申万 菱信 量化 小盘 股票 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 2 季 度 报告
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申 万菱信量 化小盘 股票型证 券投 资基金(LOF)
2018 年第 2 季度报告
2018 年 6 月 30 日
基金 管理人： 申万 菱信基金管 理有限公司
基金 托管人： 中国 工商银行股 份有限公司
报告 送出日期： 二 〇一八年七 月十九日申万 菱信 量化 小盘 股票 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 2 季 度 报告
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§1
重要提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、 误导 性陈述或 重大遗
漏，并对其 内容的真 实性、准 确性和完 整性承担 个别 及连带责任 。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2018 年7 月13 日复核
了本报告中的财务指 标、净值表现 和投资组合报 告等 内容，保证复核内容 不存在虚假记 载、
误导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产， 但不 保证基 金一定
盈利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现 。 投资有 风险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅
读本基金的 招募说明 书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年4 月 1 日起 至 6 月 30 日止。
§2
基金产品 概况
基金简称 申万菱信量 化小盘股 票(LOF)
场内简称 申万量化
基金主代码 163110
交易代码 163110
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2011 年 6 月16 日
报告期末基 金份额总 额 1,144,155,077.95 份
投资目标
本基金采用 数量化的 投资方法 精选个股， 严格按照 纪 律执
行，力争获 取长期稳 定的超越 业绩比较 基准的投 资回 报。
投资策略
本基金坚持 数量化的 投资策略 ，专 注于小盘 股的投资 。基
金管理人基 于对国内 股票市场 的大量实 证研究， 专 门 开发
了适合小盘 股投资的 数量化投 资模型 （简 称 “量化 小 盘投
资模型” ），作 为本基金 投资的核 心。本 基金的股 票 选择申万 菱信 量化 小盘 股票 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 2 季 度 报告
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行为，都 是基于该 投资模型 而定 。这种完 全基于模 型 的数
量化投资方 法能够更 加客观、 公 正而理性 的去分析 和 筛选
股票，并 且不受外 部分析师 的影响 ，极大 的减少了 投 资者
情绪的影响 ，从而能 够保持投 资策略的 一致性与 有效 性 。
业绩比较基 准
90%× 中证 500 指数收益率＋ 1 0%× 银 行 同 业存 款 收益 率
（税后）
风险收益特 征
本基金是一 只量化股 票型基金， 属于较高 预期风险 和 较高
预期收益的 证券投资 品种， 其风 险收益特 征从长期 平 均来
看高于混合 型基金、 债券型基 金与货币 市场基金 。
基金管理人 申万菱信基 金管理有 限公司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
§3
主要财务 指标和基金净 值表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民 币元
主要财务指 标
报告期
(2018 年 4 月1 日-2018 年 6 月 30 日)
1. 本期已实 现收益 -37,574,080.87
2. 本期利润 -196,074,350.42
3. 加权平均 基金份额 本期利润 -0.2318
4. 期末基金 资产净值 1,976,336,361.73
5. 期末基金 份额净值 1.7273
注：1）本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入、 投资 收益、其他 收入（不 含公允价 值变动收
益）扣除相 关费用后 的余额， 本期利润 为本期已 实现 收益加上本 期公允价 值变动收 益。
2 ）上述基金 业绩指标 已扣除了 基金的管 理费、 托管 费和各项交 易费用， 但不包括 持有人认
购或交易基 金的各项 费用 （例 如： 申购 费、 赎 回费等） ， 计入认购 或交易基 金的各项 费用后，
实际收益水 平要低于 所列数字 。
3.2 基金净值 表现 申万 菱信 量化 小盘 股票 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 2 季 度 报告
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3.2.1 本报 告期基金份 额净值增长率 及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三个月 -8.24% 1.23% -13.24% 1.24% 5.00% -0.01%
3.2.2 自基 金合同生效以 来 基金累计 净值增长率变 动及其与同期 业绩比较基 准
收益 率变动的比较
申万菱信量 化小盘股 票型证券 投资基金(LOF)
累计净值增 长率与业 绩比较基 准收益率 历史走势 对比 图
(2011 年 6 月 16 日至2018 年6 月30 日)
§4
管理人报 告
