泰 达宏利 聚利 债券型 证券 投资基 金（LOF ）
2018 年第 2 季 度报告
2018 年 6 月 30 日
基 金 管理 人： 泰达 宏 利基 金管 理有 限公司
基 金 托管 人： 中国 银 行股 份有 限公 司
报告送出 日期 ：2018 年 7 月 19 日 泰达 宏利 聚利 债券 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定，于 2018 年 7 月 17 日复核 了本报告
中的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等内容 ，保 证复核内容 不存在虚 假记载、 误导性陈 述或
者重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
本报告财务 资料未经 审计。
本报告期间 为 2018 年4 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 泰达宏利聚 利债券（LOF ）
场内简称 泰达聚利
交易代码 162215
基金运作方 式 上市契约型 开放式（LOF ）
基金合同生 效日 2016 年 5 月14 日
报告期末 基 金份额总 额 118,156,893.64 份
投资目标
本基金主要 投资于固 定收益证 券， 在合 理控制信 用风
险的基础上 ， 通过积 极主动的 管理， 力 求基金资 产的
长期稳定增 值。
投资策略
从利率、信 用等角度 深入挖掘 信用债市 场投资机 会，
在有效控制 流动性风 险及信用 风险等风 险的前提 下，
力争创造稳 健收益。
业绩比较基 准
中 债 企 业 债 总 全 价 指 数 收 益 率 ×90%+ 中 债 国 债 全 价
指数收益率 ×10%
风险收益特 征
本基金为较 低风险品 种， 预期 收益和预 期风险高 于货
币市场基金 ，低于混 合型基金 和股票型 基金。
基金管理人 泰达宏利基 金管理有 限 公司
基金托管人 中国银行股 份有限公 司
注：上述基 金合同生 效日为基 金转型起 始日（2016 年5 月14 日）
泰达 宏利 聚利 债券 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2018 年4 月1 日 － 2018 年6 月 30 日 ）
1.本期已实 现收益 -6,767,168.16
2.本期利润 -3,926,214.66
3.加权平均 基金份额 本期利润 -0.0309
4.期末基金 资产净值 113,069,223.76
5.期末基金 份额净值 0.957
注：1. 本期 已实现收 益指基金 本期利 息 收入、投 资收 益、其他收 入（不含 公允价值 变动收益 ）扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
2.所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金的 各项费用， 计入费用 后实际收 益水平要 低于
所列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.24% 0.46% -0.27% 0.07% -2.97% 0.39%
注：本基 金 的业绩比 较基准： 中债企业 债总全价 指数 收益率*90%+ 中债国债 总全价指 数收益率*10%
本基金 集中投资 于高收益 信用债及 国债 ， 因此选 取了中债企 业债总全 价指数和 中债国债 总全价
指数作为基 准。上述 两个指数 分别反映 我国企业 债市 场和国债市 场整体价 格和投资 回报情况 ，其
样本与本基 金的投资 范围具有 较高一致 性，能够 比较 贴切的体现 本基金的 投资目标 和风险收 益特
征。本基金 根据在信 用市场处 于中性情 况下的资 产配 置比例，赋 予复合基 准中两个 指数以 90% 和
10% 的权重， 可以较为 公允的衡 量基金管 理人的 投资 管理能力。
中债企 业债总 全 价指数和 中债国债 总全价指 数由 中央国债登 记结算有 限责任公 司编制并 发布 。
中央国债登 记结算公 司是财政 部唯一授 权主持建 立、 运营全国国 债托管系 统的机构 ，是中国 人民
银行指定的 全国银行 间债券市 场债券登 记、托管 、结 算机构和商 业银行柜 台记账式 国债交易 的一
级托管人， 作为指数 发布主体 具有绝对 权威性。
中债企 业债总全 价指数和 中债国债 总全价指 数的 构成品种完 全覆盖了 本基金的 投资范围 ， 反 映泰达 宏利 聚利 债券 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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债券全市场 的整体价 格和投资 回报情况 ；同时， 这两 个指数在市 场上具有 较高的知 名度，被 广大
投资者所认 同，适合 作为本基 金的业绩 比较基准 。
3.2.2 自基 金合 同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
本基金在建 仓期结束 时及截止 报告期末 各项投资 比例 已达到基金 合同规定 的比例要 求。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
王靖
固 定 收 益
部 副 总 经
理 ， 基 金
经理
2017 年10 月
16 日
- 11
澳大利亚国立大学财
务管理硕士，固定收
益部副总经 理； 2007
年 11 月至 2010 年 3泰达 宏利 聚利 债券 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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月，任职于华夏基金
管理有限公司基金运
作部， 担 任基金会 计；
2010 年3 月至2012 年
3 月， 任 职于华融 证券
股份有限公司资产管
理部， 担 任投资经 理；
2012 年3 月至2014 年
4 月， 任 职于国盛 证券
有限责任公司资产管
理总部，担任投资经
理；2014 年 5 月至
2016 年 6 月，任 职于
北信瑞丰基金管理有
限公司，担任固定收
益 部 总 监 兼 基 金 经
理；2016 年 6 月至
2016 年 10 月， 任 职安
邦基金管理有限公司
（筹） ， 担任固定 收益
投 资 部 副 总 经 理 ；
2016 年11 月加入 泰达
宏利基金管理有限公
司，现任固定收益部
副 总 经 理 兼 基 金 经
理； 具有11 年证 券从
业经验，具有基金从
业资格。
注： 证券 从业的含 义遵从行 业协会 《证券 业从业人 员 资格管理办 法》 的 相关规定 。 表 中的任职 日期
