申万 菱信 中小 板指 数证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 2 季 度报 告
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申 万菱信中 小板指 数证券投 资基 金(LOF)
2018 年第 2 季度报告
2018 年 6 月 30 日
基金 管理人： 申万 菱信基金管 理有限公司
基金 托管人： 中国 农业银行股 份有限公司
报告 送出日期： 二 〇一八年七 月十九日申万 菱信 中小 板指 数证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 2 季 度报 告
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§1
重要提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、 误导 性陈述或 重大遗
漏，并对其 内容的真 实性、准 确性和完 整性承担 个别 及连带责任 。
基金托管人 中国农业 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2018 年7 月13 日复核
了本报告中的财务指 标、净值表现 和投资组合报 告等 内容，保证复核内容 不存在虚假记 载、
误导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产， 但不 保证基 金一定
盈利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现 。 投资有 风险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅
读本基金的 招募说明 书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年4 月 1 日起 至 6 月 30 日止。
§2
基金产品 概况
基金简称 申万菱信中 小板指数(LOF)
场内简称 申万中小
基金主代码 163111
交易代码 163111
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2017 年 5 月9 日
报告期末基 金份额总 额 138,804,617.27 份
投资目标
本基金采取 指数化投 资 方式， 通 过严格的 投资程序 约 束和
数量化风险 管理手段， 力争控制 本基金的 净值增长 率 与业
绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过
0.35%，年跟 踪误差不 超过 4%， 实现对中 小板指数 的 有效
跟踪。
投资策略 本基金主要 采用完全 复制的方 法进行投 资， 即按照 标 的指申万 菱信 中小 板指 数证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 2 季 度报 告
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数成份股及 其权重构 建基金的 股票投资 组合， 并根 据 标的
指 数 成 份 股 及 其 权 重 的 变 动 对 股 票 投 资 组 合 进 行 相 应 地
调整。
在标的指数 成份股发 生变动 、增发 、配股 、分红等 公 司行
为导致成份 股的构成 及权重发 生变化时 ，由于交 易成 本、
交易制度、 个 别成份股 停牌或者 流动性不 足等原因 导 致本
基金无法及 时完成投 资组合同 步调整的 情况下， 基 金 管理
人 将 运 用 其 他 合 理 的 投 资 方 法 构 建 本 基 金 的 实 际 投 资 组
合，追求尽 可能贴近 标的指数 的表现。
业绩比较基 准 95%×中小板 指数收益 率 +5%× 银行同业 存款利率 。
风险收益特 征
本基金具有 预期风险 较高、 预期收 益较高的 特征， 其 预期
风险和预期 收益水平 均高于货 币市场基 金、 债券型 基 金和
混合型基金 。
基金管理人 申万菱信基 金管理有 限公司
基金托管人 中国农业银 行股份有 限公司
§3
主要财务 指标和基金净 值表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民 币元
主要财务指 标
报告期
(2018 年 4 月 1 日-2018 年 6 月30 日)
1. 本期已实 现收益 -3,193,007.79
2. 本期利润 -16,548,862.62
3. 加权平均 基金份额 本期利润 -0.1336
4. 期末基金 资产净值 137,059,564.87
5. 期末基金 份额净值 0.9874
注：1、本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入、 投资 收益、其他 收入（不 含公允价 值变动收
益）扣除相 关费用后 的余额， 本期利润 为本期已 实现 收益加上本 期公允价 值变动收 益。
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2 、 上述基 金业绩指 标已扣除 了基金的 管理费、 托管费 和各项交易 费用， 但 不包括持 有人认/
申购或交易 基金的各 项费用 （例如： 申购费、 赎回 费 等） ， 计入认/ 申 购或交易 基金的各 项费
用后，实际 收益水平 要低于所 列数字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报 告期基金份 额净值增长率 及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三个月 -11.76% 1.33% -12.34% 1.30% 0.58% 0.03%
3.2.2 自基 金转型以来 基 金累计 净值 增长率变动及 其与同期业绩 比较基准收 益
率变 动的比较
申万菱信中 小板指数 证券投资 基金(LOF)
累计净值增 长率与业 绩比较基 准收益率 历史走势 对比 图
(2017 年5 月 9 日至2018 年 6 月 30 日)
§4
管理人报 告
4.1 基金经理(或基金经 理小组) 简介 申万 菱信 中小 板指 数证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 2 季 度报 告
