上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书（更新）摘要
上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
基金合同生效日期：2017 年12 月4 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
【重要提示】
1. 投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应当认真阅读招募说明书；
2. 基金的过往业绩并不预示其未来表现；
3.基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
4. 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会注册。基金合同是约
定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成
为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合
同的承认和接受，并按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理
办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有
人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
5.本基金可以参与中小企业私募债券的投资。中小企业私募债发行人为中小微、非上
市企业，存在着公司治理结构相对薄弱、企业经营风险高、信息披露透明度不足等特点。
投资中小企业私募债将存在违约风险和流动性不足的风险，这将在一定程度上增加基金的
信用风险和流动性风险。
6.本招募说明书所载内容截止日为 2018 年 6 月 3 日，基金投资组合及基金业绩的数据
截止日为 2018 年 3 月 31 日。
二零一八年七月上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
一、基金管理人
一、基金管理人概况
本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基本信息如下：
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富城路 99 号震旦国际大楼 25 层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区富城路 99 号震旦国际大楼 25 层
法定代表人：陈兵
总经理：章硕麟
成立日期：2004 年 5 月 12 日
实缴注册资本：贰亿伍仟万元人民币
股东名称、股权结构及持股比例：
上海国际信托投资有限公司
51%
JPMorgan Asset Management (UK) Limited
49%
上投摩根基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[2004]56 号文批准，于 2004 年
5 月 12 日成立的合资基金管理公司。2005 年 8 月 12 日，基金管理人完成了股东之间的股
权变更事项。公司注册资本保持不变，股东及出资比例分别由上海国际信托有限公司 67％
和摩根资产管理（英国）有限公司 33％变更为目前的 51% 和 49% 。
2006 年 6 月 6 日，基金管理人的名称由“上投摩根富林明基金管理有限公司”变更为
“ 上投摩根基金管理有限公司”，该更名申请于 2006 年 4 月 29 日获得中国证监会的批准，
并于 2006 年 6 月 2 日在国家工商总局完成所有变更相关手续。
2009 年 3 月 31 日，基金管理人的注册资本金由一亿五千万元人民币增加到二亿五千
万元人民币，公司股东的出资比例不变。该变更事项于 2009 年 3 月 31 日在国家工商总局
完成所有变更相关手续。
基金管理人无任何受处罚记录。
二、主要人员情况
1. 董事会成员基本情况：
董事长：陈兵
博士研究生，高级经济师。
曾任上海浦东发展银行大连分行资金财务部总经理，上海浦东发展银行总行资金财务上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
部总经理助理，上海浦东发展银行总行个人银行总部管理会计部、财富管理部总经理，上
海国际信托有限公司副总经理兼董事会秘书，上海国际信托有限公司党委副书记、总经理。
现任上海国际信托有限公司党委书记、总经理；上投摩根基金管理有限公司董事长。
董事：Paul Bateman
大学本科学位。
曾任 Chase Fleming Asset Management Limited 全球总监、摩根资产管理全球投资管理
业务行政总裁。
现任摩根资产管理全球主席、资产管理营运委员会成员及投资委员会成员。
董事：Jed Laskowitz
政治学士学位和法学博士学位。
曾任资产管理多资产解决方案联席总监、资产管理亚太区行政总裁。
现任摩根资产及财富管理智能解决方案行政总裁、摩根资产及财富管理营运及投资委
员会成员、资产管理营运委员会成员、财富管理营运委员会成员。
董事： Michael I. Falcon
金融学学士学位。
曾任摩根资产退休业务总监。
现任摩根资产管理亚太区行政总裁、资产管理营运委员会成员、集团亚太管理团队成
员、集团资产管理亚太区营运委员会主席。
董事：潘卫东
硕士研究生，高级经济师。
曾任上海市金融服务办公室金融机构处处长（挂职）、上海国际集团有限公司副总裁、
上海国际信托有限公司党委书记。
现任上海浦东发展银行股份有限公司副行长、上海国际信托有限公司董事长。
董事：陈海宁
研究生学历、经济师。
曾任上海浦东发展银行金融部总经理助理、公投总部贸易融资部总经理、武汉分行副
行长、武汉分行党委书记、行长。
现任上海浦东发展银行总行资产负债管理部总经理。
董事：丁蔚上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
硕士研究生。
曾就职于中国建设银行上海分行个人银行业务部副总经理，上海浦东发展银行个人银
行总部银行卡部总经理，个人银行总部副总经理兼银行卡部总经理。
现任上海浦东发展银行总行零售业务部总经理。
董事：章硕麟
获台湾大学商学硕士学位。
曾任怡富证券股份有限公司副总经理（现名摩根大通证券）、摩根富林明证券股份有
限公司董事长。
现任上投摩根基金管理有限公司总经理。
独立董事：刘红忠
国际金融系经济学博士。
现任复旦大学经济学院教授，复旦大学金融研究中心副主任。
独立董事：戴立宁
获台湾大学法学硕士及美国哈佛大学法学硕士学位。
曾任台湾财政部常务次长，东吴大学法学院副教授。
现任北京大学法学院及光华管理学院兼职教授。
独立董事：李存修
获美国加州大学柏克利校区企管博士( 主修财务) 、企管硕士、经济硕士等学位。
现任台湾大学财务金融学系专任特聘教授。
独立董事：俞樵
经济学博士。
现任清华大学公共管理学院经济与金融学教授及公共金融与治理中心主任。曾经在加
里伯利大学经济系、新加坡国立大学经济系、复旦大学金融系等单位任教。
2. 监事会成员基本情况：
监事会主席： 赵峥嵘
硕士学位，高级经济师。
历任工商银行温州分行副行长、浦发银行温州分行副行长、行长及杭州分行行长等职
务。
现任上海国际信托有限公司监事长、党委副书记。
监事：梁斌上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
学士学位。
曾在高伟绅律师事务所（香港）任职律师多年。
现任摩根大通集团中国法律总监。
监事：张军
曾任上投摩根基金管理有限公司交易部总监、基金经理、投资组合管理部总监、投资
绩效评估总监、国际投资部总监、组合基金投资部总监。
现任上投摩根基金管理有限公司投资董事，管理上投摩根亚太优势混合型证券投资基
金、上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金和上投摩根全球多元配置证券投资基金
（QDII）。
监事：万隽宸
曾任上海国际集团有限公司高级法务经理，上投摩根基金管理有限公司首席风险官，
尚腾资本管理有限公司董事。
现任尚腾资本管理有限公司总经理。
3. 总经理基本情况：
章硕麟先生，总经理。
获台湾大学商学硕士学位。
曾任怡富证券股份有限公司副总经理（现名摩根大通证券）、摩根富林明证券股份有
限公司董事长。
4. 其他高级管理人员情况：
张军先生，副总经理
毕业于同济大学，获管理工程硕士学位。
历任中国建设银行上海市分行办公室秘书、公司业务部业务科科长，徐汇支行副行长、
个人金融部副总经理，并曾担任上投摩根基金管理有限公司总经理助理一职。
杜猛先生，副总经理
毕业于南京大学，获经济学硕士学位。
历任天同证券、中原证券、国信证券、中银国际研究员；上投摩根基金管理有限公司
行业专家、基金经理助理、基金经理、总经理助理/国内权益投资一部总监兼资深基金经理。
孙芳女士，副总经理
毕业于华东师范大学，获世界经济学硕士学位。上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
历任华宝兴业基金研究员；上投摩根基金管理有限公司行业专家、基金经理助理、研
