中 欧沪深300 指数增 强型证券 投资 基金(LOF)
2018 年第2 季度报 告
2018 年06 月30 日
基金 管理人:中 欧基金管理有 限公司
基金 托管人:兴 业银行股份有 限公司
报告 送出日期:2018 年07 月19日 中欧 沪深 300 指 数增 强型 证券 投资 基金(LOF)2018 年第 2 季 度 报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7 月18日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合 报告等 内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的 原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投 资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年04月01日起至2018 年06月30 日止。
§2
基金产 品概况
基金简称 中欧沪深300指数增强（LOF ）
场内简称 中欧300
基金主代码 166007
基金运作方式 契约型上市开放式 （LOF）
基金合同生效日 2010 年06月24 日
报告期末基金份额总额 112,444,931.24 份
投资目标
本基金采用指数增强型投资策略。 以沪深300指数作
为基金投资组合跟踪的标的指数，在对标的指数有
效跟踪的被动投资基础上， 结合增强型的主动投资，
力求控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的
日平均误差不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.7
5% ，以实现高于标的指数的投资收益和基金资产的
长期增值。
投资策略
本基金结合深入的基本面研究及数量化投资技术，
在指数化投资的基础上对投资组合进行适度优化调
整，在控制与业绩比较基准偏离风险的前提下，力
求取得超越标的指数的投资收益。
业绩比较基准
95%* 沪深300指数收益率+5%* 银行活期存款利率 （税
后）
风险收益特征 本基金是一只股票指数增强型基金，属于较高预期中欧 沪深 300 指 数增 强型 证券 投资 基金(LOF)2018 年第 2 季 度 报告
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风险、较高预期收益的证券投资基金品种，其预期
风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市
场基金。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
中欧沪深300指数增强 （L
OF ）A
中欧沪深300 指数增强 （L
OF）E
下属分级基金场内简称 中欧300 -
下属分级基金的交易代码 166007 001884
报告期末下属分级基金的份额总
额
111,463,773.80 份 981,157.44 份
§3
主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2018 年04月01 日 - 2018 年06月30日)
中欧沪深300 指数增强
（LOF ）A
中欧沪深300指数增强
（LOF）E
1.本期已实现收益 1,181,990.52 9,790.71
2.本期利润 -11,903,423.78 -94,939.92
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1071 -0.1189
4.期末基金资产净值 142,354,071.79 1,259,823.08
5.期末基金份额净值 1.2771 1.2840
注：1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期 已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基金净 值表现
3.2.1 本 报告期基金份 额净值增长 率及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
中欧 沪深300 指数增强（LOF ）A
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④ 中欧 沪深 300 指 数增 强型 证券 投资 基金(LOF)2018 年第 2 季 度 报告
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过去三个
月
-7.76% 1.09% -9.45% 1.08% 1.69% 0.01%
中欧 沪深300 指数增强（LOF ）E
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
-7.74% 1.09% -9.45% 1.08% 1.71% 0.01%
3.2.2 自 基金合同生效 以来基金累 计净值增长率变 动及其与同期 业绩比较基 准收益率
变动 的比较
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注：自2015 年10 月 8 日起，本基金增加 E 类 份额。图示日期为2015 年10 月12 日至
2018 年06 月30 日。
§4
管理人 报告
4.1 基金经 理（或基金经 理小组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
曲径
策略组负
责人、基
金经理
2015-05-
18
- 11年
历任千禧年基金量化基金经
理，中信证券股份有限公司另
类投资业务线高级 副总裁。20
15-04-01加入中欧基金管理有
限公司。
注：1 、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人 对报告期内本 基金运作遵 规守信情况的 说明 中欧 沪深 300 指 数增 强型 证券 投资 基金(LOF)2018 年第 2 季 度 报告
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本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券 投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人 谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交 易专项说明
4.3.1 公 平交易制度的 执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基 金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投 资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合
之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异 常交易行为的 专项说明
报告期内， 本基金管理人管 理的所有投资组合 不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况， 且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期 内基金的投资 策略和运作 分析
2018 年以来A股市场市场风险较2017 年有所上升，白马蓝筹股在一月份延续了去年
的趋势行情后， 到达历史相对高位， 有业绩支持的中小盘股及创业板股逐步体现出估值
优势，进入补涨，体现了财富的溢出效应。
我们维持了年初的判断， 即大盘蓝筹行情已经告一段落。 原因为， 整体大盘蓝筹无
论与自身历史估值相比， 还是与全 球可比公司相比， 估值优势都已经不再； 同时由于市
场对当前高估值存在分歧， 波动性也会加大。 而成长股， 经过一年多的调整， 进入了估
值合理的区间。 在报告期内， 我们维持了一贯的投资策略， 在保持被动仓位完全复制沪
