易方 达香 港恒 生综 合小 型股 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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易 方达香港 恒生综 合小型股 指数 证券投资 基金（LOF ）
2018 年第 2 季度报告
2018 年 6 月 30 日
基金 管理人： 易方 达基金管理 有限公司
基金 托管人： 招商 银行股份有 限公司
报告 送出日期： 二 〇一八年七 月十九日易方 达香 港恒 生综 合小 型股 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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§ 1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 7 月 17
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资 者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止 。
§ 2
基 金产品概况
基金简称 易方达香港恒生综合小型股指数（QDII-LOF ）
场内简称 香港小盘
基金主代码 161124
交易代码 161124
基金运作方式 契约型、上市开放式（LOF ）
基金合同生效日 2016 年 11 月 2 日
报告期末基金份额总额 45,409,416.73 份
投资目标
紧密跟踪业绩比较基准， 追求跟踪偏离度及跟踪误
差的最小化。
投资策略
易方达恒生综合小型股指数基金（香港小盘 LOF ）
属于被动跟踪指数的证券投资基金。 本基金主要采
取完全复制指数的投资方案， 剔除投委会认定不合
适投资的成份股后， 完全复制剩余成份股的指数权易方 达香 港恒 生综 合小 型股 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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重进行投资。 报告期内， 跟随指数的成分股变 化进
行日常调整操作， 控制基金组合与指数权重基本一
致。
业绩比较基准
恒生综合小型股指数收益率（使用估值汇率折算）
× 95%+ 活期存款利率（税后）× 5%
风险收益特征
本基金属股票指数基金， 预期风险与收益水平高于
混合基金、 债券基金与货币市场基金。 本基金 主要
采用组合复制策略和适当的替代性策略实现对标
的指数的紧密跟踪， 具有与标的指数相似的风险收
益特征。
本基金主要投资香港证券市场， 需承担汇率风险以
及境外市场的风险。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
境外投资顾问
英文名称 ：无
中文名称 ：无
境外资产托管人
英文名称 ：The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Limited
中文名称 ：香港上海汇丰银行有限公司
§ 3
主 要财务指标和 基金净值表 现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 4 月 1 日-2018 年 6 月 30 日)
1. 本期已实现收益 6,526,781.41
2. 本期利润 4,411,964.95
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0511 易方 达香 港恒 生综 合小 型股 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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4. 期末基金资产净值 52,889,062.90
5. 期末基金份额净值 1.1647
注：1. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或 交易基金的各项费用， 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资 收益、 其他收入 （不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期业绩 比较基准收益 率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
4.61% 1.28% 0.41% 1.18% 4.20% 0.10%
3.2.2 自 基金合同生效 以来 基金累 计 份额 净值增长 率变动及其与 同期业绩比 较
基准 收益率变动的 比较
易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2016 年 11 月 2 日至 2018 年 6 月 30 日） 易方 达香 港恒 生综 合小 型股 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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注：1. 本基金的业绩比较基准已经转换为以人 民币计价。
2. 自基金合同生效至 报告期末 ，基金份额 净值 增长率为 16.47 ％，同期 业绩
比较基准收益率为 12.50 ％。
§ 4
管 理人报告
4.1 基金经理 （或基金经理 小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张胜
记
本基金的基金经理、 易方达原
油证券投资基金(QDII) 的基
金经理、 易方达上证中盘交易
型开放式指数证券投资基金
联接基金的基金经理、 易方达
上证中盘交易型开放式指数
证券投资基金的基金经理、 易
方达恒生中国企业交易型开
放式指数证券投资基金联接
基金的基金经理、 易方达恒生
中国企业交易型开放式指数
证券投资基金的基金经理、 易
方达标普医疗保健指数证券
投资基金(LOF) 的基金经理、
2016-11-0
2
- 13 年
硕士研究
生，曾任易
方达基金管
理有限公司
机构理财部
研究员、机
构理财部投
资经理助
理、基金经
理助理、研
究部行业研
究员、易方
达沪深 300
交易型开放易方 达香 港恒 生综 合小 型股 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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易方达标普信息科技指数证
券投资基金(LOF) 的基金经
理、 易方达标普生物科技指数
证券投资基金(LOF) 的基金经
理、 易方达标普全球高端消费
品指数增强型证券投资基金
的基金经理、 易方达标普 500
指数证券投资基金(LOF) 的基
金经理、易方达 50 指数证券
投资基金的基金经理、 易方达
