民 生 加 银 家盈 半 年 定 期宝 理 财 债 券型 证 券
投资基金
2018 年第2 季度报告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2018 年 7 月18 日
民生加银半年理财 2018 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 、董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年4 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 民生加 银半 年理 财
基金主 代码 000799
交易代 码 000799
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018 年 2 月 11 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,833,345,439.81 份
投资目 标
本基金 在综 合考 虑基 金资 产收益 性 、 安 全性 和流 动
性的基 础上 ， 通过 积极 主 动的投 资管 理 ， 追 求绝 对
收益， 实现 超过 业绩 比较 基准的 投资 收益 。
投资策 略
在运作 期内 ， 本基 金将 在坚 持组合 久期 与运 作期 基
本匹配 的原 则下 ， 采用 严格 持有到 期策 略构 建投 资
组合 ， 基 本保 持各 大类 资 产的配 置比 例 。 在 开放 期
内， 本基 金将 采用 流动 性管 理与组 合调 整相 结合 的
策略， 确保 在开 放期 的流 动性需 求。
业绩比 较基 准 同期半 年银 行定 期存 款利 率（税 后）+利差
风险收 益特 征
本基金 为理 财债 券型 基 金 ， 是证券 投资 基金 中的 中
低风险 品种 。 本基 金的 预期 风险和 预期 收益 低于 股
票型基 金、 混合 型基 金， 高于货 币市 场基 金。
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现 民生加银半年理财 2018 年第 2 季度报告
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3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 4 月 1 日 － 2018 年6 月 30 日 ）
1．本 期已 实现 收益 22,442,708.53
2．本 期利 润 22,442,708.53
3．期 末基 金资 产净 值 1,833,345,439.81
注： ①本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ；
②本期 利润 为本 期已 实现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 ， 由于 本 基金 采用 摊 余成本 法核 算， 因此 ，
公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
③本基 金合 同 于2018 年2 月11 日生 效。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.2391% 0.0028% 1.1648% 0.0000% 0.0743% 0.0028%
注：业 绩比 较基 准= 同期 半 年银行 定期 存款 利率 （税 后）+ 利差
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较 民生加银半年理财 2018 年第 2 季度报告
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注：本 基金 合同 于2018 年2 月11 日生 效， 本基 金 建仓期 为自 基金 合同 生效 日起 的 6 个 月。 截至
本报告 期末 ，建 仓期 未结 束。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
杨林耘
本基金 基金
经理、 首 席研
究员
2018 年2 月
11 日
- 24
北京大 学金 融学 硕士 ，
24 年 证券 从业 经历。 曾
任东方 基金 基金 经理
（2008 年-2013 年） ， 中
国外贸 信托 高级 投资 经
理、部 门副 总经 理， 泰
康人寿 投资 部高 级投 资
经理， 武汉 融利 期货 首
席交易 员、 研究 部副 经民生加银半年理财 2018 年第 2 季度报告
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理。2013 年10 月加 入
民生加 银基 金管 理有 限
公司， 曾任 总经 理助 理
兼固定 收益 部总 监， 现
任首席 研究 员、 投资 决
策委员 会委 员、 公募 投
资决策 委员 会委 员。 自
2014 年3 月 起至 今担 任
民生加 银信 用双 利债 券
型证券 投资 基金 基金 经
理； 自2014 年 4 月起 至
今担任 民生 加银 现金 宝
货币市 场基 金基 金经
理； 自2015 年 6 月至 今
担任民 生加 银增 强收 益
债券型 证券 投资 基金 基
金经理 ； 自 2015 年12
月至今 担任 民生 加银 新
收益债 券型 证券 投资 基
金基金 经理 ； 自 2017
年 9 月 至今 担任 民生 加
银家盈 季度 定期 宝理 财
债券型 证券 投资 基金 基
金经理 ； 自 2018 年2
月至今 担任 民生 加银 家
盈半年 定期 宝理 财债 券
型证券 投资 基金 基金 经
理； 自 2014 年3 月至
2015 年7 月 担任 民生 加
银家盈 理 财 7 天 债券 型
证券投 资基 金、 民生 加
银现金 增利 货币 市场 基
金基金 经理 ； 自 2014
年6 月至2015 年7 月担
任民生 加银 家盈 理财 月
度债券 型证 券投 资基 金
基金经 理； 自 2014 年8
月至2016 年1 月 担任 民
