民 生 加 银 现金 增 利 货 币市 场 基 金
2018 年第2 季度报告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2018 年 7 月18 日
民生加银现金增利货币 2018 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容 不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年4 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 民生加 银现 金增 利货 币
基金主 代码 690010
交易代 码 690010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年12 月 18 日
报告期 末基 金份 额总 额 8,577,499,247.20 份
投资目 标
在充分 控制 基金 资产 风险 、 保持基 金资 产流 动性 的前 提下，
追求超越业 绩比较 基准的 投资回报， 力争实 现基金 资产的
稳定增 值。
投资策 略
本基金投资 于法律 法规及 监管机构允 许投资 的金融 工具，
包括现金， 通知存 款，短 期融资券， 一年以 内(含一 年)的
银行定期存 款与大 额存单 ，期限在一 年以内( 含一年)的中
央银行票据 与债券回 购， 剩余期限 在 397 天以内( 含 397
天)的 债券， 剩余 期限 在 397 天以 内( 含 397 天) 的资 产支持
证券， 剩余 期限 在 397 天 以内( 含 397 天)的 中期 票 据，以
及中国证监 会 、中 国人民 银行认可的 其他具 有良好 流动性
的货币 市场 工具 。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 是 证券投 资基 金中 的低 风险 品种。
本基金的风 险和预 期收益 低于股票型 基金、 混合型 基金、
债券型 基金 。
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金的 基金 简称
民生加 银现 金增 利
货币A
民生加 银现 金增 利
货币 B
民生加 银现 金增
利货 币D 民生加银现金增利货币 2018 年第 2 季度报告
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下属分 级基 金的 交易 代码 690010 690210 001240
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额
2,357,623,284.93
份
5,527,265,289.40
份
692,610,672.87
份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 4 月 1 日 － 2018 年6 月 30 日 ）
民生加 银现 金增 利
货币 A
民生加 银现 金增 利货 币
B
民生加 银现 金增 利货
币D
1. 本期已 实现 收益 26,963,717.92 78,053,849.25 11,796,642.07
2．本 期利 润 26,963,717.92 78,053,849.25 11,796,642.07
3．期 末基 金资 产净 值 2,357,623,284.93 5,527,265,289.40 692,610,672.87
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ；
②本期 利润 为本 期已 实现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 ，由 于货 币市 场基 金采用 摊余 成本 法核
算，因 此， 公允 价值 变动 收益为 零， 本期 已实 现收 益和本 期利 润的 金额 相等 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
民生加银现金增利货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过 去 三 个
月
0.9755% 0.0011% 0.3366% 0.0000% 0.6389% 0.0011%
注：业 绩比 较基 准= 七天 通 知存款 利率(税后)
民生加银现金增利货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过 去 三 个
月
1.0361% 0.0011% 0.3366% 0.0000% 0.6995% 0.0011%
注：业 绩比 较基 准= 七天 通 知存款 利率(税后) 民生加银现金增利货币 2018 年第 2 季度报告
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民生加银现金增利货币 D
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过 去 三 个
月
0.9917% 0.0011% 0.3366% 0.0000% 0.6551% 0.0011%
注：业 绩比 较基 准= 七天 通 知存款 利率(税后)
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： 本基 金合 同于2012 年12 月 18 日 生效 ， 本 基金 建 仓期为 自基 金合 同生 效日 起的 6 个月 。 本基
金自2015 年4 月20 日起 ，增加 民生 加银 现金 增 利D 类基 金份 额类 别， 增加 基金份 额类 别后 ，本
基金将 分 设A 类、B 类、D 类三类 基金 份额 。 截至 建 仓期结 束及 本报 告期 末 ， 本基金 各项 资产 配置
比例符 合基 金合 同及 招募 说明书 有关 投资 比例 的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李文君
本基金 基
金经理
2016 年4 月
27 日
- 11 年
中国人 民 大 学金 融学 硕士， 11
年证券 从业 经历 。 自 2007 年
至2011 年 在东 方基 金管 理 有民生加银现金增利货币 2018 年第 2 季度报告