资产管理 （香港） 有限公司基
金经理、 指数及增强投资部副
总经理
式指数发起
式证券投资
基金联接基
金基金经
理、指数与
量化投资部
总经理助
理、指数与
量化投资部
副总经理。
注：1. 此处的 “ 任职日期 ” 为基金合同 生效之日 ， “ 离任日期 ” 为公告确定的解
聘日期。
2. 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业 人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 境外投资 顾问为本基金 提供投资建 议的主要成 员简介
本基金未聘请境外投资顾问。
4.3 报告期内 本基金运作遵 规守信情况 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于
社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
控制风险的前提下， 为基金份额持 有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 公平交易 专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人努力通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程来确保公
平对待不同投资组合， 切实防范利益输送。 本基金管理人制定了相应的投资权限
管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易制度等， 通过投资交易系统中的公平
交易模块， 同时依据境外市场的交易特点规范交易委托方式， 以尽可能确保公平
对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 易方 达香 港恒 生综 合小 型股 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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4.5 报告期内 基金的投资策 略和业绩表 现说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的恒生综合小型股指数成分股多数为在香港上市交易的内地公
司，企业盈利增 速的变化跟 随国内经济 周期的 趋势。2018 年第二 季度，国内经
济保持平稳运行。国内防范化解重大风险进入攻坚阶段，大资管新规正式发布，
社会流动性环境不断收紧。 中美贸易冲突形势日益严峻， 股市受到影响， 出现持
续下跌。1-5 月全国规模以上工业增加值同比增长 6.9% ， 保持较快增速。 全国固
定资产投资同比增长 6.1% ，维持高位。房地产销售增速回落，前五个月全国住
宅累计销售面积同比增长 2.9% 。通胀稳定，5 月份居民消费价格指数（CPI ）同
比上涨 1.8% ， 我国货币政策稳中偏紧， 央行两 次降低存款准备金率共 1.5 个百分
点，5 月末广义货币供应量 M2 同比增长 8.3% ， 略有回落。 海外方面， 美联储年
内再次加息 0.25% ，美国联邦基金利率达到 1.75% ～2.00% 的区间，美国股市高
位震荡。报告期内，人民币兑港币贬值幅度达 5% 以上，港股通资金南下香港的
趋势减弱， 香港股市持续下跌， 本季度恒生综 合 小型股指数下跌 4.58% （港币） 。
易方达 恒生综 合小 型股指 数基 金（香 港小 盘 LOF ）属 于被动 跟踪 指数的证
券投资基金。 报告期内， 除基金管理人认为不适合投资的成份股外， 本基金跟随
指数的成分股变化进行日常调整操作，控制基金组合与指数权重基本一致。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.1647 元，本报告期份额净值增长率为
4.61% ，同期业绩比较基准收益率为 0.41% ， 年化跟踪误差 3.50% ，在合同规定
的目标控制范围之内。
§ 5
投 资组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合 情况
序号 项 目 金额( 人民币元)
占基金总资
产的比例(%)
1 权益投资 49,414,322.05 48.70
其中：普通股 48,692,544.14 47.99
存托凭证 - - 易方 达香 港恒 生综 合小 型股 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
8
优先股 - -
房地产信托 721,777.91 0.71
2 基金投资
- -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具
- -
7 银行存款和结算备付金合计 50,147,332.29 49.42
8 其他资产 1,909,644.18 1.88
9 合计 101,471,298.52 100.00
5.2 报告期末 在各个国家（ 地区）证券 市场的股票 及存托凭证投 资分布
国家（地区） 公允价值( 人民币元) 占基金资产净值比例（％）
香港 49,414,322.05 93.43
合计 49,414,322.05 93.43
注：1. 国家（地区）类别根据其所在的证券交 易所确定。
2.ADR 、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交 易所确定。
5.3 报告期末 按行业分类的 股票及存托 凭证投资组 合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
能源 715,758.18 1.35
材料 5,527,909.10 10.45
工业 6,702,957.80 12.67
非必需消费品 11,659,668.34 22.05 易方 达香 港恒 生综 合小 型股 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
9
必需消费品 1,389,355.36 2.63
保健 5,151,591.42 9.74
金融 1,875,171.33 3.55
信息技术 5,043,697.78 9.54
电信服务 882,455.90 1.67
公用事业 3,389,013.29 6.41
房地产 7,076,743.55 13.38
合计 49,414,322.05 93.43
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十名 股票及存托 凭
证投 资明细
序
号
公司名称（英
文）
公司
名称
（中
文）
证券
代码
所
在
证
券
市
场
所属
国家
（地
区)
数量
（股）
公允价值
（人民币
元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
Kingdee
International
Software
Group Co.
