鹏华中证800 证 券 保险 指 数 分 级证 券 投 资
基金2018 年第 2 季 度报 告
2018 年06 月30 日
基金管 理人：鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人：中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年07 月18 日
鹏华证券保险分级 2018 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2018 年 7 月 13 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2018 年04 月 01 日 起至 06 月30 日。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
鹏华证 券保 险分 级
场内简 称
证保分 级
基金主 代码
160625
前端交 易代 码
-
后端交 易代 码
-
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2014 年 05 月 05 日
报告期 末基 金份 额总 额
894,999,164.79 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数 ， 追 求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化 ， 力 争将 日
均跟踪 偏离 度控 制 在 0.35% 以内 ，年 跟踪 误差 控制 在 4% 以内 。
投资策 略
本基金 采用 被动 式指 数化 投资方 法 ， 按照 成份 股在 标 的指数 中的 基
准权重 构建 指数 化投 资组 合 ， 并 根据 标的 指数 成份 股 及其权 重的 变
化进行 相应 调整 。 当预 期 成份股 发生 调整 或成 份股 发生配 股、 增
发 、 分红 等行 为时 ， 或因 基 金的申 购和 赎回 等对 本基 金跟踪 标的 指
数的效 果可 能带 来影 响时 ， 或 因某 些特 殊情 况导 致 流 动 性不 足时 ，
或其他 原因 导致 无法 有效 复制和 跟踪 标的 指数 时 ， 基 金管理 人可 以鹏华证券保险分级 2018 年第 2 季度报告
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对投资 组合 管理 进行 适当 变通和 调整 ，力 求降 低跟 踪误差 。 本基
金力争 鹏华 证保 份额 净值 增长率 与同 期业 绩比 较基 准之间 的日 均
跟踪偏 离度 不超 过0.35% ， 年跟踪 误差 不超 过 4% 。 如 因指数 编制 规
则调整 或其 他因 素导 致跟 踪偏离 度和 跟踪 误差 超过 上述范 围 ， 基金
管理人 应采 取合 理措 施避 免跟踪 偏离 度、 跟踪 误差 进一步 扩大 。
业绩比 较基 准
中证 800 证 券保 险指 数收 益率×95% ＋银 行活 期存 款 利率（ 税后 ）
×5%
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金 ， 其预期 的风 险与 收益 高于 混合型 基金 、 债
券型基 金与 货币 市场 基金 ， 为 证券 投资 基金 中较 高 风险 、 较 高预 期
收益的 品种 。 同 时本 基金 为指数 基金 ， 通 过跟 踪标 的指数 表现 ， 具
有与标 的指 数以 及标 的指 数所代 表的 公司 相似 的风 险收益 特征 。
基金管 理人
鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
鹏华证 保
证保 A
证保 B
下属分 级基 金的 场内 简称
证保分 级
证保 A
证保 B
下属分 级基 金的 交易 代码
160625
150177
150178
下属分 级基 金的 前端 交易 代
码
-
-
-
下属分 级基 金的 后端 交易 代
码
-
-
-
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
751,399,966.79 份
71,799,599.00 份
71,799,599.00 份
下属分 级基 金的 风险 收益 特
征
本基金 属于 股票 型基
金 ， 其 预期 的风 险与 收
益高于 混合 型基 金 、 债
券型基 金与 货币 市场
基金 ， 为证 券投 资基 金
中较高 风险 、 较 高预 期
收益的 品种 。 同 时本 基
鹏华证 保A 份 额为 稳健
收益类 份额 ， 具有 低风
险且预 期收 益相 对较
低的特 征。
鹏华证 保B 份 额为 积极
收益类 份额 ， 具有 高风
险且预 期收 益相 对较
高的特 征。
鹏华证券保险分级 2018 年第 2 季度报告
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金为指 数基 金 ， 通过 跟
踪标的 指数 表现 ， 具 有
与标的 指数 以及 标的
指数所 代表 的公 司相
似的风 险收 益特 征。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年04 月 01 日 - 2018 年 06 月 30 日)
1.本期 已实 现收 益
-43,343,448.76
2.本期 利润
-133,619,134.62
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
-0.1473
4.期末 基金 资产 净值
890,180,884.94
5.期末 基金 份额 净值
0.995
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 -12.95%
1.40%
-13.49%
1.41%
0.54%
-0.01%
注：业 绩比 较基 准= 中证800 证 券保 险指 数收 益率 ×95 ％＋ 商业 银行 活期 存款 利率（ 税后 ）×5％
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
鹏华证券保险分级 2018 年第 2 季度报告
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注：1 、 本基 金基 金合 同于2014 年5 月5 日生 效。2、 截至建 仓期 结束 ， 本 基金 的各项 投资 比例 已
达到基 金合 同中 规定 的各 项比例 。
3.3 其 他指 标
注:无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
余斌
本基金基
金经理
2014/5/5
-
11 年
