英 大 睿 鑫 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2018 年第2 季度报告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 英大基金管 理有限公司
基金托 管人： 平安银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 7 月19 日 英大睿鑫混合 2018 年第 2 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 7 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 英大睿 鑫混 合
交易代 码 003446
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月 23 日
报告期 末基 金份 额总 额 150,415,954.17 份
投资目 标
在严格 控制 风险 和 保 持资 产流动 性的 基础 上， 本
基金通 过灵 活的 资产 配置 ， 在股票、 固定 收益 证
券和现 金等 大类 资产 中充 分挖掘 和利 用潜 在的
投资机 会， 力求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增 值 。
投资策 略
1、大 类资 产配 置策 略；2 、股票 投资 策略 ；3 、
固定收 益品 种投 资策 略；4 、中小 企业 私募 债券
的投资 ；5 、 股指 期货 投资 策略 ；6 、 权 证投 资策
略；7 、资 产支 持证 券投 资 策略
业绩比 较基 准
50%× 中证 全指 指数 收益 率 +50%× 中证 全债 指数
收益率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金， 其 预期风 险、 预 期收 益高
于货币 市场 基金 和债 券型 基金， 低于 股票 型基
金。
基金管 理人 英大基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 英大睿 鑫 A 英大睿 鑫 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003446 003447
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 150,375,379.37 份 40,574.80 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年4 月1 日 － 2018 年6 月 30 日 ）
英大睿 鑫A 英大睿 鑫C
1． 本 期已 实现 收益 -2,431,483.12 -719.76
2．本 期利 润 -13,749,242.39 -3,714.63
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0987 -0.0923
4．期 末基 金资 产净 值 164,586,477.49 43,889.96
5．期 末基 金份 额净 值 1.0945 1.0817
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份 额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
英大睿 鑫 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 -7.69% 1.07% -5.48% 0.60% -2.21% 0.47%
英大睿 鑫 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 -7.73% 1.07% -5.48% 0.60% -2.25% 0.47%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长 率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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3.3 其 他指 标
注：无
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
袁忠伟
本 基 金
基 金 经
理、 权 益
投 资 部
总经理
2016 年11
月23 日
- 15
曾任中国民族证券证券投
资部总 经理 助理、 执行 总 经
理； 华西 证券 股份 有限 公 司
资产管理总部研究总监。
2015 年1 月加 入英 大基 金 管
理有限 公司， 曾任 研究 发 展
部副总 经理， 现任 权益 投 资
部总经 理。
管瑞龙
本 基 金
基 金 经
2017 年 2
月17 日
- 10
曾任深圳利通控股有限公
司、深圳鹏元资信有限公英大睿鑫混合 2018 年第 2 季度 报告
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理 司、 中国 建 设 银行 博士 后 工
作站、 中 信银 行资 产管 理 业
务 中 心, 从 事 证 券 投 资 与 研
究工作 。2016 年 11 月加入
英大基 金管 理有 限公 司， 现
任权益 投资 部基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 《英大 睿鑫 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 、《 英大 睿鑫 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金招 募说 明书 》等
有关基 金法 律文 件的 规定 ，以取 信于 市场 、取 信于 社会投 资公 众为 宗旨 ，本 着诚实 信用 、勤 勉尽
责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 在控 制风 险的 前提 下，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。在 本报
告期内 ，基 金运 作合 法合 规，无 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格按 照《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》及 《英
大基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理办 法》 的规 定， 从研究 分析 、投 资决 策、 交易执 行、 事后 监控
