东 方 红 货 币市 场 基 金
2018 年第2 季度报告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 上海东方证 券资产管理有限公 司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 7 月19 日
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东方红 货币
基金主 代码 005056
交易代 码 005056
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 8 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,565,038,354.18 份
投资目 标
在本金安全的前提下， 确保基金资产的高流动性 ，追求
超越业 绩比 较基 准的 稳定 收益。
投资策 略
本基金根据对短期利率 变动的预测，采用投资组 合平均
剩余期限控制下的主动 性投资策略，利用定性分 析和定
量分析方法，通过对短 期金融工具的积极投资， 在控制
风险和 保证 流动 性的 基础 上， 力争 获得 稳定 的当 期 收益 。
业绩比 较基 准 当期银 行活 期存 款利 率（ 税后）
风险收 益特 征
本基金为货币市场基金 ，属于证券投资基金中的 低风险
品种，其预期收益和风 险均低于债券型基金、混 合型基
金及股 票型 基金 。
基金管 理人 上海东 方证 券资 产管 理 有 限公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金的 基金 简称 东方红 货 币A 东方红 货 币B 东方红 货 币 E
下属分 级基 金的 交易 代码 005056 005057 005058
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额
57,349,575.68
份
1,440,415,557.86
份
67,273,220.64
份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年4 月 1 日 － 2018 年6 月 30 日 ）
东方红 货 币A 东方红 货 币B 东方红 货 币 E
1. 本期已 实 现 收益 538,946.68 12,944,417.03 713,939.82
2．本 期利 润 538,946.68 12,944,417.03 713,939.82
3．期 末基 金资 产净 值 57,349,575.68 1,440,415,557.86 67,273,220.64
注： （1 ）东 方红 货 币A、 东方红 货 币 B 与 东方 红货 币E 适 用不 同的 销售 服务 费率。
（2 ） 本基 金收 益分 配从 为 按日结 转份 额。
（3 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润 为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益, 由于 本基 金采 用摊
余成本 法核 算， 因此 ，公 允价值 变动 收益 为零 ，本 期已实 现收 益和 本期 利润 的金额 相等 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
东方红货币A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过 去 三 个
月
0.9596% 0.0011% 0.0873% 0.0000% 0.8723% 0.0011%
东方红货币B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过 去 三 个
月
1.0198% 0.0011% 0.0873% 0.0000% 0.9325% 0.0011%
东方红货币E
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过 去 三 个
月
0.9971% 0.0011% 0.0873% 0.0000% 0.9098% 0.0011%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： （1 ）截 止日 期 为2018 年 6 月30 日。
（2 ） 本基 金合 同于2017 年 8 月25 日生 效， 自合 同生效 日起 至本 报告 期末 不足一 年。
（3 ） 本基 金建 仓期6 个 月 ， 即 从 2017 年8 月25 日 起至2018 年 2 月 25 日 ， 建仓期 结束 时各 项资
产配置 比例 均符 合基 金合 同约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
纪文静
上海东 方
证券资 产
管理有 限
2017 年8 月
25 日
- 11 年
硕士， 曾 任东 海证 券股 份有 限
公司固 定收 益部 投资 研究 经
理、 销 售交 易经 理， 德 邦证 券
公司公 募
固定收 益
投资部 副
总经理 、 兼
任东方 红
领先精 选
混合型 证
券投资 基
金、 东 方红
稳健精 选
混合型 证
券投资 基
金、 东 方红
睿逸定 期
开放混 合
型发起 式
证券投 资
基金、 东方
红6 个 月定
期开放 纯
债债券 型
发起式 证
券投资 基
金、 东 方红
收益增 强
债券型 证
券投资 基
金、 东 方红
信用债 债
券型证 券
股份有 限公 司债 券投 资与 交
易部总 经理， 上海 东方 证券 资
产管理 有限 公司 固定 收益 部
副总监； 现任 上海 东方 证券 资
产管理 有限 公司 公募 固定 收
益投资 部副 总经 理兼 任东 方
