大 成定增 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金
2018 年第 2 季 度报告
2018 年 6 月 30 日
基 金 管理 人： 大成 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 银 行股 份有 限公 司
报告送出 日期 ：2018 年 7 月 20 日 大成 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定，于 2018 年 7 月 19 日复核 了本报告
中的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等内容 ，保 证复核内容 不存在虚 假 记载、 误导性陈 述或
者重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年4 月1 日起 至 6 月 30 日止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 大成定增灵 活配置混 合
场内简称 大成定增
交易代码 160921
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2016 年 8 月19 日
报告期末基 金份额总 额 1,005,709,840.88 份
投资目标
在 封 闭 期 内 ， 本 基 金 主 要 参 与 上 市 公 司 股 票 定 向 增
发， 基金管 理人在控 制风险的 前提下， 追求基金 资产
长期稳健增 值。
转 为 上市 开 放式 基金 （LOF ） 后， 基金 管 理人 在控 制
风险和保持 资产流动 性的基础 上， 主要 采用多策 略投
资于股票， 追求基金 资产的长 期稳健增 值。
投资策略
本基金通过 对宏观经 济、 市场 面、 政策 面等因素 的分
析研究，结 合与定增 事件相关 的情绪指 标确定股 票、
债券及其他 金融工具 的比例。
业绩比较基 准
沪深 300 指 数 收 益 率 ×60% + 中 债 综 合 指 数 收 益 率
×40%
风险收益特 征
本基金是混 合型基金 ， 其预期 收益 及风 险水平低 于股
票型基金， 高于货币 市场基金 与债券型 基金， 属 于风
险水平中高 的基金。
基金管理人 大成基金管 理有限公 司
基金托管人 中国银行股 份有限公 司
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§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2018 年4 月1 日 － 2018 年6 月 30 日 ）
1.本期已实 现收益 -13,809,242.81
2.本期利润 -64,800,048.09
3.加权平均 基金份额 本期利润 -0.0644
4.期末基金 资产净值 912,228,166.11
5.期末基金 份 额净值 0.907
注：1 、 所述基金业 绩指标不 包括持有 人交易 基金的各 项费用， 计入费 用后实际 收益水平 要低于 所
列数字。
2、 本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入 、 投资收 益、 其他收入 （不含公 允价值变 动收益 ） 扣除 相
关费用后的 余额，本 期利润为 本期已实 现收益加 上本 期公允价值 变动收益 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -6.59% 0.83% -5.27% 0.68% -1.32% 0.15%
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
注： 按基金 合同规定 ，基金管 理人应当 自基金合 同生 效之日起 6 个月内使 基金的投 资组合比 例符
合基金合同的约定，截至 报告期末，本基金 投资顺丰 控股（002352）因定 增股票估值方式变 更，
导致单个股票的投资比例 被动超标。除此 之外，报告 期内本基金的其他各项投 资比例符合基金 合
同的约定。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
戴军先生
本 基 金 基
金 经 理 ，
研 究 部 副
总监
2016 年 8 月
19 日
- 7 年
金融学硕士 。2011 年
6 月加入大成基金管
理有限公司，历任研
究员、 行 业研究主 管、
大成价值增长基金经
理助理，2015 年 5 月
21 日至 2015 年 7 月
23 日任大成优选 股票大成 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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型证券投资基金
（LOF ） 基 金 经 理 ，
2015 年7 月24 日 起任
大成优选混合型证券
投资基金 （LOF ） 基金
经理。2016 年 8 月19
日起任大成定增灵活
配置混合型证券投资
基 金 基 金 经 理 。2017
年 6 月 2 日起任大成
一带一路灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理。现任研究部
副总监。具有基金从
业资格。 国 籍： 中 国。
注：1 、任职 日期、离 任日期为 本基金管 理人作 出决 定之日。
2、证券从业 年限的计 算标准遵 从行业协 会《证 券业 从业人员资 格管理办 法》的相 关规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内， 本基金管 理人严格 遵守《证 券法》、 《证 券 投资基金 法》等有 关法律法 规及基金
合同、 基金招募 说明书等 有关基金 法律文 件的规定， 以取信于市 场、 取信于社 会投资公 众为宗 旨，
本着诚实信 用、勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金 资产 ，在规范基 金运作和 严格控制 投资风险 的前
提下，为基 金份额持 有人谋求 最大利益 ，无损害 基金 份额持有人 利益的行 为。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
