华 泰 柏 瑞 鼎利 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2018 年第2 季度报告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 7 月18 日 华泰柏瑞鼎利混合 2018 年第 2 季度报告
第 2 页 共 16 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 7 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2018 年4 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞鼎 利混 合
交易代 码 004010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 12 月 22 日
报告期 末基 金份 额总 额 400,231,563.64 份
投 资目 标
在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 前提 下， 通
过积极 灵活 的合 理资 产配 置， 追 求超 越业 绩比 较
基准的 投资 回报 ，力 争基 金资产 的持 续稳 健增
值。
投资策 略
（一） 资产 配置 策略 本 基 金为混 合型 基金 ，以
获取长 期稳 定收 益为 目标 ， 在投 资过 程中 实现 风
险和收 益的 优化 平衡 。 根 据各类 资产 的市 场趋 势
和预期 收益 风险 的分 析与 比较， 对 股票、 债券 及
货币市 场工 具等 类别 资产 的配置 比例 进行 动态
调整。 （二） 股票 投资 策 略 本 基金 股票 投资 以
定性和 定量 分析 为基 础， 从基本 面分 析入 手， 结
合宏观 经济 走势 及市 场分 析， 根 据市 场估 值与 流
动性优 选个 股， 重 点配 置 当前 业 绩优 良、 市 场认
同度较 高、 在可 预见 的未 来其行 业处 于景 气周 期
中的股 票
业绩比 较基 准
沪深300 指数 收益 率 ×5 0 % ＋中 债综 合指 数收 益
率×50 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险与 预期 收益 高
于债券 型基 金与 货币 市场 基金， 低于 股票 型 基 金
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司 华泰柏瑞鼎利混合 2018 年第 2 季度报告
第 3 页 共 16 页
下属分 级基 金的 基金 简称 华泰柏 瑞鼎 利混 合 A 华泰柏 瑞鼎 利混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 004010 004011
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 399,832,848.70 份 398,714.94 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年4 月1 日 － 2018 年6 月 30 日 ）
华泰柏 瑞鼎 利混 合 A 华泰柏 瑞鼎 利混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 6,611,599.23 4,874.52
2．本 期利 润 5,511,436.32 3,232.25
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0138 0.0112
4．期 末基 金资 产净 值 413,907,862.35 422,900.52
5．期 末基 金份 额净 值 1.0352 1.0607
注：1 、所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华泰柏 瑞鼎 利混 合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.35% 0.19% -4.52% 0.57% 5.87% -0.38%
华泰柏 瑞鼎 利混 合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.29% 0.19% -4.52% 0.57% 5.81% -0.38%
华泰柏瑞鼎利混合 2018 年第 2 季度报告
第 4 页 共 16 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
华泰柏瑞鼎利混合 2018 年第 2 季度报告
第 5 页 共 16 页
注：1 、图 示日 期为2016 年 12 月22 日至 2018 年6 月30 日。
2、 按 基金 合同 规定 ， 本基 金自基 金合 同生 效日 起6 个月内 为建 仓期 ， 截至 报 告期末 本基 金的 各项
投资比 例已 达到 基金 合同 投资范 围中 规定 的比 例。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
罗远航
本 基 金
的 基 金
经理
2017 年 3
月 24 日
- 7 年
清华大 学应 用经 济学 硕士 。
