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浙商大数据(002967)

浙商大数据:2018年第二季度报告查看PDF公告

浙商大数据智选消费灵活配置混合型证券
投资基金
2018 年第2季度报告
2018年6月30日
基金管理人:浙商基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2018年7月19日浙商大数据智选消费 2018年第 2季度报告
第 2 页 共12 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年7月16日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至 6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 浙商大数据智选消费
交易代码
002967
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年1月11日
报告期末基金份额总额 188,541,399.53份
投资目标
本基金通过公司自主研发的大数据智选模型进行业
配置和个股选择,在严格控制风险的前提下,力争
获取较好的收益。
投资策略
本基金采用自上而下与自下而上相结合的投资策略,
在科学分析与有效管理风险的基础上,实现风险与
收益的最佳匹配。
业绩比较基准
本基金的业绩比较准为:中证主要消费行业指数
×60%+上证国债指数收益率×40%
风险收益特征
本基金是一只混合型基金,属于较高预期风险、较
高预期收益的证券投资基金品种,其预期风险与预
期收益高于债券型基金与货币市场基金,低于股票
型基金。
基金管理人 浙商基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司



浙商大数据智选消费 2018年第 2季度报告 第 3 页 共12 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2018年4月1日 - 2018年6月30日 ) 1.本期已实现收益 8,406,738.48 2.本期利润 -3,100,635.36 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0161 4.期末基金资产净值 196,605,134.85 5.期末基金份额净值 1.043


3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -1.60% 1.08% 2.86% 1.04% -4.46% 0.04% 注:本基金业绩比较基准为:中证主要消费行业指数收益率×60%+上证国债指数收益率×40% 浙商大数据智选消费 2018年第 2季度报告 第 4 页 共12 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注:1、本基金基金合同生效日为2017年1月11日,基金合同生效日至本报告期期末,本基金生效时间已满一 年. 2、本基金建仓期为6个月,从2017年1月11日至2017年7月10日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基 金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 查晓磊 本基金的 基金经理, 2017年 1月11日 - 7 查晓磊先生,香港中 文大学财务学博士。 浙商大数据智选消费 2018年第 2季度报告 第 5 页 共12 页 公司智能 投资部总 经理 历任博时基金管理有 限公司投资策略及大 宗商品分析师。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基 金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了规范公平交易行为,保护投资者合法权益,根据《中华人民共和国证券投资基金法》、 《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律 法规规定,本公司制定了相应的公平交易制度。在投资决策层面,本公司实行投资决策委员会领 导下的投资组合经理负责制,对不同类别的投资组合分别管理、独立决策;在交易层面,实行集 中交易制度,建立了公平的交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会,严禁在不 同投资组合之间进行利益输送;在监控和评估层面,本公司金融工程小组将每日审查当天的投资 交易,对不同投资组合在交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控, 同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内,本基金未发生违反公平交易制度的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现异常交易行为。 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面,未出现成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况,亦未受到监管机构的相关调查。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 产品主要采用消费行业的配置与轮动策略,选取看好的消费子行业进行配置。针对过去一年 多以来运作的情况,产品策略做了如下几个方面的迭代:一定程度提升集中度,对智能跟踪得分 越高的行业给予更高的权重;优化权重设置,适当降低当月边际变化权重,增加过往一段时间整 浙商大数据智选消费 2018年第 2季度报告 第 6 页 共12 页 体变化的权重;提升大数据到行业映射的准确度,筛查公司,对没有明确标的的细分行业进行剔 除;增加选股方面估值及财务盈利能力的控制;大规模增加新数据跟踪行业各方面变化。策略迭 代以后,近两个季度获得较好的效果,在行业和选股方面相对基准的表现都有所改善。 根据内部资产配置模型,组合二季度仓位整体维持在中性水平,并随着市场的下跌,逐步增 强股票配置比率。行业配置重点在零售、食品、服装、白酒、航空。同时,根据大类行业配置模 型,增加了一部分金融大类行业的比例。选股主要暴露因子为盈利能力和估值,小市值仍不暴露 (流动性未有明显变化的情况下)。市场波动率相比去年,目前已有明显起色,交易型的因子权 重略有增加。 宏观经济本身整体处于平稳运行状态,继续体现了大国经济的韧性。而社会融资水平成为当 下宏观领域的关键因素。2011-2012年的紧缩源自于政策对通胀的反应,而本轮出于防范金融风 险,监管对金融的抑制成为持续压低市场预期和估值的主要因素。从长远看,化解金融风险实际 上有利于奠定经济中长期发展的基础。 从当前估值比较看,A股整体估值水平处于偏低状态,相比于中长期信用债收益率的风险溢 价位于三分之二分位数,中长期吸引力已经开始体现。而结构上,以中证500为代表的中盘成长 类公司估值更趋历史极端情况。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.043元;本报告期基金份额净值增长率为-1.60%,业绩 比较基准收益率为2.86%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内不存在对本基金持有人数或基金资产净值预警的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 156,019,061.90 78.74 其中:股票 156,019,061.90 78.74 浙商大数据智选消费 2018年第 2季度报告 第 7 页 共12 页 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券


