黄金ETF：2018年第二季度报告查看PDF公告
易方 达黄 金交 易型 开放 式证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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易 方达黄金 交易型 开放式证 券投 资基金
2018 年第 2 季度报告
2018 年 6 月 30 日
基金 管理人： 易方 达基金管理 有限公司
基金 托管人： 中国 工商银行股 份有限公司
报告 送出日期： 二 〇一八年七 月十九日易方 达黄 金交 易型 开放 式证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 7
月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止 。
§2
基金产品 概况
基金简称 易方达黄金 ETF
场内简称 黄金 ETF
基金主代码 159934
交易代码 159934
基金运作方式 交易型开放式（ETF ）
基金合同生效日 2013 年 11 月 29 日
报告期末基金份额总额 404,262,646.00 份
投资目标 紧密跟踪业绩比较基准， 追求跟踪偏离度与跟踪误
差最小化。
投资策略 本基金投资于黄金现货合约的比例不低于基金资
产净值的 95% 。为紧密追踪业绩比较基准的表现，
本基金力争将日均跟踪偏离度控制在 0.2% 以内 ， 年
化跟踪误差控制在 2% 以内。当黄金现货实盘合约易方 达黄 金交 易型 开放 式证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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流动性不足或黄金现货延期交收合约投资成本更
低时，本基金可适当投资于黄金现货延期交收合
约。 为降低基金费用对跟踪偏离度与跟踪误差的影
响， 本基金可以将持有的黄金现货合约借出给信誉
良好的机构，取得租赁收入。
业绩比较基准 上海黄金交易所 Au99.99 现货实盘合约收盘价
风险收益特征 本基金追踪上海黄金交易所 Au99.99 现货实盘合约
收盘价表现， 具有与上海黄金交易所 Au99.99 现货
实盘合约相似的风险收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财务 指标和基金净 值表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 4 月 1 日-2018 年 6 月 30 日)
1. 本期已实现收益 -8,754,431.92
2. 本期利润 -15,114,814.57
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0348
4. 期末基金资产净值 1,070,388,460.59
5. 期末基金份额净值 2.6478
注：1. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或 交易基金的各项费用， 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资 收益、 其他收入 （不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3. 本 基 金 已 于 2013 年 12 月 11 日 进 行 了 基 金 份 额 折 算 ， 折 算 比 例 为易方 达黄 金交 易型 开放 式证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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0.40739099 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
-1.35% 0.31% -1.18% 0.31% -0.17% 0.00%
3.2.2 自基 金合同生效以 来 基金累计 净值增长率变 动及其与同期 业绩比较基 准
收益 率变动的比较
易方达黄金交易型开放式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2013 年 11 月 29 日至 2018 年 6 月 30 日）
注： 自基金合同生效至报告期末， 基金份额净 值增长率为 7.87% ， 同期业绩
比较基准收益率为 9.31% 。 易方 达黄 金交 易型 开放 式证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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§4
管理人报 告
4.1 基金经理(或基金经 理小组) 简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
FA
N
BI
NG
( 范
冰)
本基金的基金经理、 易方
达中证海外中国互联网
50 交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理、
易方达原油证券投资基
金(QDII) 的基金经理、易
方达纳斯达克 100 指数证
券投资基金(LOF) 的基金
经理、 易方达黄金交易型
开放式证券投资基金联
接基金的基金经理、 易方
达标普医疗保健指数证
券投资基金(LOF) 的基金
经理、 易方达标普信息科
技指数证券投资基金
(LOF) 的基金经理、易方
达标普生物科技指数证
券投资基金(LOF) 的基金
经理、 易方达标普全球高
端消费品指数增强型证
券投资基金的基金经理、
易方达标普 500 指数证券
投资基金(LOF) 的基金经
理、易方达 MSCI 中国 A
股国际通交易型开放式
指数证券投资基金的基
金经理
2017-
03-25
- 13 年
硕士研究生， 曾任皇家加拿
大银行托管部核算专员， 美
国 道 富 集团 Middle Office
中台交易支持专员， 巴克莱
资 产 管 理 公 司 悉 尼 金 融 数
据部高级金融数据分析员、
主管， 新加坡金融数据 部主
管， 贝莱德集团金融数据运
营部部门经理、 风险控制与
咨询部客户经理、 亚太股票
指数基金部基金经理。
注：1. 此处的 “ 任职日期 ” 和 “ 离 任日期 ” 分别 为 公告确定的聘任日期 和解聘日
期。
2. 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业 人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理人对 报告期内本 基金运作遵规 守信情况的 说明 易方 达黄 金交 易型 开放 式证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于
社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易
制度等， 并重视交易执行环节的公平交易措施， 以 “ 时间优先、 价格优先 ” 作为执
行指令的基本原则， 通过投资交易系统中的公平交易模块， 以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 同日反
向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共 27 次， 其中
26 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易， 1 次为不
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易， 有关基金经理按规定
履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内 基金的投资 策略和业绩表 现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2018 年二季度，美国与各国的贸易摩擦不断升温，加大了全球股票市
