华 泰 柏 瑞 生物 医 药 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金
2018 年第2 季度报告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 7 月18 日 华泰柏瑞生物医药混合 2018 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 7 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2018 年4 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞生 物医 药混 合
交易代 码 004905
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 8 月 16 日
报告期 末基 金份 额总 额 131,051,163.82 份
投资目 标
在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 前提 下， 把握 生
物医药 相关 的行 业投 资机 会， 追 求超 越业 绩比 较基 准
的投资 回报 ，力 争基 金资 产的持 续稳 健增 值。
投资策 略
本基金 在宏 观经 济分 析基 础上， 结合 政策 面、 市场 资
金面等 情况 ， 在 经济 周期 不同阶 段， 依据 市场 不同 表
现， 在 大类 资产 中进 行配 置， 把 握生 物医 药的 行业 投
资机会 ，保 证整 体投 资业 绩的持 续性 。
业绩比 较基 准
中 证 医 药 卫 生 指 数 收 益 率*70%+ 上 证 国 债 指 数 收 益 率
*30%。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险与 预期 收益 高于 债
券型基 金与 货币 市场 基金 ，低于 股票 型基 金。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 4 月 1 日 － 2018 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 18,323,644.85
2.本期 利润 6,880,917.18
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0492
4.期末 基金 资产 净值 157,576,016.45
5.期末 基金 份额 净值 1.2024
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.87% 1.80% 0.12% 1.13% 3.75% 0.67%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累 计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、图 示日 期为2017 年 8 月16 日至2018 年6 月30 日。
2、 按 基金 合同 规定 ， 本基 金自基 金合 同生 效日 起6 个月内 为建 仓期 ， 截至 报 告期末 本基 金的 各项
投资比 例已 达到 基金 合同 投资范 围中 规定 的比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
徐晓杰
本 基 金 的
基金经 理
2017 年 8 月
16 日
- 12 年
博士研 究生 ，12 年证
券 （ 基金 ） 从业 经历。
2006 年7 月至2007 年华泰柏瑞生物医药混合 2018 年第 2 季度报告
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9 月任邦联资产管理
有 限 公 司 研 究 员 ；
2007 年 9 月 加入 华泰
柏瑞基金管理有限公
司，历任研究员、高
级研究员、基金经理
助理。2014 年 4 月至
2015 年 5 月 任研 究部
总监助 理。2015 年 5
月至2018 年5 月 任华
泰柏瑞行业领先混合
型证券投资基金的基
金经理 。2015 年 6 月
至2018 年5 月任 华 泰
柏瑞健康生活灵活配
置混合型证券投资基
金 的 基 金 经 理 。2015
年10 月 起任 华泰 柏瑞
激励动力灵活配置混
合型证券投资基金的
基金经 理。2017 年 8
月起任华泰柏瑞生物
医药灵活配置混合型
证券投资基金的基金
经理。2018 年 6 月起
任华泰柏瑞医疗健康
混合型证券投资基金
的基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平 交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次集中 交易 室对 投资华泰柏瑞生物医药混合 2018 年第 2 季度报告
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指令的 合规 性、 有效 性及 合理性 进行 独立 审核 ，在 交易过 程中 启用 投资 交易 系统中 的公 平交 易模
块， 确保 公平 交易 的实 施 。 同 时 ， 风 险管 理部 对报 告期内 的交 易进 行日 常监 控和分 析评 估 。 本报
告期内 ，上 述公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 本 报告 期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年二 季度 中国 经济 增 长稳健 ， 通 胀温 和。6 月CPI 同 比上 涨1.9% ， 环比 下 降 0.1% ；6 月
PPI 同 比上 涨4.7% ， 环比 上涨 0.3% 。
A 股市 场二 季度 整体 平稳 小跌，2018 年 二季 度 ， 上证 A 股下 跌9.23% ，沪 深300 下跌 8.3% ，
创业板 下 跌14.36% 。
本基金 为医 药行 业基 金， 在二季 度表 现相 对较 好。18 年二 季度 ，本 基金 净值 上涨 3.87% 。
18 年 二季 度市 场来 整体 表 现偏弱 ， 从 行业 来看 ， 食 品饮料 、 休 闲服 务和 医药 生物行 业表 现较
好。本 基金 重点 持仓 了医 药行业 ，因 此表 现较 好。 我们看 好医 药行 业在 深化 医疗制 度改 革的 大背
景下带 来的 整个 行业 的投 资机会 。三 季度 我们 会一 如既往 做深 做精 基本 面研 究，寻 找超 预期 的个
股。
医药行 业投 资策 略上 ，18 年我们 相对 看好 创新 药企 业的长 期发 展空 间， 看好 受益于 仿制 药 一
致性评 价政 策的 相关 公司 ，长期 看好 政策 影响 相对 较小的 医疗 服务 类相 关公 司，同 时我 们也 看好
各细分 行业 的龙 头公 司。 基金操 作上 ，我 们仍 将精 选个股 以追 求绝 对收 益； 更加灵 活控 制仓 位以
降低系 统性 风险 ；进 行合 理资产 配置 以实 现更 好的 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.2024 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为3.87% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为0.12% 。 华泰柏瑞生物医药混合 2018 年第 2 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 135,749,879.77 84.25
其中： 股票
135,749,879.77 84.25
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
19,806,951.08 12.29
8 其他资 产
5,564,043.86 3.45
9 合计
161,120,874.71
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 85,636,750.51 54.35
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 29,680,362.10 18.84
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - 华泰柏瑞生物医药混合 2018 年第 2 季度报告
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H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 81,226.14 0.05
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
20,351,541.02 12.92
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 135,749,879.77 86.15
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 通过 港 股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603939 益丰药 房 163,900 8,698,173.00 5.52
2 600521 华海药 业 311,168 8,305,073.92 5.27
3 300347 泰格医 药 128,200 7,931,734.00 5.03
4 002044 美年健 康 344,096 7,776,569.60 4.94
5 603883 老百姓 91,800 7,634,088.00 4.84
6 002821 凯莱英 86,600 7,554,118.00 4.79
7 603658 安图生 物 75,400 6,217,484.00 3.95
8 603368 柳药股 份 178,640 6,034,459.20 3.83
9 600867 通化东 宝 222,485 5,332,965.45 3.38
10 000661 长春高 新 23,000 5,237,100.00 3.32
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注 ：本 基金 本报 告期 末 未持有 债券 。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金 资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前 十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查的 情况 ，也没 有在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 况。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 246,210.79
2 应收证 券清 算款 5,152,095.57
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,025.27 华泰柏瑞生物医药混合 2018 年第 2 季度报告
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5 应收申 购款 162,712.23
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,564,043.86
5.11.4 报 告期 末 持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 603939 益丰药 房 8,698,173.00 5.52 临时停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 160,945,582.78
报告期 期间 基金 总申 购份 额 75,319,193.41
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 105,213,612.37
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 131,051,163.82
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：无 。 华泰柏瑞生物医药混合 2018 年第 2 季度报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：无 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 有单一 投资 者持 有基 金份 额比例 达到 或超 过 20% 的 情况。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、本 基 金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 也 可按 工本 费购 买 复印件 。 投资 者对 本报 告 如有疑 问 ， 可 咨
询基金 管理 人华 泰柏 瑞基 金管理 有限 公司 。 客 户服 务热线 ：400-888-0001 （ 免 长途费 ） 021-3878 华泰柏瑞生物医药混合 2018 年第 2 季度报告
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4638 公司 网址 ：www.huatai-pb.com
华 泰柏 瑞基金 管理 有限公 司
2018 年 7 月 18 日