余斌先 生 ， 国
籍中国 ， 经济
学硕士，11
年证券从业
经验 。 曾 任职
于招商证券
股份有限公
司， 担任 风险
控制部市场
风险分 析师 ；
2009 年10 月
加盟鹏华基
金管理有限
公司 ， 历 任机
构理财部大
客户经 理 、 量
化投资部量鹏华证券保险分级 2018 年第 2 季度报告
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化研究 员 ， 先
后从事特定
客户资产管
理业务产品
设计 、 量 化研
究等工作；
2014 年05 月
担任鹏华证
券保险分级
基金基金经
理，2014 年
05 月担任鹏
华信息分级
基金基金经
理，2014 年
11 月担任鹏
华国防分级
基金基金经
理，2015 年
04 月担任鹏
华酒分级基
金基金 经理 ，
2015 年05 月
担任鹏华证
券分级基金
基金经理，
2015 年06 月
担任鹏华环
保分级基金
基金经理，
2017 年06 月
担任鹏华空
天一体军工
指数（LOF ）
基金基金经
理，2017 年
06 月担任鹏
华量化策略
混合基金基
金经理 ， 2018
年 04 月 担任
鹏华地产分
级基金基金
经理 。 余 斌先
生具备基金鹏华证券保险分级 2018 年第 2 季度报告
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从业资 格 。 本
报告期内本
基金基金经
理未发生变
动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日； 担任 新成 立基金 基金 经理 的 ，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 关于 从业 人员 资格管 理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利 益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 未发
生基金 管理 人管 理的 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超
过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 基金 运作 严格 按 照基 金合 同的 各项 要求 ， 依据 被动 化指 数投 资方 法进行 投资 管 理 。
报 告期 内， 基金 日均 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差都 有较好 的控 制， 较好 地实 现了基 金运 作目 标。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末 ， 基 金份 额单 位 净值 为0.995 ， 累计 单位 净 值为 1.655 。 本 报告 期基 金 份额净 值增 长
率为-12.95% 。 本报 告期 ， 基金年 化跟 踪误 差 0.97% ，日均 跟踪 偏 离 0.04% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
鹏华证券保险分级 2018 年第 2 季度报告
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5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
841,358,976.97 94.26
其中： 股票
841,358,976.97 94.26
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
50,578,990.52 5.67
8
其他资 产
679,144.19 0.08
9
合计
892,617,111.68 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
- -
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
- -
J
金融业
839,393,888.24 94.29
K
房地产 业
1,620,848.00 0.18
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和 - - 鹏华证券保险分级 2018 年第 2 季度报告
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其他服 务业
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐
业
- -
S
综合
- -
合计
841,014,736.24 94.48
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
191,454.74 0.02
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
71,559.85 0.01
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
81,226.14 0.01
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐
业
- -
S
综合
- -
合计
344,240.73 0.04
5.2.3 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：无 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 指 数投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值鹏华证券保险分级 2018 年第 2 季度报告
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比例（ ％）
1 601318
中国平 安 2,297,017 134,559,255.86 15.12
2 600030
中信证 券 5,702,200 94,485,454.00 10.61
3 601601
中国太 保 2,277,457 72,537,005.45 8.15
4 600837
海通证 券 5,862,564 55,518,481.08 6.24
5 601211
国泰君 安 2,722,595 40,131,050.30 4.51
6 601688
华泰证 券 2,366,175 35,421,639.75 3.98
7 000776
广发证 券 2,144,065 28,451,742.55 3.20
