华夏复兴混合型证券投资基金
2018 年第 2 季度报告
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年七月十八日华夏复兴混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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§ 1 重 要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 7 月 16 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 4 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 华夏复兴混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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§ 2 基 金产品概况
基金简 称 华夏复 兴混 合
基金主 代码 000031
交易代 码 000031
基金运 作方 式
本 基 金 在 自 基 金 合 同 生 效 之 日 起 的 一 年 内 以 封 闭 式 基 金
方式运 作， 自封 闭期 满之 日起以 开放 式基 金方 式运 作。
基金合 同生 效日 2007 年 9 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 884,825,709.26 份
投资目 标
秉承长 期投 资理 念和 个股 精选思 路， 以长 期、 全球 视野考
察我国 经济 、 行 业以 及个 股的成 长前 景， 着眼 于公 司外部
环境、 公司 内部 品质 两个 基本评 估维 度， 通过 多层 筛选机
制构建 高品 质的 投资 组合 ， 追求 基金 资产 的持 续增 值， 力
争为投 资者 创造 超额 回报 。
投资策 略
本基金的资产配置采 用 “ 自 上而下 ” 的多因素分析 决策 支持
系统， 综合 定性 分析 和定 量分析 手段 ， 根 据全 球经 济发展
形势以 及中 国经 济发 展趋 势的判 断， 对股 票市 场、 债券市
场未来 一段 时间 内的 风险 收益特 征做 出合 理预 测， 从而确
定基金 资产 在股 票、 债券 、 现金 三大 类资 产之 间的 投资比
例， 并 随着 各类 资产 风险 收益特 征的 相对 变化 ， 适 时动态
地调整 股票 、 债 券和 货币 市场工 具的 投资 比例 ， 以 规避或
控制市 场风 险， 提高 基金 收益率 水平 。 本 基金 投资 从经济
增长的 长期 规律 和全 球视 野出发 ，采 取价 值型 投资 策略，
选择具 有长 期竞 争力 和稳 定成长 性， 且预 期估 值水 平低于
市场或 行业 平均 水平 的股 票，以 及已 经度 过基 本面 拐点，
且预期 估值 低于 其长 期平 均水平 的股 票进 行投 资。
业绩比 较基 准
本基金 股票 投资 的业 绩比 较基准 为沪 深 300 指 数， 债券投
资的业 绩比 较基 准为 上证 国债指 数 。 基 准收 益率=沪深 300华夏复兴混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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指数收 益率× 80% ＋ 上证 国 债指数 收益 率× 20% 。
风险收 益特 征
本基金 风险 高于 货币 市场 基金、 债券 基金 ，属 于高 风险、
高收益 的品 种。
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2018 年 4 月 1 日-2018 年 6 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 -87,953,925.92
2. 本期 利润 -214,999,093.35
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.2409
4. 期末 基金 资产 净值 1,271,280,217.57
5. 期末 基金 份额 净值 1.437
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其他收 入 （不 含公 允价 值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 -14.36% 1.76% -7.70% 0.91% -6.66% 0.85%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金累 计 净 值增 长率 变动 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 变动 的
比较
华夏复 兴混 合型 证券 投资 基金 华夏复兴混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2007 年 9 月 10 日 至 2018 年 6 月 30 日)
§ 4 管理人报 告
4.1 基 金经 理( 或 基金 经理 小组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
赵航
本基金
的基金
经理、
股票投
资部执
行总经
理
2015-01-07 - 21 年
中 南 财经 大 学投 资经
济 专 业硕 士 。曾 任大
鹏 证 券资 产 管理 中心
投 资 经理 、 长城 证券
投 资 银 行 部 项 目 经
理 、 鹏华 基 金原 普华
证 券 投资 基 金基 金经
理（2003 年 4 月 10
日至 2005 年 5 月 21
日期间 ） 等。2005 年
10 月 加 入 原 中 信 基
金 ， 曾任 中 信红 利精
选 股 票型 证 券投 资基
金基金 经理 （2008 年
5 月 19 日至 2009 年 4
月 18 日期 间） ，华 夏
经 典 配置 混 合型 证券
投 资 基 金 基 金 经 理华夏复兴混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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（2009 年 8 月 7 日至
2011 年 11 月 7 日期
间）等 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法》 、 《 公 开募集 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 、 《证 券投 资基 金管 理公 司 公平交 易制 度指 导意 见》 、 《基 金管 理公 司
开展投 资、 研究 活动 防控 内幕交 易指 导意 见》 、基 金 合同和 其他 有关 法律 法规 ，本着 诚实 信
用、 勤勉 尽责 、 安 全高 效 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在严 格控 制投 资风 险 的基础 上 ， 为 基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益，没 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和
流程 ， 通 过系 统和 人工 等 方式在 各环 节严 格控 制交 易公平 执行 。 报告 期内 ， 本公司 严格 执行
了 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 《华 夏基 金管 理有 限 公司公 平交 易制
度》的 规定 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 未出 现涉 及本 基 金的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超
过该证 券当 日成 交 量 5% 的 情况。
