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中银货币A(163802)

中银货币:2018年第二季度报告查看PDF公告

中银货 币市 场证 券投 资基 金 2018 年第 2 季度 报告 
第 1 页共 14 页 
 
 
 
 
中 银 货币 市 场证 券 投资 基 金 
2018 年第 2 季度 报 告 
2018 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 中银 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 :二 〇一八 年七 月十九 日中银货 币市 场证 券投 资基 金 2018 年第 2 季度 报告 
第 2 页共 14 页 
§ 1


重 要 提示 基金管理人 的董事会及董事保证本报 告所载资料不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗 漏,并 对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。


基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2018 年 7 月 18 日复 核了 本报 告中的财务指标 、净值表现和投资组合报告 等内容,保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈 述或 者重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。


基金的过往 业绩并不代表其未来表现 。投资有风险,投资者在 作出投资决策前应仔细阅 读本基 金的招 募 说 明书 。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自 2018 年 4 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 § 2


基 金 产品概 况 基金简 称 中银货 币 基金主 代码 163802 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2005 年 6 月 7 日 报告期 末基 金份 额总 额 3,718,844,457.28 份 投资目 标 在保持 本金 安全 和资 产流 动性的 前提 下, 追求 超过 业绩比 较 基准的 稳定 收益 。 投资策 略 1、短 期利 率预 测。 深入 分 析国家 货币 政策 、短 期资 金市场 利率波 动、 资本 市场 资金 面的情 况和 流动 性的 变化 , 以及 可 能对国 内利 率引 起变 化的 国际金 融动 态和 中国 汇率 政策, 对 短期利 率走 势形 成合 理预 期, 并 据此 调整 基金 货币 资产的 配 置策略 。 2、 组合 久期 制 定。 根据 对宏 观经 济和 短 期资金 市 场的利 率走 势, 来确 定投 资 组合的 平均 剩余 到期 期限 。 具体而 言,在 预期 短期 市场 利率 上 升时, 适当 缩短 投资 品种 的 平均期 限;在 预期 短期 利率 下降 时, 适 当增 大投 资品 种的 平 均期 限 。 3、类 别品 种配 置。 在保 持 组合资 产相 对稳 定的 条件 下,根 据各类 短期 金融 工具 的市 场规模 、 收 益 性 和流 动性 , 决定 各 类资产 的配 置比 例; 再通 过评估 各类 资产 的流 动性 和收益 性 利差 , 确 定不 同期 限类 别 资产的 具体 资产 配置 比例 。 4、收 益率曲 线分 析。 本基 金将 根据债 券市 场收 益率 曲线 以及隐 含 的即期 收益 率和 远期 利率 提供的 价值 判断 基础 , 结 合对资 金 面的分 析 , 匹 配各 期限 的回 购与债 券品 种的 到期 日, 实 现现金 流的有 效管 理 。 5 、 跨 市 场套利 。 短期 资金 市场 分 为银行 间 市场和 交易 所市 场两 个子 市场, 其中 投资 群体 、 交易 方式等 市 场要素 不同,使 得两 个市 场 的资金 面和 市场 短期 利率 在一定 期间内 可能 存在 定价 偏离 。 本基 金在 充分 论证 这种 套利机 会 可行性 的基 础上,寻 找最 佳 介入时 机, 进行 跨市 场操 作, 获得安 全的超 额收 益 。 6 、 跨品 种套利 。 由于 投资 群体 的 差异, 对期中银货 币市 场证 券投 资基 金 2018 年第 2 季度 报告 第 3 页共 14 页 限相近 的品 种, 因为 其流 动 性、 税收 等因 素造 成内 在价 值出现 明显偏 离时,本 基金 可以 在 保证流 动性 的基 础上,进 行 品种间 的套利 操作,增 加超 额收 益 。 7 、 滚动 配置 策略 。 根据 具体投 资品种 的市 场特 性, 采用 持续滚 动投 资的 方法 , 以 提高基 金 资产的 整体 持续 的变 现能 力。


业绩比 较基 准 税后活 期存 款利 率: (1 - 利息税 )× 活 期存 款利 率 。 风险收 益特 征 本基金 属于 证券 投资 基金 中高流 动性 , 低 风险 的品 种, 其 预 期风险 和预 期收 益率 都低 于股票 型, 债券 型和 混合 型基 金 。 基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 下属两 级基 金的 基金 简称 中银货 币 A 中银货 币 B 下属两 级基 金的 交易 代码 163802 163820 报告期 末下 属两 级基 金的 份 额总额 521,809,072.75 份 3,197,035,384.53 份 § 3