生加银 岁岁 增利 定期 开
放债券 型 证 券投 资基 金
基金经 理； 自 2016 年6
月起 至 2017 年12 月担
任民生 加银 新动 力灵 活
配置混 合型 证券 投资 基民生加银半年理财 2018 年第 2 季度报告
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金基金 经理 ； 自 2015
年6 月至2018 年3 月担
任民生 加银 新战 略灵 活
配置混 合型 证券 投资 基
金基金 经理 ； 自 2014
年8 月至2018 年3 月担
任民生 加银 平稳 添利 定
期开放 债券 型证 券投 资
基金基 金经 理； 自2014
年4 月至2018 年3 月担
任民生 加银 平稳 增利 定
期开放 债券 型证 券投 资
基金基 金经 理； 自 2015
年6 月至2018 年5 月担
任民生 加银 转债 优选 债
券型证 券投 资基 金基 金
经理。
李文君
本基金 基金
经理
2018 年3 月
7 日
- 11
中国人 民大 学金 融学 硕
士，11 年 证券 从业 经
历。 自 2007 年至 2011
年在东 方基 金管 理有 限
公司交 易部 担任 交易 员
职务， 自 2011 年 5 月至
2013 年8 月 在方 正富 邦
基金管 理有 限公 司交 易
部担任 交易 员职 务， 自
2013 年8 月至2014 年3
月在方 正富 邦基 金管 理
有限公 司投 资部 担任 基
金经理 助理 ， 自 2014
年3 月至2016 年1 月在
方正富 邦基 金管 理有 限
公司担 任基 金经 理。
2016 年1 月 加入 民生 加
银基金 管理 有限 公司 ，
现任基 金经 理。 自 2016
年 4 月 至今 担任 民生 加
银现金 增利 货币 市场 基
金、民 生加 银家 盈理 财
月度债 券型 证券 投资 基
金、民 生加 银和 鑫债券
型证券 投资 基金 基金 经
理； 自2016 年 6 月至 今
担任民 生加 银现 金添 利民生加银半年理财 2018 年第 2 季度报告
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货币市 场基 金基 金经
理； 2016 年 11 月至 今
担任民 生加 银家 盈理 财
7 天债 券型 证券 投资 基
金基金 经理 ； 2016 年12
月至今 担任 民生 加银 腾
元宝货 币市 场基 金基 金
经理；2017 年 2 月至 今
担任民 生加 银鑫 升纯 债
债券型 证券 投资 基金 基
金经理 ；2017 年 8 月至
今担任 民生 加银 鑫弘 债
券型证 券投 资基 金基 金
经理；2017 年 9 月至 今
担任民 生加 银鑫 泰纯 债
债券型 证券 投资 基金 基
金经理 ； 自 2017 年9
月至今 担任 民生 加银 家
盈季度 定期 宝理 财债 券
型证券 投资 基金 基金 经
理； 自2018 年 3 月至 今
担任民 生加 银家 盈半 年
定期宝 理财 债券 型证 券
投资基 金基 金经 理； 自
2017 年8 月至2018 年2
月担任 民生 加银 鑫丰 债
券型证 券投 资基 金基 金
经理；2017 年7 月至
2018 年4 月 担任 民生 加
银鑫顺 债券 型证 券投 资
基金基 金经 理；2016 年
7 月至2018 年6 月担 任
民生加 银鑫 盈债 券型 证
券投资 基金 基金 经理 。
注： ①上 述任 职日 期 、 离 任日期 根据 本基 金合 同生 效日或 本基 金管 理人 对外 披露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》及 其他 相关 法律 法规 、证监 会规 定和
基金合 同的 约定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 前提
下，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告 期内 ，基金 运作 整体 合法 合规 ，无损 害基 金份 额持
有人利 益的 行为 。 民生加银半年理财 2018 年第 2 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行 情况
公司严 格执 行 《证 券投 资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完 善了 公 司公平 交易 制度 ，
制度的 范围 包括 境内 上市 股票、 债券 的一 级市 场申 购、二 级市 场交 易等 所有 投资管 理活 动， 同时
包括授 权、 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行、 监控 等投资 管理 活动 相关 的各 个环节 ，形 成了 有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场 内交 易， 公司 启用 了交易 系统 中的 公平 交易 程序， 在指 令分 发及 指令 执行阶 段， 均由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场 外交 易， 公司 完善 银行间 市场 交易 、交 易所 大宗交 易等 非集 中竞 价交 易的交 易分 配 制
度，保 证各 投资 组合 获得 公平的 交易 机会 。对 于部 分债券 一级 市场 申购 、非 公开发 行股 票申 购等
以公司 名义 进行 的交 易， 各投资 组合 经理 在交 易前 独立地 确定 各投 资组 合的 交易价 格和 数量 ，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人公平 交易 制度 得到 良好 的贯彻 执行 ，未 发现 存在 违反公 平交 易原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易， 禁止可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的同