曾任华夏基金管理有限公
司交易 员 、 研 究员 、 基 金 经
理。 2017 年 1 月加 入华 泰 柏
瑞基金 管理 有限 公司。2017华泰柏瑞鼎利混合 2018 年第 2 季度报告
第 6 页 共 16 页
年 3 月至 2018 年 4 月任华
泰柏瑞精选回报灵活配置
混合型 证券 投资 基金、 华 泰
柏瑞泰利灵活配置混合型
证券投 资基 金、 华 泰柏 瑞 锦
利灵活配置混合型证券投
资基金和华泰柏瑞裕利灵
活配置混合型证券投资 基
金的基 金经 理 。 2017 年 3 月
起任华泰柏瑞季季红债券
型证券 投资 基金、 华泰 柏 瑞
新利灵活配置混合型证券
投资基 金、 华 泰柏 瑞享 利 灵
活配置混合型证券投资基
金、 华泰 柏瑞 鼎利 灵活 配 置
混合型 证券 投资 基金、 华 泰
柏瑞爱利灵 活 配 置 混 合 型
证券投资基金和华泰柏瑞
兴利灵活配置混合型证券
投资基 金的 基金 经理 。
杨景涵
本 基 金
的 基 金
经理
2016 年12
月 22 日
2018 年4 月2
日
14 年
中山大 学经 济学 硕士。 特 许
金融分 析师 （CFA ） ， 金 融 风
险管理 师 （FRM）。 2004 年至
2006 年 于 平 安 资 产 管 理 有
限公司，任投资分析师；
2006 年至 2009 年 9 月于生
命人寿 保险 公司， 历任 投 连
投资经 理 、 投 资经 理、 基 金
投资部 负责 人。2009 年 10
月加入 本公 司， 任 专户 投 资
部投资 经理 。 2014 年 6 月至
2015 年4 月任 研究 部总 监 助
理。2015 年 4 月至 2018 年
4 月任华 泰柏 瑞新 利灵 活 配
置混合型证券投资基金的
基金经 理。2015 年 5 月至
2017 年 12 月 任华 泰柏 瑞 惠
利灵活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理 。 2016 年
8 月至 2017 年 12 月任 华 泰
柏瑞精选回报灵活配置混
合型证券投资基金的基金
经理 。 2016 年 9 月 起任 华 泰
柏瑞爱利灵活配置混合型华泰柏瑞鼎利混合 2018 年第 2 季度报告
第 7 页 共 16 页
证券投资基金和华泰柏瑞
多策略灵活配置混合型 证
券投资基金的基金经理。
2016 年 11 月至 2017 年 12
月任华泰柏瑞睿利灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经 理。2016 年 12 月至
2018 年4 月任 华泰 柏瑞 鼎 利
灵活配置混合型证券投资
基 金 的 基 金 经 理 。2016 年
12 月 起 任 华 泰 柏 瑞 享 利 灵
活配置混合型证券投资基
金和华泰柏瑞兴利灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经 理。2017 年 1 月至
2018 年3 月任 华泰 柏瑞 泰 利
灵活配置混 合 型 证 券 投 资
基金、 华 泰柏 瑞锦 利灵 活 配
置混合型证券投资基金和
华泰柏瑞裕利灵活配置混
合型证券投资基金的基金
经理 。 2017 年 2 月 起任 华 泰
柏瑞价 值精 选 30 灵活 配 置
混合型证券投资基金和华
泰柏嘉利灵活配置混合型
证券投 资基 金的 基金 经理 。
2017 年3 月起 任华 泰柏 瑞 盛
利灵活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理 。 2017 年
9 月起任 华泰 柏瑞 富利 灵 活
配置混合型证券投资基金
的基金 经理 。 2018 年 3 月起
任华泰柏瑞新金融地产灵
活配置混合型证券投资基
金的基 金经 理 。 2018 年 6 月
起任华泰柏瑞国企整合精
选混合型证券投资基金的
基金经 理。
吴邦栋
本 基 金
的 基 金
经理
2018 年 4
月 2 日
- 7 年
上海财 经大 学金 融学 硕士 。
曾任长江证券股份有限公
司研究 员、 农 银汇 理基 金 管
理有限 公司 研究 员 。 2015 年
6 月加入 华泰 柏瑞 基金 管 理
有限公 司， 任 高级 研究 员 兼
基金经 理助 理 。 2018 年 3 月华泰柏瑞鼎利混合 2018 年第 2 季度报告
第 8 页 共 16 页
起任华泰柏瑞创新动力灵
活配置混合型证券投资基
金的基 金经 理 。 2018 年 4 月
起任华泰柏瑞新利灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 华
泰柏瑞爱利灵活配置混合
型证券投资基金和华泰柏
瑞鼎利灵活配置混合型证
券投资 基金 的基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次交易 部对 投资 指令
的合规 性、 有效 性及 合理 性进行 独立 审核 ，在 交易 过程中 启用 投资 交易 系统 中的公 平交 易模 块，
确保公 平交 易的 实施 。同 时，风 险管 理部 对报 告期 内的交 易进 行日 常监 控和 分析评 估。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 本 报告 期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合 参与 的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