红领先 精选 混合、 东方 红稳 健
精选混 合、 东 方红 睿逸 定期 开
放混合、 东方 红 6 个月 定开 纯
债、 东 方红 收益 增强 债券、 东
方红信 用债 债券、 东方 红稳 添
利纯债 、东 方红 战略 精选 混
合、 东 方红 价值 精选 混合、 东
方红益 鑫纯 债债 券、 东 方红 智
逸沪港 深定 开混 合、 东 方红 货
币基金 经理。 具有 基金 从业 资
格，中 国国 籍。
投资基 金、
东方红 稳
添利纯 债
债券型 发
起式证 券
投资基 金、
东方红 战
略精选 沪
港深混 合
型证券 投
资基金 、 东
方红价 值
精选混 合
型证券 投
资基金 、 东
方红益 鑫
纯债债 券
型证券 投
资基金 、 东
方红智 逸
沪港深 定
期开放 混
合型发 起
式证券 投
资基金 、 东
方红货 币
市场基 金
基金经 理。
徐觅
东方红 策
略精选 灵
2017 年9 月
15 日
- 11 年
本科， 曾 任长 信基 金管 理有 限
责任公 司基 金事 务部 基金 会
活配置 混
合型发 起
式证券 投
资基金 、 东
方红汇 阳
债券型 证
券投资 基
金、 东 方红
汇利债 券
型证券 投
资基金 、 东
方红益 鑫
纯债债 券
型证券 投
资基金 、 东
方红货 币
市场基 金、
东方红 目
标优选 三
年定期 开
放混合 型
证券投 资
基金、 东方
红配置 精
选混合 型
证券投 资
基金基 金
经理。
计、交 易管 理部 债券 交易 员，
广发基 金管 理有 限公 司固 定
收益部 债券 交易 员， 富 国基 金
管理有 限公 司固 定收 益部 基
金经理 助理， 上海 东方 证券 资
产管理 有限 公司 私募 固定 收
益投资 部投 资经 理。 现 任上 海
东方证 券资 产管 理有 限公 司
公募固 定收 益投 资部 基金 经
理兼任 东方 红策 略精 选混 合、
东方红 汇阳 债券、 东方 红汇 利
债券、 东方 红益 鑫纯 债债 券、
东方红 货币、 东方 红目 标优 选
定开混 合、 东 方红 配置 精选 混
合基金 经理。 具有 基金 从业 资
格，中 国国 籍。
李燕
东方红 货
币市场 基
2017 年 10
月 25 日
- 17 年
硕士， 曾 任国 信证 券股 份有 限
公司电 子商 务部 职员， 富国 基
金基金 经
理。
金管理 有限 公司 运营 部基 金
会计、 基金 会计 主管、 总监 助
理、 副 总监， 上海 东方 证券 资
产管理 有限 公司 固定 收益 研
究部业 务总 监， 现 任东 方红 货
币市场 基金 经理。 具有 基金 从
业资格 ，中 国国 籍。
注：1 、 上 述表 格内 基金 首 任基金 经理 “任 职日 期 ” 指基金 合同 生效 日 ， “ 离 任日期 ”指 根据 公司
决定确 定的 解聘 日期 ；对 此后非 首任 基金 经理 ，基 金经理 的 “ 任职 日期 ”和 “离任 日期 ”均 指根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期。
2、证 券从 业的 涵义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期， 上海 东方 证券 资产管 理有 限公 司作 为本 基金管 理人 ，严 格遵 守《 中华人 民共 和国
证券投 资基 金法 》 、 《中 华 人民共 和国 证券 法》 、 基 金 合同以 及其 它有 关法 律法 规的规 定 ， 本 着诚 实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益，无 损害 基金 持有
人利益 的行 为， 本基 金投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的约 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合 ， 制 定并 严格 遵守 相应 的制度 和流 程 ，
通过系 统和 人工 等方 式在 各环节 严格 控制 交易 公平 执行。 报告 期内 ，本 公司 严格执 行了 《证 券投
资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 上海 东方证 券资 产管 理有 限公 司公平 交易 制度 》等
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 未出 现涉 及本 基金的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该
证券当 日成 交量 5% 的情 况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年二 季度， 货币 政策 依然维 持稳 健中 性， 但受 中美贸 易摩 擦不 断发 酵、 国内经 济基 本 面
下行压 力加 大影 响， 边际 有所放 松。 央行 继一 季度 定向降 准后 ，二 季度 再度 两次宣 布降 准， 季末
MLF 大 额净 投放 呵护 流动 性， 公 开市 场操 作利 率在 美联 储 6 月 会议 鹰派 加息 依然维 持不 变；6 月底
央行货 币政 策委 员会 二季 度例会 中更 提出 要加 强形 势预判 和前 瞻性 预调 微调 ，保持 流动 性合 理充
裕。同 时， 二季 度资 管新 规正式 出台 ，表 外融 资、 同业业 务继 续收 缩， 金融 去杠杆 效果 进一 步显
现。因 此， 二季 度资 金面 尤其银 行体 系 流 动性 整体 趋于宽 松，3 个月 shibor 、国有 股份 制银 行 3
个同业 存单 发行 利率 相比 一季度 及去 年同 期整 体均 有所下 行，DR007 加 权均 价保持 平稳 ，R007 加
权均价 受税 期、 月末 、季 末时点 价格 波动 的影 响较 一季度 小幅 上行 。
