对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
中金金泽A(005005)

中金金泽:2018年第二季度报告查看PDF公告

中金金泽量化精选混合型发起式证券投资
基金
2018 年第2季度报告
2018年6月30日
基金管理人:中金基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2018年7月19日中金金泽 2018年第 2季度报告
第 2 页 共20 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年7月18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至 6月30日止。
 中金金泽 2018年第 2季度报告
第 3 页 共20 页
§2 基金产品概况
基金简称 中金金泽
基金主代码
005005
交易代码
005005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年9月1日
报告期末基金份额总额 20,366,437.23份
投资目标
本基金通过数量化模型合理配置资产权重、精
选个股,在充分控制投资风险的前提下,力求
实现基金资产的稳定增值。
投资策略
本基金的量化模型从策略配置出发,投资框架
涵盖理论驱动型策略、数据驱动型策略和混合
策略三大类别。其中,理论驱动型策略包括注
重基本面分析的因子策略以及密集使用量价关
系的动量、反转策略;数据驱动型策略有模式
识别类策略、机器学习类策略。本基金在资产
投资过程中将使用模型动态调配各策略类别的
比重,强调投资纪律、降低随意性投资带来的
风险,力争基金资产长期稳定增值。
业绩比较基准
中证800指数收益率*95%+中债综合指数收益
率*5%
风险收益特征
本基金属于混合型基金,其预期的风险和预期
收益高于货币市场基金、债券证券投资基金,
低于股票型证券投资基金。
基金管理人 中金基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中金金泽A 中金金泽C
下属分级基金的交易代码
005005 005006
报告期末下属分级基金的份额总额 17,079,614.15份 3,286,823.08份



中金金泽 2018年第 2季度报告 第 4 页 共20 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2018年4月1日 - 2018年6月30日 ) 中金金泽A 中金金泽C 1.本期已实现收益 -1,961,940.29 -381,156.01 2.本期利润 -1,598,525.52 -300,621.57 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0922 -0.0912 4.期末基金资产净值 15,354,587.82 2,943,444.71 5.期末基金份额净值 0.8990 0.8955 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中金金泽A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 -9.34% 1.19% -10.56% 1.10% 1.22% 0.09% 中金金泽C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 -9.41% 1.19% -10.56% 1.10% 1.15% 0.09% 中金金泽 2018年第 2季度报告 第 5 页 共20 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 中金金泽 2018年第 2季度报告 第 6 页 共20 页 本基金的基金合同生效日为2017年9月1日,按基金合同约定,本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期,建仓期结束时及本报告期末本基金的各项投资组合比例符合基金合同的有关 约定。 中金金泽 2018年第 2季度报告 第 7 页 共20 页 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 石玉 本基金 的基金 经理 2017年 9月1日 - 11年 石玉女士,管理学硕士。 历任中国科技证券、联合 证券职员,天弘基金管理 有限公司金融工程分析师、 固定收益研究员,中国国 际金融股份有限公司资产 管理部高级研究员、基金 经理助理、投资经理,现 任中金基金管理有限公司 投资管理部基金经理,执 行总经理。 杨立 本基金 的基金 经理 2017年 9月1日 - 7年 杨立先生,南开大学经济 学硕士,武汉大学理学学 士。历任民生证券股份有 限公司证券投资助理、证 券投资经理,华融证券股 份有限公司中级投资经理、 高级投资经理。现任中金 基金管理有限公司投资管 理部基金经理、副总经理。 注:1、对本基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为本基金 管理人对外披露的基金经理离任日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期” 为本基金管理人对外披露的任免日期。 2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3、本基金无基金经理助理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规的 规定和《中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金基金合同》的约定,本着诚实信用、勤勉 尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险和保持流动性的基础上,通过积极主动的投资 中金金泽 2018年第 2季度报告 第 8 页 共20 页 管理,力争实现基金资产长期稳健的增值,无损害基金份额持有人利益的行为,本基金投资组合 符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合,严格执行证监会《证券投资基金管理公 司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,规范投资、研究和交易等各相关流程,通 过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输 送。 本报告期内,本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易 量未超过该证券当日成交量的5%。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2018年二季度,股票市场总体表现较弱,主要指数下跌幅度较大,沪深300指数下跌 9.94%,中证500指数下跌14.67%,中证800指数下跌11.19%,中证1000指数下跌17.51%。 报告期内,本基金执行了既定的量化精选投资策略,从全市场精选出优质公司的股票,对其 中部分估值合理的股票进行配置。本报告期本基金份额净值增长率高于同期业绩比较基准收益率。 展望未来,预计中国经济依然具备较强的韧性,有较强抵御风险的能力。A股市场目前估值 处于较低水平,具备较好的长期投资价值。本基金将继续执行量化精选投资策略,重点投资于具 备盈利能力、成长能力且估值合理的公司,与这些优质公司一起成长,为基金份额持有人谋求长 期、稳定的回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末中金金泽A基金份额净值为0.8990元,本报告期基金份额净值增长率为- 中金金泽 2018年第 2季度报告 第 9 页 共20 页 9.34%;截至本报告期末中金金泽C基金份额净值为0.8955元,本报告期基金份额净值增长率为 -9.41%;同期业绩比较基准收益率为-10.56%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万元的情形。 中金金泽 2018年第 2季度报告 第 10 页 共20 页 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 15,497,115.50 83.16 其中:股票 15,497,115.50 83.16 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,758,331.60 14.80 其中:债券


