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兴全模式(163415)

兴全模式:2018年第二季度报告

 
 
兴 全商业 模式 优选混 合型 证券投 资基 金
(LOF ) 
2018 年第 2 季 度报告 
 
2018 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 兴全 基 金管 理有 限公 司 
基 金 托管 人: 中国 光 大银 行股 份有 限公司 
报告送出 日期 :2018 年 7 月 19 日 兴全 商业 模式 优选 混合 型证 券投 资基 金(LOF )2018 年第 2 季 度报 告 
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§1 重 要 提示 基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏, 并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。 基金托管人 中国光大 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定,于 2018 年 7 月19 日 复核了本 报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ,保证 复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈 述或者重大 遗漏。 基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产, 但 不保证 基金一定 盈利 。 基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险, 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本 基金的招募 说明书。 本报告中财 务资料未 经审计。 本报告期自 2018 年4 月1 日起 至 6 月 30 日止。 §2 基 金 产品 概况 基金简称 兴全商业模 式混合(LOF ) 场内简称 兴全模式 基金主代码 163415


交易代码 163415 前端交易代 码 163415 后端交易代 码 163416 基金运作方式 上市契约型 开放式(LOF ) 基金合同生 效日 2012 年 12 月 18 日 报告期末基 金份额总 额 849,619,845.26 份 投资目标 本基金以挖 掘、 筛选 具有优秀 商业模式 的公司为 主要 投资策略, 通过投资 这类公司 , 力求获 取当前收 益及 实现长期资 本增值。 投资策略 本 基 金 为 混 合 型 基 金 , 投 资 策 略 细 分 为 资 产 配 置 策 略, 股票筛选 策略、 以 及行业配 置策略等 , 其中以 “商 业模式”优 选为股票 筛选策略 。 业绩比较基 准 80%× 沪深 300 指数+ 20%×中 证国债指 数 风险收益特 征 本基金为混 合型基金 产品, 属 于中高风 险、 中高 收 益 的基金品种, 其预期 风险收益 水平高于 债券型基 金及 货币市场基 金, 低于 股票型基 金。 投资 者可在二 级市 场 买 卖 基 金 份 额 , 受 市 场 供 需 关 系 等 各 种 因 素 的 影 响, 投资者买 卖基金 份额有可 能面临相 应的折溢 价风 险。 基金管理人 兴全基金管 理有限公 司 基金托管人 中国光大银 行股份有 限公司 兴全 商业 模式 优选 混合 型证 券投 资基 金(LOF )2018 年第 2 季 度报 告 第 3 页 共 12 页





§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现 3.1 主要 财务指标 单位:人民 币元 主要财务指 标 报告期( 2018 年4 月1 日 - 2018 年6 月 30 日 ) 1.本期已实 现收益 115,252,822.06 2.本期利润 69,940,325.34 3.加 权平均 基金份额 本期利润 0.0842 4.期末基金 资产净值 1,303,798,276.37 5.期末基金 份额净值 1.535 注:1 、 本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 ( 不含公允 价值变动 收益) 扣 除相关费用 后的余额 ,本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。








2 、 所 述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易 基金的各项 费用 ( 例如: 申购赎回 费、 红 利再 投资费、基 金转换费 等) ,计入 费用后实 际收益 水平 要低于所列 数字。


3.2 基金 净值表现


3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比 较 基准收益率的 比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准 收益率标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 5.64% 1.82% -7.53% 0.91% 13.17% 0.91%


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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率 变动 的比较 注:1 、净值 表现所取 数据截至 到 2018 年 6 月 30 日。








2 、按照《兴全商 业模式优选混合型 证券投资基 金(LOF )基金合同》的 规定,本基金建仓 期 为2012 年12 月18 日至2013 年 6 月17 日。 建仓期 结束时本基 金各项资 产配置比 例符合本 基金 合同规定的 比例限制 及投资组 合的比例 范围。


