对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
德邦如意货币(001401)

德邦如意货币:2018年第二季度报告

德邦如意货币市场基金
2018年第2季度报告
2018年6月30日
基金管理人:德邦基金管理有限公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
报告送出日期:2018年7月19日德邦如意货币 2018年第 2季度报告
第 2 页 共15 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年7月18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至 6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 德邦如意货币
基金主代码
001401
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年2月3日
报告期末基金份额总额 5,258,100,239.05份
投资目标
在严格控制基金资产风险、保持基金资产高流动
性的前提下,力争实现超越业绩比较基准的投资
回报。
投资策略
本基金在保持组合高度流动性的前提下,在对国
内外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格
局、货币市场收益率曲线形态等各方面的分析的
基础上,科学预计未来利率走势,择优筛选并优
化配置投资范围内的各种金融工具,进行积极的
投资组合管理。
业绩比较基准 七天通知存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的低
风险品种。本基金的预期风险和预期收益低于股
票型基金、混合型基金、债券型基金。
基金管理人 德邦基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
 德邦如意货币 2018年第 2季度报告
第 3 页 共15 页
 
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标 
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2018年4月1日 - 2018年6月30日 )
1.本期已实现收益
48,649,643.80
2.本期利润
48,649,643.80


3.期末基金资产净值 5,258,100,239.05 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场 基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相 等; 2、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值收益 率① 净值收益率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.0195% 0.0021% 0.3366% 0.0000% 0.6829% 0.0021% 注:本基金收益分配为按日结转份额,业绩比较基准为七天通知存款利率(税后) 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 德邦如意货币 2018年第 2季度报告 第 4 页 共15 页 注:本基金的基金合同生效日为2016年2月3日,基金合同生效日至报告期期末,本基金运作 时间已满1年。本基金的建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同 规定。图示日期为2016年2月3日至 2018年6月30日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年 限 说明 丁孙楠 本基金的基 金经理、德 邦新添利债 券型证券投 资基金的基 金经理。 2017年 1月24日 - 7年 硕士,2010年6月至 2013年8月担任中国 人保资产管理股份有限 公司组合管理部投资经 理助理;2013年9月 至2015年3月担任上 海银行资产管理部投资 德邦如意货币 2018年第 2季度报告 第 5 页 共15 页 交易岗。2016 年1月 加入德邦基金管理有限 公司,任职于投资研究 部,现任本公司基金经 理。 张铮烁 固定收益部 总监助理、 本基金的基 金经理、德 邦德利货币 市场基金、 德邦增利货 币市场基金、 德邦纯债 9个月定期 开放债券型 证券投资基 金的基金经 理。 2016年 2月3日 - 10年 硕士,2007年7月至 2010年7月在中诚信 国际信用评级有限责任 公司评级部担任分析师、 项目经理,2010年 8月至2015年5月在 安邦资产管理有限责任 公司固定收益部担任投 资经理。2015年11月 加入德邦基金管理有限 公司,现任本公司固定 收益部总监助理、基金 经理。 注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日 起即任职,则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金 招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实 信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大 利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司 内部相关制度规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和 人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量的5%的情况。本基金管理人未发现异常交易行为。 德邦如意货币 2018年第 2季度报告 第 6 页 共15 页 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年,从经济基本面看,宏观经济动能趋弱。受制于经济去杠杆的深入,信用派生放缓, 社会融资增速持续下滑,资金需求减弱。政策面,央行于1月25日、4月25日和6月24日三 次进行降准,6月末央行货币政策委员会二季度例会提出“保持流动性合理充裕”,表明货币政 策已经确定转向中性偏宽。资金面,受上半年三次降准释放流动性,银行间资金面维持宽松状态。 外围经济,中美贸易上半年摩擦不断,在二季度愈演愈烈,并将成为一个中长期的市场影响因素。 上半年在各类因素交织影响下,债券收益率震荡下行,行情陆续展开。 本报告期内,债券市场收益率震荡下行明显,呈现出债券收益率向下的趋势行情。年初受监 管政策密集出台影响,债券市场收益率出现较大调整;随后受货币政策面微调多次降准影响,以 及资金面持续超预期宽松叠加中美贸易战开启引发避险情绪的利好推动,债券市场收益率持续下 行。 报告期内,本基金严格遵守货币基金相关法律法规,保持较为稳健的投资风格,按照法律法 规所规定的品种、久期、杠杆比例等要求进行投资操作,并严格把控信用风险,优选投资标的。 同时,本基金密切跟踪经济基本面、政策面、资金面等情形,做好组合投资安排,在月末、季末、 年末等时点,提前预备充足的流动性,做好基金的流动性管理,努力为投资人赚取收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期基金份额净值增长率为1.0195%,业绩比较基准收益率为0.3366%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 固定收益投资 4,383,589,398.17 78.74 其中:债券 4,383,589,398.17 78.74 资产支持证券 -