4.1 基金经理(或基金经 理小组) 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张少华
副总经
理、本
基金基
金经理
2018-03-14 - 19 年
张 少 华 先 生 ， 硕 士 研 究 生 。1999
年 起 从 事 金 融 相 关 工 作 ， 曾 任 职
于申银万国 证券，2003 年 1 月加
入 申 万 巴 黎 基 金 筹 备 组 ， 后 正 式申万 菱信 量化 小盘 股票 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 2 季 度 报告
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加 入 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 曾 任 风 险 管 理 总 部 总 监 ， 基
金 投 资 管 理 总 部 副 总 监 、 投 资 管
理 总 部 总 监 ， 申 万 菱 信 沪 深 300
价 值 指 数 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱
信 深 证 成 指 分 级 证 券 投 资 基 金 、
申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 证 券 投
资 基 金 、 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券
行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 申
万 菱 信 中 证 环 保 产 业 指 数 分 级 证
券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 证 军 工
指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱
信 中 证 申 万 电 子 行 业 投 资 指 数 分
级 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 证
申 万 传 媒 行 业 投 资 指 数 分 级 证 券
投资 基 金 基 金 经 理 ， 现 任 公 司 副
总 经 理 ， 申 万 菱 信 中 证 申 万 医 药
生 物 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 申
万 菱 信 量 化 小 盘 股 票 型 证 券 投 资
基金(LOF) 、申万菱 信量化驱 动混
合型证券投 资基金基 金经理。
袁英杰
本基金
基金经
理
2018-03-14 - 11 年
袁 英 杰 先 生 ， 硕 士 研 究 生 。 曾 任
职 于 兴 业 证 券 、 申 银 万 国 证 券 研
究所等，2013 年 5 月加入申 万菱
信 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 曾 任 高 级
数 量 研 究 员 ， 基 金 经 理 助 理 ， 申
万 菱 信 中 证 申 万 电 子 行 业 投 资 指
数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信
中 证 申 万 传 媒 行 业 投 资 指 数 分 级
证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 证 申
万 医 药 生 物 指 数 分 级 证 券 投 资 基
金 、 申 万 菱 信 深 证 成 指 分 级 证 券
投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 证 申 万 证
券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、
申 万 菱 信 中 证 环 保 产 业 指 数 分 级
证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 证 军
工 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 申 万
菱 信 中 证 申 万 新 兴 健 康 产 业 主 题
投 资 指 数 证 券 投 资 基 金(LOF) 、
申万菱信臻 选 6 个 月定期开 放混
合 型 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 智
选 一 年 期 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 ， 现 任 申 万 菱 信
中小板指数 证券投资 基金（LOF）、申万 菱信 量化 小盘 股票 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 2 季 度 报告
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申万菱信沪 深 300 指数增强 型证
券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 证 500
指 数 优 选 增 强 型 证 券 投 资 基 金 、
申万菱信中 证 500 指数增强 型证
券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 价 值 优 利
混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信
价 值 优 先 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、
申 万 菱 信 量 化 小 盘 股 票 型 证 券 投
资基金(LOF) 基金经理 。
注：1. 任职 日期和离 任日期 一般情况 下指公司 作出决 定之日； 若 该基金经 理自基 金合同生 效
日起即任职 ，则任职 日期为基 金合同生 效日。
