华夏军工安全灵活配置混合型
证券投资基金
2018 年第 2 季度报告
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年七月十八日华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度 报告
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§ 1 重 要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 7 月 16 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 4 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度 报告
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§ 2 基 金产品概况
基金简 称 华夏军 工安 全混 合
基金主 代码 002251
交易代 码 002251
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 3 月 22 日
报告期 末基 金份 额总 额 289,259,432.34 份
投资目 标
精选军 工、 安全 相关 行业 的上市 公司 ， 在 控制 风险 前提下
力求实 现基 金资 产的 长期 增值。
投资策 略
本 基 金 通 过 定 性 分 析 与 定 量 分 析 相 结 合 的 方 法 分 析 宏 观
经济和 资本 市场 发展 趋势 ，综合 考量 宏观 经济 发展 前景，
评 估 各 类 资 产 的 预 期 收 益 与 风 险 ， 合 理 确 定 本 基 金 在 股
票、 债 券、 现 金等 各类 别 资产上 的投 资比 例， 并 随 着各类
资产风 险收 益特 征的 相对 变化， 适时 做出 动态 调整 。
业绩比 较基 准 中证国 防指 数收 益率*50%+ 上 证国 债指 数收 益率*50% 。
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 基金 ， 风 险与收 益高 于债 券基 金与 货币市
场基金 ，属 于较 高风 险、 较高收 益的 品种 。
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2018 年 4 月 1 日-2018 年 6 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 -5,688,191.27
2. 本期 利润 -42,953,809.76 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度 报告
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3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1579
4. 期末 基金 资产 净值 243,972,491.49
5. 期末 基金 份额 净值 0.843
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其他收 入 （不 含公 允价 值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 -15.45% 1.80% -9.14% 0.90% -6.31% 0.90%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金累 计 净 值增 长率 变动 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 变动 的
比较
华夏军 工安 全灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2016 年 3 月 22 日 至 2018 年 6 月 30 日)
华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度 报告
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§ 4 管理人报 告
4.1 基 金经 理( 或 基金 经理 小组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
王晓李
本基金
的基金
经理、
股票投
资部高
级副总
裁
2016-03-22 - 10 年
复 旦 大学 产 业经 济学
硕 士 。曾 任 东方 证券
股 份 有限 公 司分 析师
等。2011 年 5 月加 入
华 夏 基金 管 理有 限公
司 ， 曾任 研 究员 、基
金 经 理助 理 、华 夏领
先 股 票型 证 券投 资基
金基金 经理 （2015 年
9 月 1 日至 2016 年 9
月 14 日期 间） 等。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法》 、 《 公 开募集 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 、 《证 券投 资基 金管 理公 司 公平交 易制 度指 导意 见》 、 《基 金管 理公 司
开展投 资、 研究 活动 防控 内幕交 易指 导意 见》 、基 金 合同和 其他 有关 法律 法规 ，本着 诚实 信
用、 勤勉 尽责 、 安 全高 效 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在严 格控 制投 资风 险 的基础 上 ， 为 基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益，没 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和
流程 ， 通 过系 统和 人工 等 方式在 各环 节严 格控 制交 易公平 执行 。 报告 期内 ， 本公司 严格 执行
了 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 《华 夏基 金管 理有 限 公司公 平交 易制
度》的 规定 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 未出 现涉 及本 基 金的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超
过该证 券当 日成 交 量 5% 的 情况。 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度 报告
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4.4 报 告期 内基 金的 投资 策略和 业绩 表现 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和 运 作分 析
二季度 ， A 股市场 围绕 中 美贸易 摩擦 和金 融持 续去 杠杆两 大矛 盾剧 烈波 动 。 虽五月 中上
旬 “ 贸 易战 ” 预期 一度 缓解 致上证 综指 重回 前期 高位 ， 但伴随 美国 增 加 500 亿美 元关税 及中 方
反制措 施落 定 ， “ 贸易 战 ” 加剧的 担忧 引发 投资 者对 经济前 景的 恐慌 ； 叠加 金 融去杠 杆引 发高
比例质 押个 股闪 崩频 出， 上证综 指加 速下 跌突 破 3000 点 并连 创新 低， 而创 业 板跌幅 更是 接
近 20% 。
相比而 言 ， 受 贸易 战影 响 较小且 行业 成长 确定 、 公 司治理 优良 的内 需板 块 ， 尤其是 食品
饮料 、 餐 饮旅 游和 医药 行 业防御 属性 凸显 ， 受到 投 资者青 睐 ， 仍 获得 可观 的 正收益 ； 而受 外
需影响 较大 的电 子和 通信 板块、 可能 受技 术和 知识 产 权引进 限制 的计 算机 软件 板块则 大幅 调
整，单 季下 跌均 超 过 20% 。军工 板块 与创 业板 和新 兴成长 风格 相关 性较 高， 又叠加 分级 基
