华 泰 柏 瑞 丰盛 纯 债 债 券型 证 券 投 资基 金
2018 年第2 季度报告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 7 月18 日 华泰柏瑞丰盛纯债债券 2018 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2018 年4 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞丰 盛纯 债债 券
交易代 码 000187
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 9 月 2 日
报告期 末基 金份 额总 额 53,822,272.11 份
投资目 标
在合理 控制 风险 的基 础上 ， 追求 基金 资产 的长 期
稳健增 值， 力争 实现 超越 业绩比 较基 准的 投资 收
益
投资策 略
本基金 将在 对宏 观经 济走 势、 利率 变化 趋势、 收
益率曲 线形 态变 化和 发债 主体基 本面 分析 的基
础上， 综 合运 用久 期管 理 策略、 期 限结 构配 置策
略、 骑 乘策 略、 息 差策 略 等主动 投资 策略 ， 选 择
合适的 时机 和品 种构 建债 券组合 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中的较 低风 险品 种， 预
期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 ， 低 于混 合
型基金 和股 票型 基金 。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
华泰柏 瑞丰 盛纯 债债 券
A
华泰柏 瑞丰 盛纯 债债
券C
下属分 级基 金的 交易 代码 000187 000188
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 48,252,889.81 份 5,569,382.30 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年4 月1 日 － 2018 年6 月 30 日 ）
华泰柏 瑞丰 盛纯 债债 券 A 华泰柏 瑞丰 盛纯 债债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 1,396,861.00 317,757.31
2．本 期利 润 1,626,905.73 213,624.32
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0357 0.0247
4．期 末基 金资 产净 值 55,588,473.21 6,309,481.53
5．期 末基 金份 额净 值 1.1520 1.1329
注：1 、所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值 变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华泰柏 瑞丰 盛纯 债债 券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
3.26% 0.19% 1.01% 0.10% 2.25% 0.09%
华泰柏 瑞丰 盛纯 债债 券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
3.15% 0.19% 1.01% 0.10% 2.14% 0.09%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、图 示日 期为2013 年 9 月2 日至 2018 年6 月30 日。
2、 按 基金 合同 规定 ， 本基 金自基 金合 同生 效日 起6 个月内 为建 仓期 ， 截至 报 告期末 本基 金的 各项
投资比 例已 达到 基金 合同 投资范 围中 规定 的比 例。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈东
固 定 收
益 部 总
监、 本 基
金 的 基
金经理
2013 年 9
月 2 日
- 11 年
金融学 硕士 ， 11 年 证券 从 业
经历。曾任深圳 发 展 银 行
（现已 更名 为平 安银 行） 总
行金融市场部固定收益与
衍生品 交易 员， 负 责本 外 币华泰柏瑞丰盛纯债债券 2018 年第 2 季度报告
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理财产 品的 资产 管理 工作 ；
中国工商银行总行金融市
场部人 民币 债券 交易 员， 负
责银行账户的自营债券投
资工作 。 2012 年 9 月加 入 华
泰柏瑞 基金 管理 有限 公司 ，
2012 年 11 月 起任 华泰 柏 瑞
金字塔稳本增利债券型证
券投资 基金 基金 经理，2013
年9 月起 任华 泰柏 瑞丰 盛 纯
债债券型证券投资基金的
基金经 理，2013 年 11 月至
2017 年 11 月 任华 泰柏 瑞 季
季红债券型证券投资基金
的基金 经理 ，2014 年 12 月
起任华泰柏瑞丰汇债券型
证券投 资基 金的 基金 经理 ，
2015 年1 月起 任固 定收 益 部
副总监 。 2016 年 1 月起 任 固
定收益 部总 监。2017 年 11
月起任华泰柏瑞稳健收益
债券型证券投资基金和华
泰柏瑞信用增利债券型证
券投资 基金 的基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次交易 部对 投资 指令
的合规 性、 有效 性及 合理 性进行 独立 审核 ，在 交易 过程中 启用 投资 交易 系统 中的公 平交 易模 块，
确保公 平交 易的 实施 。同 时，风 险管 理部 对报 告期 内的交 易进 行日 常监 控和 分析评 估。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。 华泰柏瑞丰盛纯债债券 2018 年第 2 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 本 报告 期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分 析
2018 年上 半年 ， 中国 债 券 市场 经 历年 初短 时间 收益 率上行 后， 转而 大幅 下行 ， 债牛 形成 。 资
金面中 性偏 松， 政策 面宽松 不断 加码 ，” 稳货 币、 紧 信用、 严监 管 ” 下债 市多 空 方持续 博弈 。市 场
对利好 因素 反映 迅速 ，长端 收益 率短 期内 调整 到位 。 基本 面上 看， 投资 方面 ，基建 投资 受制 于城
投债务 收缩 ， 地产 投资 面 临棚改 政策 收紧 ； 出口 方 面， 仍受 到中 美贸 易战 带 来的不 确定 因素 影响 ；
消费方 面， 未受 大规 模波 及，但 随着 投资 、出 口走 弱，经 济下 行压 力会 向居 民消费 蔓延 ，下 半年
我国经 济韧 性将 受进 一步 考验。 另 外也 需要 注意， 经济下 行压 力不 断加 大 的 同时 ， 下半 年出台经
济刺激 政策 的预 期加 强 ； 同时 美 联储 连续 加息 ， 全 球当局 宣布 退 出QE ， 债 券 市场 面 临较 大的 外部
压力。 总体 而言 ，债 券牛 市仍然 持续 可期 。
收益率 更多 表现 震荡 下行 。策略 上， 基金 保持 适当 的久期 与适 中的 杠杆 水平 ，有效 规避 信用
风险， 同时 把握 时机 博取 资本利 得。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ， 本 基金A 类和C 类份 额净 值分 别 为1.1520 元和 1.1329 元， 分 别上 涨 3.26%
和3.15% ， 同期 本基 金的 业绩比 较基 准上 涨 1.01% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
58,893,160.00 93.72 华泰柏瑞丰盛纯债债券 2018 年第 2 季度报告
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其中： 债券
