华 泰 保 兴 吉 年 福定 期 开 放 灵 活 配置 混 合 型 发 起 式证 券 投 资 基 金
2018 年第2 季 度报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 华泰保兴基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一八 年七月十八日 华泰保兴吉年福 2018 年第 2 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 7 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报 告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰保 兴吉 年福
基金主 代码 005522
交易代 码 005522
基金运 作方 式 契约型 、定 期开 放式
基金合 同生 效日 2017 年 12 月 28 日
报告 期 末基 金份 额总 额 229,987,000.00 份
投资目 标
通过对 股票 、 固 定收 益证 券和现 金等 大类 资产 适度 配
置， 灵 活运 用多 种投 资策 略， 把 握不 同时 期股 票市 场
和债券 市场 的投 资机 会， 力争实 现基 金资 产的 长期 稳
定增值 。
投资策 略
（一） 封闭 期投 资策 略
本基金 遵循 经济 周期 性波 动规律 ， 通 过定 性与 定量 分
析，动 态把 握不 同资 产类 别在不 同时 期的 投资 价值 、
投 资 时 机 以 及 其 风 险 收 益 特 征 的 相 对 变 化 ， 追 求 股
票、 固 定收 益证 券和 现金 等大类 资产 的适 度配 置。 在
严格控 制投 资风 险的 前提 下， 追 求基 金资 产的 长期 稳
定增值 。
（二） 开放 期投 资策 略
开放期 内 ， 本基 金为 保持 较高的 组合 流动 性， 方便 投
资人安 排投 资， 在遵 守本 基金有 关投 资限 制与 投资 比
例的前 提下 ， 将 主要 投资 于高流 动性 的投 资品 种， 减
小基金 净值 的波 动。 华泰保兴吉年福 2018 年第 2 季 度报告
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业绩比 较基 准
沪深 300 指 数 收 益 率*50% ＋ 中 债 总 指 数 （ 全 价 ） 收
益率*50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 具 有中高 风险 、 中 高预 期收 益
的特征 ， 其 风险 和预 期收 益低于 股票 型基 金、 高于 债
券型基 金和 货币 市场 基金 。
基金管 理人 华泰保 兴基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 4 月 1 日 － 2018 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 3,531,512.84
2.本期 利润 -1,124,972.68
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0049
4.期末 基金 资产 净值 227,142,647.38
5.期末 基金 份额 净值 0.9876
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购 、 申 购或 交 易基金 的各 项费 用 ， 计 入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.49% 0.69% -4.17% 0.56% 3.68% 0.13%
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2017 年12 月 28 日， 截 止报告 期末 基金 合同 生效 未满一 年。
2、本 基金 业绩 比较 基准 为 ：沪 深300 指数 收益 率*50% ＋中 债总 指数 （全 价） 收 益率*50% 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2017 年12 月28 日生 效 ，截止 报告 期末 基金 合同 生效未 满一 年。
2、截 至报 告期 末， 本基 金 的投资 组合 比例 符合 基金 合同的 有关 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
章劲 基金经 理
2017 年12 月
28 日
- 13 年
上海大 学文 学学 士。
历任上 海银 行人 力资
源部科 员、 资金 营运
中心交 易员 、经 理，
华夏基 金管 理有 限公
司基金 经理 、华 泰资
产管理 有限 公司 投资
管理部 副总 经理 、投
资管理 部总 经理 、固
定收益 投资 部总 经华泰保兴吉年福 2018 年第 2 季 度报告
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理、 证 券投 资副 总监、
证券投 资总 监。2016
年 8 月 加入 华泰 保兴
基金管 理有 限公 司，
担任公 司副 总经 理兼
首席投 资官 。
傅奕翔 基金经 理
2017 年12 月
28 日
- 6 年
上海财 经大 学经 济学
硕士。 历任 华泰 资产
管理有 限公 司固 定收
益部研 究员 、投 资助
理，权 益投 资部 投资
助理， 投资 研究 曾覆
盖电子 、传 媒、 计算
机等行 业。2016 年 8
月加入 华泰 保兴 基金
管理有 限公 司。
赵旭照 基金经 理
2018 年1 月
15 日
- 5 年
北京大 学金 融学 硕
士。历 任国 泰君 安证
券股份 有限 公司 研究
员。 2016 年12 月 加入
华泰保 兴基 金管 理有
限公司 ，历 任公 司研
究部研 究员 。
赵健 基金经 理
2018 年6 月
12 日
- 8 年
复旦大 学硕 士。 历任
海通证 券股 份有 限公
司研究 所助 理分 析
师、分 析师 、高 级分
析师、 首席 分析 师。
2016 年 8 月加 入华 泰
保兴基 金管 理有 限 公
司，担 任研 究部 总经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、规 范性 文件 要求 和本 基金基 金合 同约 定， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资
产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 本报 告期 内，基 金运 作无 违法
违规、 未履 行基 金合 同或 其他损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 华泰保兴吉年福 2018 年第 2 季 度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司公 平交 易制 度的 执行 情况主 要包 括： 公平 对待 不同投 资组 合， 禁止 各投 资组合 之间 进行