日反向 交易 。本 报告 期内 ，本基 金未 发现 可能 的异 常交易 情况 ，不 存在 所有 投资组 合参 与的 交易
所公开 竞 价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年第2 季 度， 宏 观经 济的总 需求 稳中 趋缓 。 投 资方面 ， 房 地产 投资 增速 维持高 位， 但 受
地产销 量增 速放 缓、 表内 外融资 全面 收紧 、棚 改审 批权上 收等 因素 影响 ，未 来下行 压力 较大 ；基
建投资 增资 受地 方债 务清 理影响 显著 下滑 ；制 造业 投资增 速在 紧信 用背 景下 维持低 位。 社会 消费
品零售 总额 同比 增速 创近 年新低 ，消 费低 迷。 出口 受贸易 摩擦 影响 ，不 确定 性增大 。CPI 同 比依
然保持 在较 低水 平； 受经 济下行 压力 影响 ，未 来 PPI 或将 重新 承压 ，整 体通 胀并 无 担忧 。央 行在
二季度 的《 中国 货币 政策 执行报 告》 中关 于流 动性 表述从 一季 度的 “保 持流 动性合 理稳 定” 变为
“保持 流动 性合 理充 裕” ，显示 货币 政策 已转 向中 性偏松 。央 行4 月及 6 月 两次降 准、6 月 份未
在美联 储加 息后 上调 公开 市场操 作利 率， 均传 递出 一定的 宽松 信号 。2 季度 银行间 市场 流动 性整
体保持 宽裕 ， 在4 月 央行 公布降 准后 ，机 构杠 杆的 短暂高 企以 及缴 税等 因素 的综合 影响 导致 资金
面出现 过阶 段性 紧张 ， 全 季度看 ， 隔 夜回 购利 率2 季度均 值 2.73% ， 较 上一 季度上 涨 5BP ，7 天回
购利 率2 季 度均 值3.39% ，较上 一季 度上 涨18BP 。2 季度 同业 存单 发行 总量 超5.6 万亿 ，再 创历民生加银半年理财 2018 年第 2 季度报告
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史新高 ，显 示出 银行 日益 依赖主 动负 债。 商业 银行 受资本 充足 率偏 低、 贷款 行业政 策限 制、 风险
偏好等 因素 制约 ，表 内信 贷投放 不足 ，而 部分 企业 近年来 资本 性支 出维 持高 位、债 务结 构短 期化
且周转 压力 上升 ，在 融资 环境收 紧的 背景 下， 再融 资难度 增大 ，导 致信 用风 险事件 增多 ，广 义流
动性依 然趋 紧。 全季 度来 看，在 基本 面、 资金 面等 利好因 素的 作用 下， 货币 市场的 收益 率继 续下
行， 与1 季度 末相 比 ，1 年 期国开 债收 益率 下 行33BP ，1 年期AAA 评级 的短 融收 益率下 行 21BP ，3
个月股 份制 存单 的收 益率 下行 6BP 。
报告期 内， 本基 金以 买 入 持有为 主， 适当 降低 了组 合的杠 杆， 获取 了较 好的 资本利 得， 为组
合的整 体收 益提 供了 较好 的回报 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值增 长率 为1.2391% ，业 绩比 较基 准收 益率 为 1.1648% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 984,988,001.50 47.28
其中： 债券 984,988,001.50 47.28
资产支 持证 券
-
-
2
买入返 售金 融资 产
-
-
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,080,251,295.10 51.85
4 其他资 产 18,111,466.00 0.87
5 合计 2,083,350,762.60 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 金额 （ 元） 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 - 19.03
其中： 买断 式 回 购融 资 - - 民生加银半年理财 2018 年第 2 季度报告
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2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 248,839,635.58 13.57
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例
的简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：本 基金 基金 合同 中未 对债券 正回 购的 资金 余额 超占基 金资 产净 值的 比例 进行限 制。 根据 《基
金管理 公司 进入 银行 间同 业市场 管理 规定 》第 八条 规定“ 进入 全国 银行 间同 业市场 进行 债券 回购
的资金 余额 不得 超过 基金 资产净 值 的 40% ” ， 本 报告 期内， 本基 金未发 生上 述比 例超 过 40% 的情 况 。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 40
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 130
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 40
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情 况说 明
本基金 合同 约定 ： “在 运作 期内 ， 本 基金 投资 的各 类 金融工 具的 到期 日 （或 行 权到期 日 ） 不 得
晚于该 运作 期的 最后 一日 ” ，本基 金本 报告 期内 未发 生投资 组合 平均 剩余 期限 超过运 作期 限的 情
况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 0.01
13.57