4.4 报 告期 内基 金的 投资 策略和 业绩 表现 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
二季度 ， 随着 金融 去杠 杆 的深入 ， 债券 市场 信用 风 险暴露 程度 显著 超出 市场 预期 ， 另 一
方面 ， 随 着中 美贸 易战 的 反复与 持续 升级 ， 人民 币 汇率出 现较 大幅 度波 动 。 以上两 方面 都导
致了二 季度 市场 出现 整体 下跌， 仅有 受去 杠杆 和贸 易 战影响 相对 较小 的医 药和 消费板 块存 在
一定的 相对 收益 ，制 造业 相关板 块则 调整 幅度 较大 。
面对宏 观上 的高 度不 确定 性， 本 基金 依然 坚持 通过 “ 自下而 上 ” 选择 业绩 高成 长 的个股 来
减少外 部环 境的 影响 ， 同 时也在 行业 配置 上进 行了 更多的 分散 和均 衡 ， 以 降 低组 合 整体 的波
动性。 华夏复兴混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2018 年 6 月 30 日 ， 本 基金份 额净 值为 1.437 元， 本报告 期份 额净 值增 长率 为-14.36% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为-7.70% 。
4.5 报 告期 内基 金持 有人 数 或基金 资产 净值 预警 说明
报告期 内， 本基 金未 出现 连 续二十 个工 作日 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人或 者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§ 5 投资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资 产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比
例(%)
1 权益投 资 1,091,936,647.27 84.36
其中： 股票 1,091,936,647.27 84.36
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 201,085,362.41 15.54
7 其他各 项资 产 1,298,090.84 0.10
8 合计 1,294,320,100.52 100.00
5.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合
5.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- - 华夏复兴混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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B 采矿业
- -
C 制造业 1,022,956,693.49 80.47
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
48,456.00 0.00
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
19,496,732.00 1.53
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
13,026,474.00 1.02
J 金融业
12,090,260.00 0.95
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
24,318,031.78 1.91
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
1,091,936,647.27 85.89
5.3 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前十 名股 票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 603799 华友钴 业 1,041,895 101,553,505.65 7.99
2 002475 立讯精 密 4,421,900 99,669,626.00 7.84
3 002456 欧菲科 技 6,053,055 97,635,777.15 7.68
4 002202 金风科 技 6,290,022 79,505,878.08 6.25
5 300476 胜宏科 技 3,651,134 56,227,463.60 4.42
6 002376 新北洋 3,154,896 52,181,979.84 4.10
7 002466 天齐锂 业 1,009,505 50,061,352.95 3.94
8 002384 东山精 密 2,056,494 49,355,856.00 3.88
9 603659 璞泰来 765,700 48,920,573.00 3.85
10 300001 特锐德 2,900,000 30,653,000.00 2.41
5.4 报 告期 末按 债券 品种 分类的 债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 华夏复兴混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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5.5 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排 序的 前五 名债 券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排 序的 前十 名资 产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.9.2 本基 金投 资股 指期 货 的投资 政策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.10 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
5.10.1 本期 国债 期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.2 报告 期末 本基 金投 资的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.3 本期 国债 期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.11 投资 组合 报告 附注
5.11.1 报告 期内 ， 本基 金投 资决策 程序 符合 相关 法律 法规的 要求 ， 未发 现本 基 金投资 的前 十
名证券 的发 行主 体本 期出 现被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制日 前一 年内 受到公开 谴责 、
处罚的 情形 。
5.11.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其他 资 产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 884,943.25
2 应收证 券清 算款 - 华夏复兴混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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3 应收股 利 0.50
4 应收利 息 37,296.18
5 应收申 购款 375,850.91
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,298,090.84