2,758,331.60 14.80 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 100,000.00 0.54 其中:买断式回购的买入返 售金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计 213,121.05 1.14 8 其他资产


66,764.82 0.36 9 合计





18,635,332.97


100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 427,440.00 2.34 C 制造业 7,062,310.70 38.60 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 713,652.00 3.90 E 建筑业 733,824.00 4.01 F 批发和零售业 31,954.00 0.17 G 交通运输、仓储和邮政业 106,629.00 0.58 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 - - 中金金泽 2018年第 2季度报告 第 11 页 共20 页 务业 J 金融业 3,666,008.00 20.03 K 房地产业 2,471,643.00 13.51 L 租赁和商务服务业 283,654.80 1.55 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 15,497,115.50 84.69 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票资产。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 600309 万华化学 25,200 1,144,584.00 6.26 2 600887 伊利股份 31,100 867,690.00 4.74 3 000651 格力电器 17,000 801,550.00 4.38 4 000002 万科 A 31,500 774,900.00 4.23 5 600036 招商银行 28,000 740,320.00 4.05 6 601668 中国建筑 134,400 733,824.00 4.01 7 601398 工商银行 128,000 680,960.00 3.72 8 600048 保利地产 53,200 649,040.00 3.55 9 600104 上汽集团 17,530 613,374.70 3.35 10 601601 中国太保 18,000 573,300.00 3.13


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 1,100,110.00 6.01 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 中金金泽 2018年第 2季度报告 第 12 页 共20 页 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 1,658,221.60 9.06 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,758,331.60 15.07


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 019571 17国债17 11,000 1,100,110.00 6.01 2 132009 17中油EB 10,800 1,051,488.00 5.75 3 132002 15天集EB 5,000 533,500.00 2.92 4 132015 18中油EB 760 73,233.60 0.40 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 中金金泽 2018年第 2季度报告 第 13 页 共20 页 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1


本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,除招商银行(600036)外,本报告期没有出 现被监管部门立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 2018年5月4日,中国银行业监督管理委员会江苏监管局行政处罚决定书(银监罚决字 【2018】1号),称招商银行内控管理严重违反审慎经营规则;违规批量转让以个人为借款主体 的不良贷款;同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保;销售同业非保本理财产品时违规 承诺保本;违规将票据贴现资金直接转回出票人账户;为同业投资业务违规提供第三方金融机构 信用担保等行为,未依法履行其职责。 本管理人认为本次处罚对招商银行的经营不会产生重大影响:短期来看公司盈利体量较大, 处罚金额对其净利润基本没有影响;对公司各项涉及业务的正常开展基本没有影响。 5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 8,158.23 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 42,324.57 中金金泽 2018年第 2季度报告 第 14 页 共20 页 5 应收申购款 16,282.02 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 66,764.82


5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 132002 15天集EB 533,500.00 2.92