主 要 财务指 标和 基金 净值 表现 3.1 主要财务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期(2018 年 4 月 1 日-2018 年 6 月 30 日) 中银货 币 A 中银货 币 B 1.本期 已实 现收 益 5,530,841.44 40,579,111.71 2.本期 利润 5,530,841.44 40,579,111.71 3.期末 基金 资产 净值 521,809,072.75 3,197,035,384.53 注 : (1 )自2012 年3月29 日起 对本基金 实施基金 份额分 级,分设 两级基金 份额:A 级基金份 额和B 级 基金份 额。 详情 请参 阅相 关公告 。 (2) 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 (不 含公 允 价值变 动收 益 ) 扣 除相 关费用后的余额 ,本期利润为本期已实现收 益加上本期公允价值变动 收益,由于货币市场基金 采用 摊余成 本法 核算 ,因 此, 公允价 值变 动收 益为 零, 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净 值收益率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较 1、中银货币 A: 阶段 份额 净 值收 益率① 净值收 益率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①- ③ ②- ④ 过去三 个月 0.9550% 0.0018% 0.0885% 0.0000% 0.8665% 0.0018% 2、中银货币 B : 阶段 份额 净 值收 益率① 净值收 益率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①- ③ ②- ④ 中银货 币市 场证 券投 资基 金 2018 年第 2 季度 报告 第 4 页共 14 页 过去三 个月 1.0153% 0.0018% 0.0885% 0.0000% 0.9268% 0.0018% 注:本 基金 收益 分配 按月 结转份 额。 3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值收益率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的比较 中银货 币市 场证 券投 资基 金 累计净 值收 益率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图 (2005 年 6 月 7 日至 2018 年 6 月 30 日) 1、 中银货 币 A 2、 中银货 币 B 中银货 币市 场证 券投 资基 金 2018 年第 2 季度 报告 第 5 页共 14 页 注: 按 基金 合同 规定 , 本 基金自 基金 合同 生效 起6 个 月内为 建仓 期, 截至 建仓 结束时 各项 资产 配置 比 例均符 合基 金合 同约 定。 § 4


管 理 人报告 4.1 基金经理(或基金经 理小组)简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 白洁 本基金 的基 金经 理、 中银理 财 7 天债 券 基金基 金经 理、 中银 产业债 基金 基金 经 理、 中 银安 心回 报债 券基金 基金 经理 、 中 银睿享 基金 基金 经 理、 中 银悦 享基 金基 金经理 、 中 银富 享基 金基金 经理 、 中 银丰 庆基金 基金 经理 、 中 银信享 基金 基金 经 理 2011-03-17 - 13 中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总 裁(VP ), 上 海财 经大 学经 济 学 硕 士 。 曾 任 金 盛 保 险 有 限 公 司 投 资 部 固 定 收 益 分 析 员。2007 年 加入 中银 基金 管 理 有 限 公 司 , 曾 担 任 固 定 收 益 研 究 员 、 基 金 经 理 助 理 。 2011 年 3 月 至今 任中 银货 币 基金基 金经 理 , 2012 年 12 月 至今任 中银 理 财 7 天 债券 基 金基金 经理 , 2013 年 12 月至 2016 年 7 月 任中 银理 财 21 天 债券基 金基 金经 理,2014 年 9 月 至 今 任 中 银 产 业 债 基 金 基金经 理,2014 年 10 月至 今 任 中 银 安 心 回 报 债 券 基 金 基 金经理 , 2015 年 11 月至 2018 年 2 月 任中 银新 机遇 基金 基 金经理,2016 年 8 月至 2018中银货 币市 场证 券投 资基 金 2018 年第 2 季度 报告 第 6 页共 14 页 年 2 月 任中 银颐 利基 金基 金 经理,2016 年 9 月至 今任 中 银 睿 享 基 金 基 金 经 理 ,2016 年 9 月 至今 任中 银悦 享基 金 基金经 理,2017 年 3 月至 今 任 中 银 富 享 基 金 基 金 经 理 , 2017 年 3 月 至今 任中 银丰 庆 基金基 金经 理,2017 年 9 月 至 今 任 中 银 信 享 基 金 基 金 经 理。 具 有 13 年 证券 从业 年 限。 具备 基 金 、 证 券 、 银 行 间 本 币市场 交易 员从 业资 格。


