中银沪深 300 等权重 指数证券 投资基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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中 银沪深 300 等权重指 数证券投 资基金（LOF ）
2018 年第 2 季度报 告
2018 年 6 月 30 日
基金 管理人：中银 基金管理有 限公司
基金 托管人：招商 银行股份有 限公司
报告 送出日期：二 〇一八年七 月十九日中银沪深 300 等权重 指数证券 投资基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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§ 1
重 要提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、 误导 性陈述或 重大遗
漏，并对其 内容的真 实性、准 确性和完 整性承担 个别 及连带责任 。
基金托管人 招商银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定， 于 2018 年 7 月 18 日复 核了本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容 ， 保证复核 内容不存 在虚假记 载、 误 导
性陈述或者 重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产， 但不 保证基 金一定
盈利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现 。 投资有 风险， 投资 者在作 出投资决 策前应仔 细阅
读本基金的 招募说明 书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年 4 月 1 日起 至 6 月 30 日止。
§ 2
基 金产品概况
基金简称 中银沪深 300 等权重 指数（LOF ）
场内简称 中银 300E
基金主代码 163821
交易代码 163821
基金运作方 式 上市契约型 开放式
基金合同生 效日 2012 年 5 月 17 日
报告期末基 金份额总 额 23,040,290.25 份
投资目标 本基金为指 数型基金， 通过严格 的投资纪 律约束和 数 量化的
风险管理手 段， 实 现对标的 指数的 有效跟踪 ， 获得 与 标的指
数相似的回 报。 本基金 的风险控 制目标是 追求日均 跟 踪偏离
度的绝对值 不超过 0.35% ， 年化跟踪 误差不超 过 4% 。
投资策略 本基金为被 动式股票 指数基金， 采用完全 复制标的 指 数的方
法跟踪标的 指数， 即按 照标的指 数的成份 股组成及 其 权重构
建基金股票 投资组合， 并根据标 的指数成 份股及其 权 重的变
动进行相应 调整。 本基 金力求基 金净值收 益率与业 绩 比较基
准收益率之 间的日均 跟踪偏离 度的绝对 值不超过 0.35% ，年
化跟踪误差 不超过 4% 。
业绩比较基 准 沪深 300 等 权重指数 收益率× 95% + 同期银 行活期存 款 利率
× 5%
风险收益特 征 本基金属于 股票型基 金， 风 险与收 益高于混 合型基金 、 债券
型基金与货 币市场基 金。 本 基金为 指数型基 金， 主 要 采用完
全复制法跟 踪标的指 数的表现 ， 具 有与标的 指数、 以 及标的
指数所代表 的股票市 场相似的 风险收益 特征。 中银沪深 300 等权重 指数证券 投资基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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基金管理人 中银基金管 理有限公 司
基金托管人 招商银行股 份有限公 司
§ 3
主 要财务指标和 基金净值表 现
3.1 主要财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标
报告期
(2018 年 4 月 1 日-2018 年 6 月 30 日)
1. 本期已实现 收益 -287,932.77
2. 本期利润 -3,648,706.88
3. 加权平均基 金份额 本期利润 -0.1625
4. 期末基金资 产净值 29,602,229.67
5. 期末基金份 额净值 1.285
注：1、本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入、 投资 收益、其他 收入（不 含公允价 值变动收
益）扣除相 关费用后 的余额， 本期利润 为本期已 实现 收益加上本 期公允价 值变动收 益。
2 、所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易 基金 的各项费用 ，计入费 用后实际 收益水平
要低于所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩 比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -11.26% 1.04% -11.81% 1.07% 0.55% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及 其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
中银沪深 300 等权重 指数证券 投资基金 （LOF ）
累计净值增 长率与业 绩比较基 准收益率 历史走势 对比 图
（2012 年 5 月 17 日至 2018 年 6 月 30 日） 中银沪深 300 等权重 指数证券 投资基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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注：按基金 合同规定 ，本基金 自基金合 同生效起6个 月内为建仓 期，截至 建仓结束 时各项资
产配置比例 均符合基 金合同约 定。
§ 4
管 理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
赵建忠
本基金的基 金经
理、中银中 证
100 基金基金 经
理、 国企 ETF 基
金基金经理
2015-06-08 - 11
金融学硕士 。2007 年加
入中银基金管理有限公
司，曾担任基金运营部
基金会计、研究部研究
员、 基金经 理助理。 2015
年 6 月至 今任中银 中证
100 基金基金 经理， 2015
年 6 月至今任 国企 ETF
基金基金经 理，2015 年
6 月至今任中银 300E 基
金基金经理 ，2016 年 8
月至 2018 年 2 月任中银
