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北信瑞丰鼎利A(004564)

北信瑞丰鼎利:2018年第二季度报告查看PDF公告

北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金
2018 年第2季度报告
2018年6月30日
基金管理人:北信瑞丰基金管理有限公司
基金托管人:北京银行股份有限公司
报告送出日期:2018年7月19日北信瑞丰鼎利债券 2018年第 2季度报告
第 2 页 共13 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年07月17日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年04月01日起至06月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 北信瑞丰鼎利债券
交易代码
004564
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年1月25日
报告期末基金份额总额 15,415,445.94份
投资目标
在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩
比较基准的投资收益,追求基金资产的长期稳
健增值。
投资策略
本基金采取资产配置策略、债券投资策略、股
票投资策略、资产支持证券投资策略、权证投
资策略和其他金融工具的投资策略等。
业绩比较基准
中证综合债指数收益率×90%+沪深300指数收
益率×10%
风险收益特征
本基金为债券型基金,预期风险与预期收益低
于股票型基金与混合型基金,高于货币市场基
金,属于证券投资基金中的中等偏低风险收益
品种。
基金管理人 北信瑞丰基金管理有限公司
基金托管人 北京银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 北信瑞丰鼎利债券A 北信瑞丰鼎利债券C
下属分级基金的交易代码
004564 005193
报告期末下属分级基金的份额总额 11,788,668.27份 3,626,777.67份



北信瑞丰鼎利债券 2018年第 2季度报告 第 3 页 共13 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2018年4月1日 - 2018年6月30日 ) 北信瑞丰鼎利债券A 北信瑞丰鼎利债券C 1.本期已实现收益 -163,359.30 -211,570.87 2.本期利润 -94,150.04 -398,272.18 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0040 -0.0150 4.期末基金资产净值 11,678,553.31 3,583,781.79 5.期末基金份额净值 0.9907 0.9881 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3、本基金合同生效日期为2018年01月 25日,截止本报告期末本基金成立未满一年。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 北信瑞丰鼎利债券A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 -1.30% 0.25% 1.10% 0.13% -2.40% 0.12% 北信瑞丰鼎利债券C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 -1.49% 0.24% 1.10% 0.13% -2.59% 0.11% 北信瑞丰鼎利债券 2018年第 2季度报告 第 4 页 共13 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 北信瑞丰鼎利债券 2018年第 2季度报告 第 5 页 共13 页 注:本基金合同生效日期为2018年01 月25日,截止本报告期末本基金成立未满一年。 3.3 其他指标 注:无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 郑猛 基金经 理 2018年 1月25日 - 8 CFA、FRM持证人,南开大 学理学学士,北京大学工 程硕士。2010年7月至 2012年8月在国家开发银 行天津市分行,任一级业 务员(副科级);2012年 9月至2014年10月在国网 英大保险资产管理公司 (原英大财险投资部), 北信瑞丰鼎利债券 2018年第 2季度报告 第 6 页 共13 页 担任固定收益投资经理; 2014年11月至2016年 8月,在中国工商银行总行, 资产管理部固定收益处, 担任投资经理。现任北信 瑞丰基金管理有限公司固 定收益部基金经理。 注:1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为根 据公司决定确定的聘任日期,基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期; 2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合 同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有 人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,公司严格执行《公司公平交易管理办法》各项规定,在研究、投资授权与决策、 交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合,包括公募基金、特定客户资产管理组合等。 具体如下: 在投资决策环节,本基金管理人构建了统一的研究平台,为旗下所有投资组合公平地提供研 究支持。同时,在投资决策过程中,各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管 理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节,本基金管理人实行集中交易制度,按照“时间优先、价格优先、比例分配、 综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节,本基金管理人定期对股票交易情况进行分析,并出具公平交易执行情况分 析报告;另外,本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不 定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。 综上所述,本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 北信瑞丰鼎利债券 2018年第 2季度报告 第 7 页 共13 页 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 债市方面,二季度中国债券市场逐步走出小牛市格局,在震荡中为基金投资者带来了较为丰 厚的回报。海外方面,中美双方就贸易问题展开多轮谈判、磋商,全球避险情绪升温,债券市场 有所受益;国内方面,中国二季度经济数据较一季度有所滑坡,预期差向着有利于债券市场的方 向进行调整;此外,“稳健中性”的货币政策也在国内、外两方面调整过程中,有所微调:4月 以来中国央行开展了两次定向降准,边际宽松的货币市场情况进一步增强了债券投资者的信心。 股市方面,受中美贸易战及监管去杠杆双向挤压,二季度权益市场总体大幅下跌。由于美国 贸易战直接指明针对中国制造2025计划,以及对中兴通讯公司的制裁及巨额罚款,电子元器件 及通讯板块受到冲击最大,而估值相对较合理、成长性良好的旅游、医药、食品饮料等板块体现 出一定抗跌性。放眼未来,各大股指及权重板块诸如金融、地产、煤炭等估值已逼近历史低位。 但当前市场情绪较为脆弱,总体风险偏好仍未见上升,未来人民币兑美元汇率也可能进一步快速 贬值,加之贸易战的不确定性对市场从业绩和心理预期等多个层面造成扰动,因此不能以当前估 值的绝对水平较低而断言股指见底。在存量博弈甚至减量博弈的市场大环境下,市场总体承压格 局尚在,短期的反弹在时间和空间上都有逐渐收敛的趋势,个股仍需业绩提振因子。 在报告期内,本基金采取相对稳健的操作策略。本基金同时兼顾债市收益和股市收益,债券 部分将继续保持适度的久期和杠杆,优化信用资质,同时也通过一、二级债券市场定价差异等交 易性机会增厚收益。权益部分将继续根据市场情况,灵活调整仓位,力争以优异的业绩回报基金 持有人。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末北信瑞丰鼎利债券A基金份额净值为0.9907元,本报告期基金份额净值增 长率为-1.30%;截至本报告期末北信瑞丰鼎利债券C基金份额净值为0.9881元,本报告期基金 份额净值增长率为-1.49%;同期业绩比较基准收益率为1.10%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金在2018年05月09日(含)至06月30日期间资产净值低于五千万元。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,044,750.00 4.15 北信瑞丰鼎利债券 2018年第 2季度报告 第 8 页 共13 页 其中:股票 1,044,750.00 4.15 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 11,063,280.80 43.94 其中:债券