究部副总监、基金经理、总经理助理/国内权益投资二部总监兼资深基金经理。
郭鹏先生，副总经理
毕业于上海财经大学，获企业管理硕士学位。
历任上投摩根基金管理有限公司市场经理、市场部副总监，产品及客户营销部总监、
市场部总监兼互联网金融部总监、总经理助理。
杨红女士，副总经理
毕业于同济大学，获技术经济与管理博士
曾任招商银行上海分行稽核监督部业务副经理、营业部副经理兼工会主席、零售银行
部副总经理、消费信贷中心总经理；曾任上海浦东发展银行上海分行个人信贷部总经理、
个人银行发展管理部总经理、零售业务管理部总经理。
邹树波先生，督察长。
获管理学学士学位。
曾任天健会计师事务所高级项目经理，上海证监局主任科员，上投摩根基金管理有限
公司监察稽核部副总监、监察稽核部总监。
5．本基金基金经理
张淑婉女士，台湾大学财务金融研究所 MBA，自 1987 年 9 月至 1989 年 2 月，在东盟
成衣股份有限公司担任研究部专员；自 1989 年 3 月至 1991 年 8 月，在富隆证券股份有限
公司担任投行部专员；自 1993 年 3 月至 1998 年 1 月，在光华证券投资信托股份有限公司
担任研究部副理；自 1998 年 2 月至 2006 年 7 月，在摩根富林明证券信托股份有限公司担
任副总经理；自 2007 年 11 月至 2009 年 8 月，在德意志亚洲资产管理公司担任副总经理；
自 2009 年 9 月至 2014 年 6 月，在嘉实国际资产管理公司担任副总经理；自 2014 年 7 月至
2016 年 8 月，在上投摩根资产管理（香港）有限公司担任投资总监；自 2016 年 9 月起加
入上投摩根基金管理有限公司，自 2016 年 12 月起同时担任上投摩根亚太优势混合型证券
投资基金基金经理及上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金基金经理，自 2017 年
12 月起同时担任上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金基金经理，自 2018 年
6 月起同时担任上投摩根香港精选港股通混合型证券投资基金基金经理。
施虓文先生，北京大学经济学硕士，2012 年 7 月起加入上投摩根基金管理有限公司，
在研究部任助理研究员、研究员，主要承担量化支持方面的工作。自 2017 年 1 月起同时担
任上投摩根安丰回报混合型证券投资基金基金经理及上投摩根安泽回报混合型证券投资基上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
金基金经理，自 2017 年 12 月起同时担任上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基
金基金经理，自 2018 年 2 月起同时担任上投摩根安隆回报混合型证券投资基金和上投摩根
安腾回报混合型证券投资基金基金经理，2018 年 4 月起同时担任上投摩根富时发达市场
REITs 指数型证券投资基金（QDII）基金经理。
6．基金管理人投资决策委员会成员的姓名和职务
杜猛，副总经理兼投资总监；孙芳，副总经理兼投资副总监；朱晓龙，研究总监；孟
晨波，总经理助理兼货币市场投资部总监；赵峰，债券投资部总监；张军，投资董事；黄
栋，量化投资部总监。
上述人员之间不存在近亲属关系。
三、基金管理人的职责
1、 依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发
售、申购、赎回和登记事宜；
2、 办理基金备案手续；
3、 对所管理的不同基金资产分别管理、分别记账，进行证券投资；
4、 按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；
5、 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6、 编制中期和年度基金报告；
7、 计算并公告基金财产净值，确定基金份额申购、赎回价格；
8、 办理与基金资产管理业务活动有关的信息披露事项；
9、 召集基金份额持有人大会；
10、 保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11、 以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；
12、 法律法规和中国证监会规定的或《基金合同》约定的其他职责。
四、基金管理人承诺
1、 基金管理人将根据基金合同的规定，按照招募说明书列明的投资目标、策略及限制全
权处理本基金的投资。
2、 基金管理人不从事违反《中华人民共和国证券法》（以下简称：《证券法》）及其他上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
有关法律法规的行为，并建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《证券法》
及其他有关法律法规行为的发生。
3、 基金管理人不从事下列违反《基金法》的行为，并建立健全内部控制制度，采取有效
措施，防止法律法规规定的禁止行为的发生：
（1） 违反基金份额持有人的利益，将基金资产用于向第三人抵押、担保、
资金拆借或者贷款，按照国家有关规定进行融资担保的除外；
（2） 从事有可能使基金承担无限责任的投资；
（3） 从事证券承销行为；
（4） 违反证券交易业务规则，操纵和扰乱市场价格；
（5） 违反法律法规而损害基金份额持有人利益的；
（6） 法律、法规及监管机关规定禁止从事的其它行为。
4、 基金管理人将加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、法
规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下行为：
（1）越权或违规经营；
（2）违反基金合同或基金托管协议；
（3）故意损害基金份额持有人或其它基金相关机构的合法利益；
（4）在向中国证监会报送的材料中弄虚作假；
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（6）玩忽职守、滥用职权；
（7）泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金
投资内容、基金投资计划等信息；
（8）违反证券交易场所业务规则，扰乱市场秩序；
（9）在公开信息披露中故意含有虚假、误导、欺诈成分；
（10）其它法律法规以及中国证监会禁止的行为。
5、 基金经理承诺
（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份
额持有人谋取最大利益；
（2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其它第
三人谋取不当利益；
（3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（4）不以任何形式为其它组织或个人进行证券交易。
五、内部控制制度
1、内部控制的原则：
基金管理人内部控制遵循以下原则：
（1）健全性原则。内部控制应当包括基金管理人的各项业务、各个部门或机构和各级
人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
（2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度
的有效执行。
（3）独立性原则。基金管理人各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，基金管理
人基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。
（4）相互制约原则。基金管理人内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。
（5）成本效益原则。基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济
效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
2、制订内部控制制度应当遵循以下原则：
（1）合法合规性原则。基金管理人内控制度应当符合国家法律、法规、规章和各项规
定。
（2）全面性原则。内部控制制度应当涵盖基金管理人经营管理的各个环节，不得留有
制度上的空白或漏洞。
（3）审慎性原则。制定内部控制制度应当以审慎经营、防范和化解风险为出发点。
（4）适时性原则。内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和基金管理人经
营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。
3、基金管理人关于内部合规控制声明书：
（1）基金管理人承诺以上关于内部控制的披露真实、准确；
（2）基金管理人承诺根据市场的变化和基金管理人的发展不断完善内部合规控制。
4、风险管理体系：
（1）董事会下设风险控制委员会，主要负责基金管理人风险管理战略和控制政策、协