3.3 其他 指标 无。


§4 管 理 人报 告 4.1 基金 经理(或基金 经理小组) 简介


姓名 职务 任本基金的 基金经理 期限 证券从业年 限 说明 兴全 商业 模式 优选 混合 型证 券投 资基 金(LOF )2018 年第 2 季 度报 告 第 5 页 共 12 页


任职日期 离任日期 吴圣涛 基 金 管 理 部 投 资 副 总 监 兼 本 基 金 基 金 经理 2012 年12 月 18 日 - 16 年 经济学硕士,历任汉 唐证券研究员,国泰 人寿保险有限责任公 司投资经理,华富基 金管理有限公司基金 经理,东吴基金管理 有限公司基金经理, 兴全基金管理有限公 司兴全有机增长灵活 配置混合型证券投资 基金基金经理、兴全 全球视野股票型证券 投资基金基 金经理。 注:1 、职务 指截止报 告期末的 职务(报 告期末 仍在 任的)或离 任前的职 务(报告 期内离任 的) 。





2 、 任职日 期指基 金合同生 效之日 (基 金成立时 即 担任基金经 理) 或公司 作出聘任 决定之日 (基 金成立后担 任基金经 理) ;离任 日期指公 司作出 解聘 决定之日。








3 、 “证 券从业年 限 ”按其 从事证券 投资、 研究 等业务的年 限计算。


4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明 本报告期内 ,本基金 管理人严 格遵循了 《证券投 资基 金法》及其 各项实施 细则、《 兴全商业 模式优选混 合型证券 投资基金 (LOF ) 基 金合同 》 和其 他相关法律 法规的规 定, 本 着诚实信 用、 勤 勉尽责、取 信于市场 、取信于 社会的原 则管理和 运用 基金资产, 并根据相 关要求对 股票大宗 交易 流程进行梳 理,为基 金份额持 有人谋求 最大利益 。本 报告期内, 基金投资 管理符合 有关法规 和基 金合同的规 定,无违 法违规、 未履行基 金合同承 诺或 损害基金 份 额持有人 利益的行 为。 4.3 公平 交易专项说明


4.3.1 公平 交易制度的执 行情况 本报告期内 ,本基金 管理人严 格按照《 证券投资 基金 法》、《证 券投资基 金管理公 司公平交 易制度指导 意见》及 公司相关 制度等规 定,从投 资授 权、研究分 析、投资 决策、交 易执行、 业绩 评估等环节 严格把关 ,确保各 投资组合 之间得到 公平 对待,保护 投资者的 合法权益 。公司风 险管 理部对公司 管理的不 同投资组 合的整体 收益率差 异进 行统计,从 不同的角 度分析差 异的来源 、考 察是否存在 非公平的 因素。 本报告期内 公司旗下 基金严格 遵守公司 的公平交 易制 度,未发现 违反公平 交易原则 的情况。 兴全 商业 模式 优选 混合 型证 券投 资基 金(LOF )2018 年第 2 季 度报 告 第 6 页 共 12 页


4.3.2 异常 交易行为的专 项说明 本报告期内 ,所有投 资组合参 与的交易 所公开竞 价同 日反向交易 成交较少 的单边交 易量不存 在超过该证 券当日成 交量的 5% 的情况, 未发现可 能导 致不公平交 易和利益 输送的异 常交易情 况。


4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析 2018 年2 季 度国内股 票市场受 贸易摩擦 和国内金 融去 杠杆政策的 影响,指 数出现较 大跌幅, 市场整体呈 现普跌走 势。本基 金在行业 配置上仍 然维 持了相对均 衡的策略 ,在个股 投资上相 对集 中,基金仍 坚持自下 而上精选 个股的策 略,选择 具有 良好商业模 式,管理 层战略眼 光、执行 能力 俱佳的个股 进行长期 投资。


4.5 报告 期内基金的业 绩表现 截至本报告 期末本基 金份额净 值为 1.535 元;本 报告 期基金份额 净值增长 率为 5.64% ,业绩 比较基准收 益率为-7.53% 。 4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明 无。 §5 投 资 组合 报告 5.1 报告 期末基金资产 组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资 产的比例 (%) 1 权益投资 1,107,570,176.94 83.71 其中:股票