方抗 本基金 的基 金经 理、 中银增 利基 金基 金 经理、 中银 国有 企业 债基金 基金 经理 、 中 银机构 货币 基金 基 金经理 、中 银理 财 90 天 债券 基金 基金 经理、 中银 泰享 基金 基金经 理 2014-08-18 - 10 中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 助 理 副总裁 (AVP ), 金 融学 硕 士。 曾 任 交 通 银 行 总 行 金 融 市 场 部 授 信 管 理 员 , 南 京 银 行 总 行 金 融 市 场 部 上 海 分 部 销 售 交易团 队主 管。2013 年加 入 中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 , 曾 任 固 定 收 益 基 金 经 理 助 理 。 2014 年 8 月 至今 任中 银增 利 基金基 金经 理,2014 年 8 月 至 今 任 中 银 货 币 基 金 基 金 经 理,2015 年 9 月 至今 任中 银 国 有 企 业 债 基 金 基 金 经 理 , 2015 年 12 月 至今 任中 银机 构 货币基 金基 金经 理,2017 年 3 月至今 任中 银理 财 90 天债 券基金 基金 经理 ,2018 年 3 月 至 今 任 中 银 泰 享 基 金 基 金 经理。 具 有 10 年 证券 从业 年 限。具 备基 金从 业 资 格。 注:1 、 首任 基金 经理 的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日, 非首 任基 金经 理的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公司 决 定确定 的聘 任日 期, 基金 经理的 “ 离 任日 期 ” 均 为根 据公司 决定 确定 的解 聘日 期; 2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。 4.2 报告期内本基金运作 遵规守信情况说明 本报告 期内 , 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 中 国证监 会的 有关 规 则和其他有关法 律法规的规定,严格遵循本 基金基金合同,本着诚实 信用、勤勉尽责的原则管 理和 运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基 金份额持有人谋求最 大利益。本报告期内,本 基金 运作合 法合 规, 无损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况 根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 , 公 司制定 了 《 中银 基中银货 币市 场证 券投 资基 金 2018 年第 2 季度 报告 第 7 页共 14 页 金管理 有限 公司 公平 交易 管理办 法》 , 建 立了 《 新股 询价申 购和 参与 公开 增发 管理办 法》 、 《债 券询 价 申购管理办法 》 、 《集中交易管理办法》等公平 交易相关制度体系,通过制 度确保不同投资组合在 投 资管理活动中得 到公平对待,严格防范不同 投资组合之间进行利益输 送。公司建立了投资决策 委员 会领导下的投资 决策及授权制度,以科学规 范的投资决策体系,采用 集中交易管理加强交易执 行环 节的内部控制, 通过工作制度、流程和技术 手段保证公平交易原则的 实现;通过建立层级 完备 的公 司证券池及组合 风格库,完善各类具体资产 管理业务组织结构,规范 各项业务之间的关系,在 保证 各投资组合既具 有相对独立性的同时,确保 其在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面 享有 公平的机会;通 过对异常交易行为的实时监 控、分析评估、监察稽核 和信息披露确保公平交易 过程 和结果 的有 效监 督。 本报告期内 ,本公司严格遵守法律法 规关于公平交易的相关规 定,确保本公司管理的不 同投资 组合在授权、研 究分析、投资决策、交易执 行、业绩评估等投资管理 活动和环节得到公平对待 。各 投资组 合均 严格 按照 法律 、法规 和公 司制 度执 行投 资交易 ,本 报告 期内 未发 生异常 交易 行为 。 4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明 本报告 期内 ,本 基金 未发 现异常 交易 行为 。 本报告期内 ,基金管理人未发生所有 投资组合参与的交易所公 开竞价同日反向交易成交 较少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 情况 。 4.4 报告期内基金投资策 略和运作分析 1. 宏 观经 济分 析 国外经济方 面,全球经济继续稳定复 苏,二季度美强欧弱格局 延续。从领先指标来看, 美国经 济景气 度维 持高 位, 二季 度美 国 ISM 制 造业 PMI 指数从 一季 度末 的 59.3 进 一步上 行 至 60.2 , 就业 市场整 体稳 健, 失业 率创 出近年 新 低 3.8% , 通胀 明 显回升 ,美 元指 数大 幅走 强至 94 上方 。欧 元区 经济复 苏势 头延 续放 缓 , 二季度 制造 业 PMI 指数从 56.6 继 续下 行 至 54.9 , 虽 然通胀 在油 价助 推下 有 所回暖,但经济 明显放缓使欧央行维持宽松 的货币政策,欧元对美元 显著贬值;日本经济继续 缓慢 复苏, 二季 度制 造业 PMI 指数 从 53.1 小 幅回 落至 53.0 , 通 胀逐 步回 暖, 但 工业 产出表 现不 佳, 日本 央行仍 维持 谨慎 。 