招商中 证银行指数分级 证券投资基金
2018 年第 2 季度报 告
2018 年06 月30 日
基金 管理 人 : 招商 基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人 : 中信 银 行股 份有 限公 司
送出日期:2018 年7 月19 日
招商中证银行指数分级证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金 管理 人的 董事 会及 董 事保 证本 报告 所载 资 料不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 重大
遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018 年7 月18 日复核了本
报告 中的 财务 指 标、 净值 表现 和投 资 组合 报告 等 内容 ,保 证 复核 内容 不存 在虚 假 记载 、误
导性陈述或者重大遗漏。
基金 管理 人承 诺以 诚实 信 用、 勤勉 尽责 的原 则 管理 和运 用基 金资 产 ,但 不保 证基 金一
定盈利。
基金 的过 往业 绩并 不代 表 其未 来表 现。 投资 有 风险 ,投 资者 在作 出 投资 决策 前应 仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年4 月1 日起至6 月 30 日止。
§2 基金 产品 概 况
基金简称 招商中证银行指数分级
场内简称 银行基金
基金主代码 161723
交易代码 161723
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 5 月 20 日
报告期末基金份额总
额
367,327,642.93 份
投资目标
本基金进行被动式指数化投资,通过严格的投资纪律约束和数量化
的风险管理手段,实现对标的指数的有效跟踪,获得与标的指数收
益相似的回报。本基金的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基
准日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35% ,年跟踪误差不超 过 4% 。
投资策略
本基金以中证银行指数为标的指数,采用完全复制法,按照标的指
数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,进行被动式指数化
投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其权
重来拟合复制标的指数,并根据标的指数成份股及其权重的变动而
进行相应调整,以复制和跟踪标的指数。基金管理人每日跟踪基金
组合与标的指数表现的偏离度,每月末、季度末定期分析基金的实
际组合与标的指数表现的累计偏离度、 跟踪误差变化情况及其原因,
并优化跟踪偏离度管理方案。可运用股指期货,以提高投资效率更
好地达到本基金的投资目标。
业绩比较基准 中 证银行指数收益率×95 %+金融机构人民币活期存款基准利率招商中证银行指数分级证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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(税后)×5%
风险收益特征 本基金为股票型基金,具有较高风险、较高预期收益的特征。
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
下属分级基金的基金
简称
招商中证银行 A 招商中证银行 B 招商中证银行
下属分级基金场内简
称
银行 A 端 银行 B 端 银行基金
下属分级基金的交易
代码
150249 150250 161723
报告期末下属分级基
金的份额总额
16,900,680.00 份 16,900,680.00 份 333,526,282.93 份
下属分级基金的风险
收益特征
招商中证银行 A 份额
具有低风险、收益相
对稳定的特征。
招商中证银行 B 份额
具有高风险、高预期
收益的特征。
本基金为股票型基
金,具有较高风险、
较高预期收益的特
征。
§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2018 年 4 月 1 日-2018 年 6 月 30 日)
1. 本期已实现收益 159,954.40
2. 本期利润 -38,523,700.03
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.1033
4. 期末基金资产净值 326,639,246.46
5. 期末基金份额净值 0.889
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字;
2、本 期已 实 现收 益指 基 金本 期利 息 收入 、投 资收 益、 其 他收 入(不 含公 允价 值变 动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -10.38% 0.96% -11.16% 0.95% 0.78% 0.01% 招商中证银行指数分级证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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3.2.2 自基 金合 同生 效以 来基 金累 计净 值增 长率 变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收
益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金 经理 (或 基 金经 理小 组) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
侯昊
本基金
基金经
理
2017 年 9
月 5 日
- 8
男,硕士。2009 年 7 月加入招商基金管
理有 限公 司, 曾任 风险 管理 部风 控经 理,
量化投资部助理投资经理、投资经理,
现任量化投资部副总监兼招商中证白酒
指数分级证券投资基金、招商中证大宗
商品股票指数证券投资基金(LOF) 、 招商
中证煤炭等权指数分级证券投资基金、
招商深证 100 指数证券投资基金、招商
国证生物医药指数分级证券投资基金、
招商央视财经 50 指数证券投资基金、 招招商中证银行指数分级证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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商中证银行指数分级证券投资基金基金
经理。
注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告( 生效)日期;
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基
金法 》 、 《公 开募 集证 券投 资基 金运 作管 理办 法》 等有 关法 律法 规及 其各 项实 施准 则的 规定
以及 本基 金的 基 金合 同等 基金 法律 文 件的 约定 , 本着 诚实 信 用、 勤勉 尽责 的原 则 管理 和运
用基 金资 产, 在 严格 控制 风险 的前 提 下, 为基 金 持有 人谋 求 最大 利益 。本 报告 期 内, 基金
运作 整体 合法 合 规, 无损 害基 金持 有 人利 益的 行 为。 基金 的 投资 范围 以及 投资 运 作符 合有
关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易 专项 说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