调突发重大风险等事项。
（2）董事会下设督察长，负责对基金管理人各业务环节合法合规运作的监督检查和基上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
金管理人内部稽核监控工作，并可向基金管理人董事会和中国证监会直接报告。
（3）经营管理层下设风险评估联席会议，进行各部门管理程序的风险确认，评估成员
包括经营管理层、督察长、稽核、风险管理、基金投资、基金运作等各部门主管。
风险评估联席会议对各类风险予以事先充分的评估和防范，并进行及时控制和采取
应急措施。
（4）监察稽核部负责基金管理人各部门的风险控制检查，定期不定期对业务部门内部
控制制度执行情况和遵循国家法律法规及其他规定的执行情况进行检查，并适时提
出修改建议。
（5）风险管理部负责投资限制指标体系的设定和更新，对于违反指标体系的投资进行
监查和风险控制的评估。
（6）风险管理部负责协助各部门修正、修订内部控制作业制度，并对各部门的日常作
业，依风险管理的考评，定期或不定期对各项风险指标进行控管，并提出内控建议。
上投摩根基金管理有限公司风险管理架构图
风险控制委员会
风险管理部
风险评估联席会议
经营管理层 督察长
董事会
股东会
监察稽核部上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
二、基金托管人
（一）基本情况
名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行” ）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
首次注册登记日期：1983 年 10 月 31 日
注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整
法定代表人：陈四清
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号
托管部门信息披露联系人：王永民
传真：（010）66594942
中国银行客服电话：95566
（二）基金托管部门及主要人员情况
中国银行托管业务部设立于 1998 年，现有员工 110 余人，大部分员工具有丰富的银行、
证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历，60％以上的员工具有硕
士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务，中国银行已在境内、外分行开
展托管业务。
作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券投资基金、
基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、
券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托
管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内，中国银行首家开展绩效评估、风险分
析等增值服务，为各类客户提供个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。
（三）证券投资基金托管情况
截至 2018 年 3 月 31 日，中国银行已托管 660 只证券投资基金，其中境内基金 623 只，
QDII 基金 37 只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型、FOF 等多种类型的
基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。
（四）托管业务的内部控制制度
中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的组成部分，
秉承中国银行风险控制理念，坚持“规范运作、稳健经营” 的原则。中国银行托管业务部风上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
险控制工作贯穿业务各环节，通过风险识别与评估、风险控制措施设定及制度建设、内外
部检查及审计等措施强化托管业务全员、全面、全程的风险管控。
2007 年起，中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控制审阅工作。
先后获得基于 “SAS70”、“AAF01/06” “ISAE3402” 和“SSAE16” 等国际主流内控审阅准则的
无保留意见的审阅报告。2017 年，中国银行继续获得了基于“ISAE3402”和“SSAE16”双准
则的内部控制审计报告。中国银行托管业务内控制度完善，内控措施严密，能够有效保证
托管资产的安全。
（五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》
的相关规定，基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，
或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监
督管理机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法
律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的,应当及时通知基金管理人，并及
时向国务院证券监督管理机构报告。
三、相关服务机构
一、基金销售机构：
1.直销机构：上投摩根基金管理有限公司（同上）
2.代销机构：
(1) 中国银行股份有限公司
地址：北京市西城区复兴门内大街１号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街１号客户服务电话：95566
法定代表人：陈四清
客服电话：95566
网址：www.boc.cn
(2) 招商银行股份有限公司
注册地址: 广东省深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址: 广东省深圳市福田区深南大道 7088 号上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
法人代表：李建红
客户服务中心电话：95555
网址： www.cmbchina.com
(3) 交通银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路 188 号
办公地址：上海市银城中路 188 号
法定代表人：彭纯
客户服务热线：95559
网址：www.bankcomm.com
(4) 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：高国富
客户服务热线：95528
网址：www.spdb.com.cn
(5) 申万宏源证券有限公司
注册地址: 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层（邮编:200031）
法定代表人：李梅
客服电话：95523 或 4008895523
国际互联网网址: www.swhysc.com
(6) 申万宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室
（邮编:830002）
法定代表人：韩志谦
客户服务电话：400-800-0562
网址：www.hysec.com
(7) 上海证券有限责任公司
注册地址：上海市黄浦区四川中路 213 号久事商务大厦 7 楼上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
办公地址：上海市黄浦区四川中路 213 号久事商务大厦 7 楼
法定代表人：李俊杰
客户服务电话：021-962518
网址：www.962518.com
(8) 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址：上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29 层
法定代表人：杨德红
客户服务咨询电话：95521
网址：www.gtja.com
(9) 招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
法定代表人：宫少林
客户服务电话：95565
网址：www.newone.com.cn
(10) 光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人: 周健男
网址：www.ebscn.com
(11) 中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
客服电话: 4008888888
网址：www.chinastock.com.cn
(12) 中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人：王常青
