华夏兴和混合型证券投资基金
2018 年第 2 季度报告
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年七月十八日华夏兴和混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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§ 1 重 要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 7 月 16 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 4 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 华夏兴和混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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§ 2 基 金产品概况
基金简 称 华夏兴 和混 合
基金主 代码 519918
交易代 码 519918
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 5 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 239,267,875.39 份
投资目 标
通过深 入研 究， 发掘 经济 发展过 程中 受益 于内 需增 长的优
质公司 ， 在 严格 控制 风险 的前提 下， 谋求 基金 资产 的长期
增值。
投资策 略
本基金 通过 对宏 观经 济环 境、 财 政及 货币 政策 、 资 金供需
情况等 因素 的综 合分 析以 及对市 场趋 势的 判断 ， 结 合各类
资产的 风险 收益 水平 ， 合 理确定 基金 在股 票、 债券 等各类
资产类 别上 的投 资比 例， 并适时 进行 动态 调整 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪深 300 指 数收 益率× 70% ＋上
证国债 指数 收益 率× 30% 。
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 基金 ， 风 险与收 益高 于债 券基 金与 货币市
场基金 ， 低于 股票 基金 ， 属 于较高 风险 、 较高 收益 的 品种。
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2018 年 4 月 1 日-2018 年 6 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 -12,216,881.50 华夏兴和混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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2. 本期 利润 -9,023,096.85
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0372
4. 期末 基金 资产 净值 343,117,362.98
5. 期末 基金 份额 净值 1.434
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其他收 入 （不 含公 允价 值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 -2.58% 1.30% -6.57% 0.80% 3.99% 0.50%
3.2.2 自基 金转 型以 来 基 金 累计 净 值增 长率 变动 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率变动 的比 较
华夏兴 和混 合型 证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2014 年 5 月 30 日 至 2018 年 6 月 30 日)
华夏兴和混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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注：自 2014 年 5 月 30 日起， 由《 兴和 证券 投资 基金基 金合 同》 修订 而成 的《华 夏
兴和 混合 型证 券投 资基 金 基金合 同》 生效 。
§ 4 管理人报 告
4.1 基 金经 理( 或 基金 经理 小组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
林晶
本基金
的基金
经理、
投资研
究部总
监
2018-01-17 - 13 年
清 华 大 学 经 济 学 硕
士。 2005 年 7 月加 入
华 夏 基金 管 理有 限公
司 ， 曾任 投 资研 究部
研 究 员、 基 金经 理助
理 、 总经 理 助理 、副
总经理 等。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法》 、 《 公 开募集 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 、 《证 券投 资基 金管 理公 司 公平交 易制 度指 导意 见》 、 《基 金管 理公 司
开展投 资、 研究 活动 防控 内幕交 易指 导意 见》 、基 金 合同和 其他 有关 法律 法规 ，本着 诚实 信
用、 勤勉 尽责 、 安 全高 效 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在严 格控 制投 资风 险 的基础 上 ， 为 基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益，没 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和
流程 ， 通 过系 统和 人工 等 方式在 各环 节严 格控 制交 易公平 执行 。 报告 期内 ， 本公司 严格 执行
了 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 《华 夏基 金管 理有 限 公司公 平交 易制
度》的 规定 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 未出 现涉 及本 基 金的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超
过该证 券当 日成 交 量 5% 的 情况。 华夏兴和混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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4.4 报 告期 内基 金的 投资 策略和 业绩 表现 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
2 季度 ， 国 内方 面， 生产 边 际走弱 ， 投 资需 求继 续放 缓， 制 造业 投资 有所 反弹 ， 基建 投
资和剔 除购 地外 的地 产投 资继续 放缓 ， 消费 需求 也 超预期 放缓 ； 新增 信贷 不 及预期 ， 企业 融
资规模 收缩 ，受 至于 非标 融资大 幅收 紧以 及信 用风 险蔓延 下债 券融 资萎 缩， 社融大幅 下降 。
国际方 面， 美 国 CPI 大幅 上涨， 零售 数据 向好 ， 经 济运行 良好 ，6 月美 联储 如期加 息； 欧 元
区经济 景气 指数 大幅 下跌 ， 美强欧 弱局 势持 续 。 中 美贸 易摩擦 继续 升级 ， 两国 相互 增加关 税 ，
同时贸 易摩 擦演 变为 两个 超级大 国中 长期 发展 的竞 争。
