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万家现金增利A(004169)

万家现金增利:2018年第二季度报告查看PDF公告

万家现金增利货币市场基金
2018年第2季度报告
2018年6月30日
基金管理人:万家基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期:2018年7月19日万家现金增利货币 2018年第 2季度报告
第 2 页 共13 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年7月18日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年4月1日起至 6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 万家现金增利货币 基金主代码 004169 交易代码 004169 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年2月13日 报告期末基金份额总额 10,527,271,993.96份 投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的前提下,追求 基金资产的长期稳定增值,力争获得超过业绩比较 基准的收益。 投资策略 本基金在投资组合的管理中,将通过市场利率预期 策略、久期管理策略、类属资产配置策略、个券选 择策略、同业存单投资策略、回购策略、套利策略 和现金流管理策略构建投资组合,谋求在满足流动 性要求、控制风险的前提下,实现基金收益的最大 化。 业绩比较基准 银行活期存款利率(税后) 风险收益特征 本基金属于证券投资基金中低风险、高流动性的品 种,其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混 合型基金。 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 万家现金增利A 万家现金增利B 下属分级基金的交易代码 004169 004170 报告期末下属分级基金的份额总额 79,925.88份 10,527,192,068.08份 万家现金增利货币 2018年第 2季度报告 第 3 页 共13 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2018年4月1日 - 2018年6月30日 ) 万家现金增利A 万家现金增利B 1. 本期已实现收益 847.37 89,466,126.10 2.本期利润 847.37 89,466,126.10 3.期末基金资产净值 79,925.88 10,527,192,068.08 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用 摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 万家现金增利A 阶段 净值收益 率① 净值收益率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.8085% 0.0013% 0.0873% 0.0000% 0.7212% 0.0013% 万家现金增利B 阶段 净值收益率 ① 净值收益率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.8571% 0.0013% 0.0873% 0.0000% 0.7698% 0.0013% 万家现金增利货币 2018年第 2季度报告 第 4 页 共13 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 万家现金增利货币 2018年第 2季度报告 第 5 页 共13 页 注:本基金成立于 2017 年2月13 日,建仓期为3个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合 基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 苏谋东 本基金基 金经理、 万家强化 收益定期 开放债券 型证券投 资基金、 万家信用 恒利债券 型证券投 2017年 2月13日 - 10年 经济学硕士,CFA,2008年 7月至2013年2月在宝钢集 团财务有限公司从事固定收 益投资研究工作,担任投资 经理职务。2013年3月加入 万家基金管理有限公司,现 任固定收益部副总监。 万家现金增利货币 2018年第 2季度报告 第 6 页 共13 页 资基金、 万家颐和 保本混合 型证券投 资基金、 万家恒景 18个月定 期开放债 券型证券 投资基金、 万家瑞盈 灵活配置 混合型证 券投资基 金、万家 鑫丰纯债 债券型证 券投资基 金、万家 安弘纯债 一年定期 开放债券 型证券投 资基金、 万家家瑞 债券型证 券投资基 金基金经 理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资 基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效 的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损 害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公 万家现金增利货币 2018年第 2季度报告 第 7 页 共13 页 平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决 策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及 利益输送的异常交易发生。 公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平 的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对 于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则 对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完 成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前 控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的5%。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2018年二季度国内经济基本面仍然呈现一定韧性,但是受到金融监管不断加码影响,社融数 据继续回落,信托贷款和委托贷款等表外融资数据进一步萎缩,银行表内贷款放量,信贷供给由 表外向表内转移,符合监管政策方向。国内信用环境不断恶化,信用风险事件频发,国家实施政策 积极引导金融机构支持中小微企业和民营经济,央行针对国内外可能出现的风险采用降准和增量 投放MLF等措施对流动性给予支持,二季度流动性环境持续好于预期。通胀预期总体可控,食品 价格继续维持低位,工业品价格高位震荡。原油价格冲高回落,贸易战事件持续变化,海外风险因 素层出对国内经济预期产生一定压力。 二季度国内债券市场收益率总体表现为震荡下行。央行宣布降准后流动性环境宽松,经济数 据较强超市场预期,贸易战事件不断变化等因素在不同阶段左右市场情绪。利率债与信用债表现 分化,受到信用风险事件影响,高评级信用债利差压缩,低评级信用债利差维持高位。由于央行 采取积极操作稳定资金面预期和银行采取措施主动“去杠杆”减少负债压力,存款和存单利率整 体中枢二季度继续下行。本基金利用季末月末时点积极配置存单、存款以及回购资产,为组合提 供较好的投资回报。 预计三季度经济基本面依然有一定韧性,在中央政府和央行指导下,中小微企业和民营经 万家现金增利货币 2018年第 2季度报告 第 8 页 共13 页 济对于资金的需求缺口会得到缓解,使得三季度国内趋于平稳。但金融监管政策短期内对经济基 本面仍然会施加一定压力。为恢复市场和机构对信用市场的信心并对冲信用基本面恶化的负面影 响,央行预计会维持稳健中性货币政策的连续性,但是边际上会有所放松。对于基本面、政策面、 外部环境对国内债市可能形成的新影响,本基金将予以持续关注。本基金将继续做好信用风险管 理和流动性管理,积极关注市场机会,为持有人获取较好的投资回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期万家现金增利A的基金份额净值收益率为0.8085%,本报告期万家现金增利B的基 金份额净值收益率为0.8571%,同期业绩比较基准收益率为0.0873%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元情况。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 固定收益投资 5,614,089,068.57 53.32 其中:债券 5,614,089,068.57 53.32 资产支持证券 -