58,893,160.00 93.72
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,269,309.92 3.61
8 其他资 产
1,676,835.95 2.67
9 合计
62,839,305.87
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有 港 股 通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 10,178,000.00 16.44
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 3,212,160.00 5.19
其中： 政策 性金 融债 3,212,160.00 5.19
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 20,074,000.00 32.43
6 中期票 据 25,429,000.00 41.08
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 58,893,160.00 95.15
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 180011
18 附息 国债
11
100,000 10,178,000.00 16.44
2 101800180
18 河 钢集
MTN002
50,000 5,166,000.00 8.35
3 101800120
18 远洋 集团
MTN002
50,000 5,140,000.00 8.30
4 101800635
18 冀 港集
MTN001
50,000 5,068,000.00 8.19
5 041760038
17 西南 水泥
CP002
50,000 5,043,500.00 8.15
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金本 期 国债 期货 进行了 少量 的套 保与 交易 操作。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
（元）
公允价 值变
动（元 ）
风险指 标说 明
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） 0.00
国债期 货投 资本 期收 益（ 元） -10,200.00
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ） 0.00
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5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 国债 期货投 资 整 体对 净值 波动 影响较 小。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查的 情形 ，也没 有在 报告
编制日 前一 年 内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 情形。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 3,060.34
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 615,168.72
5 应收申 购款 1,058,606.89
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,676,835.95
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金前 十名 股票 中不 存在 流通受 限的 情况 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。 华泰柏瑞丰盛纯债债券 2018 年第 2 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华泰柏 瑞丰 盛纯 债债 券 A
华泰柏 瑞丰 盛纯 债债
券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 46,431,723.90 2,687,181.73
报告期 期间 基金 总申 购份 额 14,056,892.89 21,342,797.23
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 12,235,726.98 18,460,596.66
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 48,252,889.81 5,569,382.30
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 5,455,570.57
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 5,455,570.57
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
10.14
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交 易 明细
注：无 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比 华泰柏瑞丰盛纯债债券 2018 年第 2 季度报告
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机构 1 20180401-20180630 22,077,085.82 0.00 0.00 22,077,085.82 41.02%
个人
- - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 报告 期内 有 单 一机 构持有 基金 份额 超过20% 的 情形。 如果 这些 份额 持有 比 例较大 的投 资者 赎回 ，
可能导致巨额赎回 ，从而 引发流动性风险， 可能对 基金产生如下影响 ：（1） 延期办理赎回申请 或暂
停赎回 的风 险。 当发 生巨 额赎回 时， 投资 者可 能面 临赎回 申请 延期 办理 、 延 缓支付 或暂 停赎 回的 风险 。
（2）基金净值大幅 波动的 风险。基金管理人 为了应 对大额赎回可能短 时间内 进行资产变现，这 将对
基金资 产净 值产 生不 利影 响， 同时 可能 发生 大额 赎 回费用 归入 基金 资产 、 基 金份额 净值 保留 位数 四舍
五入等问题，这些 都可能 会造成基金资产净 值的较 大波动。（3）基金 投 资目 标偏离的风险。 单 一投
资者大 额赎 回后 可能 导致 基金规 模缩 小 ， 基 金将 面临 投资银 行间 债券 、 交易 所债 券时交 易困 难的 情形 ，
从而使得实现基金 投资目 标存在一定的不确 定性。 （4）基金合同提前 终止的 风险。如果投资者 大额
赎回可 能导 致基 金资 产规 模过小 ， 不能 满足 存续 的 条件 ， 基 金将 根据 基金 合 同的约 定面 临合 同终 止清
算、转 型等 风险 。本 基金 管理人 将密 切关 注申 赎动 向，审 慎评 估大 额申 赎对 基金持 有集 中度 的影 响 ，
同时将 完善 流动 性风 险管 控机制 ，最 大限 度的 保护 基金份 额持 有人 的合 法权 益。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。 华泰柏瑞丰盛纯债债券 2018 年第 2 季度报告
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投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询基 金管 理人 华泰 柏瑞基 金管 理有 限公 司。
客户服 务热 线：400-888-0001 （ 免长 途费 ） 021-3878 4638
公司网 址：www.huatai-pb.com
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