新华活期添利货币市场基金2018年第2季度报告
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新华活期添利货币市场基金
2018年第2季度报告
2018年6月30日
基金管理人：新华基金管理股份有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年七月十九日新华活期添利货币市场基金2018年第2季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月18日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 新华活期添利货币
基金主代码
000903
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年12月4日
报告期末基金份额总额 9,609,344,167.71份
投资目标 在力求保持基金资产安全性与较高流动性的基础上，追求超越
业绩比较基准的投资收益率。
投资策略 本基金采取以长期利率趋势分析为基础，结合短中期经济周期、
宏观政策方向及收益率曲线分析，通过债券类属配置和收益率
曲线配置等方法，实施积极的债券投资组合管理
业绩比较基准 人民币七天通知存款利率（税后）
风险收益特征 本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，是风险相对新华活期添利货币市场基金2018年第2季度报告
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较低的基金产品。在一般情况下，其预期风险与预期收益均低
于一般债券基金，也低于混合型基金与股票型基金。
基金管理人 新华基金管理股份有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
新华活期添利A 新华活期添利B 新华活期添利E
下属分级基金的交易代
码
000903 003264 005148
报告期末下属分级基金
的份额总额
6,511,473,203.44
份
2,887,922,022.42
份
209,948,941.85份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2018年4月1日-2018年6月30日)
主要财务指标
新华活期添利A 新华活期添利B
新华活期添利
E
1.本期已实现收益
74,451,781.07 29,630,738.76 2,443,067.34
2.本期利润
74,451,781.07 29,630,738.76 2,443,067.34
3.期末基金资产净值
6,511,473,203.44 2,887,922,022.
42
209,948,941.8
5
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现
收益和本期利润的金额相等。
2.本基金利润分配是按日结转份额。新华活期添利货币市场基金2018年第2季度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、新华活期添利A:
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
1.0380% 0.0010% 0.3371% 0.0000% 0.7009% 0.0010%
2、新华活期添利B：
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
1.0984% 0.0010% 0.3371% 0.0000% 0.7613% 0.0010%
3、新华活期添利E：
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
1.0883% 0.0010% 0.3371% 0.0000% 0.7512% 0.0010%
注：本基金利润分配是按日结转份额。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
新华活期添利货币市场基金
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图新华活期添利货币市场基金2018年第2季度报告
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(2014年12月4日至2018年6月30日)
1、新华活期添利A
2、新华活期添利B新华活期添利货币市场基金2018年第2季度报告
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3、新华活期添利E
注：报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
王滨
本基金基金
经理，固定
收益与平衡
投资部副总
监、新华壹
诺宝货币市
场基金基金
经理、新华
精选低波动
股票型证券
投资基金基
金经理、新
2017-07-26 - 11
管理学硕士，历任中
国工商银行总行固定
收益投资经理、中国
民生银行投资经理、
民生加银基金管理有
限公司基金经理、新
华基金管理股份有限
公司投资经理。新华活期添利货币市场基金2018年第2季度报告
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华增盈回报
债券型证券
投资基金基
金经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华活期添利货币市场基金的管理人
按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华活期添利货币市场基金基金合同》
以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持
有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
（2011年修订），公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制
度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活
动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。
场内交易，投资指令统一由交易部下达，并且启动交易系统公平交易模块。根据
公司制度，严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易，严格控制不同投资组合之
间的同日反向交易。
场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，交易部
根据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议，由交易部
报投资总监、督察长、金融工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。
如果督察长认为有必要，可以召开风险管理委员会会议，对公平交易的结果进行评估
和审议。对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该
投资组合的名义向交易部下达投资指令，交易部向银行间市场或交易对手询价、成交
确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。新华活期添利货币市场基金2018年第2季度报告
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，
通过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合
之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况，未发现重大异常情况，且
不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成
交量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年二季度地产投资保持高位、制造业投资回暖、消费平稳支撑短期经济平稳
运行，工业企业增长韧性较强，通胀水平稳定低位。在贸易战持续升温、人民币快速
走弱、信用违约风险频发的情况下，货币政策较前期有边际转松迹象。从趋势上来看，
二季度债券牛市延续，其中1年期国债、国开债收益率分别下行15BP、30BP，10年期
国债、国开债收益率分别下行30BP、40BP。信用债方面，伴随5月凯迪债和盾安债等
民企违约事件爆发，市场风险偏好下降明显，高评级品种收益率下行明显快于低评级
品种。其中以3年期中债中短期票据为例，AAA级别的信用利差二季度下行40BP左右，
而AA级别的信用利差基本持平。
本报告期内，本基金规模继续稳步增长，本基金依然秉持稳健投资原则谨慎操作，
以确保组合安全性为首要任务，保障组合充足流动性，同时根据规模及配置时点合理
调整各类资产配置比例，在提供充分流动性保证的情况下为持有人获取了较好的投资
回报。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内A类（000903）基金份额净值收益率为1.0380%，同期业绩比较
基准收益率为0.3371%；B类（003264）基金份额净值收益率为1.0984%，同期业绩比
较基准收益率为0.3371%;E类（005148）基金份额净值收益率为1.0883%，同期业绩比
较基准收益率为0.3371%。新华活期添利货币市场基金2018年第2季度报告
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4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望三季度，房地产、基建投资下行压力加大，但就业市场持续稳定向好以及消
费对经济增长贡献度的持续提升，对短期经济平稳增长构成重要支撑。与经济数据平
稳相似，PPI、CPI价格增速预计温和适中。在结构性去杠杆背景下，预计宽货币的基
调不会改变,但在金融去杠杆的大环境下，债市配置需求仍然存在较大不确定性。总体
而言，通胀中枢的稳定低位和经济基本面的下行压力限制了高资质债券收益率的大幅
上升，后期需关注后续供给放量、美国加息与美债收益率上行对国内利率的影响。同
时市场对违约潮担忧加剧，信用风险目前还没有出现缓解迹象。
本基金在投资策略上将结合市场表现与流动性要求，采取较为灵活的策略应对收