和离任日期 均指公司 相关公告 中披露的 日期。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期内 ，本基金 管理人严 格遵守相 关法律法 规以 及基金合同 的约定， 本基金运 作整体合
法合规，没 有出现损 害基金份 额持有人 利益的行 为。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
本基金管理 人建立了 公平交易 制度和流 程，并严 格执 行制度的规 定。在投 资管理活 动中，本
基金管理人 公平对待 不同投资 组合，确 保各投资 组合 在获得投资 信息、投 资建议和 投资决策 方面
享有平等机 会；严格 执行投资 管理职能 和交易执 行职 能的隔离； 在交易环 节实行集 中交易制 度，
并确保公平 交易可操 作、可评 估、可稽 核、可持 续； 交易部运用 交易系统 中设置的 公平交易 功能泰达 宏利 聚利 债券 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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并按照时间 优先、价 格优先的 原则严格 执行所有 指令 ；对于部分 债券一级 市场申购 、非公开 发行
股票申购等 以公司名 义进行的 交易 ， 交易部 按照价格 优先、 比 例分配的 原则对 交易结 果 进行分配，
确保各投资 组合享有 公平的投 资机会。 风险管理 部事 后对本报告 期的公平 交易执行 情况进行 数量
统计、分析 。在本报 告期内， 未发现利 益输送、 不公 平对待不同 投资组合 的情况。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本基金管理 人建立了 异常交易 的监控与 报告制度 ，对 异常交易行 为进行事 前、事中 和事后的
监控，风险 管理部定 期对各投 资组合的 交易行为 进行 分析评估， 向公司风 险控制委 员会提交 公募
基金和特定 客户资产 组合的交 易行为分 析报告。 在本 报告期内， 本基金管 理人旗下 所有投资 组合
的同日反向 交易成交 较少的单 边交易量 均不超过 该证 券当日成交 量的 5%， 在本 报告 期内也未 发生
因异常交易 而受到监 管机构的 处罚情况 。
4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
央行在报告 期内两次 降低商业 银行存款 准备金率 ，对 市场释放了 大量的流 动性。同 时，市场
对于未来降 准的预期 更加强烈 。在股市 调整加大 的情 况下，中长 期利率债 品种受到 市场追捧 ，短
期内下行幅 度明显。 信用债而 言，则呈 现了不同 的局 面。中低等 级信用债 品种几乎 完全丧失 了流
动性，信用 利差和流 动性利差 大幅走阔 ，尤其是 民营 企业和地方 融资平台 等发债主 体。
本基金在报 告期内大 幅减持了 可转债， 降低了前 期可 转债转股后 的股票仓 位，增持 了交易所
中短期利率 债。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末本基 金份额净 值为 0.957 元；本 报告 期基金份额 净值增长 率为-3.24% ，业绩
比较基准收 益率为-0.27% 。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
本报告期内 本基金未 出现连续 二十个工 作日基金 份额 持有人数量 不满二百 人或者基 金资产净
值低于五千 万元的情 形。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 6,432,000.00 5.67 泰达 宏利 聚利 债券 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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其中：股票
6,432,000.00 5.67
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资
96,650,160.00 85.26
其中：债券
96,650,160.00 85.26
资产支持证 券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产
- -
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和 结算备付 金合计
4,313,920.28 3.81
8 其他资产
5,957,714.83 5.26
9 合计
113,353,795.11
100.00
5.2 报告 期 末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、 热力、 燃气及 水生产和 供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 - -
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 - -
J 金融业 6,432,000.00 5.69
K
房地产业
- -
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作
- -
R 文化、体育 和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 6,432,000.00 5.69
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5.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合
本基金本报 告期末未 持有港股 通股票。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（ ％）
1 601336 新华保险 150,000 6,432,000.00 5.69
注：上述股 票明细为 本基金本 报告期末 持有的全 部股 票。
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 12,438,860.00 11.00
2 央行票据 - -
3 金融债券 68,425,600.00 60.52
其中：政策 性金融债 68,425,600.00 60.52
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可 交换债） 15,785,700.00 13.96
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 96,650,160.00 85.48
