新 疆 前 海 联合 添 惠 纯 债债 券 型
证 券 投 资 基金
2018 年第2 季度报告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 新疆前海联 合基金管理有限公 司
基金托 管人： 浙商银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2018 年 7 月19 日 新疆前海联合添惠纯债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。
基金托 管人 浙商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 7 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 做出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年4 月10 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 6 月 30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 前海联 合添 惠纯 债
交易代 码 003174
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018 年 4 月10 日
报告期 末基 金份 额总 额 210,560,093.53 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制投 资组 合风险 的前 提下 ， 通 过积 极
主 动 的 资 产 配 置 ， 力 争 获 得 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 收
益。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 ，结 合经 济周
期、 宏 观政 策方 向及 收益 率曲线 分析 ， 自 上而 下决 定
资产配 置及 组合 久期 ， 并 依据内 部信 用评 级系 统， 深
入挖掘 价值 被低 估的 标的 券种， 实施 积极 的债 券投 资
组合管 理， 以获 取较 高的 债券组 合投 资收 益。
2、债 券投 资组 合策 略
在债券 组合 的构 建和 调整 上， 本 基金 综合 运用 久期 调
整、 期限 结构 配置 、 类 属资 产配置 、 收益 率曲 线策 略、
杠杆放 大策 略等 组合 管理 手 段进 行日 常管 理。
3、信 用债 行 业 配置 策略
本基金 将保 持行 业分 散化 投资， 依据 对下 一阶 段各 行
业景气 度的 研判 ， 决 定各 行业配 置比 例， 卖出 景气 度
降低行 业的 债券 ，提 前布 局景气 度提 升行 业的 债券 。
4、资 产支 持证 券投 资策 略
本 基 金 将 基 于 对 资 产 支 持 证 券 基 础 资 产 质 量 及 未 来新疆前海联合添惠纯债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度 报告
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现金流 的分 析， 结合 基本 面分析 和数 量化 模型 模拟 ，
对个券 进行 风险 分析 和价 值评估 后进 行投 资。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 收益 率(税后)+1.2% 。
风险收 益特 征
本基金 是债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风
险品种 ， 长 期预 期风 险收 益水平 低于 股票 型基 金、 混
合型基 金， 高于 货币 市场 基金。
基金管 理人 新疆前 海联 合基 金管 理有 限公司
基金托 管人 浙商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 4 月 10 日 － 2018 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 1,381,366.71
2.本期 利润 2,060,636.71
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0098
4.期末 基金 资产 净值 212,620,716.50
5.期末 基金 份额 净值 1.0098
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包 括 持有 人认 购或 者交 易基金 的各 项费 用 ， 计 入 费用后 实际 收益
水平要 低于 所列 数字 。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.98% 0.02% 0.62% 0.01% 0.36% 0.01%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 一年 期银 行定 期存 款收益 率( 税后)+1.2% 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本基 金的 基金 合同 于 2018 年4 月10 日生 效， 截 至本报 告期 末 ， 本 基金 成 立未 满6 个月 。
按照基 金合 同和 招募 说明 书的约 定 ， 本 基金 建仓 期 为 6 个 月 。 截 至本 报告 期 末， 建仓 期尚 未结 束 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张雅洁
本 基 金
的 基 金
经理
2018 年4
月10 日
- 8 年
张雅洁 女士， 悉尼 大学 及 中
央昆士兰大学金融与会计
双硕士 ，8 年 证券 基金 投 资
研究经 验。
2013 年 6 月至 2015 年 9 月
在博时基金从事固定收益
研究和 投资 工作， 曾担 任 博
时上证 企 债30ETF 等基 金 的
基金经 理助 理 ， 2010 年 2 月
至 2013 年 5 月在 融通 基 金
从事信 用债 研究 工作。2015新疆前海联合添惠纯债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度 报告
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年9 月 加入 前 海 联合 基金 ，
现任 前 海 联 合 添 惠 纯 债 兼
前海联 合添 鑫定 开债 券 、 新
疆前海 联合 海盈 货币、 前 海
联合添 利债 券、 前 海联 合 添
和纯债和 前 海 联 合 永 兴 纯
债的基 金经 理。
注：1、对 基金的 首任基 金经理， 其“任 职日期 ” 为基金合 同生效 日， “离 任日期” 为根
据公司对 外公告 的解聘 日 期； 对此后的 非首任 基金 经理， “任职 日期 ” 和 “ 离任日期 ” 分 别指
根据公司 对外公 告的聘 任 日期和解 聘日期 。
2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本基金 合同 的规
定，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金持
有人谋 求最 大利 益， 基金 运作合 法合规 ， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。基 金的投 资范 围、 投资
比例符 合有 关法 律法 规的 规定及 基金 合同 的约 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善了相 应的 制度 和流 程， 通过系 统和 人工 等各 种方 式在授 权、 研究 、决 策、 交易和 业绩 评估 等各
个业务 环节 保证 公平 交易 制度的 严格 执行 ，公 平对 待旗下 管理 的 所 有投 资组 合，保 护投 资者 合法
权益。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 报告 期内 ，未 发生 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 为仍 处于 建仓 期的 新成立 纯债 基金 。二 季度 主要是 逐步 建仓 的过 程， 主要配 置 1-3 年
的政策 性金 融债 以及 部分 高收益 存款 。
从基本 面来 看， 经济 增速 的趋势 下半 年大 概率 将弱 于 2 季 度。 即使 最终 的 GDP 数据 不差 ，但
实际经 济体 的周 转活 力尚 未见质 变， 因而 债市 目前 没有根 本性 的利 空因 素。 从资金 面来 看， 广义
货币收 紧表 现为 信用 收缩 ，微观 货币 边际 改善 表现 为在金 融体 系稳 定的 前提 下， 通 过公 开市 场调
节特殊 时点 流动 性压 力， 货币政 策由 保持 流动 性“ 合理稳 定” 转向 “合 理充 裕”。 从供 需结 构来
看，降 准后 的银 行可 用资 金量较 前期 略有 改善 ，通 过商业 银行 流动 性新 规的 监管和 监测 指标 的引新疆前海联合添惠纯债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度 报告