- 2 买入返售金融资产 159,516,919.27 2.87 德邦如意货币 2018年第 2季度报告 第 7 页 共15 页 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 994,721,834.18 17.87 4 其他资产 29,102,282.70 0.52 5 合计 5,566,930,434.32 100.00


5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 0.85 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 299,999,150.00 5.71 其中:买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例 的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 注:本报告期内,本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 86 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 87 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 44 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 注:本报告期内,本基金投资组合平均剩余期限未发生超过120天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 值的比例(%)


各期限负债占基金资产净值 的比例(%) 1 30天以内 12.16


5.71


其中:剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 2 30天(含)-60天 11.54 - 德邦如意货币 2018年第 2季度报告 第 8 页 共15 页 其中:剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 3 60天(含)-90天 56.76 - 其中:剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 4 90天(含)-120天 3.43 - 其中:剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 5 120天(含)-397天(含) 21.43


- 其中:剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 合计 105.32 5.71 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 注:本报告期内,本基金投资组合平均剩余存续期未发生超过240天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 129,400,903.17 2.46 2 央行票据 - - 3 金融债券 480,200,844.17 9.13 其中:政策性金融债 480,200,844.17 9.13 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 450,985,754.36 8.58 6 中期票据 - - 7 同业存单 3,323,001,896.47 63.20 8 其他 - - 9 合计 4,383,589,398.17 83.37 10 剩余存续期超过397天的浮动 利率债券 - - 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 130421 13农发21 1,900,000 190,670,313.93 3.63 2 111805119 18建设银行 CD119 1,000,000 99,211,724.62 1.89 3 111808161 18中信银行 1,000,000 99,169,846.89 1.89 德邦如意货币 2018年第 2季度报告 第 9 页 共15 页 CD161 4 111898916 18徽商银行 CD087 1,000,000 99,105,773.94 1.88 5 111807135 18招商银行 CD135 1,000,000 99,104,877.86 1.88 6 111808083 18中信银行 CD083 1,000,000 99,036,617.88 1.88 7 180306 18进出06 900,000 89,617,719.77 1.70 8 011800358 18陕延油 SCP003 800,000 80,081,480.78 1.52 9 111782929 17重庆银行 CD122 700,000 69,582,718.55 1.32 10 011800296 18中建材 SCP004 600,000 60,172,970.83 1.14


5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离


项目 偏离情况


报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.1592% 报告期内偏离度的最低值 0.0254% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0974%


报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 注:本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 注:本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 本基金估值采用“摊余成本法”,即估值对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并 考虑其买入时的溢价与折价,在剩余存续期内平均摊销,每日计提损益。 德邦如意货币 2018年第 2季度报告 第 10 页 共15 页 5.9.2 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 22,066,059.90 4 应收申购款 7,036,222.80 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 29,102,282.70 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入的原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计 可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 4,603,926,969.34 报告期期间基金总申购份额 11,834,844,265.55 报告期期间基金总赎回份额 11,180,670,995.84 报告期期末基金份额总额 5,258,100,239.05


