新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告
1
新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金
2018年第2季度报告
2018年6月30日
基金管理人：新华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年七月十九日新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月18日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 新华恒益量化灵活配置混合
基金主代码
004576
交易代码
004576
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年9月1日
报告期末基金份额总额 99,796,612.58份
投资目标
本基金通过数量化投资模型，在严格控制风险的前提下
进行大类资产配置和个股精选，力争获取超越业绩比较
基准的投资回报，实现资产长期稳健增值。
投资策略
本基金采用数量化投资策略建立投资模型，将投资思想
通过具体指标、参数的确定体现在模型中，并利用数量
化投资纪律严格、投资视野宽阔、风险水平可控等优势，
切实贯彻择时和选股全程数量化的投资策略，以保证在
2新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告
控制风险的前提下实现收益最大化。
业绩比较基准
中证800指数收益率×65%＋中证综合债券指数收益率
×35%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等预期
风险、中等预期收益品种，预期风险和预期收益低于股
票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 新华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018年4月1日-2018年6月30日)
1.本期已实现收益
-10,205,703.22
2.本期利润
-9,170,871.05
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0866
4.期末基金资产净值
84,314,080.86
5.期末基金份额净值
0.8449
注：1、本期已实现收益指本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费赎回
费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、本基金合同生效日为2017年9月1日，至2018年6月30日披露日未满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较
①-③ ②-④
3新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告
率① 率标准差
②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去三个月
-9.43% 1.01% -6.70% 0.75% -2.73% 0.26%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2017年9月1日至2018年6月30日)
注：1、本基金自2017年9月1 日成立，截至报告期末基金合同生效未满一年。
2、本报告期已完成建仓，建仓期结束后各项资产配置比例符合合同约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
张永超 本基金
2017-09-01 - 8
工商管理硕士，历任中信
4新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告
基金经
理，新
华健康
生活主
题灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理、
新华鑫
锐混合
型证券
投资基
金基金
经理、
新华鑫
弘灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理、
新华华
瑞灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理、
新华科
技创新
主题灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理、新
华华荣
灵活配
置混合
型证券
投资基
证券股份有限公司量化投
资经理、北京乐正资本管
理有限公司高级投资经理、
中融国际信托有限公司投
资经理。
5新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告
金基金
经理、
新华华
丰灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基
金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华恒益量化灵活配置混合型证
券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管
理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，
无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修
订），公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境
内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、
研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。
场内交易，投资指令统一由交易部下达，并且启动交易系统公平交易模块。根据公司
制度，严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易，严格控制不同投资组合之间的同日
反向交易。
场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，交易部根据
各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议，由交易部报投资总
监、督察长、金融工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长
认为有必要，可以召开风险管理委员会会议，对公平交易的结果进行评估和审议。对于银
行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交
易部下达投资指令，交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、
6新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告
价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，通
过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在
某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况，未发现重大异常情况，且不存在报告
期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券
当日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年二季度，跌幅持续扩大，处于持续下探的阶段。贸易战、去杠杆、资管新规、
股权质押等不利因素逐步增多，市场波动会持续增大。在风险因素没有完全释放之前，在
悲观预期之下，预计市场会继续弱势。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金自2017年9月1日成立，截至报告期末基金合同生效未满一年。截至2018年
6月30日，本基金份额净值为0.8449元，本报告期份额净值增长率为-9.43%，同期比较
基准的增长率为-6.70%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在金融去杠杆、中美贸易战等影响下，我国经济从高增速到高质量转变，加强了对新
经济领域的布局。二季度市场风险偏好下降明显，展望三季度，市场不确定性较高，应适
当均衡配置。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情况。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
7新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1
权益投资
47,713,722.32 51.80
其中：股票
47,713,722.32 51.80
2
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
3
贵金属投资
- -
4
金融衍生品投资
- -
5
买入返售金融资产
32,000,000.00 34.74
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6
银行存款和结算备付金合计
9,250,809.14 10.04
7
其他各项资产
3,149,277.49 3.42
8
合计
92,113,808.95 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 101,204.00 0.12
B 采矿业
1,070,129.00 1.27
C 制造业 20,524,988.37 24.34
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 721,367.00 0.86
E 建筑业 1,973,316.94 2.34
F 批发和零售业 1,389,839.00 1.65
G 交通运输、仓储和邮政业 2,014,965.00 2.39
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 714,219.20 0.85
8新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告
J 金融业 15,498,134.60 18.38
K 房地产业 2,726,188.21 3.23
L 租赁和商务服务业 122,379.00 0.15
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 184,397.00 0.22
R 文化、体育和娱乐业 672,595.00 0.80
S 综合 - -
合计 47,713,722.32 56.59
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 603156
养元饮品
52,804 2,896,827.44 3.44
2 601336
新华保险
44,600 1,912,448.00 2.27
3 002142
宁波银行
112,400 1,830,996.00 2.17
4 601398
工商银行
275,600 1,466,192.00 1.74
5 601601
中国太保
44,942 1,431,402.70 1.70
6 601009
南京银行
184,500 1,426,185.00 1.69
7 601328
交通银行
245,900 1,411,466.00 1.67
8 000786
北新建材
62,400 1,156,272.00 1.37
9 601939
建设银行
174,618 1,143,747.90 1.36
10 603056
德邦股份
40,900 1,120,251.00 1.33
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期无债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期无债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期无资产支持证券投资。
9新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期无权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在股指期货的投资中以套期保值为目的，主要遵循避险和有效管理两项策略和
原则，即在市场风险大幅累计时的避险操作，减小基金投资组合因市场下跌而遭受的市场
风险；同时利用股指期货流动性好、交易成本低等特点，通过股指期货对投资组合的仓位
进行及时调整，提高投资组合的运作效率。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.12017年7月6日万华化学收到烟台市人民政府《万华化学集团股份有限
公司烟台工业园“9.20”较大爆炸事故调查报告》的批复。经查明认定，万华
化学集团股份有限公司“9.20”爆炸事故是一起较大生产安全责任事故，事故
造成4人死亡，4人受伤；直接经济损失573.62万元。烟台市安监局对万华化
学集团股份有限公司负责人处上一年收入40%的罚款，对万华化学集团股份有
限公司处以80万元罚款。
10新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告
本报告期末本基金投资的其他前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告编
制日前一年内受到公开遣责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期末本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
53,214.98
2
应收证券清算款
3,100,378.08
3
应收股利
-
4
应收利息
-4,611.14
5
应收申购款
295.57
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
3,149,277.49
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期未投资债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 603156
养元饮品
2,896,827.44 3.44
老股东配股
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
11新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告
本报告期期初基金份额总额
109,480,409.44
报告期基金总申购份额
301,675.30
减：报告期基金总赎回份额
9,985,472.16
报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
99,796,612.58
§7
影响投资者决策的其他重要信息
7.1 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
（二）关于申请募集新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金之法律意见书
（三）《新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（四）《新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（五）《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
（六）更新的《新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
（七） 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（八） 基金托管人业务资格批件及营业执照
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网
站查阅。
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新华基金管理股份有限公司
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