2 季度 ，A 股 市场 出现 明显 调整 。 由 于社 融增 速的 持 续下行 ， 市场 对中 期 经 济 趋势预 期
比较悲 观 ， 因 此防 御性 消 费类行 业表 现较 好 。 食 品 饮料 、 休 闲服 务 、 医 药生 物、 家用 电器 相
对领先 ，低 估值 的钢 铁、 交运、 煤炭 等行 业调 整较 少，高 估值 的国 防军 工、 计算机、 传媒 ，
以及受 补贴 政策 变化 影响 的新能 源行 业调 整较 多。
报告期 内 ， 本 基金 维持 了 较高的 股票 仓位 ， 重点 持 有业绩 增速 较高 的优 质成 长股票 ， 减
持了部 分电 子 、 计 算机 软 件、 环保 、 机 械行 业股 票 ， 买 入了 食品 饮料 、 家 电 、 纺 织服 装等 消
费行业 股票 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2018 年 6 月 30 日 ， 本 基金份 额净 值为 1.434 元， 本报告 期份 额净 值增 长率 为-2.58% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为-6.57% 。
4.5 报 告期 内基 金持 有人 数 或基金 资产 净值 预警 说明
报告期 内， 本基 金未 出现 连 续二十 个工 作日 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人或 者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§ 5 投资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资 产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比
例(%)
1 权益投 资 227,165,374.89 63.10
其中： 股票 227,165,374.89 63.10
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - - 华夏兴和混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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资产支 持证 券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 132,601,201.99 36.83
7 其他各 项资 产 261,488.48 0.07
8 合计 360,028,065.36 100.00
5.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合
5.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
1,516.94 0.00
C 制造业 177,855,862.46 51.84
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
2,024,826.00 0.59
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
5,524,757.00 1.61
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
18,795,117.00 5.48
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
22,198,854.99 6.47
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
764,440.50 0.22
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- - 华夏兴和混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
227,165,374.89 66.21
5.3 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前十 名股 票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 000651 格力电 器 342,600 16,153,590.00 4.71
2 000338 潍柴动 力 1,654,900 14,480,375.00 4.22
3 603589 口子窖 205,600 12,634,120.00 3.68
4 603369 今世缘 545,640 12,456,961.20 3.63
5 600197 伊力特 550,100 12,404,755.00 3.62
6 000333 美的集 团 181,800 9,493,596.00 2.77
7 600398 海澜之 家 733,224 9,341,273.76 2.72
8 300078 思创医 惠 913,800 8,662,824.00 2.52
9 600690 青岛海 尔 448,300 8,634,258.00 2.52
10 002410 广联达 251,600 6,976,868.00 2.03
5.4 报 告期 末按 债券 品种 分类的 债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排 序的 前五 名债 券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排 序的 前十 名资 产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.9.2 本基 金投 资股 指期 货 的投资 政策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。 华夏兴和混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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5.10 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
5.10.1 本期 国债 期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.2 报告 期末 本基 金投 资的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.3 本期 国债 期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.11 投资 组合 报告 附注
5.11.1 报告 期内 ， 本基 金投 资决策 程序 符合 相关 法律 法规的 要求 ， 未发 现本 基 金投资 的前 十
名证券 的发 行主 体本 期出 现被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制日 前一 年内 受到公开 谴责 、
处罚的 情形 。
5.11.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其他 资 产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 233,438.39
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 18,204.36
5 应收申 购款 4,845.73
6 其他应 收款 5,000.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 261,488.48
