兴 全 精 选 混合 型 证 券 投资 基 金
2018 年第2 季度报告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 兴全基金管 理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 7 月19 日 兴全精选混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 7 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误 导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 兴全精 选混 合
场内简 称 -
基金主 代码 163411
交易代 码 163411
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 8 月 3 日
报告期 末基 金份 额总 额 509,884,133.71 份
投资目 标
本 基 金 投 资 于 优 秀 公 司 或 有 潜 力 成 为 优 秀 公 司 的 股
票，力 争获 取当 期收 益及 实现长 期资 本增 值。
投资策 略
1、大 类资 产配 置策 略
在大类 资产 配置 上， 本基 金采取 定性 与定 量研 究相 结
合， 在 股票 与债 券等 资产 类别之 间进 行资 产配 置。 在
宏 观 与 微 观 层 面 对 各 类 资 产 的 价 值 增 长 能 力 展 开 综
合评估 ，动 态优 化资 产配 置。
2、行 业配 置策 略
本 基 金 的 行 业 配 置 主 要 通 过 行 业 基 本 面 筛 选 与 行 业
估 值 筛 选 两 大 筛 选 体 系 实 现 ， 重 点 投 资 具 有 成 长 优
势、 估 值优 势和 竞争 优势 的行业 及公 司， 追求 超额 收
益。
3、股 票 精 选策 略
本 基 金 运 用 静 态 与 动 态 预 期 数 据 相 结 合 的 方 式 考 察
股票的 估值 水平 、财 务指 标、成 长风 格、 盈利 水平 。 兴全精选混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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业绩比 较基 准
80%× 沪深300 指数 收益 率 ＋ 20% × 中 证国 债指 数收 益
率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 产品 ， 预期 风险 与预 期收 益高 于
债券基 金与 货币 市场 基金 ， 属于 较高 风险 、 较 高收 益
的基金 品种 。
基金管 理人 兴全基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
注：兴 全精 选混 合型 证券 投资基 金由 兴全 保本 混合 型证券 投资 基金 第二 个保 本周期 到期 后转 型而
来。由 于兴 全保 本在 第二 个保本 周期 届满 后不 再符 合保本 基金 存 续 条件 ，根 据《兴 全保 本混 合型
证券投 资基 金基 金合 同 》 的约定 ， 自2017 年9 月6 日起兴 全保 本转 型为 非保 本的混 合型 基金 ， 名
称相应 变更 为 “ 兴全 精选 混合型 证券 投资 基金 ”， 《 兴全精 选混 合型 证券 投资 基金基 金合 同 》 及 《 兴
全精选 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》自 该日 起生 效。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 4 月 1 日 － 2018 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -23,835,718.18
2.本期 利润 -37,000,874.48
3.加权 平均 基金 份额 本 期 利润 -0.0732
4.期末 基金 资产 净值 798,923,065.95
5.期末 基金 份额 净值 1.5669
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 ： 申购赎 回费 、 红利 再
投资费 、基 金转 换费 等） ， 计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比 较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④ 兴全精选混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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过去三 个月 -4.56% 1.37% -7.53% 0.91% 2.97% 0.46%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、净 值表 现所 取数 据 截至 到 2018 年6 月30 日。
2 、 本 基金 由兴 全保 本 混合型 证券 投资 基金 第二 个保本 周期 到期 后转 型而 来， 按照 《兴 全保 本
混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定， 建仓 期 为2011 年 8 月3 日至 2012 年 2 月 2 日 。建 仓期
结束时 本基 金各 项资 产配 置比例 符合 本基 金合 同规 定的比 例限 制及 投资 组合 的比例 范围 。
3 、 由 于兴 全保 本在 第 二个保 本周 期届 满后 不再 符合保 本基 金存 续条 件 ， 根据 《兴 全保 本混 合
型证券 投资 基金 基金 合同 》的约 定， 自2017 年9 月6 日 起兴 全保 本转 型为 非保本 的混 合型 基金 ，
名称相 应 变 更为 “兴 全精 选混合 型证 券投 资基 金” ， 业绩比 较基 准自 该日 起变 更为 8 0%× 沪深 300
指数收 益率 ＋ 20 %× 中证 国 债指数 收益 率。
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3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陈宇
本 基 金 基
金经理
2017 年 9 月
6 日
- 12 年
理学硕士，历任兴业
证券研究员，兴全基
金管理有限公司研究
员、专户投资部投资
经理、兴全可转债混
合型证券投资基金基
金经理 。
注：1 、职 务指 截止 报告 期 末的职 务（ 报告 期末 仍在 任 的） 或离 任前 的职 务（ 报告期 内离 任的 ） 。
2、 任职 日期 指基 金合 同生效 之日 （基 金成 立时 即担任 基金 经理 ） 或 公司 作出聘 任决 定之 日 （ 基
金成立 后担 任基 金经 理） ； 离任日 期指 公司 作出 解聘 决定之 日。
3 、 “ 证券 从业 年限 ” 按其从 事证 券投 资、 研究 等业务 的年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 了《 证券 投资 基金法 》及 其各 项实 施细 则、《 兴全 精选
混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他相 关法 律法 规的规 定， 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 、取 信于
市场、 取信 于社 会的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，并 根据相 关要 求对 股票 大宗 交易流 程进 行梳 理，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。本 报告 期内 ，基 金投资 管理 符合 有关 法规 和基金 合同 的规 定，
无违法 违规 、未 履行 基金 合同承 诺或 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 、《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交
易制度 指导 意见 》及 公司 相关制 度等 规定 ，从 投资 授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩兴全精选混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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评估等 环节 严格 把关 ，确 保各投 资组 合之 间得 到公 平对待 ，保 护投 资者 的合 法权益 。公 司风 险管
理部对 公司 管理 的不 同 投 资组合 的整 体收 益率 差异 进行统 计， 从不 同的 角度 分析差 异的 来源 、考
察是否 存在 非公 平的 因素 。
本报告 期内 公司 旗下 基金 严格遵 守公 司的 公平 交易 制度， 未发 现违 反公 平交 易原则 的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 不存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 未发 现可 能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常交 易情 况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年二 季度 经济 总体 平 稳， 在 开工 生产 方面 环比 有所提 升， 上游 库存 动销 恢复了 正常 。 随
着资管 新规 的落 地， 宏观 去 杠杆 向纵 深推 进， 信用 风险陆 续暴 露， 对股 市和 债市均 有所 冲击 。海
