中 融 沪港 深 大消 费 主题 灵 活配 置 混合 型 发起 式 证券 投 资基
金
2018 年第2 季度报 告
2018 年06 月30 日
基 金管 理人: 中融 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 国泰 君安证 券股 份有限 公司
报 告送 出日期:2018 年07 月19 日 中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月16 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投 资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2018 年4月1日起至2018 年6月30日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 中融沪港深大消费主题
基金主代码 005142
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年11月16日
报告期末基金份额总额 205,449,919.88份
投资目标
本基金主要投资于大消费行业中具有持续增长潜力
的优质上市公司， 以把握中国经济增长以及结构转型
带来的消费升级过程中的投资机会， 在严格进行风险
控制的条件下，追求超越业绩比较基准的投资回报，
力争实现基金资产的中长期稳定增值。
投资策略
1．大类资产配置
2．股票投资策略
（1）大消费主题的定义
（2）个股投资策略
3．债券投资策略
4．股指期货投资策略
5．中小企业私募债券投资策略
6．资产支持证券投资策略
7．国债期货投资策略
业绩比较基准 沪深300指数收益率×10%+恒生指数收益率×40%+上中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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证国债指数收益率×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金， 预期风险和预期收益高于债券
型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 国泰君安证券股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中融沪港深大消费主题A 中融沪港深大消费主题C
下属分级基金的交易代码 005142 005143
报告期末下属分级基金的份额总额 86,479,256.13份 118,970,663.75 份
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2018年04月01日 - 2018年06月30日)
中融沪港深大消费主
题A
中融沪港深大消费主
题C
1.本期已实现收益 -2,029,873.76 -3,089,722.49
2.本期利润 -601,529.29 -818,693.04
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0067 -0.0063
4.期末基金资产净值 78,077,283.98 107,166,968.48
5.期末基金份额净值 0.9028 0.9008
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回
费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
中 融沪 港深大 消费 主题A 净值 表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
-1.00% 1.34% -1.71% 0.54% 0.71% 0.80%
中 融沪 港深大 消费 主题C 净值 表现 中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
-1.07% 1.34% -1.71% 0.54% 0.64% 0.80%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效 日起6 个月内为建仓期，
建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
解静
中融国企改革
灵活配置混合
型证券投资基
金、 中融融安灵
活配置混合型
证券投资基金、
中融融信双盈
债券型证券投
资基金、 中融融
安二号保本混
合型证券投资
基金、 中融沪港
深大消费主题
灵活配置混合
2017-11-16 - 8
解 静 女 士 ， 中 国 国
籍，毕业于牛津大 学
计算机科学专业，硕
士研究生学历，具有
基金从业资格，证券
从业年限8 年。2008
年2 月至2008 年9 月
曾 就 职 于 摩 根 士 丹
利（伦敦）任技术分
析师；2008 年9 月至
2010 年4 月曾就职于
莫 尼 塔 投 资 发 展 有
限公司任机构销售；
2010 年4 月至2013 年中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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型发起式证券
投资基金的基
金经理。
2 月 就 职 国 泰 君 安 证
券，任研究所策略分
析师。2013 年3 月加
入 中 融 基 金 管 理 有
限公司，现任权益投
资部基金经理。
甘传琦
中融产业升级
灵活配置混合
型证券投资基
金、 中融沪港深
大消费主题灵
活配置混合型
发起式证券投
资基金、 中融强
国制造灵活配
置混合型证券
投资基金的基
金经理。
2018-02-09 - 7
甘传琦先生，中国国
籍，毕业于北京大学
金融学专业，硕士研
究生学历，具有基金
从业资格，证券从业
年限7年。2010 年7月
至2017 年3 月历任博
时 基 金 管 理 有 限 公
司研究员、高级研究
员、基金经理助理。
2017 年4 月加入中融
基金管理有限公司，
现 任 权 益 投 资 部 基
金经理。
付世伟
中融沪港深大
消费主题灵活
配置混合型发
起式证券投资
基金的基金经
理及国际业务
部总监
2017-11-16 - 12
付世伟先生，中国国
籍，毕业于中央财经
大学经济学专业，硕
士研究生学历，具有
CFA （特许金融分析
师）、CAIA（特许另
类 投 资 分 析 师 ） 资
格，境外投资管理经
验12 年。2005 年7 月
至2009 年10 月曾任
国 家 外 汇 管 理 局 中
央 外 汇 业 务 中 心 资
产 配 置 部 研 究 员 ；
2009 年11 月至2013
年4 月 曾 任 中 国 华 安
投 资 有 限 公 司 （ 香
港）投资组合经理；中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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2013 年5 月至2015 年
5 月 曾 任 中 再 资 产 管
理 有 限 公 司 国 际 业
务部高级投资经理；
2015 年6 月至2016 年
3 月 曾 任 中 再 资 产 管
理（香港）有限公司
投 资 管 理 部 高 级 投
资经理/ 执 行 董 事
（香港证监会4 号、9
号 牌 照 业 务 负 责
人）；2016 年3 月加
入 中 融 基 金 管 理 有
限公司，现任国际业
务部总监职位。
注：（1）上述任职日期、离 任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券法》 、 《 中华人民共和
国证券投资基金法》 及其各项配套法规、 基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚
实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额
持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本公司制定 了 《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制， 在研究、 决策、 交易执行等各环节， 通过制度、 流程、 技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基 金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。 中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
二季度市场持市场受贸易战、去杠杆以及人民币汇率波动等影响，出现持续调整。
二季度恒生指数下跌约3.56%， 上证综指下跌约9.91%， 市场风险偏好持续下降。 本基金
已降低了部分仓位以应对市场调整， 尤其降低了金融、 房地产等贝塔较高的板块， 以及
前期涨幅较大、存在调整压力的个股，适当增加了部分防御性品种。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至 报告期末中融沪港深大消费主题A基金份额净值为0.9028 元，本报告期内，该