2. 证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。
4.2 管理人对 报告期内本 基金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内， 本 基金管理 人严格遵 守 《证券法》 、 《证 券投资基金 法》 及其配套 法规的规
定， 严格遵守基 金合同约 定， 本着诚 实信用、 勤勉 尽 责等原则管 理和运用 基金资产， 在 严格
控制风险的 基础上为 持有人谋 求最大利 益。
本基金投资运作符合 法律法规和基 金合同的规定, 信 息披露及时、准确、 完整；本基 金
资产与本基 金管理人 与公司资 产之间严 格分开 ； 没有 发生内幕交 易、 操纵 市场和 不当关联 交
易及其他违 规行为 。 在基金 资产的管 理运作中,无任何 损害基金持 有人利益 的行为,并 通过稳
健经营、规 范运作、 规避风险, 保护了基 金持有 人的 合法权益。
4.3 公平交易 专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据 《证券投资 基金管 理公司公 平交易制 度指导意 见》 ， 本公司制定了 《 公平交易 办法》 ，
通过组织结 构的设置 、 工作制 度、 流 程和技术 手段全 面落实公平 交易原则 在具体业 务 （包括
研究分析、 投资 决策、 交易 执行等） 环节 中的实现， 在保证各投 资组合投 资决策相 对独立性
的同时，确保各投资 组合在获得投 资信息、投资 建议 和实施投资决策方面 享有公平的机 会；
同时， 通 过对投资 交易行为 的日常监 控和事后 分析评 估来加强对 公平交易 过程和结 果的监督 。
在投资和研 究方面， 本公司 投资和研 究部门不 断完善 研究方法和 投资决策 流程， 提高投
资决策的科 学性和客 观性， 确保各投 资组合享 有公平 的投资决策 机会， 建 立公平 交易的制 度
环境。
在交易执行 方面， 本 公司的 投资管理 职能和交 易执行 职能相隔离 ， 通过实 行集中 交易制
度和公平的 交易分配 制度，确 保各投资 组合享有 公平 的交易执行 机会。 申万 菱信 量化 小盘 股票 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 2 季 度 报告
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在日常监控 和事后分 析评估方 面， 本 公司风险 管理部 开展日内和 定期的工 作对公平 交易
执行情况作 整体监控 和效果评 估。 风 险管理部 通过对 不同组合之 间同向交 易的价差 率的假设
检验、 价格 占优的次 数百分 比统计、 价差交易 模拟贡 献与组合收 益率差异 的比较等 方法对本
报告期以及 连续四个 季度期间 内、 不 同时 间窗 口下公 司管理的不 同投资组 合同向交 易的交易
价差进行了 分析； 对 于场外 交易， 还 特别对比 了组合 之间发生的 同向交易 的市场公 允价格和
交易对手， 判断交易 是否公平 且是否涉 及利益输 送。
本公司通过 事前的制 度规范、 事中的监 控和事后 的分 析评估， 严 格执行了 公平交易 制度，
公平对待了 旗下各投 资组合。 本报告期 内，未出 现违 反公平交易 制度的情 况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司制定了《异常 交易监控与报 告办法》 ，明确 定 义了在投资交易过程 中出现的各 种
可能导致不 公平交易 和利益输 送的异常 交易类型 ， 并 规定且落实 了异常交 易的日常 监控、 识
别以及事后 的分析流 程。
本报告期 ， 本公司 所有投资 组合参与 的交易所 公开竞 价同日反向 交易成交 较少的单 边交
易量超过该 证券当日 成交量 的 5% 的情 况有 1 次。其 中，本基金 与本公司 其他投资 组合参与
的交易所公开竞价同 日反向交易成 交较少的单边 交易 量超过该证券当日成 交量的 5% 的 情况
有 1 次。 投 资组合经 理因投 资组合的 投资策略 而发生 同日反向交 易， 未导 致不公 平交易和 利
益输送。
4.4 报告期内 基金的投资 策略和业绩表 现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年二 季度，沪 深 A 股 市场震荡 下跌，大 盘价值 风格略强于 小盘成长 风格。上 证综
指下跌 10.14% ，深证 成份指数 下跌 13.70% ，沪深 300 指数下跌 9.94% ，中 证 500 指数 下跌
14.67% ，创 业板指数 下跌 15.46% 。
本基金采用 的量化模 型仍然秉 持小盘价 值的主要 选股 逻辑， 从 结果来看 模型筛选 的股票
组合比较符 合标的指 数 2018 年 二季度的 行情特 征， 本基金净值 表现领先 业绩基准 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2018 年二季 度中证 500 指数期 间表现为-14.67%， 本 基金报告期 内表现为-8.24% ， 同 期
基金业绩基 准表现为-13.24% ， 领先业绩 基准 5.00% 。
4.5 报告 期内基金持 有人数或基 金资产净值预警说 明
无。 申万 菱信 量化 小盘 股票 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 2 季 度 报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报告期末 基金资产组 合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资 产
的比例(%)
1 权益投资 1,717,147,519.24 86.52
其中：股票 1,717,147,519.24 86.52
2 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产支持证 券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