综合 来 看, 美国 经济 基本 面依 然 有包括 税改 和金 融监 管放 松等多 项正 向因 素支 撑, 美联储 点阵 图上 调年 内加 息预期 , 对 经济 、 劳 动力 市场及 通胀 的展 望更 加乐 观, 美 元仍 有升 值压 力; 全球贸 易保 护主 义抬 头, 欧洲经 济前 景展 望进 一步 走弱, 日本 经济 缓慢 复苏 。 国内经济方 面,融资需求下行显著, 违约风险加快暴露,叠加 中美贸易摩擦再度反复、 外需走 弱, 经济 缓慢 下行 趋势 不 改。 具体 来看 ,二 季度 领 先指标 中采 制造 业 PMI 震荡持平 于 51.5 ,同 步指 标工业 增加 值 1-5 月同 比 增长 6.9% , 较一 季度 末回 升 0.1 个百 分点 ,但 主要 受益于 短期 企业 加速 复 工。 从 经济 增长 动力 来看 , 出口 暂时 受贸 易战 拖累 不明显 , 消 费与 投资 显著 下行,5 月美 元计 价出 口 增速较 一季 度末 回升 至 12.6% 左右 ,5 月 消费 增速 较 一季度 末回 落至 8.5% ,依 然处于 较低 水平 ;制中银货 币市 场证 券投 资基 金 2018 年第 2 季度 报告 第 8 页共 14 页 造业投 资有 所反 弹 , 房 地 产投资 缓慢 下行 , 基建 投 资大幅 下降 ,1-5 月 固定 资 产投资 增速 较一 季度 末 大幅回 落至 6.1% 的水 平。 通胀方 面,CPI 总体 低位 徘徊,5 月 同比 增速 仅 1.8% ,PPI 在生 产资 料价 格上涨 背景 下小 幅回 升,5 月同 比增 速上 升至 4.1% 。 2. 市 场回 顾 整体来看, 二季度债市利率债品种出 现 了不同程度的上涨,但 信用债出现下跌。其中, 二季度 中 债 总 全 价 指 数 上 涨 1.76% ,中债银行间国债全价指数上涨 1.52% ,中债企业债总全价指数下跌 0.47% , 在收 益率 曲线 上, 二季度 收益 率曲 线经 历了 由陡变 平的 变化 。其 中, 二季 度 10 年期 国债 收 益率从 3.74% 的水 平下行 26 个 bp 至 3.48% ,10 年 期 金融债 (国 开) 收益 率从 4.65%下行 40 个 BP 至 4.25% 。货币市场方 面 ,二季度央行货币政策整 体中性,资金面呈现总体 宽松、时点性紧张的格 局。 其 中二 季度 银行 间 1 天回购 加权 平均 利率 均值 在 2.73% 左 右, 较 上季 度 均值上 升 5bp , 银行 间 7 天回购 利率 均值 在 3.39% 左右, 较上 季度 均值 上 升 18bp 。 3. 运 行分 析 二季度债券 收益率出现明显分化,利 率债和中高等级信用债收 益率下行较多,低等级信 用债收 益率继续上行, 资金面整体保持平稳。本基 金通过对久期的有效管理 ,以及较为均衡的剩余期 限安 排,有 效地 控制 了流 动性 风险, 保证 了基 金在 低风 险状况 下的 较好 回报 。 4.市场 展望 和投 资策 略 展望未来, 全球经济依然处于复苏阶 段,美国经济表现相对较 好,欧洲经济势头延续放 缓,中 美贸易摩擦延续 。国内宏观政策出现微调, 海外压力已经开始影响决 策层的决策基础,但依然 延续 淡化总量强调结 构的思路。财政政策积极的 取向不变,但持续关注地 方政府债务、房地产市场 以及 国企过 度举 债三 大领 域的 风险, 社会 融资 规模 增速 显著下 降。 我们 对 2018 年 三季 度债 券 市场的 走势 判断 保持 乐观 。 经 济基 本面 缓慢 下行 趋 势不改 , 固定 资产 投资增 速延 续小 幅下 行, 出口与 消费 增速 中枢 下降 。 货币 政策 转为 中性 偏松 , 保障 流动 性合 理充 裕, 疏通传导渠道, 以对冲融资需求下滑。金融 严监管背景不变,但更加 强调结构性去杠杆的力度 和节 奏。 通胀 对债 市的 压力 相 对可控 , 三季 度食 品价 格 季节性 上涨 预计 带 动 CPI 增速温 和抬 升 , PPI 在油 价企稳 态势 下上 行幅 度 有 限。 在贸 易保 护主 义抬 头 背景下 , 全球 市场 风险 偏 好大概 率延 续较 低水 平, 美联储将继续加 息,美元指数走势强劲,人 民币对美元趋于贬值。综 合上述分析,预计三季度 债券 收益率中枢可能 呈震荡下行走势,我们将积 极把握回调后的交易机会 。信用债方面,经济下行 叠加 去杠杆背景下需 对违约风险保持关注,我们 将坚持从自上而下的角度 预判市场走势,并从自下 而上 的角度 严防 信用 风险 。 具体操作上 ,合理控制久期和回购比 例,既不过于激进,又不 过于保守,稳健配置可能 是较好 的投资 策略 。同 时, 积极 把握大 额存 单、 存款 市场 的投资 机会 也是 本基 金的 重要投 资策 略。 作为基 金管 理者 ,我 们将 一如既 往地 依靠 团队 的努 力和智 慧, 为投 资人 创造 应有的 回报 。 中银货 币市 场证 券投 资基 金 2018 年第 2 季度 报告 第 9 页共 14 页 4.5 报告期内基金的业绩表 现 中银货 币 A 基金 2018 年 二季度 净值 收益 率 为 0.96% ,高 于业 绩比 较基 准 87bp 。 中银货 币 B 基金 2018 年二 季度净 值收 益率 为 1.02% ,高于 业绩 比较 基 准 93bp 。 4.6 报告期内基金持有人 数或基金资产净值预 警说 明 本基金在报 告期内未出现连续二十个 工作日基金份额持有人数 量不满二百人或者基金资 产净值 低于五 千万 元的 情形 。 § 5