等环节 严格 把关 ，通 过公 司公平 交易 系统 监测 和人 工复核 等方 式在 各个 环节 严格控 制交 易公 平执
行，未 发现 不同 投资 组合 之间存 在非 公平 交易 的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金不 存在 参与交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的情 况 ，且不 存在 其他 可能 导致 非公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一、基 金投 资策 略
2018 全年GDP 增长 目标 在6.5%左 右， 在此 背景 下上 市公司 整体 业绩 增长 可 达10% 左 右， 这为
股市稳 步上 升提 供动 力。 在金融 严监 管的 环境 下，2018 年M2 增速 仍将 保持 低 位，社 融增 速或 有
所回落 ，A 股市 场流 动性 偏紧； 在此 背景 下， 预 计2018 年股 票市 场整 体估 值 重心有 下降 的要 求，
但上市 公司 利润 增长 可弥 补估值 重心 下降 的幅 度， 具有估 值优 势且 增长 的公 司股票 能继 续贡 献正
收益。 我们 坚持 价值 投资 策 略， 在注 重低 估值 、高 股息率 品种 的配 置价 值的 同时， 对于 成长 性较
好、基 本面 改善 且估 值回 落至合 理区 间的 新兴 产业 成长股 也采 取了 择机 介入 的投资 策略 ，根 据季
度业绩 数据 动态 调整 投资 组合； 与此 同时 ，一 级市 场方面 ，本 基金 积极 参与 网下新 股配 售。
二、二 季度 运作 分析
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2018 年二 季度A 股 市场 震 荡下行 ， 沪 深 300 与 中小 创指数 表现 出轮 动特 征， 我们对 中小 创板
块中的 成长 型公 司给 予一 定的配 置比 例， 但优 质蓝 筹股性 价比 依然 较高 ，是 我们主 要投 资标 的。
二季度 ，A 股 市场 呈现 下行 走势 ， 沪 深 300 指 数涨 跌 幅-9.94% ； 二 季度 睿鑫A 、 睿鑫C 复权 单
位净值 分别 变动-7.69% 、-7.73% ， 强于 沪深300 指数 。 投 资组 合方 面 ， 我 们采 取均衡 化配 置思 路，
优选MSCI 与沪 深300 指 数 指标股 作为 投资 重点 ， 对 低估值 成长 型标 的给 予少 量配置 。 同时 ， 积 极
参与一 级市 场网 下配 售提 升基金 业绩 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 英大 睿 鑫A 基金 份额 净值 为1.0945 元，本 报告 期基 金份 额净 值增长 率为
-7.69% ； 截 至本 报告 期末 英大睿 鑫 C 基金 份额 净值 为 1.0817 元， 本报 告期 基 金份额 净值 增长 率为
-7.73% ；同 期业 绩比 较基 准收益 率为-5.48% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产 净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产
净值低 于五 千万 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 142,471,539.07 84.96
其中： 股票
142,471,539.07 84.96
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
12,000,000.00 7.16
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
9,870,683.76 5.89
8 其他资 产
3,353,562.19 2.00
9 合计
167,695,785.02
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 4,849,799.52 2.95
C 制造业 68,326,794.56 41.50
D 电力、 热力 、 燃 气及 水生 产和供 应 业 3,543,303.85 2.15
E 建筑业 3,447,184.00 2.09
F 批发和 零售 业 4,863,510.00 2.95
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 8,694,581.00 5.28
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 7,419,416.00 4.51
J 金融业 33,256,600.00 20.20
K 房地产 业 6,412,934.00 3.90
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 290,176.14 0.18
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,367,240.00 0.83
S 综合 - -
合计 142,471,539.07 86.54
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 投资 组合 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000651 格力电 器 200,000 9,430,000.00 5.73
2 000900 现代投 资 1,156,900 4,812,704.00 2.92
3 300287 飞利信 560,000 4,026,400.00 2.45
4 002202 金风科 技 300,000 3,792,000.00 2.30
5 002152 广电运 通 618,000 3,633,840.00 2.21
6 603156 养元饮 品 52,804 2,896,827.44 1.76
7 600030 中信证 券 171,200 2,836,784.00 1.72
8 601688 华泰证 券 188,000 2,814,360.00 1.71
9 000858 五粮液 36,764 2,794,064.00 1.70
10 601009 南京银 行 350,000 2,705,500.00 1.64
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资组 合。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资组 合。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.9.2 本 基金 投资 股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