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导， 或 许会 有部 分银 行有 通过扩 大债 券投 资的 动力 ； 当然 另一 方面 地方 债的 供给依 然是 有压 力的 ，
而且监 管对 银行 回归 传统 贷款业 务的 引导 也是 非常 明确。
综上所 述， 在基 本面 无利 空的大 前提 下， 由资 金面 或债市 供给 因素 而带 来的 短期收 益率 回升
都是逐 步加 仓的 买入 机会 。目前 策略 为以 静制 动， 等待债 市调 整时 适度 拉长 久期。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期 末 本基 金份 额净值 为 1.0098 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 0.98% ， 业绩
比较基 准收 益率 为0.62% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
167,370,000.00 78.68
其中： 债券
167,370,000.00 78.68
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
4,000,000.00 1.88
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
40,165,380.50 18.88
8 其他资 产
1,200,351.91 0.56
9 合计
212,735,732.41
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。 新疆前海联合添惠纯债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度 报告
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 167,370,000.00 78.72
其中： 政策 性金 融债 167,370,000.00 78.72
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 167,370,000.00 78.72
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 120224 12 国开 24 1,300,000 128,245,000.00 60.32
2 160206 16 国开 06 300,000 29,172,000.00 13.72
3 160415 16 农发 15 100,000 9,953,000.00 4.68
注：截 止本 报告 期末 ，本 基金仅 持有 上述 债券 。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未参 与投 资国 债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 新疆前海联合添惠纯债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度 报告
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5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未参 与投 资国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 在本 报告期 内没 有出现 被监 管部门 立案
调 查， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.10.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库及 相关投 资决
策 程序 的情形 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 5,727.12
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,194,624.79
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,200,351.91
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2018 年4 月10 日 ） 基金 份
额总额
210,562,297.08
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份
额
1.97
减: 基 金合 同生 效 日 起至 报 告期期 末基 金总 赎
回份额
2,205.52
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动
份额（ 份额 减少 以"-"填列）
- 新疆前海联合添惠纯债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度 报告
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报告期 期末 基金 份额 总额 210,560,093.53
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金
份额比 例
达到或 者
超过20% 的
时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构
- -
-
-
-
-
-
个人
- -
-
-
-
-
-
产品特 有风 险
本基金 本报 告期 内不 存在 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过20% 的情 况，单 一投 资
者持有 基金 份额 比例 过于 集中可 能引 起产 品的 流动 性风险 ， 本 基金 管理 人 将 审慎确 认大 额申 购
与大额 赎回 ， 有 效防 控产 品流动 性风 险， 公平 对待 投资者 ， 保 障中 小投 资者 合法权 益， 本基 金
管理人 拥有 完全 、独 立的 投资决 策权 ，不 受特 定投 资者的 影响 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告 期内 ，本 基金 管理 人于 2018 年6 月26 日发 布公告 ，周 明同 志 自2018 年 6 月 25 日起
担任公 司总 经理 助理 职务 。
新疆前 海联 合添惠 纯 债债 券型证 券投 资基 金 于 2018 年4 月20 日至2018 年 5 月 15 日以 通讯
开会方 式召 开了 基金 份额 持有人 大会 ，会 议审 议并 通过了 《关 于新 疆前 海联 合 添惠 纯债 债券 型证
券投资 基金 降低 管理 费率 有关事 项的 议案 》及 《关 于新疆 前海 联合 添惠 纯债 债券型 证券 投资 基金
降低托 管费 率有 关事 项的 议案》 ，以 上议 案 自2018 年5 月16 日起 生效 。
本次持 有人 大会 决议 生效 后，根 据持 有人 大会 通过 的议案 ，《 新疆 前海 联合 添 惠纯 债债 券型
证券投 资基 金基 金合 同》 关于 对 基金 费率 的调 整 于2018 年5 月16 日生 效， 新疆前 海联 合添惠 纯
债债券 型证 券投 资基 金的 基金管 理人 管理 费率 自 2018 年5 月 16 日 起由0.60% 降至 0.30% ； 新 疆前新疆前海联合添惠纯债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度 报告
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海联合 添惠 纯债 债券 型证 券投资 基金 的基 金管 理人 托管费 率 自 2018 年5 月16 日起 由0.15% 降至
0.10% 。 有关 详细 信息 参见 本公司 于2018 年4 月16 日至2018 年5 月17 日发 布的一 系列 相关 公 告 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 核准 新疆 前 海联合 添惠 纯债 债券 型证 券投资 基金 募集 的文 件；
2、《 新疆 前海 联合 添惠 纯 债债券 型证 券投 资基 金 合 同》；
3、《 新疆 前海 联合 添惠 纯 债债券 型证 券投 资基 金 托 管协议 》；
4、法 律意 见书 ；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、本 报告 期内 公开 披露 的 基金资 产净 值、 基金 份额 净值及 其他 临时 公告 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
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2018 年 7 月 19 日