投 资 组合报 告 5.1 报告期末基金资产组 合情况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 固定收 益投 资 3,030,939,594.88 74.24 其中: 债券 3,030,939,594.88 74.24 资产支 持证 券 - - 2 买入返 售金 融资 产 772,394,693.59 18.92 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融 资产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 263,057,708.35 6.44 4 其他资 产 15,998,852.69 0.39 5 合计 4,082,390,849.51 100.00 5.2 报告期债券回购融资 情况 序号 项目 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 5.19 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额 占 基 金资 产净 值比 例 (%) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 353,888,503.06 9.52 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净 值 比例的 简单 平均 值。 债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的20%的说明 在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩 余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期 限基本情况 项目 天数 中银货 币市 场证 券投 资基 金 2018 年第 2 季度 报告 第 10 页共 14 页 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 54 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 55 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 30 报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 120 天情况说明 本报告 期内 投资 组合 平均 剩余期 限未 出现 超过120 天 的情况 。 5.3.2 报告期末投资组合平 均剩余期限分布比例 序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产 净值的 比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产 净值的 比例 (% ) 1 30天以 内 27.58 9.52 其中: 剩余 存续 期超 过397 天的浮 动利率 债 - - 2 30天( 含) —60 天 14.71 - 其中: 剩余 存续 期超 过397 天的浮 动利率 债 - - 3 60天( 含) —90 天 56.61 - 其中: 剩余 存续 期超 过397 天的浮 动利率 债 - - 4 90天( 含) —120天 9.64 - 其中: 剩余 存续 期超 过397 天的浮 动利率 债 - - 5 120天 (含 ) —397 天 (含 ) 0.81 - 其中: 剩余 存续 期超 过397 天的浮 动利率 债 - - 合计 109.35 9.52 5.4 报告期内投资组合平均 剩余存续期超过 240 天情况说明 本报告 期内 投资 组合 平均 剩余存 续期 未出 现超 过240 天的情 况。 5.5 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合 序号 债券品 种 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比 例( %) 1 国家债 券 99,845,912.18 2.68 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 260,137,123.86 7.00 其中: 政策 性金 融债 260,137,123.86 7.00 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 350,198,328.51 9.42 6 中期票 据 - - 7 同业存 单 2,320,758,230.33 62.41 8 其他 - - 9 合计 3,030,939,594.88 81.50 10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动利 - - 中银货 币市 场证 券投 资基 金 2018 年第 2 季度 报告 第 11 页共 14 页 率债券 5.6 报告期末按摊余成本 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名债券投 资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量 ( 张) 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 111898371 18 宁 波银 行 CD104 4,000,000 396,755,263.85 10.67 2 111810263 18 兴 业银 行 CD263 3,000,000 297,592,606.42 8.00 3 111808148 18 中 信银 行 CD148 2,000,000 198,780,883.47 5.35 4 111815252 18 民 生银 行 CD252 2,000,000 198,381,589.23 5.33 5 111809181 18 浦 发银 行 CD181 2,000,000 198,339,693.76 5.33 6 120227 12 国开 27 1,500,000 150,155,382.67 4.04 7 111809151 18 浦 发银 行 CD151 1,500,000 149,038,544.08 4.01 8 111898916 18 徽 商银 行 CD087 1,500,000 148,659,160.88 4.00 9 041751018 17 中煤 CP001 1,000,000 99,991,182.79 2.69 10 111811070 18 平 安银 行 CD070 1,000,000 99,196,963.66 2.67 5.7