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
2 30 天( 含)-60 天 112.63 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
4 90 天( 含)-120 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） -
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 - - 民生加银半年理财 2018 年第 2 季度报告
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的浮动 利率 债
合计 112.65 13.57
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金未 发生 投资组 合平 均剩 余存 续期 超过 240 天 的情 况。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 -
-
4 企业债 券 - -
5
企业短 期融 资券
-
-
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 984,988,001.50 53.73
8 其他 - -
9
合计 984,988,001.50
53.73
10 剩余 存续期超 过 397 天的浮 动
利率债 券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 111810066
18 兴 业银 行
CD066
2,200,000 218,902,863.76 11.94
2 111782441
17 郑 州银 行
CD129
900,000 89,546,630.44 4.88
3 111782444
17 四 川天 府
银行 CD136
900,000 89,542,778.00 4.88
4 111782467
17 重 庆银 行
CD120
900,000 89,534,753.97 4.88
5 111891614
18 贵 阳银 行
CD033
800,000 79,594,783.81 4.34
6 111891578
18 广 州银 行
CD017
800,000 79,591,733.73 4.34
7 111788414
17 湖 北银 行
CD142
800,000 79,575,709.15 4.34
7 111788469 17 汉 口银 行 800,000 79,575,709.15 4.34 民生加银半年理财 2018 年第 2 季度报告
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CD147
8 111891452
18 盛 京银 行
CD029
500,000 49,763,210.55 2.71
9 111891524
18 广 东华 兴
银行 CD023
500,000 49,755,559.20 2.71
10 111782245
17 成 都农 商
银行 CD022
300,000 29,862,216.56 1.63
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2164%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0171%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0777%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本报告 期内 本基 金未 发生 负偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 的 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本报告 期内 本基 金未 发生 正偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 的情 况。
5.8 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 基 金计 价方法 说明
本基金 估值 采用 “ 摊余 成 本法” ， 即 估值 对象 以买 入 成本列 示 ， 按 票面 利率 或 协议利 率并 考虑
其买入 时的 溢价 与折 价， 在剩余 存续 期内 平均 摊销 ，每日 计提 损益 。本 基金 不采用 市场 利率 和上
市交易 的债 券和 票据 的市 价计算 基金 资产 净值 。
为了避 免采 用“ 摊余 成本 法”计 算的 基金 资产 净值 与按市 场利 率和 交易 市价 计算的 基金 资产
净值发 生重 大偏 离， 从而 对基金 份额 持有 人的 利益 产生稀 释和 不公 平的 结果 ，基金 管理 人 于 每一
估值日 ， 采 用估 值技 术， 对基金 持有 的估 值对 象进 行重新 评估 ， 即 “影 子定 价” 。 当 “摊 余成 本法 ”
计算的 基金 资产 净值 与“ 影子定 价” 确定 的基 金资 产净值 产生 重大 偏离 时， 基金管 理人 应与 基金
托管人 协商 一致 后， 参考 成交价 、市 场利 率等 信息 对投资 组合 进行 价值 重估 ，使基 金资 产净 值更民生加银半年理财 2018 年第 2 季度报告
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能公允 地反 映基 金资 产价 值。
如有确 凿证 据表 明按 上述 规定不 能客 观反 映基 金资 产公允 价值 的， 基金 管理 人可根 据具 体情
况，在 与基 金托 管人 商议 后，按 最能 反映 基金 资产 公允价 值的 方法 估值 。
5.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 没有出 现被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 18,111,466.00