宏 利 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年 8 月至 2018 年 2
月任中银丰利基金基金
经理。 具有 11 年证 券从
业年限。具备基金、期
货从业资格 。
注：1、首任 基金经理 的 “ 任职日期 ” 为基 金合同生 效日 ，非首任基 金经理的 “ 任职 日期 ” 为根中银沪深 300 等权重 指数证券 投资基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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据公司决定 确定的聘 任 日期， 基金经理 的 “ 离 任日期 ” 均为根据公 司决定确 定的解聘 日期；
2 、证券从业 年限的计 算标准及 含义遵从 《证券 业从 业人员资格 管理办法 》的相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作 遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金 管理人严格遵 守《中华人民 共和 国证券投资基金法》 、 中国证监会
的有关规则 和其他有 关法律法 规的规定 ， 严格 遵循本 基金基金合 同， 本着 诚实信用 、 勤勉 尽
责的原则管 理和运用 基金资产 ， 在严格 控制风险 的基 础上， 为基 金份额持 有人谋求 最大利益 。
本报告期内 ，本基金 运作合法 合规，无 损害基金 份额 持有人利益 的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制度的 执行情况
根据中国证监会颁布 的《证券投资 基金管理公司 公平 交易制度指导意见》 ， 公司制定了
《中银基金管理有限 公司公平交易 管理办法》 ， 建立 了《新股询价申购和 参与公开增发 管理
办法》 、 《债券询 价申购管 理办法》 、 《 集中交易 管理办 法》 等公平交易 相关制度 体系， 通过 制
度确保不同 投资组合 在投资管 理活动中 得到公平 对待 ， 严格防 范不同投 资组合之 间进行利 益
输送。 公司 建立了投 资决策 委员会领 导下的投 资决策 及授权制度 ， 以科学 规范的 投资决策 体
系， 采用集 中交易管 理加强交 易执行环 节的内 部控制 ， 通过工作 制度、 流程和技 术手段保 证
公平交易原 则的实现 ； 通过 建立层级 完备的公 司证券 池及组合风 格库， 完 善各类 具体资产 管
理业务组织 结构，规 范各项业 务之间的 关系，在 保证 各投资组合 既具有相 对独立性 的同时 ，
确保其在获 得投资信 息、 投 资建议和 实施投资 决策方 面享有公平 的机会； 通过对 异常交易 行
为的实时监 控、分析 评估、监 察稽核和 信息披露 确保 公平交易过 程和结果 的有效监 督。
本报告期内 ， 本公司 严格遵 守法律法 规关于公 平交易 的相关规定 ， 确保本 公司管 理的不
同投资组合 在授权、 研究 分析、 投资 决策、 交易执 行 、 业绩评估等投 资管理活 动和环节 得到
公平对待。 各投资组 合均严格 按照法律 、 法规 和公司 制度执行投 资交易， 本报告 期 内未发生
异常交易行 为。
4.3.2 异常交 易行为的 专项说明
本报告期内 ，本基金 未发现异 常交易行 为。
本报告期内 ， 基金 管理人未 发生所有 投资组合 参与的 交易所公开 竞价同日 反向交易 成交
较少的单边 交易量超 过该证券 当日成交 量的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作 分析
1. 宏观经济 分析
国外经济方 面，全球 经济继续 稳定复苏 ，二季度 美强 欧弱格局延 续。从领 先指标来 看，中银沪深 300 等权重 指数证券 投资基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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美国经济景 气度维持 高位， 二季 度美国 ISM 制造业 PMI 指数从一季度末 的 59.3 进 一步上 行
至 60.2，就业市 场整体稳 健，失业 率创出近 年新低 3.8% ，通胀 明显回升 ，美元 指数大幅 走
强至 94 上方 。欧元区 经济复苏 势头延续 放缓，二 季 度制造业 PMI 指数从 56.6 继续下 行至
54.9 ， 虽 然通胀在 油价助推 下有所 回暖， 但经济 明显 放缓使欧央 行维持宽 松的货币 政策 ， 欧
元对美元显 著贬值； 日 本经济继 续缓慢复 苏， 二季 度制 造业 PMI 指数从 53.1 小幅 回落至 53.0 ，
通胀逐步回 暖， 但工业产 出表现不 佳， 日本央 行仍维 持谨慎。 综合来 看， 美国经 济基本面 依
然有包括税 改和金融 监管放松 等多项正 向因素支 撑， 美联储点阵 图上调年 内加息预 期， 对 经
济、 劳动 力市场及 通胀的展 望更加 乐观， 美元仍有 升值 压力； 欧 洲经济前 景 展望进 一步走 弱，
全球贸易保 护主义抬 头、 经 济明显放 缓、 叠加 意大利 新政府赤字 扩张破坏 欧元区金 融市场稳
定的潜在风 险，日本 经济延续 复苏。
国内经济方 面，融资 需求下行 显著，违 约风险加 快暴 露，叠加中 美贸易摩 擦再度反 复、
外需走弱， 经济缓慢 下行趋势 不改。具 体来看， 二季 度领先指标 中采制造 业 PMI 震荡持 平
于 51.5 ， 同步 指标工业 增加值 1-5 月 同比增长 6.9% ， 较一季度末 回升 0.1 个百分点， 但主要
受益于短期 企业加速 复工。 从 经济增长 动力来 看， 出 口暂时受贸 易战拖累 不明显， 消费与投
资显著下行 ：5 月 美元计价 出口增速 较一季度 末回升 至 12.6% 左右，5 月 消费增速 较一季度
末回落至 8.5% ， 依然处于 较低水平 ；制造业 投资有 所反弹，房 地产投资 缓慢下行 ，基建投
资大幅下降 ，1-5 月固 定资产投 资增速较 一季度 末大 幅回落至 6.1% 的水平 。通胀方 面，CPI
总体低位徘 徊，5 月同比增 速仅 1.8% ，PPI 在生产资 料价格上涨 背景下小 幅回升，5 月同 比
增速上升至 4.1% 。
2. 市场回顾
二季度市场下跌幅度较大。从内部因素来看，宏观经 济增长动力减弱， “ 强监管 ” 、 “ 去
杠杆 ” 、 “ 防风险 ” 持续推进，债券信用风险暴露速度 加快，融资成本持续上升，流动性紧张
担忧加剧； 外部 因素来看， 美 联储加息 和中美贸 易摩 擦不断发酵， 市 场不确定 因素增加，A
股低迷的市 场情绪放 大了各类 事件对基 本面影响 的预 期。 从各行业来 看， 食品饮 料 （7.78%）、
休闲服务 （2.46% ） 行 业涨幅 居前， 通信 （-23.68% ） 、 综合 （-22.58% ） 、 电气设备 （-21.12%）、
