广发 中小板 300 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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广 发中小板 300 交易型 开放式指 数证券投 资基金
2018 年第 2 季度报告
2018 年 6 月 30 日
基金 管理人： 广发 基金管理有 限公司
基金 托管人： 中国 农业银行股 份有限公司
报告 送出日期： 二 〇一八年七 月二十日广发 中小板 300 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 7
月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止 。
§2
基金产品 概况
基金简称 广发中小板 300ETF
场内简称 中小 300
基金主代码 159907
交易代码 159907
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011 年 6 月 3 日
报告期末基金份额总额 164,598,847.00 份
投资目标
紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误差最
小化。
投资策略
本基金主要采取完全复制法， 即按照标的指数的成
份股的构成及其权重构建指数化投资组合， 并根据
标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。
本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的比广发 中小板 300 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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例不低于基金资产净值的 95% 。
一般情形下， 本基金将根据标的指数成份股的构成
及其权重构建股票资产投资组合， 但在标的指数成
份股发生调整、 配股、 增发、 分红等公司行为 导致
成份股的构成及权重发生变化时，由于交易成本、
交易制度、 个别成份股停牌或者流动性不足等原因
导致基金无法及时完成投资组合的同步调整时， 基
金管理人将对投资组合进行优化， 以更紧密的跟 踪
标的指数。 本基金将根据市场情况， 结合经验判断，
综合考虑行业属性、 相关性、 估值、 流动性等 因素
挑选标的指数中其他成份股或备选成份股进行替
代， 以期在规定的风险承受限度之内， 尽量缩 小跟
踪误差。
在正常情况下， 本基金力争控制投资组合的净值增
长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度小于
0.2% ，年化跟踪误差不超过 2% 。
业绩比较基准 中小板 300 价格指数。
风险收益特征
本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基
金、 债券型基金与货币市场基金。 本基金为指 数型
基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数中小板
300 价格指数的表现，具有与标的指数、以及标的
指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3
主要财务 指标和基金净 值表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元 广发 中小板 300 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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主要财务指标
报告期
(2018 年 4 月 1 日-2018 年 6 月 30 日)
1. 本期已实现收益 -997,170.67
2. 本期利润 -31,400,931.87
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.1957
4. 期末基金资产净值 211,008,145.53
5. 期末基金份额净值 1.2820
注： （1） 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实 现收益指基 金本期利息 收入、 投资收益、其他 收入（不含公
允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
（3）本基金已于 2011 年 7 月 25 日进行了份额折算，基金份额折算比例为
0.90854670 。
（4）本基金本报告期末还原后基金份额净值为 1.1648 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报 告期基金份 额净值增长率 及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
-13.51% 1.30% -14.39% 1.32% 0.88% -0.02%
3.2.2 自基 金合同生效以 来 基金累计 净值增长率变 动及其与同期 业绩比较基 准
收益 率变动的比较
广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基 金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2011 年 6 月 3 日 至 2018 年 6 月 30 日) 广发 中小板 300 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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§4
管理人报 告
4.1 基金经理(或基金经 理小组) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理期限 证券从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
刘杰
本基金的基金
经理；广发沪
深 300ETF 联
接基金的基金
经理；广发中
证 500ETF 基
金的基金经
理；广发中证
500ETF 联接
(LOF) 基金的
基金经理；广
发沪深
300ETF 基金
的基金经理；
广发养老指数
基金的基金经
理；广发中小
2016-01-
25
- 14 年
刘 杰 先 生 ， 工 学 学 士 ，
持 有 中 国 证 券 投 资 基 金
业 从 业 证 书 。 曾 任 广 发
基 金 管 理 有 限 公 司 信 息
技 术 部 系 统 开 发 专 员 、
数 量 投 资 部 研 究 员 、 广
发沪深 300 指数证券投
资 基 金 基 金 经 理 （ 自
2014 年 4 月 1 日至 2016
年 1 月 17 日） 、广发中
证 环 保 产 业 指 数 型 发 起
式 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理（自 2016 年 1 月 25
日至 2018 年 4 月 25 日） 。
现 任 广 发 基 金 管 理 有 限
公 司 指 数 投 资 部 总 经 理
助理、广发中证 500 交广发 中小板 300 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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板 300 联接基
金的基金经
理；广发中证
环保 ETF 联接
基金的基金经
理；广发军工
ETF 基金的基
金经理；广发
中证军工 ETF
联接基金的基
金经理；广发
中证环保 ETF
基金的基金经
理；广发创业
板 ETF 基金的
基金经理；广
发创业板 ETF
联接基金的基
金经理；广发
量化稳健混合
基金的基金经
理；指数投资
部总经理助理
易 型 开 放 式 指 数 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 （ 自
2014 年 4 月 1 日起任
职） 、 广发中证 500 交易
型 开 放 式 指 数 证 券 投 资
基 金 联 接 基 金(LOF) 基
金经理 （自 2014 年 4 月
1 日起任职） 、广发沪深