8 601628
中国人 寿 1,206,982 27,181,234.64 3.05
9 601336
新华保 险 604,305 25,912,598.40 2.91
10 600958
东方证 券 2,593,928 23,682,562.64 2.66
5.3.2 积 极投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 300747
锐科激 光 1,543 123,995.48 0.01
2 601330
绿色动 力 4,971 81,226.14 0.01
3 603650
彤程新 材 2,376 50,988.96 0.01
4 603693
江苏新 能 5,384 48,456.00 0.01
5 603706
东方环 宇 1,765 23,103.85 0.00
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：无 。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
注：无 。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：无 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：无 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：无 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：无 。
5.9.2 本 基金 投资股 指 期 货的投 资政 策
本基金投资股 指期货将 根 据风险管理的 原则，以 套 期保值为目的 ，主要选 择 流动性好、交 易活跃
的股指期货合 约。本基 金 力争利用股指 期货的杠 杆 作用，降低申 购赎回时 现 金资产对投资 组合的
影响及 投资 组合 仓位 调整 的交易 成本 ，达 到稳 定投 资组合 资产 净值 的目 的。 鹏华证券保险分级 2018 年第 2 季度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证券 中本期没有发 行主体被监 管部门立案调 查的、或在 报告编制日 前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 证券 没有超 出基 金合 同规 定的 证券备 选库
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
131,775.58
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
10,730.51
5
应收申 购款
536,638.10
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
679,144.19
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：无 。
5.11.5 报 告期 末指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注：无 。
5.11.6 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况
说明
1 603693 江苏新 能 48,456.00 0.01 新股锁 定
2 603706 东方环 宇 23,103.85 0.00 新股锁 定
5.11.7 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由 于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动 鹏华证券保险分级 2018 年第 2 季度报告
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单位： 份
项目
鹏华证 保 证保 A 证保B
报 告 期 期 初 基 金
份额总 额
838,323,020.29 75,222,202.00 75,222,202.00
报 告 期 期 间 基 金
总申购 份额
58,619,986.49 - -
减: 报 告 期 期 间
基金总 赎回 份额
152,388,245.99 - -
报 告 期 期 间 基 金
拆 分 变 动 份 额
（ 份 额 减 少 以
"-" 填 列）
6,845,206.00 -3,422,603.00 -3,422,603.00
报 告 期 期 末 基 金
份额总 额
751,399,966.79 71,799,599.00 71,799,599.00
注：拆 分变 动份 额为 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换份额 及不 定期 折算 变动 的份额
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报 告 期 期 初 管 理 人 持 有 的
本基金 份额
-
报 告 期 期 间 买 入/ 申 购 总
份额
-
报 告 期 期 间 卖 出/ 赎 回 总
份额
-
报 告 期 期 末 管 理 人 持 有 的
本基金 份额
-
报 告 期 期 末 持 有 的 本 基 金
份额占基金总份额比例
（% ）
-
注：无 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 无。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：无 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
鹏华证券保险分级 2018 年第 2 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
( 一)《 鹏华 中 证800 证券 保险指 数分 级证 券投 资基 金基金 合同 》；
(二)《 鹏华 中 证800 证券 保险指 数分 级证 券投 资基 金托管 协议 》；
(三)《 鹏华 中 证800 证券 保险指 数分 级证 券投 资基 金 2018 年第 2 季度 报告 》 （原文 ）。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投 资者 对本 报告 书如 有疑问 ，可 咨询 本基 金管 理人鹏 华基 金管 理有 限公 司，本 公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏 华基 金管理 有限 公司
2018 年 07 月18 日