国防军工 （-20.08% ） 等行业 跌幅较大 。 最终 ， 沪深 300 等权指数 涨跌幅度为-12.41% ； 中证
100 涨跌幅-8.66% ；上证国企指数涨跌幅-8.98% 。 三季度宏观经济可能小幅下滑，通胀维
持在 2% 左右，在这种情况下，货币政策不会快速放开，这注定了流动性状况会有边际宽
松， 但是不会明 显过剩。 同 时， 去杠杆、 金融监管 政 策、 中美贸易摩 擦等仍然 存在很 大不确
定性， 需要通过 改革解决 现有的结 构性问题 和矛盾。 因此， 三季度， 预计 投资者 风险偏好 依中银沪深 300 等权重 指数证券 投资基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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然谨慎， 安 全资产将 成为首选 ， 以在 不确定性 中寻找 确定性。 央 行连续降 准和维持 流动性合
理充裕外， 未来财政 政策扩内 需、 减 税等措施 落地也 值得期待。 配置上建 议以盈利 和成长确
定的龙头标 的为主。
3. 投资策略 和运行分 析
本报告期为 基金的正 常运作期 。我们严 格遵守基 金合 同，采用完 全复制策 略跟踪指 数，
在因指数权 重调整或 基金申赎 发生变动 时， 根 据市场 的流动性情 况采用量 化模型优 化交易以
降低冲击成 本和减少 跟踪误差 。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报 告 期 内 ， 本 季 度 内 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为-11.26% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
-11.81% 。
4.6 报告期内基金持有人数或基金 资产净值预警说明
截至本报告 期末， 本基金已 连续超 过 60 个工 作日出现 基金资产净 值低于 5000 万元的 情
形。
§ 5
投 资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资 产的
比例(%)
1 权益投资 27,402,209.16 90.02
其中：股票 27,402,209.16 90.02
2 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产支持证 券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中： 买 断式回购 的买入返 售金融
资产
- -
6 银行存款和 结算备付 金合计 3,026,655.77 9.94
7 其他各项资 产 12,185.07 0.04
8 合计 30,441,050.00 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投 资组合
5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％） 中银沪深 300 等权重 指数证券 投资基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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A 农、林、牧 、渔业
101,259.52 0.34
B 采矿业
-
-
C 制造业 149,511.00 0.51
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 - -
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 250,770.52 0.85
5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
A 农、林、牧 、渔业
84,474.00 0.29
B 采矿业
1,468,177.18
4.96
C 制造业 11,600,220.70 39.19
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 983,898.76 3.32
E 建筑业 1,212,829.24 4.10
F 批发和零售 业 759,902.75 2.57
G 交通运输、 仓储和邮 政业 1,527,862.00 5.16
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 1,677,206.24 5.67
J 金融业 5,001,373.05 16.90
K 房地产业 1,478,674.25 5.00
L 租赁和商务 服务业 446,035.52 1.51
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 168,897.33 0.57
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - - 中银沪深 300 等权重 指数证券 投资基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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Q 卫生和社会 工作 192,048.50 0.65
R 文化、体育 和娱乐业 549,839.12 1.86
S 综合 - -
合计 27,151,438.64 91.72
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资 组 合
本基金本报 告期末未 持有港股 通投资股 票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资 产净值比例大小排序 的股票投资明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大 小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产 净
值比例( ％)
1 600309 万华化学 4,240 192,580.80 0.65
2 300003 乐普医疗 4,309 158,054.12 0.53
3 600535 天士力 5,024 129,719.68 0.44
4 600519 贵州茅台 170 124,348.20 0.42
5 600271 航天信息 4,750 120,032.50 0.41
6 601328 交通银行 20,804 119,414.96 0.40
7 601288 农业银行 34,450 118,508.00 0.40
8 601009 南京银行 15,277 118,091.21 0.40
9 601398 工商银行 22,150 117,838.00 0.40