金可能 下折 的影 响， 更是 创出三 年内 的新 低。
报告期 内 ， 本 基金 保持 中 性仓位 ， 配置 上仍 坚持 不 可替代 的核 心资 产 ， 如 飞 机整机 、 发
动机整 机 、 关 键材 料等 ， 适度提 升了 主机 厂及 其主 力分系 统 、 零 配件 独供 商 的配置 比例 ； 增
加了低 估值 的中 上游 零配 件公司 持股 权重 以应 对下 行风险 ； 相 对降 低了 民参 军 类标的 配置 以
回避股 权质 押等 资金 冲击 风险。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2018 年 6 月 30 日 ， 本 基金份 额净 值为 0.843 元， 本报告 期份 额净 值增 长率 为-15.45% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为-9.14% 。
4.5 报 告期 内基 金持 有人 数 或基金 资产 净值 预警 说明
报告期 内， 本基 金未 出现 连 续二十 个工 作日 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人或 者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§ 5 投资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资 产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比
例(%)
1 权益投 资 219,996,798.68 86.04
其中： 股票 219,996,798.68 86.04
2 固定收 益投 资 - - 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度 报告
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其中： 债券 - -
资产支 持证 券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 10,000,000.00 3.91
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 24,840,931.24 9.72
7 其他各 项资 产 857,704.91 0.34
8 合计 255,695,434.83 100.00
5.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合
5.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业 217,894,842.68 89.31
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
48,456.00 0.02
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
2,053,500.00 0.84
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- - 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度 报告
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Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
219,996,798.68 90.17
5.3 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前十 名股 票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 000768 中航飞 机 985,000 15,405,400.00 6.31
2 600967 内蒙一 机 1,120,000 14,268,800.00 5.85
3 600760 中航沈 飞 390,000 14,055,600.00 5.76
4 600879 航天电 子 1,900,000 13,357,000.00 5.47
5 002025 航天电 器 570,000 13,167,000.00 5.40
6 002013 中航机 电 1,700,000 12,869,000.00 5.27
7 002179 中航光 电 314,030 12,247,170.00 5.02
8 600372 中航电 子 779,974 10,186,460.44 4.18
9 300424 航新科 技 518,400 10,067,328.00 4.13
10 600990 四创电 子 190,000 9,370,800.00 3.84
5.4 报 告期 末按 债券 品种 分类的 债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排 序的 前五 名债 券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排 序的 前十 名资 产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.9.2 本基 金投 资股 指期 货 的投资 政策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度 报告
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5.10 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
5.10.1 本期 国债 期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.2 报告 期末 本基 金投 资的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.3 本期 国债 期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.11 投资 组合 报告 附注
5.11.1 报告 期内 ， 本基 金投 资决策 程序 符合 相关 法律 法规的 要求 ， 未发 现本 基 金投资 的前 十
名证券 的发 行主 体本 期出 现被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制日 前一 年内 受到公开 谴责 、
处罚的 情形 。
5.11.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其他 资 产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 94,191.49
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,275.31
5 应收申 购款 758,238.11
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 857,704.91
5.11.4 报 告期 末持 有的 处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前 十名 股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报 告附 注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度 报告
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§ 6 开放式基 金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 232,336,458.11
报告期 基金 总申 购份 额 180,268,849.33
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 123,345,875.10