深300 的情况下，通过量化选股模型在轻工制造、医药和计算机板块进行了主动配置。
4.5 报告期 内基金的业绩 表现
本报告期内，基金A类份额净值增长率为-7.76% ，同期业绩比较基准收益率为
-9.45% ；E类份额净值增长率为-7.74%，同期业绩比较基准收益率为-9.45% 。
4.6 报告期 内基金持有人 数或基金资 产净值预警说 明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日 基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投资组 合报告
中欧 沪深 300 指 数增 强型 证券 投资 基金(LOF)2018 年第 2 季 度 报告
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5.1 报告期 末基金资产组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 130,934,980.39 90.80
其中：股票 130,934,980.39 90.80
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生 品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
12,695,426.99 8.80
8 其他资产 563,732.82 0.39
9 合计 144,194,140.20 100.00
5.2 报告期 末按行业分类 的股票投资 组合
5.2.1 报告 期末按行业分 类的 境内股 票投资组合
5.2.1.1 报告期末 （ 指数投资） 按行业分类 的境内 股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产净值比例 （% ）
A 农、林、牧、渔业 298,996.60 0.21
B 采矿业 3,410,794.00 2.37
C 制造业 45,720,534.38 31.84
D
电力、 热力、 燃气及水生
产和供应业
3,028,065.38 2.11
E 建筑业 4,261,210.34 2.97
F 批发和零售业 2,445,488.15 1.70 中欧 沪深 300 指 数增 强型 证券 投资 基金(LOF)2018 年第 2 季 度 报告
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G 交通运输、 仓储和邮政业 3,355,598.20 2.34
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
4,303,916.17 3.00
J 金融业 36,478,766.12 25.40
K 房地产业 6,281,670.26 4.37
L 租赁和商务服务业 1,221,951.62 0.85
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
457,798.39 0.32
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 663,895.50 0.46
R 文化、体育和娱乐业 657,715.25 0.46
S 综合 97,750.00 0.07
合计 112,684,150.36 78.46
5.2.1.2 报告期末（ 积极投资） 按行业分类 的境内 股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值( 元)
占基金资产净值 的比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 12,039,194.32 8.38
D
电力、 热力、 燃气及水生
产和供应业
71,559.85 0.05
E 建筑业 362,223.00 0.25
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、 仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信 息技
术服务业
630,420.00 0.44 中欧 沪深 300 指 数增 强型 证券 投资 基金(LOF)2018 年第 2 季 度 报告
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J 金融业 2,208,626.72 1.54
K 房地产业 1,967,570.00 1.37
L 租赁和商务服务业 890,010.00 0.62
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
81,226.14 0.06
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 18,250,830.03 12.71
5.2.2 报 告期末按行业 分类的港股 通投资股票投资 组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
5.3.1 报 告期末指数投 资按公允价 值占基金资产净 值比例大小排 序的前十名 股票投资
明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601318 中国平安 120,746 7,073,300.68 4.93
2 600036 招商银行 170,544 4,509,183.36 3.14
3 600519 贵州茅台 5,553 4,061,797.38 2.83
4 000333 美的集团 49,953 2,608,545.66 1.82
5 000651 格力电器 53,076 2,502,533.40 1.74
6 600016 民生银行 274,435 1,921,045.00 1.34
7 600887 伊利股份 68,786 1,919,129.40 1.34
8 600276 恒瑞医药 24,668 1,868,847.68 1.30
9 601328 交通银行 310,593 1,782,803.82 1.24
10 000858 五 粮 液 22,107 1,680,132.00 1.17
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5.3.2 报 告期末 积极投 资按公允价 值占基金资产净 值比例大小排 序的前五名 股票投资
明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量 公允价值
公允价值占基
金资产净值比
例(%)
1 002027 分众传媒 93,000 890,010.00 0.62
2 600340 华夏幸福 33,500 862,625.00 0.60
3 601328 交通银行 144,000 826,560.00 0.58
4 002146 荣盛发展 90,500 790,065.00 0.55
5 603816 顾家家居 10,400 764,504.00 0.53
5.4 报告期 末按债券品种 分类的债券 投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前五名 债券投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前十名 资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前五名 权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期 末本基金投资 的股指期货 交易情况说明
5.9.1 报 告期末本基金 投资的股指 期货持仓和损益 明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.9.2 本 基金投资股指 期货的投资 政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债 期 货交易情况说 明 中欧 沪深 300 指 数增 强型 证券 投资 基金(LOF)2018 年第 2 季 度 报告