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限公司 交易 部担 任交 易员 职
务， 自2011 年 5 月至2013 年
8 月在方 正富 邦基 金管 理有 限
公司交 易部 担任 交易 员职 务，
自2013 年8 月至2014 年3 月
在方正 富邦 基金 管理 有限 公
司投资 部担 任基 金经 理助 理，
自2014 年3 月至2016 年1 月
在方正 富邦 基金 管理 有限 公
司担任 基金 经理 。2016 年1
月加入 民生 加银 基金 管理 有
限公司 ，现 任基 金经 理。 自
2016 年 4 月至 今担 任民 生 加
银现金 增利 货币 市场 基金、 民
生加银 家盈 理财 月度 债券 型
证券投 资基 金、 民 生加 银和 鑫
债券型 证券 投资 基金 基金 经
理； 自2016 年6 月 至今 担 任
民生加 银现 金添 利货 币市 场
基金基 金经 理； 2016 年11
月至今 担任 民生 加银 家盈 理
财7 天 债券 型证 券投 资基 金
基金经 理；2016 年 12 月至 今
担任民 生加 银腾 元宝 货币 市
场基金 基金 经理 ；2017 年2
月至今 担任 民生 加银 鑫升 纯
债债券 型证 券投 资基 金基 金
经理； 2017 年 8 月至 今担 任
民生加 银鑫 弘债 券型 证券 投民生加银现金增利货币 2018 年第 2 季度报告
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资基金 基金 经理 ；2017 年9
月至今 担任 民生 加银 鑫泰 纯
债债券 型证 券投 资基 金基 金
经理； 自2017 年9 月至 今 担
任民生 加银 家盈 季度 定期 宝
理财债 券型 证券 投资 基金 基
金经理 ； 自2018 年3 月至今
担任民 生加 银家 盈半 年定 期
宝理财 债券 型证 券投 资基 金
基金经 理； 自 2017 年8 月至
2018 年 2 月担 任民 生加 银 鑫
丰债券 型证 券投 资基 金基 金
经理；2017 年 7 月至2018 年
4 月担任 民生 加银 鑫顺 债券 型
证券投 资基 金基 金经 理； 2016
年7 月至 2018 年6 月担 任 民
生加银 鑫盈 债券 型证 券投 资
基金基 金经 理。
注： ① 上述 任职 日期、 离任 日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写 。
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守 《 证券 投资 基金 法》及 其他 相关 法律 法规 、证监 会规 定和
基金合 同的 约定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 前提
下，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告 期内 ，基金 运作 整体 合法 合规 ，无损 害基 金份 额持
有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
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4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度 ，
制度的 范围 包括 境内 上市 股票、 债券 的一 级市 场申 购、二 级市 场交 易等 所有 投资管 理活 动， 同时
包括授 权、 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行、 监控 等投资 管理 活动 相关 的 各 个环节 ，形 成了 有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场 内交 易， 公司 启用 了交易 系统 中的 公平 交易 程序， 在指 令分 发及 指令 执行阶 段， 均由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场 外交 易， 公司 完善 银行间 市场 交易 、交 易所 大宗交 易等 非集 中竞 价交 易的交 易分 配制
度，保 证各 投资 组合 获得 公平的 交易 机会 。对 于部 分债券 一级 市场 申购 、非 公开发 行股 票申 购等
以公司 名义 进行 的交 易， 各投资 组合 经理 在交 易前 独立地 确定 各投 资组 合的 交易价 格和 数量 ，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人公平 交易 制度 得到 良好 的贯彻 执行 ，未 发现 存在 违反公 平交 易原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易， 禁止可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的同
日反向 交易 。本 报告 期内 ，本基 金未 发现 可能 的异 常交易 情况 ，不 存在 所有 投资组 合参 与的 交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年第2 季 度， 宏 观经 济的总 需求 稳中 趋缓 。 投 资方面 ， 房 地产 投资 增速 维持高 位， 但 受
地产销 量增 速放 缓、 表内 外融资 全面 收紧 、棚 改审 批权上 收等 因素 影响 ，未 来下行 压力 较大 ；基
建投资 增资 受地 方债 务清 理影响 显著 下滑 ；制 造业 投资增 速在 紧信 用背 景下 维持低 位。 社会 消费
品零售 总额 同比 增速 创近 年新低 ，消 费低 迷。 出口 受贸易 摩擦 影响 ，不 确定 性增大 。CPI 同 比依
然保持 在较 低水 平； 受经 济下行 压力 影响 ，未 来 PPI 或将 重新 承压 ，整 体通 胀并无 担忧 。央 行在
二季度 的《 中国 货币 政策 执行报 告》 中关 于流 动性 表述从 一季 度的 “保 持流 动性合 理稳 定 ” 变为
“保持 流动 性合 理充 裕” ， 显示货 币政 策已 转向 中性 偏松。 央行4 月及 6 月两 次降准 、6 月份 未 在