5.11.4 报 告期 末持 有的 处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前 十名 股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报 告附 注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 华夏兴和混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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§ 6 开放式基 金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 246,390,162.89
报告期 基金 总申 购份 额 863,318.29
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 7,985,605.79
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 239,267,875.39
§ 7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基 金管 理人 持有 本基 金份额 变动 情况
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
7.2 基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 交易 明细
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§ 8 影响投资 者决策的其他 重要信息
8.1 报 告期 内单 一投 资者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。
8.2 影 响投 资者 决策 的其 他重要 信息
1、报 告期 内披 露的 主要 事 项
2018 年 4 月 23 日发 布华 夏 基金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 开放 式基 金新 增中 民财富 基
金销售 （上 海） 有限 公司 为代销 机构 的公 告。
2018 年 4 月 28 日发 布华 夏基金 管理 有限 公司 公告 。
2018 年 5 月 19 日发 布华 夏基金 管理 有限 公司 公告 。
2018 年 6 月 4 日发 布华 夏 基金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 开放 式基 金新 增大 同证券 有
限责任 公司 为代 销机 构的 公告。
2018 年 6 月 29 日发 布华 夏基金 管理 有限 公司 关于 旗下部 分开 放式 基金 新增 凤凰金 信
（银川 ）基 金销 售有 限公 司为代 销机 构的 公告 。
2、其 他相 关信 息
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国
性基金 管理 公司 之一 。 公 司总部 设在 北京 ， 在 北京 、 上海、 深圳、 成都、 南 京、 杭 州、 广 州华夏兴和混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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和青岛 设有 分公 司 ， 在 香 港、 深圳 、 上海 设有 子公 司。 公司 是首 批全 国社 保 基金管 理人 、 首
批企业 年金 基金 管理 人、 境内首 批 QDII 基金管理人 、 境内 首 只 ETF 基金管理 人、 境 内首 只
沪港 通 ETF 基金管理 人、 首批内 地与 香港 基金 互认 基金 管 理人 、首 批基 本养 老保险 基金 投
资管理 人资 格、 首家 加入 联合国 责任 投资 原则 组织 的公募 基金 公司 、首 批公 募 FOF 基金管
理人， 以及 特定 客户 资产 管理人 、保 险资 金投 资管 理人， 香港 子公 司是 首 批 RQFII 基金管
理人。 华夏 基金 是业 务领 域最广 泛的 基金 管理 公司 之一。
华夏基 金以 深入 的投 资研 究为基 础 ， 尽 力捕 捉市 场 机会 ， 为 投资 人谋 求良 好 的回报 。 根
据银河 证券 基金 研究 中心 基金业 绩统 计报 告 ， 在 基 金分类 排名 中 （截 至 2018 年 6 月 30 日数
据） ， 华夏 经济 转型 股票 在 “ 股票基 金- 标准股 票型 基金- 标准股 票型 基金 （A 类） ” 中 排序 3/154 ；
华夏医 疗健 康 混 合 （A 类 ） 在 “ 混 合基 金- 偏股型基 金- 普通偏 股型 基金 （A 类） ” 中 排序 2/152 ；
华夏医 药 ETF 、 华夏消 费 ETF 、 华夏沪港 通恒 生 ETF 在“ 股 票基 金- 指数股票 型 基金- 股票 ETF
基金 ” 中分 别排 序 2/115 、8/115 、9/115 。
2 季度 ， 公 司及 旗下 基金 荣膺由 基金 评奖 机构 颁发 的多项 奖项 。 在 《 上海 证 券报》 举行
的 2018 中 国基 金业 峰会 暨 第十五 届 “ 金基 金 ” 颁 奖评 选中， 华夏 基金 荣获 公募 基 金 20 周年“ 金
基金 ”T O P 基 金公 司大奖 、 华夏沪深 300ETF 获 得 第十 五 届 “ 金基 金 ” 指 数基 金奖 （ 一年 期） 、
华夏上 证 50ETF 获得第十 五届 “ 金基 金 ” 指 数基 金奖 （三年 期） 。 在 《 证券 时报 》 的评 奖活 动
中， 华夏 永福 混合 和华 夏 回报混 合荣 获 “ 三年 持续 回 报绝对 收益 明星 基金 ” 称 号 ， 华 夏安 康债
券荣获 “ 三 年持 续回 报积 极 债券型 明星 基金 ” 称 号， 华 夏消费 升级 混合 荣获 “201 7 年度平 衡混
合型明 星基 金 ” 称号 。
在客户 服务 方面 ，2 季度 ， 华夏基 金继 续以 客户 需求 为导向 ， 努 力提 高客 户使 用的便 利
性和服 务体 验： （1 ） 华 夏 基金网 上交 易平 台上 线手 机号码 登录 功能 ， 为客 户 登录网 上交 易平
台提供 了更 便捷 的方 式， 进一步 提升 了客 户体 验； （2）与 西安 银行 、和 耕传 承、 中 民财 富、
凤凰金 信等 代销 机构 合作 ， 为客 户 提供 了更 多理 财渠 道； （3） 开展 “ 华夏 战略 配售 基金答 题 ” 、
“ 华夏 基金 20 周 年司庆 感恩 二 十年 ” 、 “ 华夏 基金 20 周 年 献礼 ” 、 “ 华夏 基金 户口 本 ” 等 活动 ，
为客户 提供 了多 样化 的投 资者教 育和 关怀 服务 。
§ 9 备查文件 目录
9.1 备 查文 件目 录
9.1.1 中国 证监 会核 准基 金 兴和转 型的 文件 ；
9.1.2 《 华夏 兴和 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 ； 华夏兴和混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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9.1.3 《 华夏 兴和 混合 型证 券投资 基金 托管 协议 》 ；
9.1.4 法律 意见 书；
9.1.5 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
9.1.6 基金 托管 人业 务资 格 批件、 营业 执照 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ，
投资者 可在 合理 时间 内取 得备查 文件 的复 制件 或复 印件。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 八年 七月 十八 日
