华 泰 柏 瑞 价值 增 长 混 合型 证 券 投 资基 金
2018 年第2 季度报告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 7 月18 日 华泰柏瑞价值增长混合 2018 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 7 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存 在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。
投资有 风险 ，投 资者 在作 出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2018 年4 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。
本基金 名称 自2015 年 8 月6 日 起 ， 由 “ 华泰 柏瑞 价值增 长股 票型 证券 投资 基金 ” 更 名为 “ 华
泰柏瑞 价值 增长 混合 型证 券投资 基金 ”， 基金 简称 为“华 泰柏 瑞价 值增 长混 合”， 基金 代码 保持
不变 。 本 基金 、 基 金管 理 人更 名 等的 详细 内容 见我 公司 2015 年 8 月 6 日刊 登 在中国 证券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报的 《华 泰柏瑞 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分股 票型 证券 投资基 金更 名并 修改
基金合 同的 公告 》。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞价 值增 长混 合
交易代 码 460005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 7 月 16 日
报告期 末基 金份 额总 额 219,683,020.40 份
投资目 标
本基金 通过 投资 于市 场估 值相对 较低 、基 本面 良好 、
能够为 股东 持续 创造 价值 的公司 ， 重 点关 注其 中基 本
面有良 性变 化、 市场 认同 度逐步 提高 的优 质个 股，在
充分控 制投 资组 合风 险的 前提下 ， 实 现基 金资 产的 长
期稳定 增值 。
投资策 略
基于对 宏观 经济 和投 资环 境的分 析和 预测 ， 全 面评 估
证券市 场各 大类 资产 的中 长期预 期风 险收 益率 ， 确 定
基金资 产在 股票 、 债 券和 现金及 其他 资产 之间 的配 置
比 例 ， 适 度 控 制 系 统 性 风 险 。 主 要 通 过 积 极 主 动 地
精选为 股东 持续 创造 价值 的股票 来获 取超 额收 益。 重
点投资 于基 本面 趋势 良好 或出现 良性 转折 、 价 格相 对
低 估 、 基 本 面 趋 势 认 同 度 逐 步 或 加 速 提 高 的 优 质 股华泰柏瑞价值增长混合 2018 年第 2 季度报告
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票， 辅 以适 度的 行业 配置 调整来 优化 股票 的选 择和 配
置的权 重。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 80%+ 上证 国债指 数 × 20%
风险收 益特 征
本基金 属主 动管 理的 混合 型证券 投资 基金 ， 其 预期 风
险与预 期收 益高 于债 券型 基金与 货币 市场 基金 ， 低 于
股票型 基金 。 本 基金 力争 通过主 动投 资追 求适 度风 险
水平下 的较 高收 益。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 4 月 1 日 － 2018 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 8,846,439.18
2.本期 利润 -20,268,185.75
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0924
4.期末 基金 资产 净值 527,834,622.61
5.期末 基金 份额 净值 2.4027
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。 2、 本期 已实现 收益 指基 金本 期利 息收入 、投 资收 益、 其他 收入（ 不含 公允 价值
变动收 益） 扣除 相关 费用 后的余 额， 本期 利润 为本 期已实 现收 益加 上本 期公 允价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.76% 1.57% -7.70% 0.91% 3.94% 0.66%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：图 示日 期 为2008 年7 月16 日至2018 年6 月 30 日。
按基金 合同 规定 ，本 基金 自基金 合同 生效 日 起 6 个 月内为 建仓 期， 截至 报告 期末本 基金 的各 项 投
资比例 已达 到基 金合 同投 资范围 中规 定的 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
方纬
本 基 金 的
基金经 理
2014 年 8 月
22 日
- 15 年
经济学 硕士 。2003 年
9 月至 2005 年 1 月任华泰柏瑞价值增长混合 2018 年第 2 季度报告
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上海金信研究所研究
员；2005 年 1 月至
2007 年 2 月 任万 家基
金管理有限公司高级
研究员 ；2007 年 2 月
加入华泰柏瑞基金管
理有限公司，历任研
究员、高级研究员、
基 金 经 理 助 理 。2014
年 8 月起任 华泰 柏瑞
价值增长混合型证券
投 资 基 金 的 基 金 经
理。2015 年 4 月至
2016 年 8 月 任华 泰柏
瑞新利灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理 。2015 年 5 月
起任华泰柏瑞消费成
长灵活配置混合型证
券投资基金的基金经
理。2015 年 5 月至
2016 年 8 月 任华 泰柏
瑞惠利灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理 。2015 年 8 月
至 2016 年 11 月 任华
泰柏瑞 中国 制造 2025
灵活配置混合型证券
投 资 基 金 的 基 金 经
理。2016 年 3 月至
2017 年 6 月 任华 泰柏
瑞精选回报灵活配置
混合型证券投资基 金
的基金 经理 。2016 年
9 月起任华泰柏瑞多
策略灵活配置混合型
证券投资基金的基金
经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。 华泰柏瑞价值增长混合 2018 年第 2 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次集中 交易 室对 投资
指令的 合规 性、 有效 性及 合理性 进行 独立 审核 ，在 交易过 程中 启用 投资 交易 系统中 的公 平交 易模
块， 确保 公平 交易 的实 施 。 同 时 ， 风 险管 理部 对报 告期内 的交 易进 行日 常监 控和分 析评 估 。 本报
告期内 ，上 述公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该