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姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
袁英杰
本基金
基金经
理
2015-01-30 - 11 年
袁英杰先生 ， 硕士 研究生 。 曾任
职于兴业证 券、 申银万国 证券研
究所等，2013 年 5 月加 入 申万
菱信基金管 理有限公 司， 曾任高
级数量研究 员，基金 经理助理 ，
申万菱信中证申万电子行业投
资指数分级 证券投资 基金 、 申万
菱信中证申万传媒行业投资指
数分级证券 投资基金 、 申 万菱信
中证申万医药生物指数分级证
券投资基金 、 申 万菱信深 证成指
分级证券投 资基金 、 申万 菱信中
证申万证券行业指数分级证券
投资基金 、 申万 菱信中证 环保产
业指数分级 证券投资 基金 、 申万
菱信中证军工指数分级证券投
资基金、 申万菱 信中证申 万新兴
健康产业主题投资指数证券投
资基金(LOF) 、 申万菱信 臻选 6
个月定期开放混合型证券投资
基金、 申 万菱信 智选一年 期定期
开放混合型证券投资基金基金
经理， 现 任申万 菱信中小 板指数
证券投资基 金 （LOF ） 、 申 万菱信
沪深 300 指数增强型 证券投资
基金、 申 万菱信 中证 500 指数优
选增强型证 券投资基 金、 申万菱
信中证 500 指数增强 型证券投
资基金、 申万菱 信价值优 利混合
型证券投资 基金 、 申万菱 信价值
优先混合型 证券投资 基金 、 申万
菱信量化小盘股票型证券投资
基金(LOF) 基 金经理。
俞诚
本基金
基金经
理
2015-12-03 - 9 年
俞 诚 先 生 ， 经 济 学 学 士 。2009
年 起 从 事 金 融 相 关 工 作 ，2009
年 8 月加入申万菱 信基金管理
有限公司 ， 曾任 产品 与金 融工程
总部金融工 程师、数 量研究员 ，
申万菱信中证申万电子行业投
资指数分级 证券投资 基金 、 申万
菱信中证申万传媒行业投资指申万 菱信 中小 板指 数证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 2 季 度报 告
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数分级证券 投资基金 、 申 万菱信
中证申万医药生物指数分级证
券投资基金、 申 万菱信沪 深 300
价值指数证 券投资基 金、 申万菱
信深证成指 分级证券 投资基金 、
申万菱信中证申万证券行业指
数分级证券 投资基金 、 申 万菱信
中证环保产业指数分级证券投
资基金、 申万菱 信中证军 工指数
分级证券投 资基金基 金经理 ， 现
任申万菱信中小板指数证券投
资基金（LOF ） 、 申 万 菱 信 中 证
500 指数增强 型证券 投资基金、
申万菱信价值优享混合型证券
投资基 金基 金经理。
龚丽丽
本基金
基金经
理
2017-12-26 - 7 年
龚丽丽女士 ， 硕士 研究生 。2011
年起从事金 融相关工 作， 曾任华
泰柏瑞基金 研究员、 专户经理 、
基金经理等 。2017 年 8 月加入
申万菱信基 金管理有 限公司 ， 现
任申万菱信中小板指数证券投
资基金 （LOF ） 、 申万菱信 中证申
万证券行业指数分级证券投资
基金、 申 万菱信 深证成指 分级证
券投资基金 、 申 万菱信中 证环保
产业指数分级证券投资基金基
金经理。
注：1. 任职 日期和离 任日期 一般情况 下指公司 作出决 定之日； 若 该基金经 理自基 金合同生 效
日起即任职 ，则任职 日期为基 金合同生 效日。
2. 证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。
4.2 管理人对 报告期内本 基金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内， 本 基金管理 人严格遵 守 《证券法》 、 《证 券投资基金 法》 及其配套 法规的规
定， 严格遵守基 金合同约 定， 本着诚 实信用、 勤勉 尽 责等原则管 理和运用 基金资产， 在 严格
控制风险的 基础上为 持有人谋 求最大利 益。
本基金投资运作符合 法律法规和基 金合同的规定, 信 息披露及时、准确、 完整；本基 金
资产与本基 金管理人 与公司资 产之间严 格分开 ； 没有 发生内幕交 易、 操纵 市场和 不当关联 交
易及其他违 规行为 。 在基金 资产的管 理运作中,无任何 损害基金持 有人利益 的行为,并 通过稳
健经营、规 范运作、 规避风险, 保护了基 金持有 人的 合法权益。 申万 菱信 中小 板指 数证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 2 季 度报 告
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4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据 《证券投资 基金管 理公司公 平交易制 度指导意 见》 ， 本公司制定了 《 公平交易 办法》 ，
通过组织结 构的设置 、 工作制 度、 流 程和技术 手段全 面落实公平 交易原则 在具体业 务 （包括
研究分析、 投资 决策、 交易 执行等） 环节 中的实现， 在保证各投 资组合投 资决策相 对独立性
的同时，确保各投资 组合在获得投 资信息、投资 建议 和实施投资决策方面 享有公平的机 会；
同时， 通 过对投资 交易行为 的日常监 控和事后 分析评 估来加强对 公平交易 过程和结 果的监督 。
在投资和研 究方面， 本公司 投资和研 究部门不 断完善 研究方法和 投资决策 流程， 提高投
资决策的科 学性和客 观性， 确保各投 资组合享 有公平 的投资决策 机会， 建 立公平 交易的制 度
环境。
在交易执行 方面， 本 公司的 投资管理 职能和交 易执行 职能相隔离 ， 通过实 行集中 交易制
度和公平的 交易分配 制 度，确 保各投资 组合享有 公平 的交易执行 机会。
在日常监控 和事后分 析评估方 面， 本 公司风险 管理部 开展日内和 定期的工 作对公平 交易