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 18,111,466.00
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,811,005,770.32
报告期 期间 基金 总申 购份 额 22,339,669.49
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,833,345,439.81
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本报告 期内 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息 民生加银半年理财 2018 年第 2 季度报告
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8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20180401~20180630 502,729,411.72 6,201,420.84 0.00 508,930,832.56 27.76%
2 20180401~20180630 502,729,411.72 6,201,420.84 0.00 508,930,832.56 27.76%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
1、大额赎 回风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20% ， 则面 临大额 赎回
的情况， 可能导 致：
（1） 基金 在短时 间内无 法变现 足 够的资 产予以 应 对， 可能 会产生基 金仓位 调整困难 ， 导致流 动性
风 险 ；如 果持 有基 金份 额比 例 达到 或超 过基 金份 额总 额的 20%的 单一 投资 者大 额 赎回 引发 巨额 赎
回，基金 管理人 可能根 据 《基金合 同》的 约定决 定 部分延期 赎回， 如果连 续 2 个开放 日以上 （含
本 数 ）发 生巨 额赎 回， 基金 管 理人 可能 根据 《基 金合 同 》的 约定 暂停 接受 基金 的 赎回 申请 ，对剩
余投资者 的赎回 办理造 成 影响；
（2） 基金 管理 人 被迫抛 售证券以 应付基 金赎回 的 现金需要， 则可能 使基金 资产净值 受到不 利影响，
影响基金 的投资 运作和 收 益水平；
（3）因基 金净值 精度计 算问题， 或因赎 回费收 入 归基金 资 产，导 致基金 净 值出现较 大波动 ；
（4） 基金 资产规 模过小， 可能导致 部分投 资受限 而 不能实现 基金合 同约定 的 投资目的 及投资 策略；
（5） 大额 赎回导 致基金 资产规模 过小， 不 能满足 存续的条 件， 基金 将根据 基金合同 的约定 面临 合
同终止清 算、转 型等风 险 。
2 、大额 申购风 险
若投资者 大额申 购，基 金 所投资的 标的资 产未及 时 准备，导 致净值 涨幅可 能 会因此降 低。 民生加银半年理财 2018 年第 2 季度报告
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8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告 期内 ，本 基金 管理 人发布 了以 下临 时公 告：
1 、 2018 年4 月28 日 关于再 次提 请投 资者 及时 更新身 份证 件或 者身 份证 明文件 的公 告
2 、 2018 年5 月30 日 关于旗 下部 分开 放式 基金 增加东 海证 券股 份有 限公 司为销 售机 构并 开
通基金 定期 定额 投资 和转 换业务 、同 时参 加费 率优 惠活动 的公 告
3 、 2018 年6 月1 日 关于旗 下部 分开 放式 基金 增加天 津国 美基 金销 售有 限公司 为销 售机 构
并开通 基金 定期 定额 投资 和转换 业务 、同 时参 加费 率优惠 活动 的公 告
4 、 2018 年6 月21 日 关于旗 下部 分开 放式 基金 增加深 圳信 诚基 金销 售有 限公司 为销 售机 构
并开通 基金 定期 定额 投资 和转换 业务 、同 时参 加费 率优惠 活动 的公 告
5 、 2018 年6 月29 日 关于旗 下部 分基 金参 与交 通银行 手机 银行 渠道 申购 及 定期 定额 投资 费
率优惠 的公 告
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1
中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 《民 生加 银家 盈半 年定 期宝理 财债 券型 证券 投资 基金招 募说 明书 》；
3 《民 生加 银家 盈半 年定 期宝理 财债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 ；
4 《民 生加 银家 盈半 年定 期宝理 财债 券型 证券 投资 基金托 管协 议》 ；
5
法 律意 见书 ；
6
基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 。
7
基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。 民生加银半年理财 2018 年第 2 季度报告
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9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人、 基金托 管人 的住 所或 基金 管理人 网站 免费 查阅 备查 文件。 在支 付工
本费后 ，投 资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
民 生加 银基金 管理 有限公 司
2018 年 7 月 18 日