报告期 本基 金未 持有 国债 期货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
报告期 本基 金未 持有 国债 期货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
报告期 本基 金未 持有 国债 期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
经查询 上海 证券 交易 所、 深圳证 券交 易所 、中 国货 币网等 公开 信息 披露 平台 ，本基 金投 资的
前十名 证券 的发 行主 体本 期未出 现被 监管 部门 立案 调查， 或在 本报 告编 制日 前一年 内受 到公 开谴
责、处 罚的 情形 。
5.11.2
本期内 本基 金投 资的 前十 名股票 均未 超 出 基金 合同 规定， 也均 在基 金的 备选 股票池 之内 。 英大睿鑫混合 2018 年第 2 季度 报告
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 316,334.16
2 应收证 券清 算款 3,035,930.54
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,287.50
5 应收申 购款 9.99
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,353,562.19
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 603156 养元饮 品 2,896,827.44 1.76 流通受 限
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 英大睿 鑫A 英大睿 鑫C
报告期 期初 基金 份额 总额 125,372,782.79 40,415.52
报告期 期间 基金 总申 购份 额 25,003,531.62 1,879.44
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 935.04 1,720.16
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） - -
报告期 期末 基金 份额 总额 150,375,379.37 40,574.80
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 、买卖 本基 金份 额。 英大睿鑫混合 2018 年第 2 季度 报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达
到或者超 过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 2018.4.1-2018.6.30 46,324,119.83 25,002,348.67 0.00 71,326,468.50 47.42%
2 2018.4.1-2018.6.30 79,038,096.74 0.00 0.00 79,038,096.74 52.55%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
（1）赎回 申请延 期办理 的 风险
持 有 份额 比例 较高 的投 资者 （ “高 比例 投资 者” ）大 额 赎回 时易 使本 基金 发生 巨 额赎 回或 连续巨
额赎回， 中小投 资者可 能 面临赎回 申请需 要与高 比 例投资者 按同比 例部分 延 期办理的 风险。
（2）基金 净值大 幅波动 的风险
当 高 比例 投资 者大 量赎 回本 基 金时 ，基 金为 支付 赎回 款 项而 卖出 所持 有的 证券 ， 可能 造成 证券价
格 波 动， 导致 本基 金资 产净 值 发生 波动 。若 高比 例投 资 者赎 回的 基金 份额 收取 赎 回费 ，相 应的赎
回 费 用按 约定 将部 分或 全部 归 入基 金资 产， 可能 对基 金 资产 净值 造成 较大 波动 。 若高 比例 投资者
大量赎回 本基金 ，计算 基 金份额净 值时进 行四舍 五 入也可能 引起基 金份额 净 值发生波 动。
（3）基金 规模较 小导致 的风险
高比例投 资者赎 回后， 可 能导致基 金规模 较小， 从 而使得基 金投资 及运作 管 理的难度 增加。
（4）提前 终止基 金合同 的风险
高比例投 资者赎 回后， 可 能出现连 续六十 个工作 日 基金资产 净值低 于 5000 万元而面 临的转 换基金
运作方式 、与其 他基金 合 并或者终 止基金 合同等 风 险。
（5）对重 大事项 进行投 票表决时 面临的 风险
当 基 金份 额集 中度 较高 时， 少 数基 金份 额持 有人 所持 有 的基 金份 额占 比较 高， 其 在召 开持 有人大
会并对重 大事项 进行投 票 表决时可 能拥有 较大话 语 权。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无 英大睿鑫混合 2018 年第 2 季度 报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 英大 睿鑫 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金设 立的 文件
《英大 睿鑫 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》
《英大 睿鑫 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 招募 说明 书》
《英大 睿鑫 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 托管 协议 》
基金管 理人 业务 资格 批件 和营业 执照
报告期 内基 金管 理人 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 住所
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 住所及 网站 或基 金托 管人 的住所 免费 查阅 备查 文件 ，在支 付工 本费
后，可 在合 理时 间内 取得 上述文 件的 复制 件或 复印 件。
公司网 站：http://www.ydamc.com/
英 大基 金管理 有限 公司
2018 年 7 月 19 日