18 年2 季 度市 场基 本以 单 边下行 的态 势运 行， 创业 板在 2 季度 初期 有一 定的 主体性 机会 ， 但
随后回 落较 多， 主板 出现 持续下 跌。 其中 沪 深300 指数下 跌 9.94% ，创 业板 指数下 跌 15.46%，中
证500 指数 下 跌14.67% 。2 季度 市场 基本 呈现 持续 下跌的 局面 ，风 格上 来看 ，消费 类的 个股 在 2
季度表 现相 对优 异， 其次 是周期 类的 行业 。而 以半 导体、 计算 机、 军工 等为 代表的 成长 股冲 高回华泰柏瑞鼎利混合 2018 年第 2 季度报告
第 9 页 共 16 页
落。
2 季度 宏观 环境 内外 均存 在较大 的压 力。 首先 ，中 美贸易 摩擦 愈演 愈烈 。市 场在中 美不 断加
码的双 边贸 易摩 擦中 ，对 外需产 生较 强的 悲观 预期 。如果 贸易 战持 续发 酵， 一方面 ，一 些传 统经
济领域 受制 于出 口需 求的 下滑， 可能 造成 出口 订单 的较快 收缩 ，对 部分 出口 导向性 的公 司不 利。
另一方 面 ， 本 次中 美的 贸 易战 ， 美 国针 对 “中 国制 造2025 ” 涉及 的新 兴制 造 领域重 点打 击 ， 市 场
担心发 达国 家经 济体 对中 国科技 封锁 可能 对成 长性 行业发 展速 度的 制约 。
其次， 从国 内经 济而 言， 上半年 可以 看到 社会 融资 规模同 比持 续快 速回 落， 结构上 主要 是表
外的委 托贷 款， 信托 贷款 等受到 资管 新规 以及 “去 杠杆” 政策 打击 有明 显收 缩。 而2 季 度监 管层
对于信 用收 紧政 策表 态持 续偏紧 ，这 加重 了投 资者 对于未 来经 济增 速回 落的 担忧。 同时 ，我 们看
到很多 高杠 杆企 业例 如建 筑，城 投公 司、 地产 开发 商等也 出现 了发 债困 难， 存续债 务到 期还 款压
力增大 等问 题。
最后， 流动 性方 面， 人民 币在美 联储 鹰派 加息 之后 ，出现 了比 较明 显的 一波 贬值趋 势。 由于
美联储 加快 加息 节奏 ，而 国内央 行持 续降 准， 人民 币贬值 压力 增大 。另 外， 贸易战 担忧 的加 剧，
也对外 资对 人民 币的 持有 信心减 弱。 可以 看到 北上 资金 在 5-6 月以 来持 续流 出，而 其持 有较 多的
金融、 消费 等行 业的 权重 股票在 这段 时间 表现 一般 。
行业情 况 来 看， 二季 度行 业指数 基本 均出 现普 跌状 态。表 现较 好的 是消 费类 的行业 以及 钢铁
煤炭等 中报 业绩 高增 长的 周期性 行业 。科 技类 股票 在2 季 度初 期表 现较 好， 而之后 受到 贸易 战影
响， 有比 较大 的回 撤 。 建 筑、 地产 等高 杠杆 类的 行 业， 由于 去杠 杆担 忧 ，2 季 度表现 也相 对较 差。
本基金 在报 告期 内保 持较 为均衡 的配 置思 路， 保持 组合低 估值 、高 增长 匹配 的特性 。在 银行
中选择 高分 红、 具有 估值 折价， 且基 本面 较好 的大 行作为 底仓 性品 种。 另外 从行业 景气 度 和 1 季
报业绩 筛选 出发 ，选 取了 商贸、 纺服 、食 品等 大众 消费品 ，以 及钢 铁、 煤炭 等中报 业绩 改善 的低
估值周 期性 个股 。对 于 建 筑等高 杠杆 行业 进行 了减 配。
A 类和C 类 分别 上涨1.35% 和1.29% ， 同期 本基 金的 业绩比 较基 准下 跌4.52% 。
展望3 季度 ， 我们 认为 指 数保持 平稳 ， 市场 开始 具 备结构 性机 会 。 一 方面 ， 从整个 市场 而言 ，
当前点 位的 下行 空间 有限 。2 季 度市 场大 幅下 行之 后，估 值水 平已 经回 落至 历史较 低水 平， 代表
投资者 对于 流动 性收 紧， 以及贸 易战 影响 国内 经济 均有着 较为 悲观 的看 法。 而我们 注意 到近 期央
行等监 管机 构已 经在 货币 政策及 相关 监管 态度 上发 生了轻 微的 转向 ，注 重国 内外风 险加 剧对 经济
的负面 影响 ，边 际上 有对 冲的政 策迹 象。 因此 ，3 季度而 言， 预计 流动 性环 境会 较2 季 度有 一定
的缓解 。
但由于 大的 环境 ，盈 利增 速回落 背景 未有 改变 ，市 场大幅 指数 性上 行的 可能 性较低 ，更 多需华泰柏瑞鼎利混合 2018 年第 2 季度报告
第 10 页 共 16 页
要挖掘 行业 性的 结构 机会 。从行 业比 较角 度看 ，过 去1 年 多大 盘蓝 筹全 面的 占优的 环境 可能 已经
发生改 变， 转型 成长 股的 关注度 将持 续提 升。
首先， 业绩 展望 方面 ，由 于去年 下半 年商 品价 格开 始显著 抬升 ，预 计3 季度 中后 期 PPI 同比
开始趋 势性 见顶 回落 ， 这 将对 3 、4 季 度主 板行 业的 盈利增 速有 比较 大的 负面 拖累 。 具 体而 言 ， 周
期相关 性的 行业 、以 及后 周期性 的可 选消 费品 在今 年下半 年业 绩增 速均 面临 回落的 可能 。而 与此