客户服务咨询电话：400-8888-108；上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
网址：www.csc108.com
(13) 海通证券股份有限公司
注册地址： 上海市淮海中路 98 号
法定代表人：王开国
客服电话：95553
公司网址：www.htsec.com
(14) 国都证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
法定代表人：常喆
客户服务电话：4008188118
网址：www.guodu.com
(15) 国信证券股份有限公司
注册地址: 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层
法定代表人: 何如
客户服务电话: 95536
公司网址:www.guosen.com.cn
(16) 华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场
法定代表人：周易
客户咨询电话：95597
网址：www.htsc.com.cn
(17) 中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
客户服务热线：010-95558
(18) 中信证券（山东）有限责任公司
注册和办公地址：山东省青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001
法定代表人：杨宝林上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
客户服务电话：95548
公司网址：www.citicssd.com
(19) 安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
法定代表人：王连志
客服电话：4008001001
公司网址：www.essence.com.cn
(20) 长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：尤习贵
客户服务热线：95579 或 4008-888-999 长江证券客户服务网站：www.95579.com
(21) 平安证券股份有限公司
注册地址: 深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层（518048）
法定代表人： 詹露阳
客服电话：95511-8
网址: http://stock.pingan.com
(22) 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号 C 栋 2 楼
法定代表人：汪静波
客服电话：400-821-5399
公司网站： www.noah-fund.com
(23) 上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
法定代表人：张跃伟
客服电话：400-820-2899
公司网站： www.erichfund.com上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
(24) 北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址：北京市朝阳区安苑路 15-1 号邮电新闻大厦 6 层
法定代表人：闫振杰
客服电话：400-818-8000
公司网站：www.myfund.com
(25) 上海华夏财富投资管理有限公司
住所：上海市虹口区东大名路 687 号 1 幢 2 楼 268 室
办公地址：北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座 8 层
法定代表人：李一梅
客户服务电话：400-817-5666
传真：010-88066552
(26) 上海万得基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座
办公地址：上海市浦东新区浦明路 1500 号万得大厦 11 楼
法定代表人：王廷富
客户服务电话：400-821-0203
网址：www.520fund.com.cn
(27) 嘉实财富管理有限公司
住所：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 53 层 5312-15 单元
法定代表人： 赵学军
客服电话：400-021-8850
网站：www.harvestwm.cn
(28) 上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯大厦 903-906 室
法定代表人：杨文斌
客服电话：400-700-9665
公司网站：www.ehowbuy.com
(29) 深圳众禄基金销售股份有限公司上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元
法定代表人：薛峰
客服电话：4006-788-887
公司网站：www.zlfund.cn
www.jjmmw.com
(30) 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 幢 202 室
办公地址：杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6 楼
法定代表人：陈柏青
客服电话：400-0766-123
公司网站：www.fund123.cn
(31) 上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼
法定代表人：其实
客服电话：400-1818-188
网站： www.1234567.com.cn
(32) 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903
办公地址： 浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 楼
法定代表人： 凌顺平
客服电话：4008-773-772
公司网站：www.5ifund.com
(33) 和讯信息科技有限公司
注册地址： 北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址： 北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人： 王莉
客服电话：4009200022，021-20835588
网站：licaike.hexun.com
(34) 一路财富（北京）信息科技股份有限公司上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
注册地址： 北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208
办公地址： 北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208
法定代表人： 吴雪秀
客服电话：400-001-1566
网站： www.yilucaifu.com
(35) 上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
法定代表人： 李兴春
客服电话： 400-921-7755
网站：www.leadbank.com.cn
(36) 上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人：胡学勤
客服电话：400-821-9031
网站：www.lufunds.com
(37) 北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室
办公地址：北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层
法定代表人：周斌
客服电话：400-898-0618
网站：www.chtfund.com
(38) 北京虹点基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元
办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元
法定代表人：郑毓栋
客服电话：400-618-0707
网站： www.hongdianfund.com
(39) 珠海盈米财富管理有限公司上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼
法定代表人：肖雯
客服电话：020-89629066
网站：www.yingmi.cn
(40) 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 16 层
法定代表人：马勇
客服电话：400-166-1188
网站：http://8.jrj.com.cn/
(41) 北京新浪仓石基金销售有限公司
注册地址： 北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期( 西扩)N-1 、N-2 地块新浪总部科研