300 交易型开放式指数
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理
（自 2015 年 8 月 20 日
起任职） 、广发沪深 300
交 易 型 开 放 式 指 数 证 券
投 资 基 金 联 接 基 金 基 金
经理 （自 2016 年 1 月 18
日起任职） 、 广发中小板
300 交易型开放式指数
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理
（自 2016 年 1 月 25 日
起 任 职 ） 、 广 发 中 小 板
300 交易型开放式指数
证 券 投 资 基 金 联 接 基 金
基金经理（自 2016 年 1
月 25 日起任职） 、广发
中 证 养 老 产 业 指 数 型 发
起 式 证 券 投 资 基 金 基 金
经理 （自 2016 年 1 月 25
日起任职） 、 广发中证军
工 交 易 型 开 放 式 指 数 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理
（自 2016 年 8 月 30 日
起任职） 、 广发中证军工
交 易 型 开 放 式 指 数 证 券
投 资 基 金 发 起 式 联 接 基
金基金经理 （自 2016 年
9 月 26 日起任职） 、 广发
中 证 环 保 产 业 交 易 型 开
放 式 指 数 证 券 投 资 基 金
基金经理（自 2017 年 1
月 25 日起任职） 、广发
创 业 板 交 易 型 开 放 式 指
数 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理（自 2017 年 4 月 25
日起任职） 、 广发创业板广发 中小板 300 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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交 易 型 开 放 式 指 数 证 券
投 资 基 金 发 起 式 联 接 基
金基金经理 （自 2017 年
5 月 25 日起任职） 、 广发
量 化 稳 健 混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 （ 自
2017 年 8 月 4 日起任
职） 、 广发中证环保产业
交 易 型 开 放 式 指 数 证券
投 资 基 金 发 起 式 联 接 基
金基金经理 （自 2018 年
4 月 26 日起任职） 。
注：1. “ 任职日期 ” 和 “ 离职日期 ” 指公司公告聘 任或解聘日期。
2. 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业 人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理人对 报告期内本 基金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套法规、 《广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其
他有关法律法规 的规定，本着 诚实信用、 勤勉 尽责的原则管理 和运用基金资 产，
在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金
运作合法合规， 无损害基金持有人利益的行为， 基金的投资管理符合有关法规及
基金合同的规定。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科 学、制衡的 投资决策体 系，加 强交易分配环节 的内部控制，
并通过实时的行为监 控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授
权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经
过严格的审 批程序。 在交易 过程中， 中央交易 部按照 “ 时间优先 、价格优 先、比
例分配、综 合平衡 ” 的原则 ，公平 分配投资 指 令。金融工 程与风险 管理部 风险控
制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警， 实现投资风险的事
中风险控制； 稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的 独立监察稽核， 实现投广发 中小板 300 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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资风险的事后控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合。 本报
告期内，本投资 组合与本公司 管理的其他 投资 组合发生过同日 反向交易的情 况，
但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的 5% 。这些交易不存在任何
利益输送的嫌疑。
4.4 报告期内 基金的投资 策略和运作分 析
（1）投资策略
作为 ETF 基金，本基金将继续秉承指数化被 动投资策略，积极应对成份股
调整、 基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击， 进一步降低基金的跟踪
误差。
（2）运作分析
报告期内，本基金交易和申购赎回正常，运作过程中未发生风险事件。
报告期内， 本基金跟踪误差来源主要是申购、 赎回和成份股调整因素； 作为
ETF 基金，申购赎回因素对本基金跟踪误差的影响相对较小。
2 季度，受金融 去杠杆、信 用债违约以 及中美 贸易战升级的持 续不利影响，
整体市场预期较为悲观， 主流指数均呈现较大幅度的下挫， 但同时也释放了一定
的市场风险， 目前很多行业估值均已处于历史低位， 而随着流动性的逐步改善和
市场环境的逐步消化， 市场 2 季度对于风险应 对或许存在一定的过度反应。 结合
目前的估值水平， A 股市场进入了相对值得配 置的阶段， 投资者应关注未来的 A
股投资机会。
4.5 报告期内 基金的业绩 表现
本报告期内， 本基金净值增长率为-13.51% ， 同 期业绩基准收益率为-14.39% 。 广发 中小板 300 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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§5
投资组合 报告
5.1 报告期末 基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 209,179,887.05 96.43
其中：股票 209,179,887.05 96.43
2 固定收益投资 156,128.00 0.07
其中：债券 156,128.00 0.07
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 7,581,556.12 3.50
7 其他各项资产 3,978.43 0.00
8 合计 216,921,549.60 100.00
注： 上表中的股票投资项含可退替代款估值增值， 而 5.2 的合计项不含可退
替代款估值增值。
5.2 报告期末 按行业分类 的股票投资组 合
5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
2,705,226.50 1.28
B 采矿业
885,367.92
0.42
C 制造业 142,443,919.72 67.51
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
603,684.60 0.29 广发 中小板 300 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
10
E 建筑业
5,615,724.24 2.66
F 批发和零售业
8,147,564.54 3.86
G 交通运输、仓储和邮政业
1,836,787.26 0.87
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
21,747,708.62 10.31
J 金融业
7,913,055.38 3.75
