华泰保兴吉年丰混合型发起式证券投资基金
2018 年第2 季度报告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 华泰保兴基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期： 二〇一八 年七月十八日 华泰保兴吉年丰 2018 年第 2 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 7 月 16 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰保 兴吉 年丰
基金主 代码 004374
交易代 码 004374
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 3 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 294,763,683.39 份
投资目 标
通过积 极主 动的 分散 化投 资策略 ， 把 握不 同时 期
股票市 场和 债券 市场 的投 资机会 ， 力 争在 严格 控
制风险 的前 提下 满足 投资 人实现 资产 增值 的投
资需求 。
投资策 略
本基金 根据 资本 市场 实际 情况对 大类 资产 比例
进行动 态调 整， 力求 有效 地回避 证券 市场 的系 统
性风险 。 同 时， 以 专业 的 研究分 析为 根本 ， 挖 掘
市场中 有潜 力的 投资 标的 和被低 估的 投资 品种 ，
获得基 金的 长期 稳定 增值 。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率*70% ＋中债 总指 数（ 全价 ）
收益率*30%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金， 具 有中高 风险、 中高 预期
收益的 特 征 ，其 风险 和预 期收益 低于 股票 型基
金、高 于债 券型 基金 和货 币市场 基金 。
基金管 理人 华泰保 兴基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 华泰保兴吉年丰 2018 年第 2 季 度报告
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下属分 级基 金的 基金 简称 华泰保 兴吉 年 丰 A 华泰保 兴吉 年 丰 C
下属分 级基 金的 交易 代码 004374 004375
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 177,580,423.98 份 117,183,259.41 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年4 月1 日 － 2018 年6 月 30 日 ）
华泰保 兴吉 年丰 A 华泰保 兴吉 年 丰 C
1．本 期已 实现 收益 -2,946,920.32 -2,678,973.87
2．本 期利 润 -12,309,323.84 -9,168,397.48
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0805 -0.0972
4．期 末基 金资 产净 值 173,639,570.95 114,190,877.10
5．期 末基 金份 额净 值 0.9778 0.9745
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加 上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购 、 申 购或 交 易基金 的各 项费 用 ， 计 入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华泰保 兴吉 年 丰 A
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 -6.83% 1.50% -6.50% 0.79% -0.33% 0.71%
华泰保 兴吉 年 丰 C
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较 基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 -6.87% 1.50% -6.50% 0.79% -0.37% 0.71%
注：沪 深300 指 数收 益率*70% ＋ 中债 总指 数（ 全价 ） 收益率*30% 华泰保兴吉年丰 2018 年第 2 季 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
华泰保兴吉年丰 2018 年第 2 季 度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
尚烁徽
基金经
理
2017 年3
月24 日
- 8 年
上海交 通大 学硕 士，CFA 。
历任华 泰资 产管 理有 限公
司权益 组合 部研 究员、 投 资
经理、 高级 投资 经理 。 在
华泰资 产管 理有 限公 司任
职期间， 曾管 理华 泰人 寿 保
险股份 有限 公司 投连 险产
品、 保险 机构 相对 收益 型 委
托账户、 绝对 收益 型委 托 账
户、 组合 类保 险资 产管 理 产
品和企 业年 金计 划等。2016
年8 月加 入华 泰保 兴基 金 管
理有限 公司 。 华泰保兴吉年丰 2018 年第 2 季 度报告
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傅奕翔
基金经
理
2017 年3
月24 日
2018 年6 月
20 日
6 年
上海财 经大 学经 济学 硕士 。
历任华 泰资 产管 理有 限公
司固定 收益 部研 究员、 投 资
助理， 权益 投资 部投 资助
理，投 资研 究曾 覆盖 电子 、
传媒 、 计 算机 等行 业。2016
年8 月加 入华 泰保 兴基 金 管
理有限 公司 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、规 范性 文件 要求 和本 基金基 金合 同约 定， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资
产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 本报 告期 内，基 金运 作无 违法
违规、 未履 行基 金合 同或 其他损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司公 平交 易制 度的 执行 情况主 要包 括： 公平 对待 不同投 资组 合， 禁止 各投 资组合 之间 进行