6 银行存款和 结算备付 金合计 261,204,620.87 13.16
7 其他各项资 产 6,306,736.59 0.32
8 合计 1,984,658,876.70 100.00
注：本基金 未开通港 股通交易 机制投资 于港股。
5.2 报告期末 按行业分类 的股票投资组 合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净
值比例（％ ）
A 农、林、牧 、渔业
- -
B 采矿业
65,448,786.52 3.31
C 制造业
1,128,243,807.55 57.09
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业
64,466,737.70 3.26
E 建筑业
61,111,478.58 3.09
F 批发和零售 业
50,253,561.25 2.54
G 交通运输、 仓储和邮 政业
35,842,891.26 1.81
H 住宿和餐饮 业
- - 申万 菱信 量化 小盘 股票 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 2 季 度 报告
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I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业
65,639,439.95 3.32
J 金融业
105,131,243.08 5.32
K 房地产业
102,272,520.42 5.17
L 租赁和商务 服务业
12,197,589.08 0.62
M 科学研究和 技术服务 业
232,071.84 0.01
N 水利、环境 和公共设 施管理业
13,059,140.01 0.66
O 居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会 工作
- -
R 文化、体育 和娱乐业
13,248,252.00 0.67
S 综合
- -
合计
1,717,147,519.24 86.89
5.2.2 报告期末按 行业分类的 港股通投资 股票投资 组合
本基金未开 通港股通 交易机制 投资于港 股。
5.3 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产 净
值比例(％)
1 002645 华宏科技 1,260,630.00 14,446,819.80 0.73
2 600369 西南证券 3,663,100.00 14,102,935.00 0.71
3 601003 柳钢股份 1,775,720.00 14,063,702.40 0.71
4 601155 新城控股 449,500.00 13,921,015.00 0.70
5 601233 桐昆股份 807,741.00 13,909,300.02 0.70
6 300081 恒信东方 1,268,320.00 13,850,054.40 0.70
7 002117 东港股份 933,824.00 13,848,609.92 0.70
8 002668 奥马电器 688,723.00 13,843,332.30 0.70
9 000636 风华高科 870,449.00 13,822,730.12 0.70
10 002088 鲁阳节能 909,149.00 13,819,064.80 0.70
5.4 报告期末 按债券品种 分类的债券投 资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.5 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排 序的前五名 债券投资明 细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.6 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排 序的前十名 资产支持证 券
投资 明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。 申万 菱信 量化 小盘 股票 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 2 季 度 报告
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5.7 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明
细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前五名 权证投资明 细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.9 报告期末 本基金投资 的股指期货交 易情况说明
代码 名称 持仓量 合约市值(元)
公允价值变
动(元)
风险说明
IC1807 IC1807 10.00 10,376,000.00 -952,080.00 -
IC1809 IC1809 4.00 4,090,080.00 -608,880.00 -
IC1812 IC1812 3.00 3,005,040.00 -473,320.00 -
公允价值变 动总额合 计(元) -2,034,280.00
股指期货投 资 本期收 益(元) -936,320.00
股指期货投 资 本期公 允价值变 动(元) -2,034,280.00
5.10 报告期 末本基金投资 的国债期货 交易情况说明
5.10.1 本 期国债期货 投资政策
根据本基金 基金合同 ，本基金 不得参与 国债期货 交易 。
5.10.2 报 告期末本基 金投资的国债 期货持仓和损 益明细
根据本基金 基金合同 ，本基金 不得参与 国债期货 交易 。
5.10.3 本 期国债期货 投资评价
根据本基金 基金合同 ，本基金 不得参与 国债期货 交易 。
5.11投资组 合报告附注
5.11.1 本基金投资的 前十名证券 的发行主 体 本期没有出现被 监管部门立 案调查
