华 泰 柏 瑞 消费 成 长 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金
2018 年第2 季度报告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 7 月18 日 华泰柏瑞消费成长混合 2018 年第 2 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。
投资有 风险 ，投 资者 在作 出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2018 年4 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞消 费成 长混 合
交易代 码 001069
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 278,661,864.69 份
投资目 标
通过深 入研 究， 本基 金投 资于消 费相 关行 业优 质的 成
长性公 司， 在有 效控 制风 险的前 提下 ， 力 争为 投资 者
创造高 于业 绩比 较基 准的 投资回 报。
投资策 略
本基金 采用 “自 上而 下” 和 “自 下而 上” 相结 合方 法
来构建 投资 组合 。 通 过定 量和定 性分 析， 对宏 观经 济、
市场环 境、 行业 估值 等因 素做深 入系 统研 究， 分析 比
较股票 和债 券预 期收 益率 变化， 优化 股票 和债 券的 投
资比例 从而 确定 大类 资产 配置。
业绩比 较基 准 申银万 国消 费品 指数*80%+ 中证全 债指 数*20%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 其预期 风险 和预 期收 益高于
债券型 基金 和货 币市 场基 金，低 于股 票型 基金 。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
华泰柏瑞消费成长混合 2018 年第 2 季度报告
第 3 页 共 12 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 4 月 1 日 － 2018 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 2,678,429.44
2.本期 利润 -6,170,579.24
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0216
4.期末 基金 资产 净值 300,289,902.26
5.期末 基金 份额 净值 1.078
注：1、上 述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.91% 1.60% -2.66% 1.11% 0.75% 0.49%
华泰柏瑞消费成长混合 2018 年第 2 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：注 ： 1 、图 示日 期 为2015 年5 月20 日至2018 年 6 月30 日。
2、 按 基金 合同 规定 ， 本基 金自基 金合 同生 效日 起6 个月内 为建 仓期 ， 截至 报 告期末 本基 金的 各项
投资比 例已 达到 基金 合 同 投资范 围中 规定 的比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
方纬
本 基 金 的
基金经 理
2015 年 5 月
20 日
- 15 年
经济学 硕士 。2003 年
9 月至 2005 年 1 月任
上海金信研究所研究华泰柏瑞消费成长混合 2018 年第 2 季度报告
第 5 页 共 12 页
员；2005 年 1 月至
2007 年 2 月 任万 家基
金管理有限公司高级
研究员 ；2007 年 2 月
加入华泰柏瑞基金管
理有限公司，历任研
究员、高级研究员、
基 金 经 理 助 理 。2014
年 8 月起任 华泰 柏瑞
价值增长混合型证券
投 资 基 金 的 基 金 经
理。2015 年 4 月至
2016 年 8 月 任华 泰柏
瑞新利灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理 。2015 年 5 月
起任华泰柏瑞消费成
长灵活配置混合型证
券投资基金的基金经
理。2015 年 5 月至
2016 年 8 月 任华 泰柏
瑞惠利灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理 。2015 年 8 月
至 2016 年 11 月 任华
泰柏瑞 中国 制造 2025
灵活配置混合型证券
投 资 基 金 的 基 金 经
理。2016 年 3 月至
2017 年 6 月 任华 泰柏
瑞精选回报灵活配置
混合型证券投资基金
的基金 经理 。2016 年
9 月起任华泰柏瑞多
策略灵活配置混合型
证券投资基金的基金
经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基 金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。
华泰柏瑞消费成长混合 2018 年第 2 季度报告
第 6 页 共 12 页
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次交易 部对 投资 指令
的合规 性、 有效 性及 合理 性进行 独立 审核 ，在 交易 过程中 启用 投资 交易 系统 中的公 平交 易模 块，
确保公 平交 易的 实施 。同 时，风 险管 理部 对报 告期 内的交 易进 行日 常监 控和 分析评 估。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该
证券当 日成 交量 的 5% 共 一 次，系 因股 票配 置比 例调 整。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年 二季 度， 沪深300 指 数下跌9.94% ， 中证500 指 数下跌14.67% ， 创业板 指数 下跌15.46% 。
本基金 季度 下 跌1.91% 。
2018 年二 季度 ， “ 去杠 杆 ” ， “ 中国 贸易 战” ， “ 去库存 ” 等因 素产 生共振，导致 A 股快 速
下跌。从估值 上看，A 股 现在的估值水 平已经接 近 历史低位，具 备长期投 资 价值。下半 年，消费
成长基 金将 继续 坚守 精选 个股的 投资 策略 ，争 取获 得超额 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.078 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-1.91% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-2.66% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
华泰柏瑞消费成长混合 2018 年第 2 季度报告
第 7 页 共 12 页
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 284,040,187.14 93.62
其中： 股票
284,040,187.14 93.62
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
17,377,902.66 5.73
8 其他资 产
1,987,932.11 0.66
9 合计
303,406,021.91
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 223,003,671.49 74.26
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
4,907,396.00 1.63
E 建筑业 1,856,205.00 0.62
F 批发和 零售 业 8,297,460.00 2.76
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 6,999,078.24 2.33
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 20,960,628.91 6.98
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
8,019,722.70 2.67
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 华泰柏瑞消费成长混合 2018 年第 2 季度报告
第 8 页 共 12 页
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
7,246,524.80 2.41
R 文化、 体育 和娱 乐业
2,749,500.00 0.92
S 综合 - -
合计 284,040,187.14 94.59
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 内未 持有 港 股 通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300122 智飞生 物 328,711 15,035,241.14 5.01
2 002456 欧菲科 技 500,000 8,065,000.00 2.69
3 300253 卫宁健 康 500,000 6,195,000.00 2.06
4 600588 用友网 络 174,847 4,285,499.97 1.43
5 603883 老百姓 50,000 4,158,000.00 1.38
6 603939 益丰药 房 78,000 4,139,460.00 1.38
7 603369 今世缘 170,200 3,885,666.00 1.29
8 300142 沃森生 物 181,300 3,622,374.00 1.21
9 600872 中炬高 新 129,200 3,617,600.00 1.20
10 600258 首旅酒 店 132,720 3,606,002.40 1.20
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 华泰柏瑞消费成长混合 2018 年第 2 季度报告
第 9 页 共 12 页
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占 基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末 未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查的 情形 ，也没 有在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
华泰柏瑞消费成长混合 2018 年第 2 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 情形。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 80,123.58
2 应收证 券清 算款 1,838,479.37
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,972.75
5 应收申 购款 65,356.41
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其 他 -
9 合计 1,987,932.11
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 603939 益丰药 房 4,139,460.00 1.38 重大资 产重 组
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 291,649,287.11
报告期 期间 基金 总申 购份 额 11,953,198.14
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 24,940,620.56
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 278,661,864.69
华泰柏瑞消费成长混合 2018 年第 2 季度报告
第 11 页 共 12 页
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：无 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：无 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 有单一 投资 者持 有基 金份 额比例 达到 或超 过 20% 的 情况。
8.2 影 响投 资者决 策 的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告。
华泰柏瑞消费成长混合 2018 年第 2 季度报告
第 12 页 共 12 页
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 也 可按 工本 费购 买 复印件 。 投资 者对 本报 告 如有疑 问 ， 可 咨
询基金 管理 人华 泰柏 瑞基 金管理 有限 公司 。 客 户服 务热线 ：400-888-0001 （ 免 长途费 ） 021-3878
4638 公司 网址 ：www.huatai-pb.com
华 泰柏 瑞基金 管理 有限公 司
2018 年 7 月 18 日