类基金份额净值增长率为-1.00%， 同期业绩比较基准收益率为-1.71%； 截至报告期末中
融沪港深大消费主题C基金份额净值为0.9008 元，本报告期内，该类基金份额净值增长
率为-1.07%，同期业绩比较基准收益率为-1.71%。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 145,763,419.09 77.93
其中：股票 145,763,419.09 77.93
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
40,591,747.16 21.70
8 其他资产 699,819.54 0.37
9 合计 187,054,985.79 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内 股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%） 中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 24,749,520.82 13.36
D
电力、 热力、 燃气及水 生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、 仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
6,069,172.62 3.28
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和 技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 30,818,693.44 16.64
5.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
行业类别 公允价值(人民币)
港股通投资股票行业分类公允
价值占基金资产净值比（％）
消费者非必需品 18,092,082.91 9.77
消费者常用品 11,387,355.44 6.15
金融 26,473,983.48 14.29
医疗保健 22,986,491.01 12.41
信息技术 29,405,186.19 15.87
公用事业 6,599,626.62 3.56 中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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合计 114,944,725.65 62.05
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 01177 中国生物制药 990,327 10,052,734.11 5.43
2 02382 舜宇光学科技 72,900 8,973,450.54 4.84
3 00700 腾讯控股 22,754 7,554,618.80 4.08
4 01093 石药集团 363,123 7,255,731.33 3.92
5 01317 枫叶教育 562,000 6,699,845.91 3.62
6 00880 澳博控股 707,000 5,817,659.79 3.14
7 00939 建设银行 926,303 5,662,003.93 3.06
8 603605 珀莱雅 123,200 5,243,392.00 2.83
9 00966 中国太平 249,504 5,164,259.99 2.79
10 00291 华润啤酒 152,000 4,882,560.72 2.64
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券 投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报 告期内 ，本基 金投 资决策 程序 符合相 关法 律法规 的要 求，未 发现 本基金 投资
的 前十 名证券 的发 行主体 本期 出现被 监管 部门立 案调 查， 或在 报告编制 日前 一年内 受到
公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.11.2 基 金投资 的前十 名股 票未超 过基 金合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 216,629.58
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 223,423.27
4 应收利息 16,268.79
5 应收申购款 243,497.90
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 699,819.54
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
中融沪港深大消费主题
A
中融沪港深大消费主题
C
报告期期初基金份额总额 94,990,522.01 137,079,732.50
报告期期间基金总申购份额 1,758,620.24 2,555,212.48 中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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减：报告期期间基金总赎回份额 10,269,886.12 20,664,281.23
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“- ”填列）
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 86,479,256.13 118,970,663.75
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
单位：份
中融沪港深大消费主
题A
中融沪港深大消费
主题C
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,200.02 0.00
报告期期间买入/ 申购总份额 0.00 0.00
报告期期间卖出/ 赎回总份额 0.00 0.00
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,200.02 0.00
报告期期末持有的本基金份额占基金
总份额比例（%）
11.56 0.00
§8
报告 期末 发起式基 金发 起资金 持有 份额情 况
项目
持有份额总
数
持有份额占
基金总份额
比例
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份
额承诺
持有期
限
基金管理人固有资
金
10,000,20
0.02
11.56%
10,000,20
0.02
11.56%
不低于
三年
基金管理人高级管
理人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计
10,000,20
0.02
11.56%
10,000,20
0.02
11.56% -
§9
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息 中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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9.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
9.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§10
备 查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
（1）中国证监会准予中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金
募集注册的文件
（2）《中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》
（3）《中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》
（4）《中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投 资基金招募说明书》
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件
10.2 存 放地 点
基金管理人及基金托管人住所
10.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅， 也可在支付工本费后， 在合理时间取得上述文件的
复印件
咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务电话 400-160-6000（免长途话费）,
（010 ）56517299
网址：http://www.zrfunds.com.cn/
中 融基 金管理 有限 公司
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