执行情况作 整体监控 和效果评 估。 风 险管理部 通过对 不同组合之 间同向交 易的价差 率的假设
检验、 价格 占优的次 数百分 比统计、 价差交易 模拟贡 献与组合收 益率差异 的比较等 方法对本
报告期以及 连续四个 季度期间 内、 不 同时间窗 口下公 司管理的不 同投资组 合同向交 易的交易
价差进行了 分析； 对 于场外 交易， 还 特别对比 了组合 之间发生的 同向交易 的市场公 允价格和
交易对手， 判断交易 是否公平 且是否涉 及利益输 送。
本公司通过 事前的制 度规范 、 事中的监 控和事后 的分 析评估， 严 格执行了 公平交易 制度，
公平对待了 旗下各投 资组合。 本报告期 内，未出 现违 反公平交易 制度的情 况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司制定了《异常 交易监控与报 告办法》 ，明确 定 义了在投资交易过程 中出现的各 种
可能导致不 公平交易 和利益输 送的异常 交易类型 ， 并 规定且落实 了异常交 易的日常 监控、 识
别以及事后 的分析流 程。
本基金本报 告期内未 出现异常 交易的情 况。 本 报告期 内， 本公司 所有投资 组合参 与的交
易所公开竞价同日反 向交易成交较 少的单边交易 量超 过该证券当日成交量 的 5%的情况 有 1
次。 投资组 合经 理因 投资组 合的投资 策略而发 生同日 反向交易， 未导致不 公平交 易和利益 输
送。
4.4 报告期内 基金的投资 策略和业绩表 现说明 申万 菱信 中小 板指 数证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 2 季 度报 告
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4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年二季度， 市 场波动加 剧， 整体 下行： 上 证综指下 跌10.14%， 深证成 指下跌13.70% 。
市场风格有 所转化， 大 盘股走强 于小盘股 。 其中， 沪 深 300 指数 下跌 9.94% ， 中证500 指数
下跌 14.67% ，中小板 指下跌 12.98% ，创 业板指 下跌 15.46% 。
操作上， 基 金运作主 要着眼于 控制每日 跟踪误 差、 净 值表现和业 绩基准的 偏差幅度 。 从
实际运作结 果观察， 基金 跟踪误 差的主要 来源有：1） 长期停牌股 票估值调 整；2） 指数成 分
股定期调整 。
作为被动投资的基金 产品，申万菱 信中小板指数证 券 投资基金（LOF ）将 继续坚持既定
的指数化投 资策略， 以严格 控制基金 相对目标 指数的 跟踪偏离为 投资目标 ， 追求 跟踪误差 的
最小化。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2018 年二季度中小板 成份指数期间表 现为-12.98% ， 基金业绩基准表现为-12.34% ，申
万菱信中小 板指数 证 券投资基 金（LOF） 净值期 间表 现为-11.76% ，领先业 绩基准 0.58% 。
4.5 报告 期内基金持 有人数或基 金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报告期末 基金资产组 合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资 产
的比例(%)
1 权益投资 124,876,986.14 90.48
其中：股票 124,876,986.14 90.48
2 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产支持证 券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - - 申万 菱信 中小 板指 数证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 2 季 度报 告
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其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
6 银行存款和 结算备付 金合计 12,228,009.25 8.86
7 其他各项资 产 908,090.93 0.66
8 合计 138,013,086.32 100.00
注：本基金 未开通港 股通交易 机制投资 于港股。
5.2 报告期末 按行业分类 的股票投资组 合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净
值比例（％ ）
A 农、林、牧 、渔业
1,120,392.00 0.82
B 采矿业
- -
C 制造业
85,356,378.39 62.28
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业
- -
E 建筑业
3,033,558.49 2.21
F 批发和零售 业
3,824,502.28 2.79
G 交通运输、 仓储和邮 政业
1,190,680.00 0.87
H 住宿和餐饮 业
- -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业
12,624,811.33 9.21
J 金融业
7,362,372.26 5.37
K 房地产业
1,624,480.83 1.19
L 租赁和商务 服务业
4,425,631.61 3.23
M 科学研究和 技术服务 业
- -
N 水利、环境 和公共设 施管理业
506,479.05 0.37
O 居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会 工作
2,311,980.00 1.69
R 文化、体育 和娱乐业
1,495,719.90 1.09
S 综合
- -
合计
124,876,986.14 91.11
5.2.2 报告期末按 行业分类的 港股通投资 股票投资 组合
本基金未开 通港股通 交易机制 投资于港 股。
