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中小B(150107)

中小B:2018年第二季度报告

易方 达中 小板 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 2 季 度报 告 
第 1 页共 13 页 
 
 
 
 
易 方达中小 板指数 分级证券 投资 基金 
2018 年第 2 季度报告 
2018 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金 管理人: 易方 达基金管理 有限公司 
基金 托管人: 中国 建设银行股 份有限公司 
报告 送出日期: 二 〇一八年七 月十九日易方 达中 小板 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 2 季 度报 告 
 2 
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投 资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止 。 §2


基金产品 概况 基金简称 易方达中小板指数分级 基金主代码 161118 交易代码 161118 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 9 月 20 日 报告期末基金份额总额 313,599,310.28 份 投资目标 本基金采取指数化投资方式, 以实现对业绩比较基 准的紧密跟踪,追求跟踪偏离度及跟踪误差最小 化。 投资策略 本基金主要采取完全复制法进行投资, 即按照中小 板价格指数的成份股组成及权重构建股票投资组 合, 并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相 应调整, 以实现对业绩比较基准的紧密跟踪, 追求易方 达中 小板 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 2 季 度报 告 3 跟踪偏离度及跟踪误差最小化。 业绩比较基准 中小板价格指数收益率× 95%+ 活期存款利率(税 后)× 5% 风险收益特征 本基金属股票基金, 预期风险与收益水平高于混合 基金、 债券基金与货币市场基金。 本基金为指 数型 基金,主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现, 具有与标的指数、 以及标的指数所代表的股票市场 相似的风险收益特征。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属 分 级基金的基金简 称 易方达中小板 指数分级 易方达中小板 指数分级 A 易方达中小板 指数分级 B 下属 分 级基金 场内简称 易基中小 中小 A 中小 B 下属 分 级基金的交易代 码 161118 150106 150107 报告期末下属 分级基金 的份额总额 194,397,577.28 份 59,600,866.00 份 59,600,867.00 份 下属 分 级基金的 风险收 益特征 高预期风险、 相 对较高预期收 益。 低预期风险、 相 对预期收益稳 定。 高预期风险、 相 对高预期收益。 §3


主要财务 指标和基金净 值表现 3.1 主要财务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2018 年 4 月 1 日-2018 年 6 月 30 日) 1. 本期已实现收益 -9,372,210.34 2. 本期利润 -40,910,167.90 易方 达中 小板 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 2 季 度报 告 4 3. 加权平均基金份额本期利润 -0.1338 4. 期末基金资产净值 302,302,889.99 5. 期末基金份额净值 0.9640 注:1. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或 交易基金的各项费用, 计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。 2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资 收益、 其他收入 (不含公允价 值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益。 3.2 基金净值 表现 3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ① -③ ② -④ 过去三个 月 -12.14% 1.36% -12.34% 1.30% 0.20% 0.06% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长 率变动及其与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较 易方达中小板指数分级证券投资基金 累计 净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2012 年 9 月 20 日至 2018 年 6 月 30 日) 易方 达中 小板 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 2 季 度报 告 5 注:自基金合同生效至报告期末,基金份 额净 值增长率为 33.42% ,同期业 绩比较基准收益率为 49.01% 。 §4