以利益 输送 为目 的的 投资 交易活 动； 建立 统一 的研 究报告 发布 和信 息共 享平 台，使 各投 资组 合得
到公平 的投 资研 究服 务； 在保证 各投 资组 合投 资决 策相对 独立 性的 同时 ，严 格执行 投资 授权 制度
及授权 审批 程序 ；实 行集 中交易 制度 和公 平交 易分 配制度 ，以 “时 间优 先、 价格优 先” 为基 本原
则，结 合投 资交 易系 统中 的公平 交易 模块 ，尽 最大 可能保 证公 平对 待各 投资 组合； 建立 各投 资组
合投资 信息 严格 管理 及保 密制度 ， 保 证不 同投 资组 合 经理之 间的 重大 非公 开投 资信息 的相 互隔 离；
加强对 各投 资组 合投 资交 易行为 的监 察稽 核力 度， 建立有 效的 异常 交易 行为 日常监 控和 分析 评估
体系等 。
本报告 期内 ，各 投资 组合 不存在 因非 公平 交易 等导 致的利 益输 送行 为及 其他 违反公 平交 易制
度的情 况， 公平 交易 制度 的整体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
为规范 投资 行为 ，公 平对 待不同 的投 资组 合， 公司 制定《 异常 交易 监控 与报 告制度 》对 涉嫌
内幕交 易、 涉嫌 市场 操纵 、涉嫌 利益 输送 等交 易行 为异常 和交 易价 格异 常的 情形进 行了 界定 ，并
拟定相 应的 监控 、识 别、 分析与 防控 措施 ；公 司禁 止同一 交易 日内 同一 投资 组合内 部、 不同 投资
组合之 间的 反向 交易 以及 其他可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的交 易行 为。 华泰保兴吉年丰 2018 年第 2 季 度报告
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公司对 各投 资组 合的 交易 行为进 行监 控和 分析 ，对 各投资 组合 不同 时间 窗口 （1 日、3 日、5
日）内 的同 向交 易、 反向 交易的 溢价 金额 与溢 价率 进行了 T 检 验， 未发 现违 反公平 交易 制度 的异
常交易 行为 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 判断 整体 市场 震荡 为主， 配置 相对 均衡 ，以 消费为 主， 周期 和成 长为 辅。5 月份 随着
债券信 用事 件的 频繁 发生 ，略减 持成 长股 。市 场前 期对宏 观较 为悲 观， 但是 从中观 产业 和调 研情
况来看 ，二 季度 宏观 经济 仍有超 预期 的可 能， 故站 在景气 度和 利润 超预 期的 可能性 ，增 持了 部分
地产和 黑色 产业 链。 但是 鉴于我 们对 下半 年的 经济 下滑仍 有些 许担 忧， 虽然 这部分 担忧 远低 于市
场的水 平， 我们 控制 了 整 体以价 格弹 性为 主的 周期 品行业 的仓 位， 整体 周期 部分的 仓位 仍以 企业
有较强 成长 性的 品种 为主 。最后 由于 油价 和汇 率超 预期的 波动 ，我 们对 航空 股的仓 位进 行了 一定
的调整 ，整 体减 仓并 将仓 位集中 到受 汇率 较小 的品 种上。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 华泰 保兴 吉年 丰 A 基 金份 额净 值 为0.9778 元， 本报 告期 基金 份额净 值增 长率
为-6.83% ； 截至 本报 告期 末华泰 保兴 吉年 丰 C 基金 份额净 值 为 0.9745 元， 本 报告期 基金 份额 净值
增长率 为-6.87% ；同 期业 绩比较 基准 收益 率为-6.50% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 为发 起式 基金 ，基 金合同 生效 未满 三年 ，不 适用《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理办
法》第 四十 一条 第一 款的 规定。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 247,055,187.13 84.71
其中： 股票
247,055,187.13 84.71
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生 品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
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其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
44,329,719.16 15.20
8 其他资 产
249,647.44 0.09
9 合计
291,634,553.73
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 185,823,047.09 64.56
D 电力、 热力、 燃气 及水 生 产和供 应业 71,559.85 0.02
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,185,741.05 8.75
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 35,893,613.00 12.47
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 81,226.14 0.03
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 247,055,187.13 85.83
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 600426 华鲁恒 升 1,132,543 19,921,431.37 6.92
2 601155 新城控 股 600,900 18,609,873.00 6.47
3 601233 桐昆股 份 1,070,886 18,440,656.92 6.41
4 600048 保利地 产 1,416,700 17,283,740.00 6.00
5 600887 伊利股 份 585,359 16,331,516.10 5.67
6 000651 格力电 器 337,304 15,903,883.60 5.53
7 000858 五粮液 195,300 14,842,800.00 5.16
8 000830 鲁西化 工 764,078 13,050,452.24 4.53