楼 5 层 518 室
办公地址： 北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期( 西扩)N-1 、N-2 地块新浪总部科研
楼 5 层 518 室
法定代表人： 李昭琛
客服电话：010-62675369
网站：www.xincai.com
(42) 北京肯特瑞财富投资管理有限公司
注册地址： 北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401-15
办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院京东集团总部
法定代表人： 江卉
客服电话：4000988511/4000888816
网址： http://fund.jd.com/
(43) 中证金牛（北京）投资咨询有限公司
注册地址：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号环球财讯中心 A 座 5 层
法定代表人：钱昊旻
客服电话：4008-909-998上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
网址：www.jnlc.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构代理销售本基金，
并及时公告。
二、基金登记机构：
上投摩根基金管理有限公司（同上）
三、律师事务所与经办律师：
名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人：廖海
联系电话：021-5115 0298
传真：021-5115 0398
经办律师：刘佳、姜亚萍
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册地址：中国上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
执行事务合伙人：李丹
联系电话：(021) 23238888
传真：(021) 23238800
联系人：沈兆杰
经办注册会计师：薛竞、沈兆杰
四、基金概况
基金名称：上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金
基金的类别：指数型证券投资基金
基金的运作方式：契约型开放式上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
五、基金份额的申购、赎回和转换
1、基金申购份额的计算
申购费用 =
(申购金额× 申购费率) / （1＋申购费率），或申购费用=固定申购费金额
净申购金额 =
申购金额- 申购费用
申购份额 = 净申购金额/ T 日该类基金份额净值
申购费率如下表所示：
A 类基金份额
申购金额区间 费率
人民币 100 万以下 1.0％
人民币 100 万以上（含），500 万以下 0.5％
人民币 500 万以上（含） 每笔人民币 1,000 元
C 类基金份额不收取申购费。
2.基金赎回金额的计算
本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用。其中，
赎回总额＝赎回份数×T 日该类基金份额净值
赎回费用＝赎回总额×赎回费率
赎回金额＝赎回总额－赎回费用
赎回费率如下表所示：
A 类基金份额：
持有期限 费率
7 天以内 1.5%
7 天以上（含），30 日以内 0.1%
30 日以上（含） 0%
C 类基金份额：
持有期限 费率
7 天以内 1.5%
7 天以上（含），30 日以内 0.5%
30 日以上（含） 0%上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
3、基金转换
基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人
管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理
人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机
构。
六、基金的投资
一、投资目标
本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段，力
争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过 0.35%，年跟踪
误差控制在 4% 以内，以实现对标的指数有效跟踪。
二、投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含
中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、港股通标的股票、权证、债券
（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、可转换债券（含分离交易
可转债）、短期融资券、中小企业私募债、证券公司短期公司债等）、资产支持证券、债
券回购、同业存单、银行存款、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具( 须符合中国证监会相关规定) 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 90%-95%，其中投资于标普港股通低
波红利指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基金资产的 90% ，权证占基金资产净
值的 0-3%；每个交易日日终在扣除股指期货及股票期权保证金后，现金或到期日在一年期
以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等。
三、投资策略
本基金采用完全复制策略，按照标的指数成份股构成及其权重构建股票资产组合，并
根据标的指数成份股及其权重的变化对股票组合进行动态调整。但因特殊情况导致基金无
法有效跟踪标的指数时，本基金将运用其他方法建立实际组合，力求实现基金相对业绩比上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
较基准的跟踪误差最小化。
1、资产配置策略
为了实现追踪误差最小化，本基金投资于股票的资产占基金资产的比例不低于 90%，
将不低于 90% 的非现金基金资产投资于标普港股通低波红利指数的成份股及其备选成份股。
2、股票投资策略
（1）投资组合构建
本基金通过完全复制策略进行被动式指数化投资，根据标普港股通低波红利指数成份
股的基准权重构建股票资产组合，对于因法规限制、流动性限制而无法交易的成份股，将
采用与被限制股预期收益率相近的股票或股票组合进行相应的替代。在初始建仓期或者为
申购资金建仓时，本基金按照标普港股通低波红利指数各成份股所占权重逐步买入。在买
入过程中，本基金采取相应的交易策略降低建仓成本，力求跟踪误差最小化。在投资运作
过程中，本基金以标的指数权重为标准配置个股，并根据成份股构成及其权重的变动进行
动态调整。
（2）投资组合调整
1）定期调整
本基金所构建的投资组合将定期根据所跟踪标的指数成份股的调整进行相应的跟踪调
整。标普港股通低波红利指数的样本股每半年调整一次，指数调整方案公布后，本基金将
及时对现有组合的构成进行相应的调整，若成分股的集中调整短期内会对跟踪误差产生较
大影响，将采用逐步调整的方式。
2）不定期调整
①根据指数编制规则，当标的指数成份股因增发、送配等股权变动而需进行成份股权
重调整时，本基金将根据标的指数权重比例的变化，进行相应调整。
②当标的指数成份股因停牌、流动性不足等因素导致基金无法按照指数权重进行配置，
基金管理人将综合考虑跟踪误差和投资者利益，选择相关股票进行适当的替代。
③本基金将根据申购和赎回情况对股票投资组合进行调整，保证基金正常运行，从而
有效跟踪标的指数。
3)股票替代
通常情况下，本基金根据标的指数成份股票在指数中的权重确定成份股票的买卖数量。
但在如标的指数成份股流动性严重不足或停牌、标的指数成份股因法律法规的相关规定而上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
为本基金限制投资的股票等特殊情况下，本基金可以选择其他股票或股票组合对标的指数
中的成份股进行替换。
在选择替代股票时，为尽可能的降低跟踪误差，本基金将采用定性与定量相结合的方
法，在对替代股票与被替代股票的基本面、股价技术面等指标进行相关性分析的基础上，
优先从标的指数成份股及备选成份股中选择基本面良好，流动性充裕的股票进行替代投资。
3、债券投资策略
本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下，根据对财政政策、货币政策的深入
分析以及对宏观经济的持续跟踪，结合不同债券品种的到期收益率、流动性、市场规模等
情况，灵活运用久期策略、期限结构配置策略、信用债策略、可转债策略等多种投资策略，
实施积极主动的组合管理，并根据对债券收益率曲线形态、息差变化的预测，对债券组合
