.本期已实现收益 -189,933.37
2.本期利润 -7,220,644.17
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1441
4.期末基金资产净值 48,719,032.74
5.期末基金份额净值 0.9418
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回
费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②- ④
过去三个
月
-13.36% 1.99% -4.86% 0.63% -8.50% 1.36%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较 中融物联网主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季 度报告
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注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，
建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
孔学兵
中融竞争优
势股票型证
券投资基
金、中融物
联网主题混
合灵活配置
混合型证券
投资基金、
中融核心成
长灵活配置
混合型证券
投资基金的
基金经理及
公司总经理
2017-02-27 - 21
孔学兵先生， 中国国籍，
毕业于东南大学工商管
理专业，硕士研究生学
历， 具有基金从业资格，
证券从业年限21 年。
1996 年8 月至2011 年4 月
曾任南京证券股份有限
公司自营投资经理、资
管 投 资 主 办 ；2011 年4
月至2016 年2 月 曾 任 富
安达基金管理有限公司
投资管理部总监、基金
经理。 2016年2月16 日加
入 中融基金管理有限公中融物联网主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季 度报告
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助理 司， 任公司总经理助理。
注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券法》 、 《 中华人民共和
国证券投资基金法》 及其各项配套法规、 基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚
实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额
持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合 有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本公司制定 了 《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制， 在研究、 决策、 交易执行等各环节， 通过制度、 流程、 技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平 的交易事项。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
2018 年二季度，受金融去杠杆影响，市场对债务问题担忧加剧，A股市场流动性进
一步收缩， 叠加全球贸易冲突不断， 投资者风险偏好进一步下行。 市场风格显著偏向医
药、 食品饮料等传统消费领域， 而新兴成长类资产经历一季度估值修复后， 二季度再次
出现明显回调，这一反差我们认为更多体 现存量环境下的资金挪移，源自行业景气度、
估值水平等基本面的因素并不多。 本基金净值受市场风格、 政策波动等不利因素共同作
用，二季度出现较大幅度回撤，6月下旬起有所企稳恢复。
投资运作方面，尽管市场风格相对不利，我们仍然坚持了成长风格，主要源自对"
补短板"推动下经济结构调整的长期信心， 以及行业景气度比较下的中长期性价比坚守。
配置结构上，我们以科技创新方向为主，兼顾部分新型消费，投资方向侧重面向未来，
顺应新经济盈利改善和市值占比提升的时代趋势。 在结构性去杠杆的宏观背景下， 中国
经济在众多内外部挑战压力下， 货币政策 有较大概率出现边际变化， 新兴产业将受益于
此。 而贸易冲突的长期化对风险偏好的压制也将逐步淡化。 二季度我们保持了对新能源中融物联网主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季 度报告
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汽车、 半导体、 云计算 与工业互联网、 创新药等前沿领域的重点关注， 消费领域我们主
要关注新型传媒娱乐的长期成长空间。 考虑到贸易摩擦冲击， 我们减持了受影响相对较
大的消费电子、 安防、5G等资产。 未来， 我们 将基于中报业绩跟踪情况进行微观结构的
进一步优化，持仓结构仍将侧重于新经济补短板方向，尽量不参与短期市场风格博弈，
静候市场出清后投资机遇的再度开启。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末中融物联 网主题基金份额净值为0.9418元， 本报告期内， 基金份额净
值增长率为-13.36% ，同期业绩比较基准收益率为-4.86%。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期内，本基金存在连续20个工作日基金资产低于5000 万的情形。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 45,698,456.22 93.32
其中：股票 45,698,456.22 93.32
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
2,724,123.51 5.56
8 其他资产 546,228.24 1.12
9 合计 48,968,807.97 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%） 中融物联网主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季 度报告
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A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 29,186,372.22 59.91
D
电力、 热力、 燃气及水 生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 2,098,082.00 4.31
G 交通运输、 仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
11,272,962.00 23.14
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 3,141,040.00 6.45
S 综合 - -
合计 45,698,456.22 93.80
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 300450 先导智能 130,191 3,936,975.84 8.08
2 300166 东方国信 245,300 3,613,269.00 7.42
3 002008 大族激光 65,244 3,470,328.36 7.12
4 002422 科伦药业 104,400 3,351,240.00 6.88
5 300316 晶盛机电 234,000 3,109,860.00 6.38
6 002371 北方华创 59,100 2,935,497.00 6.03 中融物联网主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季 度报告
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7 300271 华宇软件 136,600 2,415,088.00 4.96
8 300567 精测电子 29,400 2,340,240.00 4.80
9 300373 扬杰科技 76,500 2,187,900.00 4.49
10 300413 快乐购 55,300 2,098,082.00 4.31
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持 证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报 告期内 ，本基 金投 资决策 程序 符合相 关法 律法规 的要 求， 未 发现 本基金 投资
的 前十 名证券 的发 行主体 本期 出现被 监管 部门立 案调 查， 或在 报告编制 日前 一年内 受到
公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.11.2 基 金投资 的前十 名股 票未超 过基 金合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 37,136.17 中融物联网主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季 度报告
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2 应收证券清算款 476,627.17
3 应收股利 -
4 应收利息 599.91
5 应收申购款 31,864.99
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 546,228.24
5.11.4 报 告期末 持有 的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 53,327,908.29
报告期期间基金总申购份额 10,116,370.41
减：报告期期间基金总赎回份额 11,713,364.78
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 51,730,913.92
申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投 资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达到
或者超 过20% 的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 中融物联网主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季 度报告
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机构 1 20180401 - 20180630 12,894,212.90 - - 12,894,212.90 24.93%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持 有基金份额比例达到或超过 20% 的情况， 该类投资者大额赎回所持有的基金份额时， 将可能产
生流动性风险， 即基金资产不能迅速变现， 或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款， 对资产净值产生不利
影响。
当开放式基金发生巨额赎回， 基金管理人认为基金组合资产变现能力 有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位
份额净值产生较大的波动时， 为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益， 可能出现延期支付赎回款等情形。 同时为了公
平对待所有投资者合法权益不受损害， 管理人有权根据基金 合同和招募说明书的约定， 暂 停或者拒绝申购、 暂停赎回， 基金
份额持有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
（1）中国证监会准予中融物联网主题灵活配置混合型证券投资基金募 集的文件
（2）《中融物联网主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（3）《中融物联网主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
（4）《中融物联网主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放 地点
基金管理人及基金托管人住所
9.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅， 也可在支付工本费后， 在合理时间取得上述文件的
复印件。
咨询电话： 中融基金管理有限公 司客户服务 400-160-6000 （免长途话费）, （010）
56517299 。
网址：http://www.zrfunds.com.cn/
中 融基 金管理 有限 公司
2018 年07 月19日