二季度 本基 金操 作方 面主 要是在 做好 流动 性管 理的 前提下 ，充 分把 握资 金面 的变化 ，并 根据
对资金 面的 判断 灵活 配置 ，合理 安排 组合 的剩 余期 限和杠 杆水 平。
展望三 季度 ，在 对内 融资 渠道收 缩， 紧信 用格 局延 续，实 体经 济融 资困 难， 对外贸 易摩 擦未
现缓和 的背 景下 ，经 济数 据面临 继续 下行 的压 力， 央行货 币政 策目 标将 更加 关注稳 增长 ，稳 健中
性的货 币政 策边 际上 依然 存在进 一步 放松 的可 能， 预计流 动性 整体 将保 持宽 松。但 央行 政策 手段
上将更 加注 重结 构性 上的 精准投 放， 货币 总量 上的 投放可 能依 然较 为谨 慎； 同时国 内贸 易逆 差的
缩小、 近期 人民 币汇 率的 贬值、 地方 政府 债的 发行 以及支 付机 构客 户备 付 金100%缴 存等 因素 也可
能对三 季度 资金 面带 来扰 动。
综上， 三季 度基 金操 作上 继续做 好流 动性 管理 ，充 分挖掘 市场 机会 ，通 过 均 衡有效 的配 置策
略，把 握资 产配 置的 有利 时机， 努力 为持 有人 获取 稳健的 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期东 方红 货 币A 的 基金份 额净 值收 益率 为0.9596% ，本 报告 期东 方红 货 币B 的 基金 份
额净值 收益 率 为1.0198% ， 本报告 期东 方红 货 币 E 的 基金份 额净 值收 益率 为 0.9971% ， 同期 业绩 比
较基准 收益 率 为0.0873% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 498,178,949.87 30.89
其中： 债券 498,178,949.87 30.89
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 580,782,983.18 36.01
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入
返售金 融资 产
- -
3
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
525,266,056.80 32.57
4 其他资 产 8,407,219.08 0.52
5 合计 1,612,635,208.93 100.00
注： 本基 金 本 报告 期末 未持有 通过 港股 通交 易机 制投资 的港 股。
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 - 1.81
其中： 买断 式回 购融 资 - -
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 45,104,857.45 2.88
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的 资 金余 额未超 过资 产净 值的 20%
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 48
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 54
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 30
报告期 内投 资组合 平均 剩余 期限超 过 120 天情 况说 明
在本报 告期 内本 基金 不存 在投资 组合 平均 剩余 期限 超过 120 天的 情况
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 49.07
2.88
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 20.95 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 22.92 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 3.19 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 6.37 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 102.51 2.88
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
在本报 告期 内本 基金 不存 在投资 组合 平均 剩余 存续 期限超 过 240 天的 情况
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 100,170,192.79 6.40
其中： 政策 性金 融债 100,170,192.79 6.40
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 90,021,581.92 5.75
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 307,987,175.16 19.68
8 其他 - -
9 合计 498,178,949.87 31.83
10
剩余存 续期 超 过 397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 180201 18 国开 01 700,000 70,199,010.56 4.49
2 111786862
17 徽商 银行
CD165
500,000 49,888,294.75 3.19
3 071800014