进行动态调整。
（1）久期管理策略
本基金将基于对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断，对未来
市场的利率变化趋势进行预判，进而主动调整债券资产组合的久期，以达到提高债券组合
收益、降低债券组合利率风险的目的。当预期收益率曲线下移时，适当提高组合久期，以
分享债券市场上涨的收益；当预期收益率曲线上移时，适当降低组合久期，以规避债券市
场下跌的风险。
（2）期限结构配置策略
在确定债券组合的久期之后，本基金将通过对收益率曲线的研究，分析和预测收益率
曲线可能发生的形状变化。本基金除考虑系统性的利率风险对收益率曲线形状的影响外，
还将考虑债券市场微观因素对收益率曲线的影响，如历史期限结构、新债发行、回购及市
场拆借利率等，进而形成一定阶段内收益率曲线变化趋势的预期，适时采用跟踪收益率曲
线的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合，并进行动态调
整。
（3）信用债投资策略
信用债的收益率是在基准收益率基础上加上反映信用风险收益的信用利差。基准收益
率主要受宏观经济和政策环境的影响，信用利差的影响因素包括信用债市场整体的信用利
差水平和债券发行主体自身的信用变化。基于这两方面的因素，本基金将分别采用以下的
分析策略：上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
1）基于信用利差曲线策略
分析宏观经济周期、国家政策、信用债市场容量、市场结构、流动性、信用利差的历
史统计区间等因素，进而判断当前信用债市场信用利差的合理性、相对投资价值和风险，
以及信用利差曲线的未来趋势，确定信用债券的配置。
2）基于信用债信用分析策略
本基金将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅，研究债券发行主体的基本面，以
确定债券的违约风险和合理的信用利差水平，判断债券的投资价值。本基金将重点分析债
券发行人所处行业的发展前景、市场竞争地位、财务质量（包括资产负债水平、资产变现
能力、偿债能力、运营效率以及现金流质量）等要素，综合评价其信用等级，谨慎选择债
券发行人基本面良好、债券条款优惠的信用类债券进行投资。
（4）可转换债券投资策略
可转换债券（含交易分离可转债）兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵
御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。可转债的选择结合其债性和股性特征，在对
公司基本面和转债条款深入研究的基础上进行估值分析，投资于公司基本面优良、具有较
高安全边际和良好流动性的可转换债券，获取稳健的投资回报。
（5）中小企业私募债投资策略
基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投资决策流程、
风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，其中，投资决策流程和风险控制制度需
经董事会批准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。
本基金对中小企业私募债的投资主要从自上而下判断景气周期和自下而上精选标的两
个角度出发，结合信用分析和信用评估进行，同时通过有纪律的风险监控实现对投资组合
风险的有效管理。本基金将对债券发行人所在行业的发展前景、公司竞争优势、财务质量
及预测、公司治理、营运风险、再融资风险等指标进行定性定量分析，确定债券发行人的
信用评分。为了提高对私募债券的投资效率，严格控制投资的信用风险，在个券甄选方面，
本基金将通过信用调查方案对债券发行主体的信用状况进行分析。
（6）证券公司短期公司债券投资策略
本基金通过对证券公司短期公司债券发行人基本面的深入调研分析，结合发行人资产
负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性以及债券流动性、信用利差、信用评级、违约
风险等的综合评估结果，选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券进行投资。
4、股指期货投资策略上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，在
风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，
改善组合的风险收益特性。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金
在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货
的定价模型寻求其合理的估值水平。
基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股指期货
的投资审批事项，同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会
批准。
5、资产支持证券投资策略
本基金综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量等因素，主要从资产池
信用状况、违约相关性、历史违约记录和损失比例、证券的信用增强方式、利差补偿程度
等方面对资产支持证券的风险与收益状况进行评估，在严格控制风险的情况下，确定资产
合理配置比例，在保证资产安全性的前提条件下，以期获得长期稳定收益。
6、股票期权投资策略
本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的，参与股票期权的投资。本基
金将在有效控制风险的前提下，选择流动性好、交易活跃的期权合约进行投资。本基金将
基于对证券市场的预判，并结合股指期权定价模型，选择估值合理的期权合约。
基金管理人将根据审慎原则，建立股票期权交易决策部门或小组，按照有关要求做好
人员培训工作，确保投资、风控等核心岗位人员具备股票期权业务知识和相应的专业能力，
同时授权特定的管理人员负责股票期权的投资审批事项，以防范期权投资的风险。
四、投资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）股票资产占基金资产的 90%-95%，投资于标普港股通低波红利指数成分股和备
选成分股的资产不低于非现金基金资产的 90% ；
（2）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％；
（3）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10％；
（4）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5％；
（5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
值的 10％；
（6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％；
（7）本基金持有的同一( 指同一信用级别) 资产支持证券的比例，不得超过该资产支持
证券规模的 10％；
（8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得
超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；
（9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上( 含 BBB)的资产支持证券。基金持有
资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起
3 个月内予以全部卖出；
（10）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本
基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（11）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净
值的 40% ，本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后
不得展期；
（12）本基金投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净值的 15% 。基
金管理人应制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流动性风险、法律风险和操作
风险等各种风险；
因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基
金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
（13）本基金参与股指期货交易，需遵守下列规定：