Ltd.
金蝶
国际
软件
集团
有限
公司
268
HK
香
港
证
券
交
易
所
香港 182,000 1,232,156.93 2.33
2
Li Ning Co.
Ltd.
李宁
有限
公司
2331
HK
香
港
证
券
交
易
所
香港 160,500 1,170,496.81 2.21
3
Chinasoft
International
Ltd.
中软
国际
有限
公司
354
HK
香
港
证
券
交
易
所
香港 190,000 980,356.68 1.85 易方 达香 港恒 生综 合小 型股 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
10
4
SSY Group
Limited
石四
药集
团有
限公
司
2005
HK
香
港
证
券
交
易
所
香港 128,000 939,955.33 1.78
5
China Maple
Leaf
Educational
Systems
Limited
中国
枫叶
教育
集团
有限
公司
1317
HK
香
港
证
券
交
易
所
香港 70,000 834,500.38 1.58
6 IGG Inc -
799
HK
香
港
证
券
交
易
所
香港 88,000 744,895.71 1.41
7
Fu Shou Yuan
International
Group Limited
福寿
园国
际集
团有
限公
司
1448
HK
香
港
证
券
交
易
所
香港 95,000 708,836.33 1.34
8
Tianneng
Power
International
Ltd
天能
动力
国际
有限
公司
819
HK
香
港
证
券
交
易
所
香港 66,000 679,977.01 1.29
9 HKBN Ltd.
香港
宽频
有限
公司
1310
HK
香
港
证
券
交
易
所
香港 65,500 667,094.44 1.26
10
Sinotrans
Limited
中国
外运
598
HK
香
港
香港 187,000 652,711.16 1.23 易方 达香 港恒 生综 合小 型股 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
11
股份
有限
公司
证
券
交
易
所
注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
5.5 报告期末 按债券信用等 级分类的债 券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按 公允价值占 基金资产净值 比例大小排 序 的前五名债 券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按 公允价值占 基金资产净值 比例大小排 序 的前十名资 产支持证券 投
资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 的前五名 金融衍生品 投
资明 细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按 公允价值占 基金资产净值 比例大小排 序 的前十名基 金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资组合 报告附注
5.10.1 本基金为指数型基金， 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现
被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金 合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 人民币元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 1,040,696.07
3 应收股利 730,819.94
4 应收利息 2,355.31
5 应收申购款 135,772.86
6 其他应收款 - 易方 达香 港恒 生综 合小 型股 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
12
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,909,644.18
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情 况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§ 6
开 放式基金份额 变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 91,790,535.00
报告期基金总申购份额 4,387,980.70
减：报告期基金总赎回份额 50,769,098.97
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 45,409,416.73
§ 7
基 金管理人运用 固有资金投 资本基金交 易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§ 8
影 响投资者决策 的其他重要 信息
8.1 报告期内 单一投资者 持有基金份额 比例达到或 超过20% 的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有
基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份
额
持有份
额
份额
占比
机构 1
2018 年 04 月 01
日~2018 年 06 月
26 日
20,001,9
44.00
-
20,001,9
44.00
- -
2
2018 年 04 月 01
日~2018 年 06 月
21,102,3
00.00
-
21,102,3
00.00
- - 易方 达香 港恒 生综 合小 型股 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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26 日
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20% 的情况，由此可能导致的
特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对
基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引
发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回
申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工
作日基金资产净值低于5000万元，基金还可 能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终
止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行
投票表决时可能拥有较大话语权。
注： 申购份额包括申购或者买入基金份额， 赎回份额包括赎回或者卖出基金
份额。
§9
备 查文件目录
9.1 备查文件目录
1. 中国证监会注册易方达香港恒生综合小型股 指数证券投资基金（LOF ）募
集的文件；
2. 《易方达香港恒生综合小型股指数证券投资 基金（LOF ）基金合同》 ；
3. 《易方达香港恒生综合小型股指数证券投资 基金（LOF ）托管协议》 ；
4. 基金管理人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银 行大厦 40-43 楼。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
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二〇 一八年七月十 九日