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 289,259,432.34
§ 7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基 金管 理人 持有 本基 金份额 变动 情况
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
7.2 基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 交易 明细
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§ 8 影响投资 者决策的其他 重要信息
8.1 报 告期 内单 一投 资者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。
8.2 影 响投 资者 决策 的其 他重要 信息
1、报 告期 内披 露的 主要 事 项
2018 年 4 月 2 日发 布华 夏 基金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 开放 式基 金新 增杭 州银行 股
份有限 公司 为代 销机 构的 公告。
2018 年 4 月 23 日发 布华 夏 基金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 开放 式基 金新 增中 民财富 基
金销售 （上 海） 有限 公司 为代销 机构 的公 告。
2018 年 4 月 28 日发 布华 夏基金 管理 有限 公司 公告 。
2018 年 5 月 9 日发 布华 夏 基金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 开放 式基 金新 增和 耕传承 基
金销售 有限 公司 为代 销机 构的公 告。
2018 年 5 月 19 日发 布华 夏基金 管理 有限 公司 公告 。
2018 年 6 月 4 日发 布华 夏 基金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 开放 式基 金新 增大 同证券 有
限责 任 公司 为代 销机 构的 公告。
2018 年 6 月 5 日发 布华 夏 基金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 开放 式基 金新 增西 安银行 股华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度 报告
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份有限 公司 为代 销机 构的 公告。
2018 年 6 月 7 日发 布华 夏 基金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 开放 式基 金在 国金 证券股 份
有限公 司开 通定 期定 额申 购业务 的公 告。
2018 年 6 月 29 日发 布华 夏基金 管理 有限 公司 关于 旗下部 分开 放式 基金 新增 凤凰金 信
（银川 ）基 金销 售有 限公 司为代 销机 构的 公告 。
2、其 他相 关信 息
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国
性基金 管理 公司 之一 。 公 司总部 设在 北京 ， 在 北京 、 上海、 深圳、 成都、 南 京、 杭 州、 广 州
和青岛 设有 分公 司 ， 在 香 港、 深圳 、 上海 设有 子公 司。 公司 是首 批全 国社 保 基金管 理人 、 首
批企业 年金 基金 管理 人、 境内首 批 QDII 基金管理人 、 境内 首 只 ETF 基金管理 人、 境 内首 只
沪港 通 ETF 基金管理 人、 首批内 地与 香港 基金 互认 基金管 理人 、首 批基 本养 老保险 基金 投
资管理 人资 格、 首家 加入 联合国 责任 投资 原则 组织 的公募 基金 公司 、首 批公 募 FOF 基金管
理人， 以及 特定 客户 资产 管理人 、保 险资 金投 资管 理人， 香港 子公 司是 首 批 RQFII 基金管
理人。 华夏 基金 是业 务领 域最广 泛的 基金 管理 公司 之一。
华夏基 金以 深入 的 投 资研 究为基 础 ， 尽 力捕 捉市 场 机会 ， 为 投资 人谋 求良 好 的回报 。 根
据银河 证券 基金 研究 中心 基金业 绩统 计报 告 ， 在 基 金分类 排名 中 （截 至 2018 年 6 月 30 日数
据） ， 华夏 经济 转型 股票 在 “ 股票基 金- 标准股 票型 基金- 标准股 票型 基金 （A 类） ” 中 排序 3/154 ；
华夏医 疗健 康混 合 （A 类 ） 在 “ 混 合基 金- 偏股型基 金- 普通偏 股型 基金 （A 类） ” 中 排序 2/152 ；
华夏医 药 ETF 、 华夏消 费 ETF 、 华夏沪港 通恒 生 ETF 在“ 股 票基 金- 指数股票 型 基金- 股票 ETF
基金 ” 中分 别排 序 2/115 、8/115 、9/115 。
2 季度 ， 公 司及 旗下 基金 荣膺由 基金 评奖 机构 颁发 的多项 奖项 。 在 《 上海 证 券报》 举行
的 2018 中 国基 金业 峰会 暨 第十五 届 “ 金基 金 ” 颁 奖评 选中， 华夏 基金 荣获 公募 基 金 20 周年“ 金
基金 ”T O P 基 金公 司大奖 、 华夏沪深 300ETF 获 得 第十 五 届 “ 金基 金 ” 指 数基 金奖 （ 一年 期） 、
华夏上 证 50ETF 获得第十 五届 “ 金基 金 ” 指 数基 金奖 （三年 期） 。 在 《 证券 时报 》 的评 奖活 动
中， 华夏 永福 混合 和华 夏 回报混 合荣 获 “ 三年 持续 回 报绝对 收益 明星 基金 ” 称 号 ， 华 夏安 康债
券荣获 “ 三 年持 续回 报积 极 债券型 明星 基金 ” 称 号， 华 夏消费 升级 混合 荣获 “201 7 年度平 衡混
合型明 星基 金 ” 称号 。
在客户 服务 方面 ，2 季度 ， 华夏基 金继 续以 客户 需求 为导向 ， 努 力提 高客 户使 用的便 利
性和服 务体 验： （1 ） 华 夏 基金网 上交 易平 台上 线手 机号码 登录 功能 ， 为客 户 登录网 上交 易平
台提供 了更 便捷 的方 式， 进一步 提升 了客 户体 验； （2）与 西安 银行 、和 耕传 承、 中 民财 富、华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度 报告
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凤凰金 信等 代销 机构 合作 ， 为客户 提供 了更 多理 财渠 道； （3） 开展 “ 华夏 战略 配售 基金答 题 ” 、
“ 华夏 基金 20 周 年司庆 感恩 二 十年 ” 、 “ 华夏 基金 20 周 年 献礼 ” 、 “ 华夏 基金 户口 本 ” 等 活动 ，
为客户 提供 了多 样化 的投 资者教 育和 关怀 服务 。
§ 9 备查文件 目录
9.1 备 查文 件目 录
9.1.1 中国 证监 会准 予基 金 注册的 文件 ；
9.1.2 《 华夏 军工 安全 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
9.1.3 《 华夏 军工 安全 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
9.1.4 法律 意见 书；
9.1.5 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
9.1.6 基金 托管 人业 务资 格 批件、 营业 执照 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ，
投资者 可在 合理 时间 内取 得备查 文件 的复 制件 或复 印件。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 八年 七月 十八 日