同时， 成长 性行 业在 去年 计提了 部分 商誉 减值 之后 ， 今年 下半 年盈 利同 比增 速预计 将会 有所 改善 。
从盈利 的增 速差 情况 来看 ，成长 行业 的性 价比 开始 提升。
其次， 政策 方面 转向 的迹 象也较 为明 显。 从过 去两 年的供 给侧 改革 ，已 经逐 步深化 进入 “补
短板” 阶段 。由 于传 统行 业这两 年盈 利改 善已 经较 为显著 ，政 策的 方向 已经 逐步向 新兴 制造 等高
端转型 领域 倾斜 。预 计下 半年伴 随一 些重 大会 议时 间点的 临近 ，改 革相 关的 政策催 化剂 会愈 发密
集。
操作方 面， 目前 银行 板块 仍旧具 备显 著低 估， 本基 金仍将 持有 部分 龙头 银行 个股作 为底 仓性
配置。 另外 坚持 精选 细分 景气行 业， 自下 而上 挖掘 个股， 赚取 业绩 增长 的收 益。从 目前 对中 报、
以及三 季报 的预 期来 看， 我们倾 向于 选择 消费 类、 以及部 分成 长类 行业 中业 绩持续 改善 的个 股。
对传统 的周 期类 相关 公司 较为谨 慎。 除了 银行 股配 置以外 ， 维 持 “成 长为 矛 ， 消费 为盾” 的结 构 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ， 本 基金A 类和C 类份 额净 值分 别 为1.0352 元和 1.0607 元， 分 别上 涨 1.35%
和1.29% ， 同期 本基 金的 业绩比 较基 准下 跌 4.52% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 57,209,560.46 12.66
其中： 股票
57,209,560.46 12.66
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
388,251,292.80 85.91
其中： 债券
388,251,292.80 85.91 华泰柏瑞鼎利混合 2018 年第 2 季度报告
第 11 页 共 16 页
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,205,112.34 0.49
8 其他资 产
4,287,869.06 0.95
9 合计
451,953,834.66
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 12,729,319.44 3.07
C 制造业 14,716,284.98 3.55
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 984,680.00 0.24
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 17,782,364.90 4.29
K 房地产 业 10,915,685.00 2.63
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 81,226.14 0.02
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 57,209,560.46 13.81
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有 港 股 通 投资 股票 。 华泰柏瑞鼎利混合 2018 年第 2 季度报告
第 12 页 共 16 页
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601998 中信银 行 602,500 3,741,525.00 0.90
2 601818 光大银 行 945,000 3,458,700.00 0.83
3 601398 工商银 行 648,800 3,451,616.00 0.83
4 601288 农业银 行 999,600 3,438,624.00 0.83
5 601225 陕西煤 业 414,500 3,407,190.00 0.82
6 601939 建设银 行 516,000 3,379,800.00 0.82
7 600104 上汽集 团 93,500 3,271,565.00 0.79
8 600519 贵州茅 台 4,400 3,218,424.00 0.78
9 600028 中国石 化 493,600 3,203,464.00 0.77
10 601088 中国神 华 157,400 3,138,556.00 0.76
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 53,199,292.80 12.84
其中： 政策 性金 融债 53,199,292.80 12.84
4 企业债 券 11,240,000.00 2.71
5 企业短 期融 资券 100,366,000.00 24.22
6 中期票 据 20,368,000.00 4.92
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 203,078,000.00 49.01
9 其他 - -
10 合计 388,251,292.80 93.71
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111821136