5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有流通受限股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 中金金泽 2018年第 2季度报告 第 15 页 共20 页 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 中金金泽A 中金金泽 C 报告期期初基金份额总额 17,520,844.72 3,061,130.70 报告期期间基金总申购份额 509,096.75 776,846.98 减:报告期期间基金总赎回份额 950,327.32 551,154.60 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以"-"填列) - - 报告期期末基金份额总额 17,079,614.15 3,286,823.08 中金金泽 2018年第 2季度报告 第 16 页 共20 页 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,450.00 报告期期间买入/申购总份额 0.00 报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,450.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 额比例(%) 49.10 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。 中金金泽 2018年第 2季度报告 第 17 页 共20 页 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额占 基金总份额 比例(%) 发起份额总数 发起份额占 基金总份额 比例(%) 发起份额承 诺持有期限 基金管理人固有 资金 10,000,450.00 49.10 10,000,450.00 49.10 自基金合同 生效之日起 不少于三年 基金管理人高级 管理人员 - - - - - 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,000,450.00 49.10 10,000,450.00 49.10 - 中金金泽 2018年第 2季度报告 第 18 页 共20 页 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 类别 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过20%的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 自有资 金 1 2018年4月 1日至6月 30日 10,000,450.00 0.00 0.00 10,000,450.00 49.10% 产品特有风险 (1)规模风险 规模风险是指管理资产规模过大导致的获利空间缩窄、投资回报下降的风险。若相似策略的产 品规模过于庞大,各产品的交易单量大又相对集中,可能导致较大的滑点,从而影响本基金表 现。所有的量化选股策略对资产规模都有一定的限制,过大的规模会对投资收益有影响。 (2)模型有效性及策略失败风险 模型有效性风险主要是模型捕捉的机会消失可能导致获利能力下降甚至丧失,所有的模型均有 失效的可能,从而影响基金的表现;本基金的投资策略主要包括量化选股策略和其他策略,力 求实现基金资产的稳定增值,但有可能因投资策略的失败而导致基金损失。此外,由于存在投 资市场波动的影响,可能导致投资本基金的投资者遭受本金损失,存在本金损失的风险。 (3)金融数据的风险 本基金应用量化模型和外部提供商的金融数据协助进行量化选股。数据通常来源于不同的数据 提供商,且在进行数据清洗、加工后作为量化模型的输入变量。采集到的原始金融数据的错误 或不完整、预处理过程中的缺陷都可能直接影响量化模型的输出结果,形成数据风险,对基金 的业绩产生不利的影响。 (4)股指期货投资风险 1)流动性风险:基金在股指期货市场成交不活跃时,可能在建仓和平仓股指期货时面临交易 价格或者交易数量上的风险。 2)基差风险:在使用股指期货对冲市场风险的过程中,基金财产可能因为股票指数现货价格 与股指期货合约价格波动不一致而遭受基差风险。若产品运作中出现基差波动不确定性加大、 基差向不利方向变动等情况,则可能对本基金投资产生影响。 中金金泽 2018年第 2季度报告 第 19 页 共20 页 3)合约展期风险:本基金所投资的期货合约主要包括股指期货当月和近月合约。当基金所持 有的合约临近交割期限,即需要向较远月份的合约进行展期,展期过程中可能发生价差损失以 及交易成本损失,将对投资收益产生影响。 4)到期日风险:股指期货合约到期时,基金财产如持有为平仓合约,中金所将按照交割结算 价将基金持有的合约进行现金交割,导致基金无法继续持有到期合约,具有到期日风险。 5)股指期货保证金不足风险:由于股指期货价格朝不利方向变动,导致期货账户的资金低于 金融期货交易所或者期货经纪商的最低保证金要求,如果不能及时补充保证金,股指期货头寸 将被强行平仓,导致无法规避对冲系统性风险,直接影响本基金收益水平,从而产生风险。 6)杠杆风险:股指期货作为金融衍生品,其投资收益与风险具有杠杆效应。若行情向不利方 向剧烈变动,基金可能承受超出保证金甚至基金资产本金的损失。 7)对手方风险:基金管理人运用基金财产投资于股指期货时,会尽力选择资信状况优良、风 险控制能力强的期货公司作为经纪商,但不能杜绝在极端情况下,所选择的期货公司在交易过 程中存在违法、违规经营行为或破产清算导致基金财产遭受损失。 8)平仓风险:期货经纪公司或其客户保证金不足,又未能在规定的时间内补足,或因其他原 因导致中金所对期货经纪公司的经纪账户强行平仓,资产管理计划财产可能因被连带强行平仓 而遭受损失。 (5)国债期货投资风险 本基金对国债期货的投资可能面临市场风险、基差风险、流动性风险。市场风险是因期货市场 价格波动使所持有的期货合约价值发生变化的风险。基差风险是期货市场的特有风险之一,是 指由于期货与现货间的价差的波动,影响套期保值或套利效果,使之发生意外损益的风险。流 动性风险可分为两类:一类为流通量风险,是指期货合约无法及时以所希望的价格建立或了结 头寸的风险,此类风险往往是由市场缺乏广度或深度导致的;另一类为资金量风险,是指资金 量无法满足保证金要求,使得所持有的头寸面临被强制平仓的风险。 (6)资产支持证券投资风险 本基金投资品种包含资产支持证券品种,由于资产支持证券一般都针对特定机构投资人发行, 且仅在特定机构投资人范围内流通转让,该品种的流动性较差,且抵押资产的流动性较差,因 此,持有资产支持证券可能给组合资产净值带来一定的风险。另外,资产支持证券还面临提前 偿还和延期支付的风险。 (7)中小企业私募债券投资风险 本基金投资品种包含中小企业私募债券,中小企业私募债券是根据相关法律法规由非上市中小 企业采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易,一般情况下,交易不活跃,潜在较大流 动性风险。当发债主体信用质量恶化时,受市场流动性所限,本基金可能无法卖出所持有的中 小企业私募债券,由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内,本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。 中金金泽 2018年第 2季度报告 第 20 页 共20 页 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中国证监会准予中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金募集注册的文件 2、《中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金基金合同》 3、《中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金托管协议》 4、本基金申请募集注册的法律意见书 5、基金管理人业务资格批复、营业执照 6、基金托管人业务资格批复、营业执照 7、报告期内中金金泽量化精选混合型发起式证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告 8、中国证监会要求的其他文件 10.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所 10.3 查阅方式 投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资 者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人中金基金管理有限公司。 咨询电话:(86)010-63211122 400-868-1166 传真:(86)010-66159121 中金基金管理有限公司 2018年7月19日