的情形。本基 金投资的前 十名证券 的发行主体 除恒信东方(300081.SZ) 和新城控
股(601155.SH) 外，在报告编制日前一年内没有受到公开谴责和处罚的情形。
深圳证券交易所于2018 年5 月28 日发布了“ 关于对恒信东方文化股份有限
公司及相关当事人给予通报批评处分的决定 ”。 经查明， 公司在相关募投项目无
实质进展的情况 下披露了《进 展报告》 ， 且存 在信息披露不真 实、不准确情 形。
深圳证券交易所为此对公司予以通报批评。
新城控股于2018 年1 月24 日发布了 “关于下 属子公司诉讼进展及收到江苏
证监局监管措施的公告 ” 。经查明，公司及合并报表范围内子公司连续 12 个月
累计诉讼金额达到12.34 亿元， 超过1000 万元 ， 且占公司2015 年经审计净资产申万 菱信 量化 小盘 股票 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 2 季 度 报告
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绝对值10%以上， 但公司未及时予以披露， 直到2018 年 1 月11 日才披露， 中国
证券监督管 理委员会江苏监管局为此对公司出具了警示函。
本基金采用量化模型选股策略， 上述两只证券是量化模型批量选择结果之一。
由于上述事件并没有影响到量化模型关注的指标， 因此也不影响基金管理人遵循
量化模型的结果投资上述两只证券。
5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他 资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 4,505,187.89
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 61,195.59
5 应收申购款 1,740,353.11
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,306,736.59
5.11.4报 告期末持有的 处于转股期 的可转换债券明 细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.11.5报 告期末前十名 股票中存在 流通受限情况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的
公允价值( 元)
占基金资产 净
值比例(%)
流通受限
情况说明
1 002668 奥马电器 13,843,332.30 0.70 重大事项
§6
开放式基 金份额变动
单位：份
本报告期期 初基金份 额总额 766,460,738.06 申万 菱信 量化 小盘 股票 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 2 季 度 报告
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报告期 基金 总申购份 额 629,293,369.46
减： 报告期 基金总赎 回份额 251,599,029.57
报告期 基金 拆分变动 份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 1,144,155,077.95
§7
基金管理 人运用固有资 金投资本基 金情况
本报告期内 ，本基金 管理人未 发生运用 固有资金 投资 本基金的情 况。
§8
影响投资 者决策的其他 重要信息
8.1 报告期内 单一投资者 持有基金份额 比例达到或 超过20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况
序
号
持有基金份 额比例达 到
或者超过20% 的时间区 间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机构
1 20180401 —20180630 270,651,373.78 163,737,977.34 130,000,000.00 304,389,351.12 26.60%
2 20180528 —20180630 0.00 274,316,550.98 - 274,316,550.98 23.98%
产品特有风 险
本基金本报 告期存在 单一投资 者持有基 金份额比 例达 到或者超过20% 的情况 。在单一 投资者持 有基金 份额 比例较高的 情况
下，如投 资者集中 赎回， 可能会给 基金带来 流动性冲 击。基金 管理人将 专业审慎 、勤勉 尽责地管 控基金的 流动性风险 ，保
护持有人利 益。
8.2 影响投资 者决策的其 他重要信息
本报告期内 ， 本基 金管理人 向截至 2018 年 6 月 26 日 登记在册的 本基金全 体基金份 额持
有人，按每 10 份基 金份额 派发红利 2.924 元。详见 本基金管理 人于 2018 年 6 月 22 日发布
的公告。
§9 备查文 件目录
9.1备查文件 目录
基金合同；
招募说明书 及其定期 更新；
发售公告；
成立公告；
开放日常交 易业务公 告； 申万 菱信 量化 小盘 股票 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 2 季 度 报告
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定期报告；
其他临时公 告。
9.2存放地点
上述备查文 件中基金 合同、 招募说明 书及其定 期更新 、 基金发售 公告和基 金成立 公告均
放置于本基 金管理人 及基金托 管人的住 所； 开 放日常 交易业务公 告、 定期 报告和 其他临时 公
告放置于本 基金管理 人的住所 。本基金 管理人住 所地 址为：中国 上海市中 山南路 100 号 11
层。
9.3查阅方式
上述文件均可到本基 金管理人的住 所进行查阅， 也可 在本基金管理人的网 站进行查阅，
查询网址：www.swsmu.com 。
申万 菱信基金管理 有限公司
二〇 一八年七月十 九日