以利益 输送 为目 的的 投资 交易活 动； 建立 统一 的研 究报告 发布 和信 息共 享平 台，使 各投 资组 合得
到公平 的投 资研 究服 务； 在保证 各投 资组 合投 资决 策相对 独立 性的 同时 ，严 格执行 投资 授权 制度
及授权 审批 程序 ；实 行集 中交易 制度 和公 平交 易分 配制度 ，以 “时 间优 先、 价格优 先” 为基 本原
则，结 合投 资交 易系 统中 的公平 交易 模块 ，尽 最大 可能保 证公 平对 待各 投资 组合； 建立 各投 资组
合投资 信息 严格 管理 及保 密制度 ， 保 证不 同投 资组 合 经理之 间的 重大 非公 开投 资信息 的相 互隔 离；
加强对 各投 资组 合投 资交 易行为 的监 察稽 核力 度， 建立有 效的 异常 交易 行为 日常监 控和 分析 评估
体系等 。
本报告 期内 ，各 投资 组合 不存在 因非 公平 交易 等导 致的利 益输 送行 为及 其他 违反公 平交 易制
度的情 况， 公平 交易 制度 的整体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
为规范 投资 行为 ，公 平对 待不同 的投 资组 合， 公司 制定《 异常 交易 监控 与报 告制度 》对 涉嫌
内幕交 易、 涉嫌 市场 操纵 、涉嫌 利益 输送 等交 易行 为异常 和交 易价 格异 常的 情形进 行了 界定 ，并
拟定相 应的 监控 、识 别、 分析与 防控 措施 ；公 司禁 止同一 交易 日内 同一 投资 组合内 部、 不同 投资
组合之 间的 反向 交易 以及 其他可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的交 易行 为。
公司对 各投 资组 合的 交易 行为进 行监 控和 分析 ，对 各 投资 组合 不同 时间 窗口 （1 日、3 日、5
日）内 的同 向交 易、 反向 交易的 溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验， 未发 现违 反公平 交易 制度 的异
常交易 行为 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 国内 经济 基本 面和 各项经 济数 据平 稳， 但在 去杠杆 政策 持续 有力 推进 ，尤其 是中 美贸
易战的 影响 下，A 股 市场 经历较 大幅 度回 撤。 本基 金二季 度前 半段 重点 配置 了相对 稳定 的消 费、
医药板 块以 及部 分估 值较 低的周 期性 板块 ，考 虑到 市场波 动放 大， 超预 期因 素减少 ，本 基金 在二
季度后 半段 主动 大幅 降低 仓 位， 目前 仍然 处于 低仓 状态， 在市 场环 境整 体趋 缓情况 下会 考虑 谨慎
加仓， 同时 重点 关注 估值 利润匹 配的 成长 个股 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.9876 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-0.49% ， 业绩华泰保兴吉年福 2018 年第 2 季 度报告
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比较基 准收 益率 为-4.17% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 为发 起式 基金 ，基 金合同 生效 未满 三年 ，不 适用《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理办
法》第 四十 一条 第一 款的 规定。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 17,590,098.44 7.54
其中： 股票
17,590,098.44 7.54
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
29,709,000.00 12.74
其中： 债券
29,709,000.00 12.74
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
85,000,000.00 36.45
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
100,505,375.99 43.10
8 其他资 产
382,578.30 0.16
9 合计
233,187,052.73
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采 矿业 - -
C 制造业 15,900,098.44 7.00
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,690,000.00 0.74
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
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M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 17,590,098.44 7.74
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 600519 贵州茅 台 6,200 4,535,052.00 2.00
2 000538 云南白 药 22,516 2,408,311.36 1.06
3 600104 上汽集 团 66,700 2,333,833.00 1.03
4 603337 杰克股 份 59,200 2,301,104.00 1.01
5 600426 华鲁恒 升 120,000 2,110,800.00 0.93
6 600029 南方航 空 200,000 1,690,000.00 0.74
7 601138 工业富 联 66,791 1,095,372.40 0.48
8 002332 仙琚制 药 112,700 986,125.00 0.43
9 300747 锐科激 光 977 78,511.72 0.03
10 603650 彤程新 材 2,376 50,988.96 0.02
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 29,709,000.00 13.08
9 其他 - -
10 合计 29,709,000.00 13.08
华泰保兴吉年福 2018 年第 2 季 度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 111810275
18 兴 业银 行
CD275
100,000 9,904,000.00 4.36
2 111811133
18 平 安银 行
CD133
100,000 9,903,000.00 4.36
3 111809147