基金 管理 人已 建立 较完 善 的研 究方 法和 投资 决 策流 程, 确 保各 投资 组合 享有 公平 的投
资 决 策机 会 。基 金管 理 人建 立了 所 有组 合适 用的 投 资对 象备 选 库, 制定 明 确的 备选 库 建
立、 维护 程序 。 基金 管理 人拥 有健 全 的投 资授 权 制度 ,明 确 投资 决策 委员 会、 投 资总 监、
投资 组合 经理 等 各投 资决 策主 体的 职 责和 权限 划 分, 投资 组 合经 理在 授权 范围 内 可以 自主
决策 ,超 过投 资 权限 的操 作需 要经 过 严格 的审 批 程序 。基 金 管理 人的 相关 研究 成 果向 内部
所有投资组合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
基金 管理 人严 格控 制不 同 投资 组合 之间 的同 日 反向 交易 ,严 格禁 止 可能 导致 不公 平交
易和利益输送的 同日 反向 交易 。确 因 投资 组合 的 投资 策略 或 流动 性等 需要 而发 生 的同 日反
向交 易, 基金 管 理人 要求 相关 投资 组 合经 理提 供 决策 依据 , 并留 存记 录备 查, 完 全按 照有
关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报 告期 内, 本基 金各 项 交易 均严 格按 照相 关 法律 法规 、基 金合 同 的有 关要 求执 行,
本基 金管 理人 所 有投 资组 合参 与的 交 易所 公开 竞 价同 日反 向 交易 不存 在成 交较 少 的单 边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输
送的重大异常交易行为。
4.4 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析 招商中证银行指数分级证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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报告 期内 ,国 内经 济继 续 下滑 ,货 币政 策中 性 偏 松, 受 中美 贸易 战 的影 响, 及国 内金
融严监管效应持续的影响,报告期内 A 股普跌,仅休闲服务、食品饮料两个行业获得了正
收益 ,通 信、 综 合、 电气 设备 、国 防 军工 、传 媒 跌幅 居前 。 本基 金的 基准 指数 中 证银 行指
数报告期内跌 11.73% 。
关于本基金的运作,股票仓位维持在 94.7% 左右的水平,基本完成了对基准的跟踪。
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现
报告期内,本基金份额净值增长率为-10.38% ,同期业绩基准增长率为-11.16% 。
4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
报告 期内 ,本 基金 未发 生 连续 二十 个工 作日 出 现基 金份 额持 有人 数 量不 满二 百人 或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资 组合 报 告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (% )
1 权益投资 310,098,272.70 93.59
其中:股票 310,098,272.70 93.59
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 19,861,044.85 5.99
8 其他资产 1,395,108.73 0.42
9 合计 331,354,426.28 100.00
5.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 指数 投 资按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 招商中证银行指数分级证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J 金融业 309,891,853.06 94.87
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 309,891,853.06 94.87
5.2.2 报告 期末 积极 投 资按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 51,839.56 0.02
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
71,559.85 0.02
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J 金融业 1,794.09 0.00
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - - 招商中证银行指数分级证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 206,419.64 0.06
5.2.3 报告 期末 按行 业 分类 的港 股通 投资 股票 投资 组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
5.3.1 报告 期末 指数 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票
投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 600036 招商银行 1,765,085 46,668,847.40 14.29
2 601166 兴业银行 2,170,891 31,260,830.40 9.57
3 600016 民生银行 4,117,817 28,824,719.00 8.82
4 601328 交通银行 4,785,775 27,470,348.50 8.41
5 601288 农业银行 6,658,075 22,903,778.00 7.01
6 601398 工商银行 3,756,749 19,985,904.68 6.12
7 600000 浦发银行 2,044,924 19,549,473.44 5.99
8 601169 北京银行 2,578,137 15,546,166.11 4.76
9 000001 平安银行 1,495,496 13,594,058.64 4.16
10 601988 中国银行 3,676,321 13,271,518.81 4.06
注:因本基金被动复制指数成分股需要,根据 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 的相
关规 定要 求, 经 本基 金管 理人 董事 会 以及 本基 金 托管 行同 意 ,报 告期 内, 本基 金 参与 投资
了招商银行。
5.3.2 报告 期末 积极 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净 值比 例大 小排 序的 前五 名股 票
投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.02
2 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 0.02
3 603693 江苏新能 5,384 48,456.00 0.01
4 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 0.01
5 600901 江苏租赁 237 1,794.09 0.00