“ 影子定价 ” 与 “ 摊余 成本法 ” 确定的基金资产净 值的偏离 项目 偏离情 况 报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0 次 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1536% 报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0416% 报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0836% 报告期内负偏离度的 绝对 值达到 0.25% 情况说明 本基金 本报 告期 内无 负偏 离度绝 对值 达到0.25% 的情 况。 报告期内正偏离度的 绝对 值达到 0.5% 情况说明 本基金 本报 告期 内无 正偏 离度绝 对值 达到0.5% 的情 况。 5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名资产支 持证 券投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金 计价 方法 说明 本基金 估值 采用 摊余 成本 法计价 ,即 估值 对象 以买 入成本 列示 ,按 票面 利率 或商定 利率 每日 计 提应收 利息 ,并 按实 际利 率法在 其剩 余期 限内 摊销 其买入 时的 溢价 或折 价。 本基金 采 用 1.00 元 固定 单 位净值 交易 方式 ,自 基金 成立日 起每 日将 实现 的基 金净收 益分 配给 基 金持有 人, 并按 月结 转到 投资人 基金 账户 。 中银货 币市 场证 券投 资基 金 2018 年第 2 季度 报告 第 12 页共 14 页 5.9.22018 年 3 月 14 日, 平 安银行 因违 反清 算管 理规 定、 人民 币银 行结 算账 户 管理相 关规 定 、 非 金融 机构支 付服 务管 理办 法等 相关规 定, 中国 人民 银行 依据《 中华 人民 共和 国中 国人民 银行 法》 、 《人 民 币银行 结算 账户 管理 办法 》 、 《非 金融 机构 支付 服务 管 理办法 》等 法律 规章 规定 ,对平 安银 行作 出行 政处罚 决定 ( 银支 付罚 决 字[2018]2 号 ) 给 予警 告, 没收违 法所 得 303.6 万元 , 并处罚 款 1030.8 万 元, 合计处 罚金 额 1334 万元 。 2018 年 6 月 5 日, 平安 银 行股份 有限 公司 深圳 布吉 支行因 违反 《征 信业 管理 条例》 相关 规定 ,中 国 人民银 行深 圳市 中心 支行 对平安 银行 股份 有限 公司 深圳布 吉支 行作 出行 政处 罚决定 (深 人银 罚 〔2018 〕7 号) 处以 罚款 人民 币 20 万元 整, 对相 关 责任人 处以 罚款 人民 币 5 万元整 。 2018 年 6 月 7 日, 中信 银 行股份 有限 公司 宁波 分行 因存在 贷款 “三查 ” 不 尽职 ; 受 托支 付管 理不 到位、 贷款用 途不 真实 、贷 款资 金未按 约定 使用 等情 形, 宁波银 监局 根据 《中 华人 民共和 国银 行业 监督 管 理法 》 第 四十 六条 , 对 中 信银行 股份 有限 公司 宁波 分行作 出行 政处 罚决 定 ( 甬银监 罚决 字 〔2018 〕1 号)罚 款人 民 币 20 万元 。 2018 年 2 月 12 日, 浦 发银 行因违 反 《 商业 银行 内部 控 制指引 》 、 《 中华 人民 共和 国 银行业 监督 管理 法》 等相关 规定 , 中国 银监 会 对浦发 银行 作出 行政 处罚 决定 (银 监罚 决字 〔2018 〕4 号 ) 罚 款 5845 万 元, 没收违 法所 得 10.927 万 元 ,罚没 合 计 5855.927 万元。 2018 年 4 月 19 日, 兴业 银 行因违 反 《商 业银 行与 内 部人和 股东 关联 交易 管理 办法》 、 《 中华 人民 共和 国银行 业监 督管 理法 》 等 相关规 定 , 中 国银 行保 险 监督管 理委 员会 对兴 业银 行作出 行政 处罚 决定 ( 银 保监银 罚决 字〔2018 〕1 号)罚 款 5870 万元 。 基金管 理人 通过 进行 进一 步了解 后, 认为 以上 处罚 不会对 投资 价值 构成 实质 性的影 响。 报告期 内, 本 基 金投 资的 前十名 证券 的其 余的 发行 主体本 期没 有出 现被 监管 部门立 案调 查, 或在 报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。 5.9.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 5,373.64 2 应收证 券清 算款 87,657.54 3 应收利 息 11,425,522.29 4 应收申 购款 4,480,299.22 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 15,998,852.69 5.9.4 投资组合报告附注的 其他文字描述部分 由于计 算中 四舍 五入 的原 因,本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。 中银货 币市 场证 券投 资基 金 2018 年第 2 季度 报告 第 13 页共 14 页 § 6