10 002142 宁波银行 7,233 117,825.57 0.40
5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大 小排序的前五名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产 净
值比例( ％)
1 601118 海南橡胶 15,296.00 101,259.52 0.34
2 600485 信威集团 6,100.00 88,999.00 0.30
3 000008 神州高铁 12,200.00 60,512.00 0.20
5.4 报告期末按债券品种分类的债 券投资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.5 报告期末按公允价值占基金资 产净值比例大小排 序的前五名债券投资明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.6 报告期末按公允价值占基金资 产净值比例大小排序 的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告期末按公允价值占基金资 产净值比例大小排 序的前五名贵金属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资 产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。 中银沪深 300 等权重 指数证券 投资基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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5.9 报告期末本基金投资的股指期 货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明 细
本基金报告 期内未参 与股指期 货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资 范围未包 括股指期 货，无相 关投资政 策。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资 范围未包 括国债期 货，无相 关投资政 策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明 细
本基金报告 期内未参 与国债期 货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金报告 期内未参 与国债期 货投资， 无相关投 资评 价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内， 本基金投 资的前十 名证券的 发行主 体没有被监 管部门立 案调查或 在本报告
编制日前一 年内受到 公开谴责 、处罚的 情况。
5.11.2 本基金投 资的前十 名股票没 有超出基 金合同规 定的备选股 票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 1,352.41
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 559.21
5 应收申购款 10,273.45
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,185.07
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说 明
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限 情 况的说明
本基金本报 告期末指 数投资前 十名股票 不存在流 通受 限情况。 中银沪深 300 等权重 指数证券 投资基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限 情 况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的
公允价值( 元)
占基金资产 净
值比例(%)
流通受限情 况
说明
1 601118 海南橡胶 101,259.52 0.34 重大事项
2 600485 信威集团 88,999.00 0.30 重大事项
3 000008 神州高铁 60,512.00 0.20 重大事项
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中 四舍五入 的原因， 本报告分 项之和与 合计 项之间可能 存在尾差 。
§ 6
开 放式基金份额 变动
单位：份
本报告期期 初基金份 额总额 22,487,542.96
本报告期基 金总申购 份额 2,575,887.03
减：本报告 期基金总 赎回份额 2,023,139.74
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 23,040,290.25
§ 7
基 金管理人运用 固有资金投 资本基金情 况
7.1 基金管理人持有本基金份额变 动情况
本报告期内 基金管理 人未持有 本基金份 额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资 本基金交易明细
本报告期内 ，基金管 理人未运 用固有资 金申购、 赎回 或买卖本基 金。
§8 备查文件目 录
8.1 备查文件目录
1 、中国证监 会批准中 银沪深 300 等权重 指数证 券投 资基金（LOF ）募集的 文件；
2 、 《中银沪 深 300 等 权重指数 证券投资 基金（LOF ） 基金合同》 ；
3 、 《中银沪 深 300 等 权重指数 证券投资 基金（LOF ） 招募说明书》 ；
4 、 《中银沪 深 300 等 权重指数 证券投资 基金（LOF ） 托管协议》 ；
5 、法律意见 书；
6 、基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 ；
7 、基金托管 人业务资 格批件、 营业执照 ；
8 、报告期内 在指定报 刊上披露 的各项公 告；
9 、中国证监 会要求的 其他文件 。
8.2 存放地点 中银沪深 300 等权重 指数证券 投资基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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基金管理人 和基金托 管人的住 所， 并登 载于基 金管 理人网站 www.bocim.com 。
8.3 查阅方式
投资者可以 在开放时 间内至基 金管理人 或基金托 管人 住所免费查 阅， 也 可登陆基 金管理人 网
站 www.bocim.com 查阅。
中银 基金管理有限 公司
二〇 一八年七月十 九日