11,063,280.80 43.94 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 售金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计 4,934,792.27 19.60 8 其他资产


8,137,116.59 32.32 9 合计





25,179,939.66


100.00 注:本基金合同生效日期为2018年01 月25日,截止本报告期末本基金成立未满一年。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 264,200.00 1.73 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 265,200.00 1.74 J 金融业 229,600.00 1.50 K 房地产业 285,750.00 1.87 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,044,750.00 6.85 注:以上行业分类以2018年06月30日的证监会行业分类标准为依据。 北信瑞丰鼎利债券 2018年第 2季度报告 第 9 页 共13 页 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 001979 招商蛇口 15,000 285,750.00 1.87 2 300271 华宇软件 15,000 265,200.00 1.74 3 601328 交通银行 40,000 229,600.00 1.50 4 000651 格力电器 3,000 141,450.00 0.93 5 600062 华润双鹤 5,000 122,750.00 0.80 注:本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 3,498,700.00 22.92 其中:政策性金融债 3,498,700.00 22.92 4 企业债券 3,585,417.60 23.49 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 3,979,163.20 26.07 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 11,063,280.80 72.49 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 1480334 14十二师 债 24,760 2,502,493.20 16.40 2 018006 国开1702 20,000 1,993,000.00 13.06 3 018005 国开1701 15,000 1,505,700.00 9.87 4 132007 16凤凰EB 14,000 1,295,000.00 8.48 5 1480477 14阿克苏 债 12,740 1,045,444.40 6.85 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。


北信瑞丰鼎利债券 2018年第 2季度报告 第 10 页 共13 页 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:(1)本基金本报告期末未持有股指期货。 (2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注:本基金投资范围未包括股指期货,无相关投资政策。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注:本基金投资范围未包括国债期货,无相关投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:(1)本基金本报告期末未持有国债期货。 (2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注:本基金报告期内未参与国债期货投资,无相关投资评价。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1


本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案 调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的备选证券库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 23,805.26 2 应收证券清算款 8,008,438.36 3 应收股利 - 4 应收利息 104,872.97 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 北信瑞丰鼎利债券 2018年第 2季度报告 第 11 页 共13 页 9 合计 8,137,116.59 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 132007 16凤凰EB 1,295,000.00 8.48 2 113009 广汽转债 610,164.00 4.00 3 113008 电气转债 464,296.40 3.04 4 128015 久其转债 367,192.80 2.41 5 110030 格力转债 312,510.00 2.05 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 注:由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 北信瑞丰鼎利债券A 北信瑞丰鼎利债券 C 报告期期初基金份额总额 69,309,490.58 34,403,867.00 报告期期间基金总申购份额 35,950.09 55,741.67 减:报告期期间基金总赎回份额 57,556,772.40 30,832,831.00 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以"-"填列) - - 报告期期末基金份额总额 11,788,668.27 3,626,777.67 注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:本报告期内,本公司未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本报告期内,本公司未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。 北信瑞丰鼎利债券 2018年第 2季度报告 第 12 页 共13 页 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基 金情况 投资 者类 别 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过 20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份 额 份额占 比 机构 01 20180509-20180627 10,000,000.00 0.00 10,000,000.00 0.00 0.00% 02 20180401-20180417 50,021,000.00 0.00 50,021,000.00 0.00 0.00% 03 20180418-20180529 20,000,000.00 0.00 20,000,000.00 0.00 0.00% 个人 - - - - - - - 产品特有风险 无。 注:1、管理人按照基金合同独立进行投资决策,不存在通过投资顾问或其他方式让渡投资决策权的 情况; 2、管理人已制定投资者集中度管理制度,根据该制度管理人将不再接受份额占比已经达到或超过50%的 单一投资者的新增申购;管理人将严格按照相关法规及基金合同审慎确认大额申购与大额赎,加 强流动性管理; 3、因本基金存在单一投资者持有基金份额比例较为集中(超过20%)的情况,持有基金份额比例集 中的投资者(超过20%)申请全部或大比例赎回时,会给基金资产变现带来压力,进而造成基金 净值下跌压力。因此,提醒投资者本产品存在单一投资者持有基金份额比较集中(超过20%)而 特有的流动性风险。但在巨额赎回情况下管理人将采取相应赎回限制等措施,以保障中小投资者 合法权益。 4、本基金合同生效日期为2018年01月25日,截止本报告期末本基金成立未满一年。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 注:无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金基金合同》。 北信瑞丰鼎利债券 2018年第 2季度报告 第 13 页 共13 页 2、《北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金招募说明书》。 3、《北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金托管协议》。 4、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所,并登载于基金管理人网站www.bxrfund.com。 9.3 查阅方式 投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,也可登陆基金管理人网 站ww.bxrfund.com查阅。 北信瑞丰基金管理有限公司 2018年7月19日