开 放 式基金 份额 变动 单位:份 项目 中银货 币A 中银货 币B 本报告 期期 初基 金份 额总 额 575,239,319.69 4,515,318,343.25 本报告 期 基 金总 申购 份额 462,364,779.58 1,643,065,281.35 本报告 期 基 金总 赎回 份额 515,795,026.52 2,961,348,240.07 报告期 期末 基金 份额 总额 521,809,072.75 3,197,035,384.53 § 7 影响投资者决策的其他 重要信息 7.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况 投资者 类别


报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序号 持有基 金份 额比 例达到 或者 超过 20% 的 时间 区间 期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额 份额占 比 机构 1 2018-05-30 至 2018-06-30 859,48 7,641. 34 2,839, 531.51 9,416,54 4.52 852,910,628 .33 22.9348% 2 2018-04-24 至 2018-06-30 1,015, 518,06 6.66 60,832 ,787.7 6 - 1,076,350,8 54.42 28.9432% 产品特 有风 险 本基金 由于 存在 上述 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超过20% 的情 况, 存 在以下 特有 风险 : (1 ) 持有基 金份 额比 例达 到或 超过20% 的 投资 者大 额赎 回 导致的 基金 份额 净值 波动 风险; (2) 持 有基 金 份额比 例达 到或 超过20% 的 投资者 大额 赎回 导致 的流 动性风 险; (3) 持 有基 金 份额比 例达 到或 超过 20%的 投资 者大 额赎 回导 致 的巨额 赎回 风险 ;(4) 持 有基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的投 资者 大额 赎回导 致的 基金 资产 净值 持续低 于5000 万 元的 风险 。 § 8


备 查 文件目 录 8.1 备查文件目录 1、中 国证 监会 批准 中银 货 币市场 证券 投资 基金 募集 的文件 ; 2、 《中 银货 币市 场证 券投 资基金 基金 合同 》 ; 3、 《中 银货 币市 场证 券投 资基金 基金 招募 说明 书》 ; 4、 《中 银货 币市 场证 券投 资基金 基金 托管 协议 》 ; 5、法 律意 见书 ; 6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 7、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 8、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ; 9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。 中银货 币市 场证 券投 资基 金 2018 年第 2 季度 报告 第 14 页共 14 页 8.2 存放地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ,并 登载 于基 金管 理人网 站 www.bocim.com 。 8.3 查阅方式 投 资 者 可 以 在 开 放 时 间 内 至 基 金 管 理 人 或 基 金 托 管 人 住 所 免 费 查 阅 , 也 可 登 陆 基 金 管 理 人 网 站 www.bocim.com 查阅。 中 银基 金管理 有限 公司 二 〇一 八年七 月十 九日