K 房地产业
3,183,852.86 1.51
L 租赁和商务服务业
7,348,956.81 3.48
M 科学研究和技术服务业
151,040.00 0.07
N 水利、环境和公共设施管理业
810,441.00 0.38
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
2,376,977.60 1.13
R 文化、体育和娱乐业
3,409,580.00 1.62
S 综合
- -
合计
209,179,887.05 99.13
5.2.2 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投资 组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 002415 海康威视 258,232 9,588,154.16 4.54
2 002304 洋河股份 43,564 5,733,022.40 2.72
3 002027 分众传媒 399,896 3,827,004.72 1.81
4 002230 科大讯飞 118,988 3,815,945.16 1.81
5 002024 苏宁易购 269,196 3,790,279.68 1.80
6 002008 大族激光 68,478 3,642,344.82 1.73
7 002475 立讯精密 137,926 3,108,852.04 1.47
8 002594 比亚迪 64,078 3,055,239.04 1.45
9 002236 大华股份 128,307 2,893,322.85 1.37
10 002142 宁波银行 175,511 2,859,074.19 1.35
5.4 报告期末 按债券品种 分类的债券投 资组合
序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产净广发 中小板 300 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 156,128.00 0.07
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 156,128.00 0.07
5.5 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排 序的前五名 债券投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 128035 大族转债 1,360 156,128.00 0.07
5.6 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排 序的前十名 资产支持证 券
投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排 序的前五名 权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末 本基金投资 的股指期货交 易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期 末本基金投资 的国债期货 交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。 广发 中小板 300 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组 合报告附注
5.11.1 根据公开市场 信息，本基 金投资的 前 十名证券的发行 主体在本报 告期内
没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的
情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他各项资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 2,744.43
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,234.00
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,978.43
5.11.4报 告期末持有的 处于转股期 的可转换债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报 告期末前十名 股票中存在 流通受限情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基 金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 164,598,847.00
本报告期 基金总申购份额 9,000,000.00
减： 本报告期 基金总赎回份额 9,000,000.00
本报告期 基金拆分变动份额 0.00 广发 中小板 300 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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本报告期期末基金份额总额 164,598,847.00
§7
基金管理 人运用固有资 金投资本基 金情况
本报告期内， 基金管理人不存在运用固有资金 （认） 申购、 赎回或买卖本基
金的情况。
§8 影响投资者 决策的其他 重要信息
8.1 报告期内 单一投资者持 有基金份额 比例达到或 超过20% 的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购份
额
赎回
份额
持有份额 份额占比
广发中
小板
300 交
易型开
放式指
数证券
投资基
金联接
基金
1
20180401-2018
0630
142,5
33,97
7.00
9,000,0
00.00
8,800,
391.0
0
142,733,586
.00
86.72%
产品特有风险
报告期内， 本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20% 的情况， 由此可能导致
的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可
能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六
十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基
金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并
合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。
§9
备查文件 目录
9.1 备查文件 目录
1. 中国证监会批准广发中小板 300 交易型开放 式指数证券投资基金募集的文
件； 广发 中小板 300 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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2. 《广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 ；
3. 《广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 ；
4. 《广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》 及其更新
版；
5. 广发基金管理有限公司批准成立批件、营业 执照；
6. 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南 塔 31-33 楼
9.3 查阅方式
1. 书面查阅： 查阅时间 为每工 作日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投资者可 免费
查阅，也可按工本费购买复印件；
2. 网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨
询电话 95105828 或 020-83936999 ，或发电子 邮件：services@gf-funds.com.cn 。
广发 基金管理有限 公司
二〇 一八年七月二 十日