1）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值
的 10% ；
2）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值与有价证券市值之和，不
得超过基金资产净值的 95% 。其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政
府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等。若本基金在
交易日日终未持有股指期货合约，则不受此条款约束；
3）本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的股票
总市值的 20% ；
本基金管理人应当按照中国金融期货交易所要求的内容、格式与时限向交易所报告所
交易和持有的卖出期货合约情况、交易目的及对应的证券资产情况等；上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
4）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）占基
金资产的 90%-95% ；
5）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上
一交易日基金资产净值的 20% ；
（14）本基金参与股票期权交易，需遵守下列规定：
1）本基金因未平仓的期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值的 10%；
2）本基金开仓卖出认购期权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽期权的，应持有
合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的现金等价物；
3）本基金未平仓的期权合约面值不得超过基金资产净值的 20%。其中，合约面值按
照行权价乘以合约乘数计算；
（15）本基金每个交易日日终在扣除股指期货及股票期权合约需缴纳的交易保证金后，
应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包
括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
（16）本基金持有的全部中小企业私募债券，其市值不超过基金资产净值的 10%；
（17）本基金总资产不得超过基金净资产的 140% ；
（18）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆
回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；
（19）法律法规和中国证监会规定的及《基金合同》约定的其他投资比例限制。
因证券/ 期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使
基金投资不符合上述规定投资比例的，除上述（9）、（12）、（15）、（18）项所述情况
外，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。期间，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托管人
对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。
如果法律法规对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。
法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后，则
本基金投资不再受相关限制，但需提前公告。
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
（1）承销证券；
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5）向基金管理人、基金托管人出资；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或
者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关
联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循持有人利益优先原则，防范利益冲
突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先
得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会
审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易
事项进行审查。
如法律法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，基金管理人在履行适当程序后可
不受上述规定的限制或按变更后的规定执行。
五、标的指数和业绩比较基准
本基金的标的指数：标普港股通低波红利指数
本基金的业绩比较基准：95%×标普港股通低波红利指数收益率+ 5%×税后银行活期存
款收益率
如果指数编制单位变更或停止标的指数的编制、发布或授权，或标的指数由其他指数
替代、或由于指数编制方法的重大变更等事项导致本基金管理人认为标的指数不宜继续作
为跟踪标的，或证券市场有其他代表性更强、更适合投资的指数推出时，本基金管理人可
以依据维护投资人合法权益的原则，在履行适当程序后变更本基金的标的指数、业绩比较
基准和基金名称。其中，若标的指数的变更涉及本基金投资范围或投资策略的实质性变更，
则基金管理人应就变更标的指数召开基金份额持有人大会，并报中国证监会备案。若标的
指数变更对基金投资无实质性影响(包括但不限于编制机构变更、指数更名等) ，则无需召
开基金份额持有人大会，基金管理人应与基金托管人协商一致后，报中国证监会备案并及
时公告。
六、风险收益特征上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
本基金属于股票型基金产品，预期风险和收益水平高于混合型基金、债券型基金和货
币市场基金，属于较高风险收益水平的基金产品。本基金将投资港股通标的股票，需承担
汇率风险以及境外市场的风险。
本基金风险收益特征会定期评估并在公司网站发布，请投资者关注。
七、基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法
1.基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利，保护基金份额持有人的
利益；
2.有利于基金财产的安全与增值；
3.不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；
4.不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何
不当利益。
八、基金的投资组合报告
1、报告期末基金资产组合情况
序
号
项目 金额( 元)
占基金总资
产的比例(%)
1 权益投资 544,613,045.58 94.28
其中：股票 544,613,045.58 94.28
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 32,377,846.86 5.61
7
其他各项资产 638,635.20 0.11
8
合计 577,629,527.64 100.00上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
1）积极投资按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
2）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
A 基础材料 27,941,593.83 4.86
B 消费者非必需品 61,807,832.08 10.74
C 消费者常用品 8,139,377.94 1.41
D 能源 23,418,277.98 4.07
E 金融 129,399,411.17 22.49
F 医疗保健 - -
G 工业 88,086,592.58 15.31
H 信息技术 24,733,898.43 4.30
I 电信服务 35,920,634.44 6.24
J 公用事业 103,827,321.10 18.05
K 房地产 41,338,106.03 7.19
合计
544,613,045.58 94.66
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
1）期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代
码
股票名称
数量
( 股)
公允价值(元)
占基金资
产净值比
例( ％)
1 H02380 中国电力
12,066,000.