场的波动。 美国经济继续向好， 失业率下降， 核心通胀也继续上扬。 一季报美股
企业盈利继续超过预期，整体美股估值稳中有降。2018 年 6 月份美联储如期加
息 25 个基点， 上调 18 年经济和核心 PCE 通胀预期，更多官员预计年内加息四
次。香港追随美联储加息步伐，香港金管局上调贴现窗基本利率 25 个基点，至
2.25% 。 欧洲央行决议将在 2018 年底停止购买债券， 但加息 “ 至少要 到 2019 年夏
天 ” 。美元指数走强，压制了黄金价格。 易方 达黄 金交 易型 开放 式证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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作为被动管理型基金， 报告期内， 本基金紧密 跟踪上海黄金 交易所 Au99.99
现货实盘合约价格，取得与业绩比较基准基本一致的业绩表现。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 2.6478 元，本报告期份额净值增长率为
-1.35% ，同期业绩 比较基 准收 益率为-1.18% ， 年化跟 踪误差 0.055% ， 在合同规
定的目标控制范围之内。
§5
投资组合 报告
5.1 报告期末 基金资产组 合情况
序号 项目 金额 （元）
占基金总资产
的比例 （% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 1,067,979,891.20 99.62
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 3,997,432.17 0.37
7 其他资产 104,421.42 0.01
8 合计 1,072,081,744.79 100.00
5.2 报告期末 按行业分类 的股票投资组 合
5.2.1 报告期末按 行业分类的 境内股票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细 易方 达黄 金交 易型 开放 式证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末 按债券品种 分类的债券投 资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排 序的前五名 债券投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排 序的前十名 资产支持证 券
投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明
细
序号 贵金属代码 贵金属名称 数量（份）
公允价值
（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 Au99.99 Au99.99 3,994,240
1,067,979,891
.20
99.77
5.8 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前五名 权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末 本基金投资的 股指期货交 易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期 末本基金投资 的国债期货 交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组 合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期末未持有股票。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 39,002.85
3 应收股利 - 易方 达黄 金交 易型 开放 式证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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4 应收利息 65,418.57
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 104,421.42
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6
开放式基 金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 437,862,646.00
报告期基金总申购份额 109,800,000.00
减：报告期基金总赎回份额 143,400,000.00
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 404,262,646.00
§7
基金管理 人运用固有资 金投资本基 金情况
7.1 基金管理 人持有本基金 份额变动情 况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理 人运用固有资 金投资本基 金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
影响投资 者决策的其他 重要信息
8.1 报告期内 单一投资者 持有基金份额 比例达到或 超过20% 的情况
投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有易方 达黄 金交 易型 开放 式证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份
额
持有份
额
份额
占比
中国工商银行
股份有限公司
－易方达黄金
交易型开放式
证券投资基金
联接基金
1
2018 年 04 月 01
日~2018 年 06 月
30 日
321,991,
826.00
21,000,
000.00
55,392,3
92.00
287,599
,434.00
71.14
%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20% 的情况，由此可能导致的
特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对
基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引
发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回
申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工
作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终
止基金合同等情形； 持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行
投票表决时可能拥有较大话语权。
注： 申购份额包括申购或者买入基金份额， 赎回份额包括赎回或者卖出基金
份额。
§9
备查文件 目录
9.1 备查文件 目录
1. 中国证监会核准易方达黄金交易型开放式证 券投资基金募集的文件；
2. 《易方达黄金交易型开放式证券投资基金基 金合同》 ；
3. 《易方达黄金交易型开放式证券投资基金托 管协议》 ；
4. 《易方达基金管理有限公司开放式基金业务 规则》 ；
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银 行大厦 40-43 楼。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方 达黄 金交 易型 开放 式证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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易方 达基金管理有 限公司
二〇 一八年七月十 九日