18 浦 发银 行
CD147
100,000 9,902,000.00 4.36
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 报告 期末 本基 金未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：贵 金属 不属 于本 基金 投资范 围， 本报 告期 末本 基金未 持有 贵金 属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大 小排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 报告 期末 本基 金未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 报告 期末 本基 金未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
国债期 货不 属于 本基 金投 资范围 ，本 报告 期末 本基 金未持 有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告 期内 ，本 基金 投资 决策程 序符 合相 关法 律法 规的要 求， 未发 现本 基金 投资的 前十 名证
券的发 行主 体本 期出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情
形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 255,558.77 华泰保兴吉年福 2018 年第 2 季 度报告
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2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 127,019.53
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 382,578.30
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 报告 期末 本基 金未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （%）
流通受 限情 况
说明
1 601138 工业富 联 1,095,372.40 0.48 流通受 限
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中分 项之 和与 合计项 之间 可能 存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 229,987,000.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 229,987,000.00
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 。总 赎回 份额含 转换 出 份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00 华泰保兴吉年福 2018 年第 2 季 度报告
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报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例 （% ） 0.00
注：本 基金 本报 告期 内基 金管理 人未 发生 持有 本基 金份额 变动 的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 基金 本报 告期 内无 基金管 理人 运用 固有 资金 投资本 基金 的情 况。
§8 报告期 末发起式基金 发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总
数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资
金
- - - - -
基金管 理人 高级 管
理人员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 10,000,000.00 4.35 10,000,000.00 4.35
自基金合同生
效之日起不少
于 3 年
其他 - - - - -
合计 10,000,000.00 4.35 10,000,000.00 4.35 -
§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1 2018.04.01-2018.06.30 99,989,000.00 - - 99,989,000.00 43.48%
2 2018.04.01-2018.06.30 119,998,000.00 - - 119,998,000.00 52.18%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险 华泰保兴吉年福 2018 年第 2 季 度报告
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本基金本 报告期 内存在 单 一投资者 持有基 金份额 比 例达到或 超过基 金总份 额 20%的 情况， 在市 场流
动性不足 的情况 下， 如遇 投资者巨 额赎回 或集中 赎 回， 存在基 金资产 无法以 合理价格 及时变 现以支
付投资者 赎回款 的风险 ， 以及基金 份额净 值出现 大 幅波动的 风险。
注：报 告期 内， 申购 份额 含红利 再投 资份 额。
9.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 募集的 文件
2 、《 华泰 保兴 吉年 福定 期 开放灵 活配 置混 合型 发起 式证券 投资 基金 基金 合同 》
3 、《 华泰 保兴 吉年 福定 期 开放灵 活配 置混 合型 发起 式证券 投资 基金 托管 协议 》
4 、《 华泰 保兴 吉年 福定 期 开放灵 活配 置混 合型 发起 式证券 投资 基金 招募 说明 书》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、报 告期 内本 基金 在指 定 媒介披 露的 各项 公告
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
10.2 存 放地 点
基金管 理人 办公 场所 ，地 址：中 国（ 上海 ）自 由贸 易试验 区世 纪大 道 88 号 金 茂大 厦 4306 室
10.3 查 阅方 式
1 、营 业时 间内 至基 金管 理 人办公 场所 免费 查阅
2 、登 录基 金管 理人 网站www.ehuataifund.com 查阅
3 、拨 打基 金管 理人 客服 热 线电 话 400-632-9090 查询
华 泰保 兴基金 管理 有限公 司
2018 年 7 月 18 日
