兴业瑞丰6个月定期开放债券型证券投资基金
2018年第2季度报告
2018年06月30日
基金管理人:兴业基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期:2018年07月19日兴业瑞丰 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月17
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。
§2
基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 兴业瑞丰6个月定开债券
基金主代码
004141
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年03月23日
报告期末基金份额总额 2,999,999,940.42份
投资目标
在严格保持资产流动性和控制投资风险的前提
下，通过积极主动的投资管理，追求基金资产
的长期稳健增值。
投资策略
封闭期内，本基金将在基金合同约定的投资范
围内，通过对宏观经济运行状况、国家货币政
策和财政政策及资金供需情况的研究，把握大
类资产的预期收益率、利差水平、风险水平，
在有效控制风险的基础上，动态调整基金大类
资产的投资比例，力争为基金资产获取稳健回
报。
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，
方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资
限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流
动性的投资品种，防范流动性风险，满足开放
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期流动性的需求。
业绩比较基准 中国债券综合全价指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较
低风险的基金品种，其预期风险与预期收益高
于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基
金。
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年04月01日 - 2018年06月30日）
1.本期已实现收益
34,613,866.91
2.本期利润
38,592,935.42
3.加权平均基金份额本期利润
0.0129
4.期末基金资产净值
3,130,019,933.46
5.期末基金份额净值
1.0433
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
1.23% 0.06% 1.01% 0.10% 0.22% -0.04%
注：本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：本基金基金合同于2017年3月23日生效，根据本基金基金合同规定，本基金自基金
合同生效之日起六个月内已使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
杨逸君 基金经理
2017-03-
23
-
8年
中国籍，硕士学位，金融风险
管理师（FRM），具有证券投
资基金从业资格。2010年7月
至2013年6月，在海富通基金
管理有限公司主要从事基金产
品及证券市场研究分析工作；
2013年6月至2014年5月在建信
基金管理有限公司主要从事基
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金产品及量化投资相关的研究
分析工作；2014年5月加入兴
业基金管理有限公司，现任基
金经理。
徐莹
固定收益
投资二部
副总经理
兼投资总
监、基金
经理
2017-04-
28
-
10年
中国籍，硕士学位，CFA，具
有证券投资基金从业资格。20
08年7月至2012年5月，在兴业
银行总行资金营运中心从事债
券交易、债券投资；2012年5
月至2013年6月，在兴业银行
总行资产管理部从事组合投资
管理；2013年6月加入兴业基
金管理有限公司，现任固定收
益投资二部副总经理兼投资总
监、基金经理。
1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据
公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指
根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配
套法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作
整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
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报告期内，债券市场震荡走牛，央行降准与货币政策偏宽姿态呵护资金面，基本
面数据疲软，中美贸易摩擦升温，债券市场情绪较好，多重因素促使债券市场各期限
利率震荡下行，市场情绪较为乐观。
本基金于报告期内坚持稳健的价值投资理念与稳健的票息策略，继续执行中等久期
策略与灵活杠杆操作，在信用风险事件频发背景下，严控信用风险，精细择券，紧跟
持仓主体信用资质，在资产到期后续配收益较高且资质良好的信用债品种，适当减持
主体资质较弱的债券，为组合收益积累充足安全垫；积极把握债券市场上涨的做多窗
口，增配长久期的活跃利率债品种，灵活操作适当提高债券仓位、拉长组合久期并提
升组合弹性，在获取高票息和较为可观的资本利得收益，净值呈现稳健上升态势，报
告期内收益排名位于市场上游。
下阶段，本基金将继续审慎宏观研判，严控信用风险，把握市场节奏，谨防市场短
期超涨风险，在基本面温和下行与宏观去杠杆进程中，保持稳健乐观操作策略，适当
增加债券仓位与组合久期，勤勉运作，继续为持有人带来稳定回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，基金份额净值增长率为1.23%，同期业绩比较基准收益率为1.01%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或
者基金资产净值低于五千万的情形。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例（
%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
3,505,007,000.00 97.55
其中：债券
3,455,007,000.00 96.16
资产支持证券
50,000,000.00 1.39
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入
- -
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返售金融资产
7
银行存款和结算备付金合
计
9,523,847.92 0.27
8
其他资产
78,605,768.74 2.19
9
合计
3,593,136,616.66 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
743,204,000.00 23.74
其中：政策性金融债
272,662,000.00 8.71
4
企业债券
1,397,433,000.00 44.65
5
企业短期融资券
792,835,000.00 25.33
6
中期票据
521,535,000.00 16.66
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
3,455,007,000.00 110.38
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值(元
)
占基金资产净
值比例（％）
1 180205
18国开05
2,600,000
272,662,000
.00
8.71
2 1722027
17东风日产
1,000,000 100,900,000 3.22
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汽车债02
.00
3 143592
18能建01
1,000,000
99,750,000.
00
3.19
4 136047
15国君G1
1,000,000
99,630,000.
00
3.18
5 1780130
17即墨旅投
债
1,000,000
98,930,000.
00
3.16
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 116665
万科11A1
500,000
50,000,000.0
0
1.60
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围不包含股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包含国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含国债期货。
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5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包含国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的
前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金为债券型基金,未涉及股票相关投资。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
19,955.66
2
应收证券清算款
10,374,400.00
3
应收股利
-
4
应收利息
68,211,413.08
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
其他
-
8
合计
78,605,768.74
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
2,999,999,940.41
报告期期间基金总申购份额
0.01
减：报告期期间基金总赎回份额
-
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
2,999,999,940.42
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注:总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别
序号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时
间区间
期初份
额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构
1 20180401~20180630
2,999,9
99,000.
00
- -
2,999,999,0
00.00
100.00%
产品特有风险
本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资者
集中赎回，可能会对本基金造成流动性压力；同时，该等集中赎回将可能产生（1）份额净值尾
差风险；（2）基金净值波动的风险；（3）因引发基金本身的巨额赎回而导致中小投资者无法
及时赎回的风险；（4）因基金资产净值低于5000万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等
风险。管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平，并对申购赎回进行合理的应对，加强防
范流动性风险，保护持有人利益。
上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会准予兴业瑞丰6个月定期开放债券型证券投资基金募集注册的文
件
（二）《兴业瑞丰6个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》
（三）《兴业瑞丰6个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的住所
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http：//www.cib-fund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。
客户服务中心电话 4000095561
兴业基金管理有限公司
二〇一八年七月十九日
11