管理人报 告 4.1 基金经理 (或基金经 理小组)简介 姓 名 职务 任本基金的基 金经理期限 证券 从业 年限 说明 任职 日期 离任 日期 成 曦 本基金的基金经理、 易方 达银行指数分级证券投 资基金的基金经理、 易方 达生物科技指数分级证 券投资基金的基金经理、 易方达深证成指交易型 开放式指数证券投资基 金联接基金的基金经理、 易方达深证成指交易型 开放式指数证券投资基 金的基金经理、 易方达深 证 100 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 的基金经理、 易方达深证 100 交易型开放式指数基 2016- 05-07 - 10 年 硕士研究生, 曾任华泰联合 证券资产管理部研究员, 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 集 中交易室交易员、 指数与量 化 投 资 部 指 数 基 金 运 作 专 员、基金经理助理。 易方 达中 小板 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 2 季 度报 告 6 金的基金经理、 易方达创 业板交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 的基金经理、 易方达创业 板交易型开放式指数证 券投资基金的基金经理、 易方达并购重组指数分 级证券投资基金的基金 经理、 易方达 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式 指数证券投资基金的基 金经理 刘 树 荣 本基金的基金经理、 易方 达银行指数分级证券投 资基金的基金经理、 易方 达生物科技指数分级证 券投资基金的基金经理、 易方达深证成指交易型 开放式指数证券投资基 金联接基金的基金经理、 易方达深证成指交易型 开放式指数证券投资基 金的基金经理、 易方达深 证 100 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 的基金经理、 易方达深证 100 交易型开放式指数基 金的基金经理、 易方达创 业板交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 的基金经理、 易方达创业 板交易型开放式指数证 券投资基金的基金经理、 易方达并购重组指数分 级证券投资基金的基金 经理 2017- 07-18 - 11 年 硕士研究生, 曾任招商银行 资产托管部基金会计, 易方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 核 算 部基金核算专员、 指数与量 化投资部运作支持专员、 基 金经理助理。 注:1. 此处的 “ 任职日期 ” 和 “ 离任日期 ” 分别为 公告确定的聘任日期和解聘日 期。 2. 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业 人员资格管理办法》 的相关规 定。 4.2 管理人对 报告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明 易方 达中 小板 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 2 季 度报 告 7 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及 基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定, 以取信于市场、 取信于 社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在 控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内, 基金运作 合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易 专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理 人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流 程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。 本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易 制度等, 并重视交易执行环节的公平交易措施, 以 “ 时间优先、 价格优先 ” 作为执 行指令的基本原则, 通过投资交易系统中的公平交易模块, 以尽可能确保公平对 待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内, 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中, 同日反 向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共 27 次, 其中 26 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易, 1 次为不 同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易, 有关基金经理按规定 履行了审批程序。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内 基金的投资 策略和业绩表 现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金跟踪的标的指数为中小板指数, 中小板指数由深交所中小企业板上市 交易 A 股中最具代表性的 100 只股票组成,是衡量中小板整体表现最具代表性 的指数。 报告期内, 本基金主要采取完全复制法的投资策略, 即完全按照标的指 数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合, 并根据标的指数成份股及其权 重的变动而进行相应调整。 2018 年二季度, 国内经济保持稳健运行, 但经济增长出现放缓迹象。1-5 月 国内固定资产投资累计同比 6.1% , 较前值回落 0.9 个百分点;5 月社会消费品零易方 达中 小板 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 2 季 度报 告 8 售总额名义增速 8.5% ,较前值回落 0.9 个百分 点;5 月工业增加值同比 6.8% , 较前值回落 0.2 个百分点,6 月 PMI51.5 , 比上月回落 0.4 个百分点。 二季度 ,A 股市场在中美贸易摩擦、 股票质押风险等多重压力下持续低迷, 以中小创为代表 的小盘成长股甚至出现加速下跌现象,中小板指数下跌 12.98% 。 基金运作层面, 报告期内, 本基金严守基金合同认真对待投资者申购、 赎回 以及成分股调整事项, 保障基金的正常运作, 基金跟踪误差以及日均偏离度等指 标控制在合同规定范围之内。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 0.9640 元,本报告期份额净值增长率为 -12.14% , 同期业绩比较基准收益率为-12.34% 。 本报告期, 本基金日跟踪偏离度 的均值为 0.05%,年 化跟踪误差 1.14% , 各项指标均在合同规定的目标控制范围 之内。 §5