18 渤海 银行
CD136
500,000 48,995,000.00 11.83
2 180205 18 国开 05 300,000 31,461,000.00 7.59
3 011800997
18 南方 水泥
SCP002
300,000 30,042,000.00 7.25
4 111809192 18 浦发 银行 300,000 29,406,000.00 7.10 华泰柏瑞鼎利混合 2018 年第 2 季度报告
第 13 页 共 16 页
CD192
5 018005 国开1701 216,560 21,738,292.80 5.25
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 华泰柏瑞鼎利混合 2018 年第 2 季度报告
第 14 页 共 16 页
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查的 情形 ，也没 有在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 情形。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 13,355.58
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,274,413.48
5 应收申 购款 100.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,287,869.06
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金前 十名 股票 中不 存在 流通受 限的 情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华泰柏 瑞鼎 利混 合 A 华泰柏 瑞鼎 利混 合 C
报告期 期初 基金 份额 总额 399,833,040.55 223,867.91
报告期 期间 基金 总申 购份 额 106.56 312,166.81 华泰柏瑞鼎利混合 2018 年第 2 季度报告
第 15 页 共 16 页
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 298.41 137,319.78
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 399,832,848.70 398,714.94
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：无 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：无 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1 20180401-20180630 399,825,661.85 0.00 0.00 399,825,661.85 99.90%
个人
- - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 报告 期内 有单 一机 构持有 基金 份额 超过20% 的 情形。 如果 这些 份额 持有 比 例较大 的投 资者 赎回 ，
可能导致巨额 赎回 ，从而 引发流动性风险， 可能对 基金产生如下影响 ：（1） 延期办理赎回申请 或暂
停赎回 的风 险。 当发 生巨 额赎回 时， 投资 者可 能面 临赎回 申请 延期 办理 、 延 缓支付 或暂 停赎 回的 风险 。
（2）基金净值大幅 波动的 风险。基金管理人 为了应 对大额赎回可能短 时间内 进行资产变现，这 将对
基金资 产净 值产 生不 利影 响， 同时 可能 发生 大额 赎 回费用 归入 基金 资产 、 基 金份额 净值 保留 位数 四舍
五入等问题，这些 都可能 会造成基金资产净 值的较 大波动。（3）基金 投 资目 标偏离的风险。单 一投
资者大 额赎 回后 可能 导致 基金规 模缩 小 ， 基 金将 面临 投资银 行间 债券 、 交易 所债 券时交 易困 难 的 情形 ，
从而使得实现基金 投资目 标存在一定的不确 定性。 （4）基金合同提前 终止的 风险。如果投资者 大额华泰柏瑞鼎利混合 2018 年第 2 季度报告
第 16 页 共 16 页
赎回可 能导 致基 金资 产规 模过小 ， 不能 满足 存续 的 条件 ， 基 金将 根据 基金 合 同的约 定面 临合 同终 止清
算、转 型等 风险 。本 基金 管理人 将密 切关 注申 赎动 向，审 慎评 估大 额申 赎对 基金持 有集 中度 的影 响 ，
同时将 完善 流动 性风 险管 控机制 ，最 大限 度的 保护 基金份 额持 有人 的合 法权 益。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询基 金管 理人 华泰 柏瑞基 金管 理有 限公 司。
客户服 务热 线：400-888-0001 （ 免长 途费 ） 021-3878 4638
公司网 址：www.huatai-pb.com
华 泰柏 瑞基金 管理 有限公 司
2018 年 7 月 18 日