美联储 加息 后上 调公 开市 场操作 利率 ，均 传递 出一 定 的宽 松信 号。2 季 度银 行间市 场流 动性 整体
保持宽 裕， 在4 月央 行公 布降准 后， 机构 杠杆 的短 暂高企 以及 缴税 等因 素的 综合影 响导 致资 金面
出现过 阶段 性紧 张， 全季 度看， 隔夜 回购 利率2 季 度均 值 2.73% ， 较上 一季 度上 涨 5BP ，7 天回 购民生加银现金增利货币 2018 年第 2 季度报告
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利率2 季度 均 值3.39% ， 较上一 季度 上 涨 18BP 。2 季度同 业存 单发 行总 量 超5.6 万 亿， 再创 历史
新高， 显示 出银 行日 益依 赖主动 负债 。商 业银 行受 资本充 足率 偏低 、贷 款行 业政策 限制 、风 险偏
好等因 素制 约， 表内 信贷 投放不 足， 而部 分企 业近 年来资 本性 支出 维持 高位 、债务 结构 短期 化且
周转压 力上 升， 在融 资环 境收紧 的背 景下 ，再 融资 难度增 大， 导致 信用 风险 事件增 多， 广义 流动
性依然 趋紧 。 全季 度来 看 ， 在 基本 面 、 资 金面 等利 好因素 的作 用下 ， 货币 市 场的收 益率 继续 下行 ，
与1 季 度末 相比 ，1 年期 国开债 收益 率下 行 33BP ，1 年期AAA 评级 的短 融收 益率下 行 21BP ，3 个
月股份 制存 单的 收益 率下 行 6BP 。
本报告 期内 ，民 生加 银现 金增利 货币 基金 秉承 稳健 投资原 则， 保持 了组 合的 适度久 期， 在季
末收益 率相 对高 点时 集中 对存款 存单 进行 配置 ，为 组合的 整体 收益 提供 了较 好的回 报。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2018 年6 月30 日， 本报告 期内 本基 金A 类份 额净值 收益 率 为 0.9755% ，本报 告期 内本
基金B 类份 额净 值收 益率 为 1.0361% ， 本报 告期 内本 基金 D 类份 额净 值收 益率 为 0.9917% ， 同期 业
绩比较 基准 收益 率 为0.3366% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 4,146,547,642.37 42.99
其中： 债券 4,146,547,642.37 42.99
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
2,114,865,692.31
21.93
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入
返售金 融资 产
- -
3
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
3,301,303,643.75 34.23 民生加银现金增利货币 2018 年第 2 季度报告
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4 其他资 产 82,399,070.52 0.85
5 合计 9,645,116,048.95 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 金额 （ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 - 3.41
其中： 买断 式回 购融 资 - -
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 1,059,969,381.98 12.36
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例
的简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
序号 发生日 期
融资余 额占 基金 资产 净值
比例（%）
原因 调整期
1 2018 年4 月1 日 21.65 赎回
发生后 十个 工
作日内
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末 投 资组 合平 均剩 余期限 71
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 79
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 52
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
注： 本基 金合 同约 定： “ 本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日均 不得 超过 120 天 ” ， 本 基
金本报 告期 内未 发生 投资 组合平 均剩 余期 限超 过 120 天的 情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值 各期限 负债 占基 金资 产净 值民生加银现金增利货币 2018 年第 2 季度报告
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的比例 （% ） 的比例 （% ）
1 30 天 以内 28.30
12.36
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 16.42 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 46.87 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 4.75 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 15.14 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 111.49 12.36