投资组合 报告 5.1 报告期末 基金资产组 合情况 序 号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(% ) 1 权益投资 279,103,803.33 91.65 其中:股票 279,103,803.33 91.65 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 24,648,788.42 8.09 易方 达中 小板 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 2 季 度报 告 9 7 其他资产 771,782.40 0.25 8 合计 304,524,374.15 100.00 5.2 报告期末 按行业分类 的股票投资组 合 5.2.1 报告期末按 行业分类的 境内股票投 资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 2,351,934.00 0.78 B 采矿业 - - C 制造业 185,741,654.02 61.44 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 7,873,515.19 2.60 F 批发和零售业 11,316,900.52 3.74 G 交通运输、仓储和邮政业 2,698,960.00 0.89 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 31,098,876.25 10.29 J 金融业 16,769,090.61 5.55 K 房地产业 3,569,520.78 1.18 L 租赁和商务服务业 8,264,741.96 2.73 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 1,211,595.00 0.40 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 5,236,872.00 1.73 R 文化、体育和娱乐业 2,970,143.00 0.98 S 综合 - - 合计 279,103,803.33 92.33 5.3 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 易方 达中 小板 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 2 季 度报 告 10 1 002415 海康威视 559,017 20,756,301.21 6.87 2 002304 洋河股份 89,717 11,806,757.20 3.91 3 002230 科大讯飞 250,426 8,031,161.82 2.66 4 002024 苏宁易购 560,794 7,895,979.52 2.61 5 002008 大族激光 141,792 7,541,916.48 2.49 6 002027 分众传媒 698,228 6,682,041.96 2.21 7 002475 立讯精密 293,938 6,625,362.52 2.19 8 002142 宁波银行 404,063 6,582,186.27 2.18 9 002594 比亚迪 133,748 6,377,104.64 2.11 10 002236 大华股份 263,585 5,943,841.75 1.97 5.4 报告期末 按债券品种 分类的债券投 资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排 序的前五名 债券投资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前十名 资产支持证 券 投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前五名 权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告 期末本基金 投资的股指 期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基 金投资的国 债期货交易情 况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投资组 合报告附注 5.11.12017 年 10 月 10 日 , 宁波银监局针对宁 波银行以贷转存等 违法违规 事实, 处以人民币 50 万元的行政处罚。 2018 年 6 月 7 日,宁波银监局针对宁波银行 以不正当手段违规吸收存款的违法 违规事实,处以人民币 60 万元的行政处罚。 本基金为指数型基金, 上述股票系标的指数成份股, 上述股票的投资决策程序符 合公司投资制度的规定。 除宁波银行外, 本基金投资的其他前十名证券的发行主易方 达中 小板 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 2 季 度报 告 11 体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资 产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 31,674.84 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,105.46 5 应收申购款 736,002.10 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 771,782.40 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6


开放式基 金份额变动 单位:份 项目 易方达中小板指数分 级 易方达中小板指数分 级A 易方达中小板指 数分级B 报告期期初基 金份额总额 184,386,332.65 63,300,443.00 63,300,444.00 报告期基金总 申购份额 31,278,525.11 - - 减:报告期基 28,666,434.48 - - 易方 达中 小板 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 2 季 度报 告 12 金总赎回份额 报告期基金拆 分变动份额 7,399,154.00 -3,699,577.00 -3,699,577.00 报告期期末基 金份额总额 194,397,577.28 59,600,866.00 59,600,867.00 注:拆分变动份额包括三类份额之间的配对转换份额。 §7


基金管理 人运用固有资 金投资本基 金情况 7.1 基金管理 人持有本基金 份额变动情 况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理 人运用固有资 金投资本基 金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8


备查文件 目录 8.1 备查文件 目录 1. 中国证监会核准易方达中小板指数分级证券 投资基金募集的文件; 2. 《易方达中小板指数分级证券投资基金基金 合同》 ; 3. 《易方达中小板指数分级证券投资基金托管 协议》 ; 4. 基金管理人业务资格批件和营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银 行大厦 40-43 楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。


易方 达中 小板 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 2 季 度报 告 13 易方 达基金管理有 限公司 二〇 一八年七月十 九日