18 渤海 证券
CP005
300,000 30,014,690.08 1.92
4 111818157
18 华夏 银行
CD157
300,000 29,751,137.93 1.90
5 111806164
18 交通 银行
CD164
300,000 29,710,062.66 1.90
6 071800013
18 东北 证券
CP003
200,000 20,000,730.97 1.28
7 170410 17 农发 10 200,000 19,994,681.63 1.28
8 111816102
18 上海 银行
CD102
200,000 19,994,363.16 1.28
9 111810238
18 兴业 银行
CD238
200,000 19,878,208.28 1.27
10 111805126
18 建设 银行
CD126
200,000 19,854,115.02 1.27
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0377%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0051%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0098%
报 告期内 负偏 离度的绝 对值 达到 0.25% 情 况说 明
本基金 本报 告期 内不 存在 负偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 的 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本基金 本报 告期 内不 存在 正偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 的情 况。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 基 金计 价方法 说明
本基金 估值 采用 摊余 成本 法计 价 ，即 计价 对象 以买 入成本 列示 ，按 照票 面利 率或协 议利 率并
考虑买 入时 的溢 价和 折价 ，在其 剩余 期限 内按 照实 际利率 法每 日计 提收 益。
5.9.2 基 金投 资前十 名证 券的发 行主 体被监 管部 门立案 调查 或编制 日前 一年内 受到 公
开 谴责 、处罚 的投 资决策 程序 说明
本基金 持有 的 18 兴业 银 行 CD238 （代 码：111810238 ）发 行主 体兴 业银 行股 份有限 公司 （以
下简称“公司” ） ，因公司 存在重大关联 交易未按 规 定审查审批且 未向监管 部 门报告等十二 项违法
违规行 为 ， 中 国银 保监 会 于 2018 年4 月19 日 对公 司作出 行政 处罚 决定 （ 银 保监银 罚决 字 〔2018 〕
1 号） ，处 以5870 万 元罚 款。
本基金对上述 证券的投资 决策程序符合 基金合同及 公司制度的相 关规定，本 基金管理人 会 对
上述证 券继 续保 持跟 踪研 究。
本基金持有的 前十名证券 中其余九名证 券的发行主 体本期未出现 被监管部门 立案调查， 或 在
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形 。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 24,030.82
3 应收利 息 5,636,688.75
4 应收申 购款 2,746,499.51
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 8,407,219.08
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中市 值占 净值 比例的 分项 之和 与合 计项 之间可 能存 在尾
差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 东方红 货 币A 东方红 货 币B 东方红 货 币 E
报告期 期初 基金 份额 总额 37,015,201.91 1,104,133,033.77 71,652,393.24
报告期 期间 基金 总申 购份 额 121,074,291.59 1,824,822,803.80 85,561,571.05
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 100,739,917.82 1,488,540,279.71 89,940,743.65
报告期 期末 基金 份额 总额 57,349,575.68 1,440,415,557.86 67,273,220.64
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本报告 期， 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 设立 东方红 货币 市场 基金 的文 件；
2 、 《东 方红 货币 市场 基金 基金合 同》 ；
3 、 《东 方红 货币 市场 基金 托管协 议》 ；
4 、东 方红 货币 市场 基金 财 务报表 及报 表附 注 ；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公场 所： 上海 市中 山南 路 318 号 2 号楼 31 层。
8.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 办公场 所免 费查 阅备 查文 件， 亦 可通 过公 司网 站查 阅， 公 司网 址为 ：
www.dfham.com 。
上 海东 方证券 资产 管理有 限公 司
2018 年 7 月 19 日