5.11.4 报 告期 末持 有的 处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前 十名 股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 300001 特锐德 30,653,000.00 2.41
非公开 发行
流通受 限
5.11.6 投 资组 合报 告附 注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§ 6 开放式基 金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 905,870,707.28
报告期 基金 总申 购份 额 15,049,145.56
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 36,094,143.58
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 884,825,709.26
§ 7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基 金管 理人 持有 本基 金份额 变动 情况
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
7.2 基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 交易 明细
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。 华夏复兴混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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§ 8 影响投资 者决策的其他 重要信息
8.1 报 告期 内单 一投 资者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。
8.2 影 响投 资者 决策 的其 他重要 信息
1、报 告期 内披 露的 主要 事 项
2018 年 4 月 23 日发 布华 夏 基金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 开放 式基 金新 增中 民财富 基
金销售 （上 海） 有限 公司 为代销 机构 的公 告。
2018 年 4 月 28 日发 布华 夏基金 管理 有限 公司 公告 。
2018 年 5 月 9 日发 布华 夏 基金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 开放 式基 金新 增和 耕传承 基
金销售 有限 公司 为代 销机 构的公 告。
2018 年 5 月 19 日发 布华 夏基金 管理 有限 公司 公告 。
2018 年 6 月 7 日发 布华 夏 基金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 开放 式基 金在 国金 证券股 份
有限公 司开 通定 期定 额申 购业务 的公 告。
2018 年 6 月 29 日发 布华 夏基金 管理 有限 公司 关于 旗下部 分开 放式 基金 新增 凤凰金 信
（银川 ）基 金销 售有 限公 司为代 销机 构的 公告 。
2、其 他相 关信 息
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国
性基金 管理 公司 之一 。 公 司总部 设 在 北京 ， 在 北京 、 上海、 深圳、 成都、 南 京、 杭 州、 广 州
和青岛 设有 分公 司 ， 在 香 港、 深圳 、 上海 设有 子公 司。 公司 是首 批全 国社 保 基金管 理人 、 首
批企业 年金 基金 管理 人、 境内首 批 QDII 基金管理人 、 境内 首 只 ETF 基金管理 人、 境 内首 只
沪港 通 ETF 基金管理 人、 首批内 地与 香港 基金 互认 基金管 理人 、首 批基 本养 老保险 基金 投
资管理 人资 格、 首家 加入 联合国 责任 投资 原则 组织 的公募 基金 公司 、首 批公 募 FOF 基金管
理人， 以及 特定 客户 资产 管理人 、保 险资 金投 资管 理人， 香港 子公 司是 首 批 RQFII 基金管
理人。 华夏 基金 是业 务领 域最广 泛的 基金 管理 公司 之一。
华夏基 金以 深入 的投 资研 究为基 础 ， 尽 力捕 捉市 场 机会 ， 为 投资 人谋 求良 好 的回报 。 根
据银河 证券 基金 研究 中心 基金业 绩统 计报 告 ， 在 基 金分类 排名 中 （截 至 2018 年 6 月 30 日数
据） ， 华夏 经济 转型 股票 在 “ 股票基 金- 标准股 票型 基金- 标准股 票型 基金 （A 类） ” 中 排序 3/154 ；
华夏医 疗健 康混 合 （A 类 ） 在 “ 混 合基 金- 偏股型基 金- 普通偏 股型 基金 （A 类） ” 中 排序 2/152 ；
华夏医 药 ETF 、 华夏消 费 ETF 、 华夏沪港 通恒 生 ETF 在“ 股 票基 金- 指数股票 型 基金- 股票 ETF华夏复兴混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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基金 ” 中分 别排 序 2/115 、8/115 、9/115 。
2 季度 ， 公 司及 旗下 基金 荣膺由 基金 评奖 机构 颁发 的多项 奖项 。 在 《 上海 证 券报》 举行
的 2018 中 国基 金业 峰会 暨 第十五 届 “ 金基 金 ” 颁 奖评 选中， 华夏 基金 荣获 公募 基 金 20 周年“ 金
基金 ”T O P 基 金公 司大奖 、 华夏沪深 300ETF 获 得 第十 五 届 “ 金基 金 ” 指 数基 金奖 （ 一年 期） 、
华夏上 证 50ETF 获得第十 五届 “ 金基 金 ” 指 数基 金奖 （三年 期） 。 在 《 证券 时报 》 的评 奖活 动
中， 华夏 永福 混合 和华 夏 回报混 合荣 获 “ 三年 持续 回 报绝对 收益 明星 基金 ” 称 号 ， 华 夏安 康债
券荣获 “ 三 年持 续回 报积 极 债券型 明星 基金 ” 称 号， 华 夏消费 升级 混合 荣获 “201 7 年度平 衡混
合型明 星基 金 ” 称号 。
在客户 服务 方面 ，2 季度 ， 华夏基 金继 续以 客户 需求 为导向 ， 努 力提 高客 户使 用的便 利
性和服 务体 验： （1 ） 华 夏 基金网 上交 易平 台上 线手 机号码 登录 功能 ， 为客 户 登录网 上交 易平
台提供 了更 便捷 的方 式， 进一步 提升 了客 户体 验； （2）与 西安 银行 、和 耕传 承、 中 民财 富、
凤凰金 信等 代销 机构 合作 ， 为客户 提供 了更 多理 财渠 道； （3） 开展 “ 华夏 战略 配售 基金答 题 ” 、
“ 华夏 基金 20 周 年司庆 感恩 二 十年 ” 、 “ 华夏 基金 20 周 年 献礼 ” 、 “ 华夏 基金 户口 本 ” 等 活动 ，
为客户 提供 了多 样化 的投 资者教 育和 关怀 服务 。
§ 9 备查文件 目录
9.1 备 查文 件目 录
9.1.1 中国 证监 会核 准基 金 募集的 文件 ；
9.1.2 《 华夏 复兴 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 ；
9.1.3 《 华夏 复兴 混合 型证 券投资 基金 托管 协议 》 ；
9.1.4 法律 意见 书；
9.1.5 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
9.1.6 基金 托管 人业 务资 格 批件、 营业 执照 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ，
投资者 可在 合理 时间 内取 得备查 文件 的复 制件 或复 印件。
华夏复兴混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 八年 七月 十八 日