- - 资产支持证券


- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计 40,583,932.60 20.48 8 其他资产


1,531,775.36 0.77 9 合计





198,134,769.86


100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 83,005,371.06 42.22 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 6,665,206.89 3.39 E 建筑业 - - F 批发和零售业 21,415,081.15 10.89 G 交通运输、仓储和邮政业 6,059,362.02 3.08 H 住宿和餐饮业 4,136,813.34 2.10 I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 28,550,584.30 14.52 K 房地产业 3,990,090.00 2.03 L 租赁和商务服务业 2,115,327.00 1.08 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.04 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 156,019,061.90 79.36 浙商大数据智选消费 2018年第 2季度报告 第 8 页 共12 页 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 600519 贵州茅台 8,520 6,232,039.20 3.17 2 600887 伊利股份 179,898 5,019,154.20 2.55 3 000333 美的集团 91,766 4,792,020.52 2.44 4 300146 汤臣倍健 289,715 4,447,125.25 2.26 5 601988 中国银行 1,117,826 4,035,351.86 2.05 6 601398 工商银行 758,072 4,032,943.04 2.05 7 600027 华电国际 927,958 3,637,595.36 1.85 8 601336 新华保险 84,700 3,631,936.00 1.85 9 600104 上汽集团 100,309 3,509,811.91 1.79 10 600030 中信证券 205,800 3,410,106.00 1.73





5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 浙商大数据智选消费 2018年第 2季度报告 第 9 页 共12 页 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1


报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 42,529.97 2 应收证券清算款 1,469,331.57 3 应收股利 - 4 应收利息 8,879.31 5 应收申购款 11,034.51 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,531,775.36


浙商大数据智选消费 2018年第 2季度报告 第 10 页 共12 页 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 流通受限情况说明 1 300146 汤臣倍健 4,447,125.25 2.26 筹划重大事项 注:截至本报告送出日,上述停牌股票仍未复牌。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入的原因,投资组合报告中市值占资产或净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 197,058,463.61 报告期期间基金总申购份额 936,646.81 减:报告期期间基金总赎回份额 9,453,710.89 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"- "填列) - 报告期期末基金份额总额 188,541,399.53 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人持有本基金份额变动的情况. 浙商大数据智选消费 2018年第 2季度报告 第 11 页 共12 页 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况. §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 类别 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过20%的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2018-4-1至 2018-6-30 59,998,000.00 - - 59,998,000.00 31.82% 个人 - - - - - - - 产品特有风险 (1)赎回申请延期办理的风险 机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回,中小投资者可能面临小额赎回申请也需要 与机构投资者按同比例部分延期办理的风险。 (2)基金净值大幅波动的风险 机构投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动; (3)提前终止基金合同的风险 机构投资者赎回后,可能出现基金资产净值低于5000万元的情形,若连续六十个工作日出现基 金资产净值低于5000万元情形的,基金管理人可能提前终止基金合同,基金财产将进行清算。 (4)基金规模过小导致的风险 机构投资者赎回后,可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时 交易困难的情形。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 - 浙商大数据智选消费 2018年第 2季度报告 第 12 页 共12 页 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准浙商大数据智选消费灵活配置混合型证券投资基金设立的相关文件; 2、《浙商大数据智选消费灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》; 3、《浙商大数据智选消费灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 4、《浙商大数据智选消费灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 5、基金管理人业务资格批件和营业执照; 6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告; 7、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 杭州市西湖区教工路18号世贸丽晶城欧美中心B座507室 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站www.zsfund.com查阅, 还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-067-9908/021-60359000查询相关信息。 浙商基金管理有限公司 2018年7月19日