9 600519 贵州茅 台 17,300 12,654,258.00 4.40 华泰保兴吉年丰 2018 年第 2 季 度报告
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10 600029 南方航 空 1,497,189 12,651,247.05 4.40
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 报告 期末 本基 金未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：贵 金属 不属 于本 基金 投资范 围， 本报 告期 末本 基金未 持有 贵金 属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 报告 期末 本基 金未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：股 指期 货不 属于 本基 金投资 范围 ，本 报告 期末 本基金 未持 有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
国债期 货不 属于 本基 金投 资范围 ，本 报告 期末 本基 金未持 有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告 期内 ，本 基金 投资 决策程 序符 合相 关法 律法 规的要 求， 未发 现本 基金 投资的 前十 名证
券的发 行主 体本 期出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情
形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 174,627.16
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 - 华泰保兴吉年丰 2018 年第 2 季 度报告
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4 应收利 息 8,422.12
5 应收申 购款 66,598.16
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 249,647.44
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 报告 期末 本基 金未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 报告 期末 本基 金持 有的前 十名 股票 中未 存在 流通受 限的 情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中分 项之 和与 合计项 之间 可能 存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华泰保 兴吉 年 丰 A 华泰保 兴吉 年 丰 C
报告期 期初 基金 份额 总额 147,085,266.77 99,522,002.41
报告期 期间 基金 总申 购份 额 35,060,750.99 42,796,614.39
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 4,565,593.78 25,135,357.39
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 177,580,423.98 117,183,259.41
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 。总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,870,738.81
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,870,738.81
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
3.69
注：买 入/ 申购 总份 额含 红 利再投 、转 换入 份额 。卖 出/赎 回总 份额 含转 换出 份 额。 华泰保兴吉年丰 2018 年第 2 季 度报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 基金 本报 告期 内无 基金管 理人 运用 固有 资金 投资本 基金 的情 况。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有
资金
10,870,738.81 3.69 10,000,200.00 3.39
自基金 合同
生效之 日起
不少 于3 年
基金管 理人 高级
管理人 员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,870,738.81 3.69 10,000,200.00 3.39 -
§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 发生单 一投 资者 持有 本基 金份额 比例 达到 或超 过 20% 的情 况。
9.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 募集的 文件
2 、《 华泰 保兴 吉年 丰混 合 型发起 式证 券投 资基 金基 金合同 》
3 、《 华泰 保兴 吉年 丰混 合 型发起 式证 券投 资基 金托 管协议 》
4 、《 华泰 保兴 吉年 丰混 合 型发起 式证 券投 资基 金招 募说明 书》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、报 告期 内本 基金 在指 定 媒介披 露的 各项 公告
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件 华泰保兴吉年丰 2018 年第 2 季 度报告
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10.2 存 放地 点
基金管 理人 办公 场所 ，地 址：中 国（ 上海 ）自 由贸 易试验 区世 纪大 道 88 号 金 茂大 厦 4306 室
10.3 查 阅方 式
1 、营 业时 间内 至基 金管 理 人办公 场所 免费 查阅
2 、登 录基 金管 理人 网站www.ehuataifund.com 查阅
3 、拨 打基 金管 理人 客服 热 线电 话 400-632-9090 查询
华 泰保 兴基金 管理 有限公 司
2018 年 7 月 18 日