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：本 报告 期内 本基 金未 发生投 资组 合平 均剩 余存 续期超 过 240 天 的情 况。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 649,864,228.24 7.58
其中： 政策 性金 融债 649,864,228.24 7.58
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 550,649,522.35 6.42
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 2,946,033,891.78 34.35
8 其他 - -
9 合计 4,146,547,642.37 48.34
10
剩余存 续期 超 过 397 天的 浮
动利率 债券
- -
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5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170413 17 农发 13 3,300,000 330,008,448.62 3.85
2 111809172
18 浦发 银行
CD172
3,000,000 297,592,819.08 3.47
3 111810263
18 兴业 银行
CD263
3,000,000 297,592,606.42 3.47
4 111808163
18 中信 银行
CD163
3,000,000 297,356,583.96 3.47
5 111899190
18 成都 银行
CD152
3,000,000 297,302,639.32 3.47
6 111806164
18 交通 银行
CD164
3,000,000 297,098,843.28 3.46
7 111894562
18 重庆 银行
CD062
2,200,000 217,546,983.02 2.54
8 111814028
18 江苏 银行
CD028
2,100,000 208,999,629.55 2.44
9 111893284
18 广州 农村
商业银 行
CD008
2,000,000 198,108,550.03 2.31
10 111899722
18 盛京 银行
CD233
2,000,000 197,977,449.10 2.31
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25(含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0999%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0274%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0550%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
注：本 报告 期内 本基 金未 发生负 偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 的 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
注：本 报告 期内 本基 金未 发生正 偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 的 情况 。 民生加银现金增利货币 2018 年第 2 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末 未 持有资 产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金 估值 采用 “ 摊余 成 本法” ， 即 估值 对象 以买 入 成本列 示 ， 按 票面 利率 或 协议利 率并 考虑
其买入 时的 溢价 与折 价， 在剩余 存续 期内 平均 摊销 ，每日 计提 损益 。本 基金 不采用 市场 利率 和上
市交易 的债 券和 票据 的市 价计算 基金 资产 净值 。
为了避 免采 用“ 摊余 成本 法”计 算的 基金 资产 净值 与按市 场利 率和 交易 市价 计算的 基金 资产
净值发 生重 大偏 离， 从而 对基金 份额 持有 人的 利益 产生稀 释和 不公 平的 结果 ，基金 管理 人于 每一
估值日 ， 采 用估 值技 术， 对基金 持有 的估 值对 象进 行重新 评估 ， 即 “影 子定 价” 。 当 “摊 余成 本法 ”
计算的 基金 资产 净值 产生 重大偏 离， 基金 管理 人应 与基金 托管 人协 商一 致后 ，参考 成交 价、 市场
利率等 信息 对投 资组 合进 行价值 重估 ，使 基金 资产 净值更 能公 允地 反映 基金 资产价 值。
如有确 凿证 据表 明按 上述 规定不 能客 观反 映基 金资 产公允 价值 的， 基金 管理 人可根 据具 体情
况，在 与基 金托 管人 商议 后，按 最能 反映 基金 资产 公允价 值的 方法 估值 。
5.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 没有出 现被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 38,660,037.69
4 应收申 购款 43,739,032.83
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 82,399,070.52
民生加银现金增利货币 2018 年第 2 季度报告
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5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
民生加 银现 金增 利
货币 A
民生加 银现 金增 利
货币B
民生加 银现 金增 利
货币 D
报告期 期初 基金 份额 总额 2,785,757,252.32 7,530,959,349.69 1,102,639,379.68