注:申购含红利再投、转换入份额;赎回含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率 1 红利发放 2018年4月 2日 3,982.35 0.00 0.00% 2 红利发放 2018年4月 3日 1,305.81 0.00 0.00% 3 红利发放 2018年4月 4日 1,919.11 0.00 0.00% 4 红利发放 2018年4月 9日 6,447.94 0.00 0.00% 5 红利发放 2018年4月 10日 1,281.67 0.00 0.00% 德邦如意货币 2018年第 2季度报告 第 11 页 共15 页 6 申购 2018年4月 10日 2,500,000.00 2,500,000.00 0.00% 7 红利发放 2018年4月 11日 1,536.66 0.00 0.00% 8 红利发放 2018年4月 12日 1,520.71 0.00 0.00% 9 红利发放 2018年4月 13日 1,514.08 0.00 0.00% 10 红利发放 2018年4月 16日 4,542.20 0.00 0.00% 11 红利发放 2018年4月 17日 1,496.35 0.00 0.00% 12 红利发放 2018年4月 18日 1,889.44 0.00 0.00% 13 红利发放 2018年4月 19日 1,499.78 0.00 0.00% 14 红利发放 2018年4月 20日 1,500.50 0.00 0.00% 15 红利发放 2018年4月 23日 4,465.93 0.00 0.00% 16 红利发放 2018年4月 24日 1,502.35 0.00 0.00% 17 申购 2018年4月 25日 5,500,000.00 5,500,000.00 0.00% 18 红利发放 2018年4月 25日 1,512.47 0.00 0.00% 19 红利发放 2018年4月 26日 2,081.62 0.00 0.00% 20 红利发放 2018年4月 27日 2,044.37 0.00 0.00% 21 红利发放 2018年5月 2日 10,149.83 0.00 0.00% 22 红利发放 2018年5月 3日 2,023.86 0.00 0.00% 23 红利发放 2018年5月 4日 2,039.03 0.00 0.00% 24 红利发放 2018年5月 7日 6,158.01 0.00 0.00% 25 红利发放 2018年5月 8日 2,037.75 0.00 0.00% 26 红利发放 2018年5月 9日 2,020.75 0.00 0.00% 27 红利发放 2018年5月 10日 2,027.76 0.00 0.00% 德邦如意货币 2018年第 2季度报告 第 12 页 共15 页 28 红利发放 2018年5月 11日 2,032.44 0.00 0.00% 29 红利发放 2018年5月 14日 6,053.69 0.00 0.00% 30 红利发放 2018年5月 15日 1,995.42 0.00 0.00% 31 申购 2018年5月 16日 2,000,000.00 2,000,000.00 0.00% 32 红利发放 2018年5月 16日 1,989.12 0.00 0.00% 33 红利发放 2018年5月 17日 2,184.32 0.00 0.00% 34 红利发放 2018年5月 18日 2,190.10 0.00 0.00% 35 红利发放 2018年5月 21日 6,575.17 0.00 0.00% 36 红利发放 2018年5月 22日 2,175.95 0.00 0.00% 37 红利发放 2018年5月 23日 2,155.80 0.00 0.00% 38 红利发放 2018年5月 24日 2,154.34 0.00 0.00% 39 红利发放 2018年5月 25日 2,151.89 0.00 0.00% 40 红利发放 2018年5月 28日 6,435.35 0.00 0.00% 41 红利发放 2018年5月 29日 3,245.67 0.00 0.00% 42 红利发放 2018年5月 30日 2,174.04 0.00 0.00% 43 赎回 2018年5月 31日 -1,000,000.00 -1,000,000.00 0.00% 44 红利发放 2018年5月 31日 3,355.80 0.00 0.00% 45 红利发放 2018年6月 1日 2,081.86 0.00 0.00% 46 红利发放 2018年6月 4日 6,973.91 0.00 0.00% 47 赎回 2018年6月 4日 -20,000,000.00 -20,000,000.00 0.00% 48 红利发放 2018年6月 5日 159.75 0.00 0.00% 49 红利发放 2018年6月 6日 99.48 0.00 0.00% 德邦如意货币 2018年第 2季度报告 第 13 页 共15 页 50 红利发放 2018年6月 7日 75.87 0.00 0.00% 51 红利发放 2018年6月 8日 116.71 0.00 0.00% 52 红利发放 2018年6月 11日 224.89 0.00 0.00% 53 红利发放 2018年6月 12日 115.89 0.00 0.00% 54 红利发放 2018年6月 13日 109.87 0.00 0.00% 55 红利发放 2018年6月 14日 76.82 0.00 0.00% 56 红利发放 2018年6月 15日 104.02 0.00 0.00% 57 红利发放 2018年6月 19日 323.49 0.00 0.00% 58 红利发放 2018年6月 20日 75.03 0.00 0.00% 59 红利发放 2018年6月 21日 74.77 0.00 0.00% 60 红利发放 2018年6月 22日 74.87 0.00 0.00% 61 红利发放 2018年6月 25日 229.04 0.00 0.00% 62 红利发放 2018年6月 26日 144.18 0.00 0.00% 63 红利发放 2018年6月 27日 81.36 0.00 0.00% 64 红利发放 2018年6月 28日 75.68 0.00 0.00% 65 申购 2018年6月 29日 5,000,000.00 5,000,000.00 0.00% 66 红利发放 2018年6月 29日 76.47 0.00 0.00% 合计 -5,873,336.61 -6,000,000.00 §8 影响投资者决策的其他重要信息 德邦如意货币 2018年第 2季度报告 第 14 页 共15 页 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注:本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 2018年4月10日,本基金管理人在中国证监会指定媒体及基金管理人网站刊登了《德邦基 金管理有限公司高级管理人员变更公告》,具体内容详见公告。 2018年6月16日,本基金管理人在中国证监会指定媒体及基金管理人网站刊登了《德邦基 金管理有限公司关于董事会成员变更的公告》,具体内容详见公告。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件;


























2、德邦如意货币市场基金基金合同; 3、德邦如意货币市场基金托管协议;


4、德邦如意货币市场基金招募说明书;











5、基金管理人业务资格批件、营业执照;




















6、报告期内按照规定披露的各项公告。 9.2 存放地点 上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件,亦可通过公司网 站查询,公司网址为www.dbfund.com.cn。 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人。 德邦如意货币 2018年第 2季度报告 第 15 页 共15 页 咨询电话:400-821-7788 德邦基金管理有限公司 2018年7月19日