证券当 日成 交量 的 5% 共1 次，系 因股 票配 置比 例调 整。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年 二季 度， 沪深300 指 数下跌9.94% ， 中证500 指 数下跌14.67%，创 业板 指数 下跌15.46% 。
本基金 季度 下 跌3.76% 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为2.4027 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为-3.76% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为-7.70% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ） 华泰柏瑞价值增长混合 2018 年第 2 季度报告
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1 权益投 资 497,846,201.67 93.07
其中： 股票
497,846,201.67 93.07
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
248,725.00 0.05
其中： 债券
248,725.00 0.05
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
31,036,583.52 5.80
8 其他资 产
5,791,699.01 1.08
9 合计
534,923,209.20
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 398,053,570.36 75.41
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
9,723,214.00 1.84
E 建筑业 3,449,385.00 0.65
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 6,720,480.10 1.27
H 住宿和 餐饮 业 9,989,975.60 1.89
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 32,476,396.78 6.15
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
14,576,904.18 2.76
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
14,832,725.65 2.81
R 文化、 体育 和娱 乐业
8,023,550.00 1.52
S 综合 - - 华泰柏瑞价值增长混合 2018 年第 2 季度报告
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合计 497,846,201.67 94.32
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300122 智飞生 物 159,900 7,313,826.00 1.39
2 300604 长川科 技 188,190 6,844,470.30 1.30
3 002120 韵达股 份 126,682 6,720,480.10 1.27
4 300673 佩蒂股 份 130,341 6,256,368.00 1.19
5 300567 精测电 子 75,600 6,017,760.00 1.14
6 300098 高新兴 734,201 5,858,923.98 1.11
7 002410 广联达 205,100 5,687,423.00 1.08
8 002353 杰瑞股 份 348,100 5,656,625.00 1.07
9 603866 桃李面 包 98,000 5,599,720.00 1.06
10 300450 先导智 能 184,191 5,569,935.84 1.06
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 248,725.00 0.05
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 248,725.00 0.05
。
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大 小排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 019517 15 国债 17 2,500 248,725.00 0.05
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持 有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 华泰柏瑞价值增长混合 2018 年第 2 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证 券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查的 ，也 没有在 报告 编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 225,906.21
2 应收证 券清 算款 4,975,306.35
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,018.60
5 应收申 购款 578,467.85
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,791,699.01
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：无 。
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 222,519,144.89
报告期 期间 基金 总申 购份 额 15,514,009.19
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 18,350,133.68
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 219,683,020.40
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：无 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：无 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 有单一 投资 者持 有基 金份 额比例 达到 或超 过 20% 的 情况。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的 《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 也 可按 工本 费购 买 复印件 。 投资 者对 本报 告 如有疑 问 ， 可 咨
询基金 管理 人华 泰柏 瑞基 金管理 有限 公司 。 客 户服 务热线 ：400-888-0001 （ 免 长途费 ） 021-3878
4638 公司 网址 ：www.huatai-pb.com
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