外方面 ，“ 贸易 战” 热度 逐渐升 温， 中美 两国 的贸 易摩擦 增加 了宏 观经 济的 不确定 性， 特别 是中
兴事件 ，一 定程 度影 响了 投资者 信心 。但 长远 看， 无论是 整肃 金融 环境 还是 在危机 中加 强自 主可
控行业 的发 展都 会有 效提 升我国 的综 合国 力。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.5669 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-4.56% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-7.53% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 702,434,896.70 83.00
其中： 股票
702,434,896.70 83.00
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
64,038,880.00 7.57 兴全精选混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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其中： 债券
64,038,880.00 7.57
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
58,964,325.77 6.97
8 其他资 产
20,903,981.25 2.47
9 合计
846,342,083.72
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 22,158,136.53 2.77
C 制造业 289,604,626.72 36.25
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
25,008,611.05 3.13
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 7,236,350.00 0.91
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 163,172,184.56 20.42
J 金融业 201,104.40 0.03
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
62,610,288.87 7.84
M 科学研 究和 技术 服务 业 15,863,006.60 1.99
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 81,226.14 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
87,187,441.63 10.91
R 文化、 体育 和娱 乐业
29,311,920.20 3.67
S 综合 - -
合计 702,434,896.70 87.92
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5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600845 宝信软 件 2,961,616 78,038,581.60 9.77
2 300015 爱尔眼 科 1,332,007 43,010,506.03 5.38
3 601888 中国国 旅 576,514 37,133,266.74 4.65
4 002614 奥佳华 1,745,875 36,122,153.75 4.52
5 002507 涪陵榨 菜 1,300,745 33,403,131.60 4.18
6 600760 中航沈 飞 819,832 29,546,745.28 3.70
7 600031 三一重 工 2,881,034 25,842,874.98 3.23
8 002027 分众传 媒 2,704,809 25,477,022.13 3.19
9 600011 华能国 际 3,920,920 24,937,051.20 3.12
10 300251 光线传 媒 2,429,190 24,729,154.20 3.10
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 40,152,000.00 5.03
其中： 政策 性金 融债 40,152,000.00 5.03
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 19,956,000.00 2.50
7 可转债 （可 交换 债） 3,930,880.00 0.49
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 64,038,880.00 8.02
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 018005 国开 1701 400,000 40,152,000.00 5.03
2 101564047
15 中 天城
投 MTN001
200,000 19,956,000.00 2.50
3 137001 15 美克 EB 37,000 3,930,880.00 0.49 兴全精选混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
股指期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
国债期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
国债 期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 并且 未在报 告编 制日兴全精选混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 838,794.04
2 应收证 券清 算款 16,134,360.17
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,242,187.18
5 应收申 购款 2,688,639.86
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 20,903,981.25
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 137001 15 美克 EB 3,930,880.00 0.49
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002027 分众传 媒 22,560,000.00 2.82
大宗交 易购 入流 通
受限
5.11.6 投 资组 合 报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
兴全精选混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 512,890,670.44
报告期 期间 基金 总申 购份 额 86,014,794.64
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 89,021,331.37
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 509,884,133.71
注：总 申购 份额 含红 利再 投资、 转换 转入 份额 ，总 赎回份 额含 转换 转出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.00
注：买 入/ 申购 总份 额含 红 利再投 资、 转换 转入 份额 ，卖出/赎 回总 份额 含转 换 转出份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 管理 人本 报告 期未 运用固 有资 金对 本基 金进 行交易 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比 兴全精选混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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产品特有 风险
本基金本 报告期 内未出 现 单一投资 者持有 基金份 额 比例达到 或超过20%的 情 况， 故 不涉及 本项特
有风险。
注：1 、 “ 申购 金额 ”包 含份额 申购 、转 换转 入、 分红再 投资 等导 致投 资者 持有份 额增 加的 情形 。
2 、 “ 赎回 份额 ”包 含份额 赎回 、转 换转 出等 导致投 资者 持有 份额 减少 的 情形 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 本基 金设立 的文 件
2 、《 兴全 精选 混合 型证 券 投资基 金基 金合 同》
3 、《 兴全 精选 混合 型证 券 投资基 金托 管协 议》
4 、《 兴全 精选 混合 型证 券 投资基 金更 新招 募说 明书 》
5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
6 、 本 报告 期内 在中 国证 监会指 定报 纸上 公开 披露 的各项 公告 原件 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站（http://www.xqfunds.com ）查 阅， 或在 营 业时间 内至 基
金管理 人、 基金 托管 人办 公场所 免费 查阅 。
兴 全基 金管理 有限 公司
2018 年 7 月 19 日