5.3 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细 申万 菱信 中小 板指 数证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 2 季 度报 告
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序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产 净
值比例(％)
1 002415 海康威视 246,851.00 9,165,577.63 6.69
2 002304 洋河股份 41,001.00 5,395,731.60 3.94
3 002075 沙钢股份 256,809.00 4,915,324.26 3.59
4 002027 分众传媒 386,373.00 3,697,589.61 2.70
5 002230 科大讯飞 112,340.00 3,602,743.80 2.63
6 002024 苏宁易购 253,516.00 3,569,505.28 2.60
7 002008 大族激光 64,732.00 3,443,095.08 2.51
8 002475 立讯精密 132,465.00 2,985,761.10 2.18
9 002594 比亚迪 61,180.00 2,917,062.40 2.13
10 002142 宁波银行 178,399.00 2,906,119.71 2.12
5.4 报告期末 按债券品种 分类的债券投 资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.5 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排 序的前五名 债券投资明 细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.6 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排 序的前十名 资产支持证 券
投资 明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明
细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前五名 权证投资明 细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.9 报告期末 本基金投资 的股指期货交 易情况说明
5.9.1 报告 期末本基金 投资的股指期 货持仓和损益 明细
本基金本报 告期末未 持有股指 期货。
5.9.2 本基 金投资股指 期货的投资政 策
本基金本报 告期未持 有股指期 货。
5.10 报告期 末本基金投资 的国债期货 交易情况说明
5.10.1 本 期国债期货 投资政策
本基金本报 告期未投 资国债期 货交易。
5.10.2 报 告期末本基 金投资的国债 期货持仓和损 益明细 申万 菱信 中小 板指 数证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 2 季 度报 告
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本基金本报 告期末未 投资国债 期货交易 。
5.10.3 本 期国债期货 投资评价
本基金本报 告期未投 资国债期 货交易。
5.11投资组 合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他 资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 12,345.37
2 应收证券清 算款 447,543.38
3 应收股利 -
4 应收利息 2,290.47
5 应收申购款 445,911.71
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 908,090.93
5.11.4报 告期末持有的 处于转股期 的可转换债券明 细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.11.5报 告期末前十名 股票中存在 流通受限情况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的
公允价值( 元)
占基金资产 净
值比例(%)
流通受限
情况说明
1 002075 沙钢股份 4,915,324.26 3.59 重大事项
§6
开放式基 金份额变动
单位：份 申万 菱信 中小 板指 数证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 2 季 度报 告
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本报告期期 初基金份 额总额 113,070,466.86
报告期 基金 总申购份 额 34,249,055.92
减： 报告期 基金总赎 回份额 8,514,905.51
报告期 基金 拆分变动 份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 138,804,617.27
§7
基金管理 人运用固有资 金投资本基 金情况
本报告期内 ，本基金 管理人未 发生运用 固有资金 投资 本基金的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1备查文件 目录
基金合同；
招募说明书 及其定期 更新；
发售公告；
成立公告；
开放日常交 易业务公 告；
定期报告；
其他临时公 告。
8.2存放地点
上述备查文 件中基金 合同、 招募说明 书及其定 期更新 、 基金发售 公告和基 金成立 公告均
放置于本基 金管理人 及基金托 管人的住 所； 开 放日常 交易业务公 告、 定期 报告和 其他临时 公
告放置于本 基金管理 人的住所 。本基金 管理人住 所地 址为：中国 上海市中 山南路 100 号 11
层。
8.3查阅方式
上述文件均可到本基 金管理人的住 所进行查阅， 也可 在本基金管理人的网 站进行查阅，
查询网址：www.swsmu.com 。
申万 菱信基金管理 有限公司
二〇 一八年七月十 九日