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名债券 投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比
例（％）
1 140202 14 国开 02 400,000 40,436,000.00 35.76
2 018006 国开1702 160,000 15,944,000.00 14.10
3 010107 21 国债 ⑺ 120,000 12,264,000.00 10.85
4 018005 国开1701 120,000 12,045,600.00 10.65
5 132005 15 国资 EB 80,000 8,775,200.00 7.76
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前十名资产 支持证券投 资 明
细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。 泰达 宏利 聚利 债券 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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5.9 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.9.1 本期 国债期货投资 政策
本基金本报 告期未投 资于国债 期货。该 策略符合 基金 合同的规定 。
5.9.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末无 国债期货 持仓和损 益明细 。
5.9.3 本期 国债期货投资 评价
本基金本报 告期没有 投资国债 期货。
5.10 投资 组合报告附注
5.10.1
报告期内基 金投资的 前十名证 券的发行 主体未出 现被 监管部门立 案调查的 情况，在 报告编制
前一年内未 受到公开 谴责、处 罚。
5.10.2
基金投资的 前十名股 票均未超 出基金合 同 规定的 备选 股票库。
5.10.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 9,671.21
2 应收证券清 算款 4,326,019.22
3 应收股利 -
4 应收利息 1,622,024.40
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,957,714.83
5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产 净值比例
（％）
1 132005 15 国资EB 8,775,200.00 7.76
5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
本基金本报 告期末前 十名股票 中未存在 流通受 限情 况。 泰达 宏利 聚利 债券 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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5.10.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，分项之 和与合计 项之间可 能存 在尾差。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 131,827,953.75
报告期期间 基金总申 购份额 68,791.16
减: 报告期期 间基金总 赎回份额 13,739,851.27
报告期期间 基金拆分 变动份额 （ 份额减少 以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额 总额 118,156,893.64
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
本基金的管 理人在本 报告期内 未发生持 有本基金 份额 变动的情况 。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本基金的管 理人在本 报告期内 未运用固 有资金投 资本 基金。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况
序号
持有基金份 额比例
达到或者超 过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20180401-20180630 31,705,316.00 0.00 0.00 31,705,316.00 26.83%
产品特有风 险 泰达 宏利 聚利 债券 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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报告期内， 本基金存 在单一投 资者持 有基金份 额比例 达到或超过 基金总份 额 20%的 情况， 易 发生巨额
赎回的情况， 存 在基金资 产无法以 合理价格 及时变 现 以支付投资 者赎回款 的风险， 以及 基金份额 净值
出现大幅波 动的风险 。
注：报告期 内，申购 份额含红 利再投资 份额。
8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
本公司于2018 年4 月28 日发布 《泰达宏 利基金管 理有 限公司关于 变更高级 管理人员 的公告》 ，
张萍女士因 个人健康 原因辞去 公司督察 长职务， 由公 司总经理刘 建先生于4 月 28 日 起代为履 行公
司督察长职 务。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
1 、 中国证 监会核准 基金设立 的文件；
2 、《泰达宏 利聚利债 券型证券 投资基金 （LOF） 基金 合同》；
3 、《泰达宏 利聚利债 券型证券 投资基金 （LOF） 招募 说明书》；
4 、《泰达宏 利聚利债 券型证券 投资基金 （LOF） 托管 协议》；
5 、基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 ；
6 、基金托管 人业务资 格批件、 营业执照 ；
7 、中国证监 会要求的 其他文件 。
9.2 存放 地点
基金管理人 和基金托 管人的住 所。
9.3 查阅 方式
投资者可通 过指 定信 息披露报 纸（《中 国证券报 》、 《证券时报 》、《上 海证券报 》）或登
录基金管理 人互联网 网址（http://www.mfcteda.com ）查阅。
泰达 宏利基金管理 有限公司
2018 年 7 月 19 日