1,107,570,176.94 83.71 2 基金投资 - - 3 固定收益投 资


155,582,228.44 11.76 其中:债券


155,582,228.44 11.76 资产支持证 券


- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品 投资 - - 6 买入返售金 融资产


- - 其中:买断 式回购的 买入返售 金融资产


- - 兴全 商业 模式 优选 混合 型证 券投 资基 金(LOF )2018 年第 2 季 度报 告 第 7 页 共 12 页


7 银行存款和 结算备付 金合计


44,165,642.38 3.34 8 其他资产


15,738,808.20 1.19 9 合计





1,323,056,855.96





100.00


5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合


5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合


代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例 (%) A 农、林、牧 、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 652,322,883.49 50.03 D 电力、 热力、 燃气及 水生产和 供应 业 71,997.85 0.01 E 建筑业 1,680,540.00 0.13 F 批发和零售 业 2,701,758.72 0.21 G 交通运输、 仓储和邮 政业 - - H 住宿和餐饮 业 9,368,996.10 0.72 I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 266,221,659.20 20.42 J 金融业 - - K 房地产业 2,959,173.36 0.23 L 租赁和商务 服务业 43,448,733.12 3.33 M 科学研究和 技术服务 业 128,713,208.96 9.87 N 水利、环境 和公共设 施管理业 81,226.14 0.01 O 居民服务、 修理和其 他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会 工作 - - R 文化、体育 和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,107,570,176.94 84.95


5.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合 无。


5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产 净值 比例(%) 1 300054 鼎龙股份 14,925,626 130,151,458.72 9.98 2 300271 华宇软件 7,330,000 129,594,400.00 9.94 3 600845 宝信软件 4,900,000 129,115,000.00 9.90 兴全 商业 模式 优选 混合 型证 券投 资基 金(LOF )2018 年第 2 季 度报 告 第 8 页 共 12 页


4 300012 华测检测 22,423,904 128,713,208.96 9.87 5 600079 人福医药 8,000,000 105,760,000.00 8.11 6 600309 万华化学 2,300,000 101,886,000.00 7.81 7 603589 口子窖 1,634,216 100,422,573.20 7.70 8 600702 舍得酒业 2,619,928 94,553,201.52 7.25 9 000596 古井贡酒 974,863 86,548,337.14 6.64 10 002027 分众传媒 4,320,000 41,342,400.00 3.17





5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合


序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 国家债券 50,456,830.00 3.87 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,001,000.00 0.77 其中:政策 性金融债 10,001,000.00 0.77 4 企业债券 - - 5 企业短期融 资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可 交换债) 95,124,398.44 7.30 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 155,582,228.44 11.93


5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名债券 投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比 例(%) 1 123006 东财转债 534,332 64,264,109.64 4.93 2 019571 17 国债 17 326,000 32,603,260.00 2.50 3 132010 17 桐昆 EB 229,240 30,860,288.80 2.37 4 019522 15 国债 22 178,500 17,853,570.00 1.37 5 150217 15 国开 17 100,000 10,001,000.00 0.77





5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前十名资产 支持证券投 资 明 细


本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。 5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细 本基金本报 告期末未 持有贵金 属。 兴全 商业 模式 优选 混合 型证 券投 资基 金(LOF )2018 年第 2 季 度报 告 第 9 页 共 12 页


5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名权证 投资明细 本基金本报 告期末未 持有权证 。 5.9 报告 期末本基金投 资的股 指期 货交易情况 说明 5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细 本基金本报 告期末未 持有股指 期货。 5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策 股指期货暂 不属于本 基金的投 资范围, 故此项不 适用 。 5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 5.10.1 本期 国债期货投资 政策 国债期货暂 不属于本 基金的投 资范围, 故此项不 适用 。 5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细 本基金本报 告期末未 持有国债 期货。 5.10.3 本期 国债期货投资 评价 国债期货暂 不属于本 基金的投 资范围, 故此项不 适用 。 5.11 投资 组合报告附注 5.11.1