- 2 买入返售金融资产 2,965,159,747.72 28.16 其中:买断式回购的买入 返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合 计 1,937,809,231.43 18.40 4 其他资产 12,579,830.70 0.12 5 合计 10,529,637,878.42 100.00 万家现金增利货币 2018年第 2季度报告 第 9 页 共13 页 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 1.40 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中:买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例 的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 55 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 57 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 12 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过120天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 的比例(%) 各期限负债占基金资产净值 的比例(%) 1 30天以内 44.07


0.00


其中:剩余存续期超过 397天的浮动利率债 0.00 - 2 30天(含)-60天 3.78 0.00 其中:剩余存续期超过 397天的浮动利率债 0.00 - 3 60天(含)-90天 41.32 0.00 其中:剩余存续期超过 397天的浮动利率债 0.00 - 4 90天(含)-120天 7.24 0.00 万家现金增利货币 2018年第 2季度报告 第 10 页 共13 页 其中:剩余存续期超过 397天的浮动利率债 0.00 - 5 120 天(含)-397天(含) 3.50 0.00 其中:剩余存续期超过 397天的浮动利率债 0.00 - 合计 99.90 0.00 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 本报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 547,937,424.68 5.20 其中:政策性金融债 547,937,424.68 5.20 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 5,066,151,643.89 48.12 8 其他 - - 9 合计 5,614,089,068.57 53.33 10 剩余存续期超过397天的浮 动利率债券 - - 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 111895932 18徽商银 行CD070 8,500,000 847,731,792.33 8.05 2 111893094 18徽商银 行CD037 8,000,000 793,938,452.49 7.54 3 111819271 18恒丰银 行CD271 6,000,000 594,205,153.79 5.64 4 111880111 18盛京银 行CD250 4,500,000 445,341,165.39 4.23 5 111810121 18兴业银 行CD121 4,000,000 396,700,853.53 3.77 6 111819205 18恒丰银 行CD205 3,000,000 298,209,748.95 2.83 万家现金增利货币 2018年第 2季度报告 第 11 页 共13 页 7 160208 16国开08 2,500,000 247,598,051.21 2.35 8 111813013 18浙商银 行CD013 2,000,000 199,577,448.85 1.90 9 111810263 18兴业银 行CD263 2,000,000 198,586,468.49 1.89 10 111713098 17浙商银 行CD098 2,000,000 198,406,367.70 1.88 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离


项目 偏离情况


报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0438% 报告期内偏离度的最低值 0.0041% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0172% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本报告期内本基金负偏离度的绝对值未到达0.25%。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本报告期内本基金正偏离度的绝对值未到达0.5%。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率每日计 提利息,并考虑其买入时的溢价和折价在其剩余期限内摊销,每日计提损益。 本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.00 元。 5.9.2 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况;本基 金投资的前十名证券中18恒丰银行CD271、18恒丰银行CD205的发行主体恒丰银行股份有限公 司,18兴业银行CD121、18兴业银行CD263的发行主体兴业银行股份有限公司,18浙商银行 万家现金增利货币 2018年第 2季度报告 第 12 页 共13 页 CD013、17浙商银行CD098的发行主体浙商银行股份有限公司在报告编制日前一年内中存在受到 公开谴责、处罚的情况。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 12,579,830.70 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 12,579,830.70 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 万家现金增利 A 万家现金增利 B 报告期期初基金份额总额 177,845.72 10,437,725,941.98 报告期期间基金总申购份额 847.37 89,466,126.10 报告期期间基金总赎回份额 98,767.21 - 报告期期末基金份额总额 79,925.88 10,527,192,068.08 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 资 者 类 别 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过 20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20180401-20180630 10,436,547,809.59 87,973,569.35 0.00 10,524,521,378.94 100.00% 万家现金增利货币 2018年第 2季度报告 第 13 页 共13 页 产品特有风险 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。 未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回,基金管理人可能无法及时变现基金资产,可能对基金份额净 值产生一定的影响;极端情况下可能引发基金的流动性风险,发生暂停赎回或延缓支付赎回款项;若个别 投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元,还可能面临转换运作方式、 与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 注:申购含红利再投。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准万家现金增利货币市场基金发行及募集的文件。 2、《万家现金增利货币市场基金基金合同》。 3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 4、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的基金净值及其他临时公告。 5、万家现金增利货币市场证券投资基金2018年第2季度报告原文。 6、万家基金管理有限公司董事会决议。 7、《万家现金增利货币市场基金托管协议》。 9.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所,并登载于基金管理人网站:www.wjasset.com 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家基金管理有限公司 2018年7月19日