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5.10.1 本期国债期货 投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2 报告期末本基 金投资的国 债期货持仓和损 益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.3 本期国债期货 投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1 本基金投资的 招商银行（600036.SH ）于 2018 年 5 月 4 号收到中国银行保 险监
督管 理委员会发出 的《行政处罚 信息公开表》（银监 罚决字〔2018 〕1 号）。招商银行
因内 控管 理严重违 反审慎经营 规则， 违 规批量转让 以个人为借款 主体的不良 贷款、 将 票
据贴 现资金直接转 回出票人账 户、 签订 保本合同销 售同业非保本 理财产品 ， 同业投资 业
务违 规接受第三方 金融机构信 用担保等事 项， 依据 《商业银行 内部控制指 引》 第十三 条，
《中 国银监会关于 加大防范操 作风险工作 力度的通 知》 第 三条， 《中华 人民共和国 银行
业监 督管理法》第 二十一条、 第四十六条 等条例， 被处以罚款 6570 万 元，没收违法 所
得 3.024 万 元，罚没合计 6573.024 万 元。
在上述公告 公布后， 本 基金管理人对 该公司进行 了进一步了解 和分析， 认为上述处罚
不会 对招 商银行（600036.SH ） 的投资价值 构成实 质性负面影响 ，因此本基 金管理人对
该上 市公司的投资 判断未发生 改变。 其余九名证券 的发行主体本 报告期内没 有被监管部
门立 案调查，或在 报告编制日 前一年内受 到公开谴 责、处罚的情 形。
5.11.2 本基金投 资的前十名 股票中， 没 有投资于超 出基金合同规 定备选库之 外的股票。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 13,275.83
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,057.26
5 应收申购款 545,399.73
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 563,732.82
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5.11.4 报告期末持有 的处于转股 期的可转换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十 名股票中存 在流通受限情况 的说明
5.11.5.1 期末指数 投资前十名 股票中存在 流通受 限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 期末积极 投资前五名 股票中存在 流通受 限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五 名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告 附注的其他 文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市 值占总资产或净资产比例的分项之和与合
计可能存在尾差。
§6
开放式 基金份额变动
单位：份
中欧沪深300指数增强
（LOF）A
中欧沪深300 指数增强
（LOF ）E
报告期期初基金份额总额 111,767,611.74 710,427.59
报告期期间基金总申购份额 1,947,793.82 362,811.12
减：报告期期间基金总赎回份额 2,251,631.76 92,081.27
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 111,463,773.80 981,157.44
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7
基金管 理人运用固有 资金投资本 基金情况
7.1 基金管 理人持有本基 金份额变动 情况
单位：份
中欧沪深300 指数增强
（LOF ）A
中欧沪深300 指数增强
（LOF ）E
报告期期初管理人持有的本基金份
额
- 122,023.00
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期 期间卖出/赎回总份额 - - 中欧 沪深 300 指 数增 强型 证券 投资 基金(LOF)2018 年第 2 季 度 报告
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报告期期末管理人持有的本基金份
额
- 122,023.00
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（%）
- 12.44
注： 买入/申购总份额包含红利再投份额、 转换 入份额， 卖出/赎回总份额含转换出份额。
7.2 基金管 理人运用固有 资金投资本 基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回及买卖本基金的情况。
§8
影响投 资者决策的其 他重要信息
8.1 报告期 内单一投资者 持有基金份 额比例达到或 超过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告 期内 持有 基金 份额 变化 情况 报告 期末 持有 基金 情况
序
号
持有 基金
份额 比例
达到 或者
超过20%
的时 间区
间
期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有 份额 份额 占比
机
构
1
2018 年4
月1 日至2
018 年6 月
30 日
42,581,344.81 - - 42,581,344.81 37.87%
产品 特有 风险
本基 金本 报告 期存 在单 一投 资者 持有 基金 份额 比例 超过20% 的 情况 ，在 市场 情况 突变 的情 况下 ，可 能出 现集 中甚 至巨 额赎
回从 而引 发基 金的 流动 性风 险， 本基 金管 理人 将对 申购 赎回 进 行审 慎的 应对 ，并 在基 金运 作中 对流 动性 进行 严格 的管 理， 降 低
流动 性风 险， 保护 中小 投资 者利 益。
注：申购份额含红利再投份额、转换入份额，赎回份额含转换出份额。
8.2 影响投 资者决策的其 他重要信息
无。
§9
备查文 件目录
9.1 备查文 件目录
1 、中欧沪深300指数增强型证券投资基金（LOF ）相关批准文件
2 、《中欧沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）基金合同》
3 、《中欧沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）托管协议》
4 、《中欧沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）招募说明书》
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照
6 、本报告期内在中国证 监会指定报纸上公开披露的各项公告 中欧 沪深 300 指 数增 强型 证券 投资 基金(LOF)2018 年第 2 季 度 报告
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9.2 存放地 点
基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方 式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅， 或在营业时间内至基金管理
人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700 ，400-700-9700
中欧 基金管理有限 公司
2018 年07 月19日