报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,678,534,778.44 4,293,400,847.99 2,220,543,340.32
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 5,106,668,745.83 6,297,094,908.28 2,630,572,047.13
报告期 期末 基金 份额 总额 2,357,623,284.93 5,527,265,289.40 692,610,672.87
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
注： 本报 告期 内无 基金 管理人 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额 份额占 比
机构 1
20180604~20180
605,20180612~2
0180630
2,063,563,694.52 21,413,441.79 - 2,084,977,136.31 24.31%
个人
- - - - - - -
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产品特 有风 险
1 、大 额赎 回风 险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%， 则面 临大 额赎 回的 情 况，可 能导 致：
（1 ） 基 金在 短时 间内 无法 变现足 够的 资产 予以 应对 ， 可能 会产 生基 金仓 位调 整困难 ， 导 致流 动性 风险 ； 如果 持有 基金 份
额比例 达到或 超过 基金份 额总额 的 20% 的单 一投资 者大额 赎回引 发巨 额赎回 ，基金 管理人 可能 根据《 基金合 同》的 约 定
决定部 分延 期赎 回， 如果 连续 2 个开 放日 以上 （含 本数） 发生 巨额 赎回 ，基 金管理 人可 能根 据《 基金 合同》 的约 定暂 停
接受基 金的 赎回 申请 ，对 剩余投 资者 的赎 回办 理 造 成影响 ；
（2 ） 基金 管理 人被 迫抛 售 证券以 应付 基金 赎回 的现 金需要 ， 则 可能 使基 金资 产净值 受到 不利 影响 ， 影 响基金 的投 资运 作
和收益 水平 ；
（3 ） 因基 金净 值精 度计 算 问题， 或因 赎回 费收 入归 基金资 产， 导致 基金 净值 出现较 大波 动；
（4 ） 基金 资产 规模 过小 ， 可能导 致部 分投 资受 限而 不能实 现基 金合 同约 定的 投资目 的及 投资 策略 ；
（5 ） 大 额赎 回导 致基 金资 产规模 过小 ， 不 能满 足存 续的条 件， 基金 将根 据基 金合同 的约 定面 临合 同终 止清算 、 转 型等 风
险。
2 、大 额申 购风 险
若投资 者大 额申 购， 基金 所投资 的标 的资 产未 及时 准备， 导致 净值 涨幅 可能 会因此 降低 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告 期内 ，本 基金 管理 人发布 了以 下临 时公 告：
1 、 2018 年4 月18 日 民生加 银现 金增 利货 币市 场基金 暂停 大额 申购 、大 额转换 转入 、大 额
定期定 额投 资的 公告
2 、 2018 年4 月21 日 民生加 银现 金增 利货 币市 场基 金2018 年 第一 季度 报 告
3 、 2018 年4 月28 日 关于再 次提 请投 资者 及时 更新身 份证 件或 者身 份证 明文件 的公 告
4 、 2018 年5 月8 日 民生加 银现 金增 利货 币市 场基金 暂停 机构 客户 申购 、转换 转入 、定 期
定额投 资的 公告
5 、 2018 年5 月30 日 关于旗 下部 分开 放式 基 金 增加东 海证 券股 份有 限公 司为销 售机 构并 开
通基金 定期 定额 投资 和转 换业务 、同 时参 加费 率优 惠活动 的公 告
6 、 2018 年6 月1 日 关于旗 下部 分开 放式 基金 增加天 津国 美基 金销 售有 限公司 为销 售机 构
并开通 基金 定期 定额 投资 和转换 业务 、同 时参 加费 率优惠 活动 的公 告 民生加银现金增利货币 2018 年第 2 季度报告
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7 、 2018 年6 月7 日 关于旗 下部 分开 放式 基金 参与奕 丰金 融服 务（ 深圳 ）有限 公司 基金 申
购、转 换转 入及 定期 定额 投资手 续费 率优 惠的 公告
8 、 2018 年6 月21 日 关于旗 下部 分开 放式 基金 增加深 圳信 诚基 金销 售有 限公司 为销 售机 构
并开通 基金 定期 定额 投资 和转换 业务 、同 时参 加费 率 优惠 活动 的公 告
9 、 2018 年6 月28 日 民生加 银基 金管 理有 限公 司关于 网上 直销 平台 “T+ 0 快速 赎回 业务 ”
限额调 整的 公告
10 、2018 年6 月28 日 民生加 银基 金管 理有 限公 司关于 旗下 货币 市场 基 金T+0 快 速赎 回业 务
限额调 整的 公告
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国 证监 会核 准基 金募集 的文 件；
9.1.2 《民 生加 银现 金增 利 货币市 场基 金招 募说 明书 》 ；
9.1.3 《民 生加 银现 金增 利 货币市 场基 金基 金合 同》 ；
9.1.4 《民 生加 银现 金增 利 货币市 场基 金托 管协 议》 ；
9.1.5 法律 意见 书；
9.1.6 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程；
9.1.7 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人、 基金托 管人 的住 所或 基金 管理人 网站 免费 查阅 备查 文件。 在支 付工
本费后 ，投 资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
民 生加 银基金 管理 有限公 司
2018 年 7 月 18 日