益率变化，重点把握资金面波动时点，投向存单、存款、回购和短融等，在提供充分
的流动性保证的情况下为持有人获取更好的投资回报。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金报未连续出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于伍仟万的情形。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1
固定收益投资
7,764,498,780.30 75.57
其中：债券
7,764,498,780.30 75.57
资产支持证券
- -
2
买入返售金融资产
1,409,186,200.00 13.72
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
3
银行存款和结算备付金合计
1,017,726,873.06 9.91新华活期添利货币市场基金2018年第2季度报告
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4
其他资产
83,306,820.89 0.81
5
合计
10,274,718,674.25 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额
4.45
其中：买断式回购融资
-
序号
项目
金额
占基金资产净值
比例（％）
报告期末债券回购融资余额
657,498,755.25 6.84
2
其中：买断式回购融资
- -
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 114
报告期内投资组合平均剩余期限
最高值
116
报告期内投资组合平均剩余期限
最低值
67
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限无超过120天的情况。新华活期添利货币市场基金2018年第2季度报告
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5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序
号
平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（％）
1
30天以内
15.32 6.84
其中：剩余存续期超
过397天的浮动利率债
- -
2
30天（含）—60天
12.84 -
其中：剩余存续期超
过397天的浮动利率债
- -
3
60天（含）—90天
29.67 -
其中：剩余存续期超
过397天的浮动利率债
- -
4
90天（含）—120天
3.70 -
其中：剩余存续期超
过397天的浮动利率债
- -
5
120天（含）—397天
（含）
44.54 -
其中：剩余存续期超
过397天的浮动利率债
- -
合计
106.06 6.84
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期无超过240天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1
国家债券
149,153,135.57 1.55新华活期添利货币市场基金2018年第2季度报告
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2
央行票据
- -
3
金融债券
370,687,032.73 3.86
其中：政策性金融债
370,687,032.73 3.86
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
同业存单
- -
8
其他
7,244,658,612.00 75.39
9
合计
7,764,498,780.30 80.80
10
剩余存续期超过397天
的浮动利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元） 占基金资产净
值比例（％）
1 111821218
18渤海银
行CD218
4,000,000.0
0
395,972,746.
38
4.12
2 111892654
18广州银
行CD023
3,000,000.0
0
297,686,571.
99
3.10
3 111891229
18宁波银
行CD014
2,000,000.0
0
199,304,571.
15
2.07
4 111893458
18江西银
行CD031
2,000,000.0
0
198,034,493.
94
2.06
5 111899692
18长沙银
行CD122
2,000,000.0
0
197,999,580.
74
2.06
6 111819166
18恒丰银
行CD166
2,000,000.0
0
197,520,355.
69
2.06
7 111898199
18厦门国
际银行
CD113
2,000,000.0
0
196,277,026.
99
2.04
8 111898409
18大连银
行CD092
2,000,000.0
0
196,116,589.
22
2.04
9 111814097
18江苏银
2,000,000.0 196,016,893. 2.04新华活期添利货币市场基金2018年第2季度报告
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行CD097
0 23
10 111771194
17杭州银
行CD253
2,000,000.0
0
195,882,111.
18
2.04
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值
0.1430%
报告期内偏离度的最低值
-0.0017%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0596%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.50%的情况。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明
（1）基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息；
（2）基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率在实际持有期
间内逐日计提利息；
（3）基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确
定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；
（4）基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐
日计提。回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，
若双方都能履约，则按协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金资
产，实际持有的相关资产按其性质进行估值；新华活期添利货币市场基金2018年第2季度报告
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（5）基金持有的资产支持证券视同债券，购买时采用实际支付价款（包含交易费
用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。
5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
23,535,996.39
4
应收申购款
59,770,824.50
5
其他应收款
-
6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
83,306,820.89
5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和余合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目 新华活期添利A 新华活期添利B 新华活期添利E
本报告期期初基金份额总额
6,267,122,218.08 1,183,442,034.75 226,716,693.03
报告期基金总申购份额
7,453,618,799.30 4,351,090,090.80 80,941,761.33
报告期基金总赎回份额
7,209,267,813.94 2,646,610,103.13 97,709,512.51新华活期添利货币市场基金2018年第2季度报告
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报告期基金拆分变动份额
- - -
报告期期末基金份额总额
6,511,473,203.44 2,887,922,022.42 209,948,941.85
§7
报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
本基金报告期末无发起式基金发起资金持有份额情况。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
（一）中国证监会批准新华活期添利货币市场基金募集的文件
（二）关于申请募集新华活期添利货币市场基金之法律意见书
（三）《新华活期添利货币市场基金托管协议》
（四）《新华活期添利货币市场基金基金合同》
（五）《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
（六） 更新的《新华活期添利货币市场基金招募说明书》
（七） 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（八） 基金托管人业务资格批件及营业执照
（九） 重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变
更住所的批复
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
9.3查阅方式
投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金新华活期添利货币市场基金2018年第2季度报告
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管理人网站查阅。
新华基金管理股份有限公司
二〇一八年七月十九日