5.4 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合 招商中证银行指数分级证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前五 名债 券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允 价 值占 基金 资产 净 值比 例大 小排 名 的前 十名 资产 支 持证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允 价 值占 基金 资产 净 值比 例大 小排 序 的前 五名 贵金 属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前五 名权 证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策
本基 金管 理人 可运 用股 指 期货 ,以 提高 投资 效 率更 好地 达到 本基 金 的投 资目 标。 本基
金在 股指 期货 投 资中 将根 据风 险管 理 的原 则, 以 套期 保值 为 目的 ,在 风险 可控 的 前提 下,
参与 股指 期货 的 投资 ,以 改善 组合 的 风险 收益 特 性。 本基 金 主要 通过 对现 货和 期 货市 场运
行趋 势的 研究 , 结合 股指 期货 定价 模 型寻 求其 合 理估 值水 平 ,采 用流 动性 好、 交 易活 跃的
期货 合约 ,达 到 有效 跟踪 标的 指数 的 目的 。此 外 ,本 基金 还 将运 用股 指期 货来 对 冲特 殊情
况下 的流 动性 风 险以 进行 有效 的现 金 管理 ,如 预 期大 额申 购 赎回 、大 量分 红等 , 以及 对冲
因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。
5.10 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
5.10.1 本期 国债 期货 投 资政 策
根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细 招商中证银行指数分级证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。
5.10.3 本期 国债 期货 投 资评 价
根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资 组合 报告 附 注
5.11.1
报告期内基金投资的前十名证券除浦发银行(证券代码 600000 )、招商银行(证券代
码 600036 )、兴业银行(证券代码 601166 )外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调
查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情 形。
1、浦发银行(证券代码 600000 )
根据2018 年1 月19 日发布的相关公告,该证券发行人因违规经营被四川银监局采取行
政处罚。
2、招商银行(证券代码 600036 )
根据 2018 年 5 月 4 日发布的相关公告,该证券发行人因涉嫌违反法律法规,被中国银
监会处以罚款并没收违法所得。
根据 2018 年 7 月 9 日发布的相关公告,该证券发行人因涉嫌违反法律法规,被深圳保
监局处以罚款。
3、兴业银行(证券代码 601166 )
根据 2018 年 5 月 4 日发布的相关公告,该证券发行人因涉嫌违反法律法规被银保监会
处以罚款。
根据 2018 年 4 月 2 日发布的相关公告,该证券发行人因违规经营被央行福州中心支行
处以罚款,警示。
对上述证券的投资决策程序的说明:本基金为指数型基金,因复制指数被动持有 ,上
述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
5.11.2
本基 金投 资的 前十 名股 票 没有 超出 基金 合同 规 定的 备选 股票 库, 本 基金 管理 人从 制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成
金额单位:人民币元
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 49,045.08
2 应收证券清算款 436,913.79
3 应收股利 - 招商中证银行指数分级证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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4 应收利息 3,784.20
5 应收申购款 905,365.66
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,395,108.73
5.11.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
5.11.5.1 报告 期末 指数 投 资前 十名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.5.2 期末 积极 投资 前 五名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净值
比例(% )
流通受限情况说
明
1 603693 江苏新能 48,456.00 0.01 新股锁定
2 603706 东方环宇 23,103.85 0.01 新股锁定
§6 开放 式基 金 份额 变动
单位:份
项目 招商中证银行 A 招商中证银行 B 招商中证银行
报告期期初基金份额
总额
17,216,031.00 17,216,031.00 324,350,823.55
报告期期间基金总申
购份额
- - 117,197,693.33
减:报告期期间基金
总赎回份额
- - 108,652,935.95
报告期期间基金拆分
变动份额(份额减少
以"-" 填列)
-315,351.00 -315,351.00 630,702.00
报告期期末基金份额
总额
16,900,680.00 16,900,680.00 333,526,282.93
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金情 况
7.1 基金 管理 人持 有 本基 金份 额变 动情 况 招商中证银行指数分级证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金 管理 人运 用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
§8 备查 文件 目 录
8.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件;
2、中国证券监督管理委员会批准招商中证银行指数分级证券投资基金设立的文件;
3、《招商中证银行指数分级证券投资基金基金合同》;
4、《招商中证银行指数分级证券投资基金托管协议》;
5、《招商中证银行指数分级证券投资基金招募说明书》;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址:中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦
8.3 查阅方式
上述 文件 可在 招商 基金 管 理有 限公 司互 联网 站 上查 阅, 或者 在营 业 时间 内到 招商 基 金
管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话:400-887-9555
网址:http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2018 年 7 月 19 日