本基金投资 的前十名 证券的发 行主体 本 期未出现 被监 管部门立案 调查,并 且未在报 告编制日 前一年内受 到公开谴 责、处罚 的情形。 5.11.2


本基金投资 的前十名 股票未超 出基金合 同规定的 备选 股票库。 兴全 商业 模式 优选 混合 型证 券投 资基 金(LOF )2018 年第 2 季 度报 告 第 10 页 共 12 页


5.11.3 其他 资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 565,120.93 2 应收证券清 算款 11,022,609.58 3 应收股利 - 4 应收利息 1,885,606.57 5 应收申购款 2,265,471.12 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 15,738,808.20


5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)


占基金资产 净值比例 (%) 1 123006 东财转债 64,264,109.64 4.93


5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部 分的 公允价值(元) 占基金资 产 净值比例 (%) 流通受限情 况说明 1 600309 万华化学 42,840,000.00 3.29 大宗流通受 限


5.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分 由于四舍五 入的原因 ,分项之 和与合计 项之间可 能存 在尾差。 §6 开 放 式基 金份 额变 动 单 位:份 报告期期初 基金份额 总额 853,161,989.17 报告期期间 基金总申 购份额 174,354,254.67 减: 报告期期 间基金总 赎回份额 177,896,398.58 报告期期间 基金拆分 变动份额 ( 份额减少 以"-" 填列) - 报告期期末 基金份额 总额 849,619,845.26 注:总申购 份额含红 利再投资 、转换转 入份额, 总赎 回份额含转 换转出份 额。 兴全 商业 模式 优选 混合 型证 券投 资基 金(LOF )2018 年第 2 季 度报 告 第 11 页 共 12 页


§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况 7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况 单位:份 报告期期初 管理人持 有的本基 金份额 0.00 报告期期间 买入/ 申购 总份额 0.00 报告期期间 卖出/ 赎回 总份额 0.00 报告期期末 管理人持 有的本基 金份额 0.00 报告期期末 持有的本 基金份额 占基金总 份 额比例(%) 0.00 注:买入/申 购总份额 含红利再 投资、转 换转入 份额 ,卖出/ 赎回 总份额含 转换转出 份额。 7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细 本基金管理 人本报告 期未运用 固有资金 对本基金 进行 交易。 §8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息 8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况 投资者类 别 报告期内持有基金 份额变化情况 报告期末持有基金 情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比








产品特有风险 本基金本报告期内 未出现单一投 资者持有基金 份额 比例达到或超过 20%的情 况, 故不涉及本 项特 有风险。 注:1 、 “ 申购金额 ” 包含份 额申购、 转换转入 、分 红再投资等 导致投资 者持有份 额增加的 情形。





2、 “ 赎回份额 ” 包含份 额赎回、 转换转出 等导 致投资者持 有份额减 少的情形 。 兴全 商业 模式 优选 混合 型证 券投 资基 金(LOF )2018 年第 2 季 度报 告 第 12 页 共 12 页


8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息 无。 §9 备 查 文件 目录 9.1 备查 文件目录 1 、中国证监 会核准兴 全商业 模 式优选混 合型证 券投 资基金(LOF )募集的 文件 2 、关于申请 募集兴全 商业模式 优选混合 型证券 投资 基金(LOF) 之法律意 见书 3 、基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 和公司 章程 4 、基金托管 人业务资 格批件和 营业执照 5 、《兴全商 业模式优 选混合型 证券投资 基金(LOF ) 基金合同》 6 、《兴全商 业模式优 选混合型 证券投资 基金(LOF ) 托管协议》 7 、中国证监 会规定的 其他文件 9.2 存放 地点 基金管理人 、基金托 管人的办 公场所。 9.3 查阅 方式 投资者可登 录基金管 理人互联 网站(http://www.xqfunds.com ) 查阅,或 在营 业时 间内至基 金管理人、 基金托管 人办公场 所免费查 阅。 兴全 基金管理有限 公司 2018 年 7 月 19 日