根据《证券 投资基金 管理公司 公平交易 制度指导 意见 》的规定， 公司制订 了《大成 基金管理
有限公司公 平交易制 度》、《 大成基金 管理有限 公司 异常交易监 控与报告 制度》。 公司旗下 投资
组合严格按 照制度的 规定，参 与股 票、 债券的一 级市 场申购、二 级市场交 易等投资 管理活动 ，内
容包括授权 、研究分 析、投资 决策、交 易执行、 业绩 评估等与投 资管理活 动相关的 各个环节 。研
究部负责提 供投资研 究支持， 投资部门 负责投资 决策 ，交易管理 部负责实 施交易并 实时监控 ，监
察稽核部负 责事前监 督、事中 检查和事 后稽核， 风险 管理部负责 对交易情 况进行合 理性分析 ，通
过多部门的 协作互控 ，保证了 公平交易 的可操作 、可 稽核和可持 续。
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4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
公司风险管 理部定期 对公司旗 下所有投 资组合间 同向 交易、反向 交易等可 能存在异 常交易的
行为进行分 析。2018 年2 季度 公司旗下 主动投资 组合 间股票交易 不存在同 日反向交 易； 主动 型投
资组合与指 数型投资 组合之间 或指数型 投资组合 之间 存在股票同 日反向交 易，但不 存在参与 交易
所公开竞价 同日反向 交易成交 较少的单 边交易量 超过 该股当日成 交量 5%的 交易情形 ； 投资组 合间
债券交易存 在 1 笔同 日反向交 易，原因 为投资策 略； 投资组合间 相邻交易 日反向交 易的市场 成交
比例、成交 均价等交 易结果数 据表明该 类交易不 对市 场产生重大 影响，无 异常；投 资组合间 虽然
存在同向交 易行为， 但结合交 易价差分 布统计分 析和 潜在利益输 送金额统 计结果表 明投资组 合间
不存在利益 输送的可 能性。
4.4 报告 期内 基金投资 策略和运作 分析
上半年以来 经济内外 部环境出 现新的变 化，外部 贸易 纠纷升级， 内部金融 去杠杆执 行坚决，
成为 A 股运 行的阶段 性最主要 矛盾，前 者增加了 经济 前景的长期 不确定性 ，后者对 短期市场 流动
性构成压力， 市 场呈现单 边下跌趋 势。 目前大 部分组 合中的个股 都处于锁 定期， 可操作 余地不 大，
增加了部分 高分红股 票配置， 以充分利 用现金， 同时 针对即将到 来的解禁 做了系统 性的准备 。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末本基 金份额净 值为 0.907 元；本 报告 期基金份额 净值增长 率为-6.59% ，业绩
比较基准收 益率为-5.27% 。
4.6 报 告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
无。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 601,875,350.79 65.85
其中：股票
601,875,350.79 65.85
2 基金投资 - 0.00
3 固定收益投 资
- 0.00 大成 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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其中：债券
- 0.00
资产支持证 券
- 0.00
4 贵金属投资 - 0.00
5 金融衍生品 投资 - 0.00
6 买入返售金 融资产
- 0.00
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- 0.00
7 银行存款和 结算备付 金合计
312,041,441.05 34.14
8 其他资产
102,075.71 0.01
9 合计
914,018,867.55
100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
(%)
A 农、林、牧 、渔业 - 0.00
B 采矿业 38,575,904.51 4.23
C 制造业 357,609,883.45 39.20
D
电力、 热力、 燃气及 水生产和 供应
业
14,888,766.67 1.63
E 建筑业 - 0.00
F 批发和零售 业 - 0.00
G 交通运输、 仓储和邮 政业 140,683,813.75 15.42
H 住宿和餐饮 业 - 0.00
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 - 0.00
J 金融业 1,663.70 0.00
K
房地产业
- 0.00
L
租赁和商务 服务业
- 0.00
M 科学研究和 技术服务 业 - 0.00
N 水利、环境 和公共设 施管理业 50,115,318.71 5.49
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和社会 工作 - 0.00
R 文化、体育 和娱乐业 - 0.00
S 综合 - 0.00
合计 601,875,350.79 65.98
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5.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合
本基金本报 告期末未 持有港股 通投资股 票。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 002352 顺丰控股 2,273,373 97,971,008.29 10.74
2 002126 银轮股份 8,768,037 75,887,359.96 8.32
3 000513 丽珠集团 1,635,374 70,008,927.30 7.67
4 000035 中国天楹 7,727,273 50,034,092.57 5.48
5 002705 新宝股份 5,095,173 48,276,763.88 5.29
6 603898 好莱客 1,833,776 46,018,608.72 5.04
7 601689 拓普集团 2,303,600 43,165,011.51 4.73
8 600028 中国石化 5,943,899 38,575,904.51 4.23
9 603788 宁波高发 1,454,167 34,129,298.95 3.74
10 600377 宁沪高速 3,076,569 27,935,246.52 3.06
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名 债券 投资明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前十名资产 支持证券投 资 明
细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
本基金本报 告期未投 资股指期 货。 大成 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
本基金本报 告期未投 资国债期 货。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1
本基 金投资的前 十名证券的 发行主体未出 现本期 被监管部门立 案调查，或 在
报告 编制日前一年 内受到公开 谴责、处罚 的情形。
5.11.2 本基 金投资的前十 名股票中， 没有投资于 超出基金 合同规定的备 选股票库之
外的 股票。
5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 46,021.39
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 56,054.32
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 102,075.71
5.11.4 报告 期末持有的处 于转 股期的 可转换债券 明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的
公允价值(元)
占基金资 产
净值比例 （%）
流通受限情 况说明
1 002352 顺丰控股 97,971,008.29 10.74
非公开发行, 流通
受限
2 002126 银轮股份 75,887,359.96 8.32
非公开发行, 流通
受限
3 000513 丽珠集团 42,699,540.00 4.68
非公开发行, 流通
受限
4 000035 中 国天楹 50,034,092.57 5.48
非公开发行, 流通
受限
5 002705 新宝股份 23,386,848.66 2.56
非公开发行, 流通
受限 大成 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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6 603898 好莱客 46,018,608.72 5.04
非公开发行, 流通
受限
7 601689 拓普集团 20,676,605.67 2.27
非公开发行, 流通
受限
8 603788 宁波高发 34,129,298.95 3.74
非公开发行, 流通
受限
5.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入原因， 分项之和 与合计可 能有尾差 。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 1,005,709,840.88
报告期期间 基金总申 购份额 -
减: 报告期期 间基金总 赎回份额 -
报告期期间 基金拆分 变动份额 （ 份额减少 以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额 总额 1,005,709,840.88
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
无。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
基金管理人 本报告期 内未运用 固有资金 投资本基 金。
大成 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有 基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金 份额变化情况 报告期末持有基金 情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20180401-20180630 400,017,000.00 0.00 0.00 400,017,000.00 39.77%
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
当基金份额 持有人 占比过于 集中时 ，可能会 因某单 一基金份额 持有人 大额赎回 而引发 基金净值
剧 烈波动的 风险， 甚至有可 能引起 基金的流 动性风 险，基金管 理人可 能无法及 时变现 基金资产
以应对基金份额持 有人的赎回申 请，基金份额 持有 人可能无法及时赎 回持有的全部 基金份额。
8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
1 、中国证监 会批准设 立大成定 增灵活配 置混合 型证 券投资基金 的文件；
2 、《大成定 增灵活配 置混合型 证券投资 基金基 金合 同》；
3 、《大成定 增灵活配 置混合型 证券投资 基金托 管协 议》；
4 、大成基金 管理有限 公司批准 文件、营 业执照 、公 司章程；
5 、本报告期 内在指定 报刊上披 露的各种 公告原 稿 。
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9.2 存放 地点
本报告存放 在本基金 管理人和 托管人的 住所。
9.3 查阅 方式
投资者可在 营业时间 免费查阅， 或登录本 基金管 理人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
大成 基金管理有限 公司
2018 年 7 月 20 日