00
19,529,122.65 3.39
2 H00008 电讯盈科
4,883,000.0
0
17,762,767.03 3.09
3 H01288 农业银行
4,781,000.0
0
17,085,262.08 2.97
4 H00902
华能国际电力股
份
3,996,000.0
0
16,873,459.65 2.93
5 H00338
上海石油化工股
份
4,108,000.0
0
15,700,621.95 2.73
6 H01382 互太纺织
2,496,000.0
0
15,019,399.20 2.61上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
7 H00836 华润电力
1,278,000.0
0
14,663,644.20 2.55
8 H00386
中国石油化工股
份
2,638,000.0
0
14,563,375.78 2.53
9 H00939 建设银行
2,215,000.0
0
14,304,636.13 2.49
10 H01398 工商银行
2,557,000.0
0
13,788,398.76 2.40
2）期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
本基金本报告期末未持有债券。
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
11、投资组合报告附注
1）报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2）报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
3）其他各项资产构成：
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 63,709.97
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 544,470.69
4 应收利息 15,495.91
5 应收申购款 14,958.63
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 638,635.20
4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明:
5）.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5）.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。
6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
七、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，
投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
1、港股低波红利A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
自基金合同
生效-
2017/12/31
0.67% 0.17% 0.52% 0.54% 0.15% -0.37%
2018/1/1-
2018/3/31
-3.22% 0.93% -1.62% 1.06% -1.60% -0.13%
2、港股低波红利C：
注：本基金合同生效日为 2017 年 12 月 4 日
八、基金的费用与税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、销售服务费；
4、《基金合同》生效后的标的指数使用相关费用；
5、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
6、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；
7、基金份额持有人大会费用；
8、基金的证券交易费用；
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
自基金合同
生效-
2017/12/31
0.63% 0.17% 0.52% 0.54% 0.11% -0.37%
2018/1/1-
2018/3/31
-3.27% 0.93% -1.62% 1.06% -1.65% -0.13%上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
9、基金的银行汇划费用；
10、账户开户费用、账户维护费用；
11、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用；
12、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.6% 年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.6%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金托管人根据与基金
管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支
付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15% 的年费率计提。托管费的计算方法如
下：
H＝E×0.15%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金托管人根据与基金
管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支
付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
3.销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为
0.5%。
C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额资产净值的 0.5％年费率计提，计
算方法如下：
H＝E×0.5%÷ 当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
基金销售服务费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金托管人根据与
基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资
金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺
延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协
商解决。
销售服务费主要用于支付销售机构佣金、以及基金管理人的基金行销广告费、促销活
动费、基金份额持有人服务费等。
销售服务费不包括基金募集期间的上述费用。
4、标的指数使用相关费用
本基金按照基金管理人与标的指数许可方所签订的指数许可使用协议的约 定计提标的
指数使用相关费用，基金合同生效后的标的指数使用相关费用从基金 财产中列支。本基金
的标的指数使用相关费用为标的指数许可使用费，标的指数许可使用费按前一日基金资产
净值的 0.05% 的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.05%÷当年天数
H 为每日应计提的指数许可使用费
E 为前一日的基金资产净值
若任一年度累计计提指数许可使用费金额小于指数许可使用协议规定的年度费用下限，
则基金于该年度最后一日补提标的指数许可使用费至指数使用许可协议规定的费用收取下
限，本基金标的指数许可使用费收取下限为每年 30,000 美元。指数许可使用费将按照上
述指数许可协议的约定进行支付。
如果标的指数使用相关费用的计算方法和费率等发生调整，本基金将采用调整后的方
法或费率计算相关费用。基金管理人应及时按照《信息披露管理办法》的规定在指定媒介
进行公告。
上述“一、基金费用的种类” 中第 5－12 项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费
用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
四、费用调整
基金管理人和基金托管人在履行适当程序后可协商酌情调整基金管理费、基金托管费
和销售服务费等相关费用。基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2 日前在指定媒介上刊
登公告。
五、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
九、招募说明书更新部分说明
上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金于 2017 年 12 月 4 日成立，至
2018 年 6 月 3 日运作满半年。现依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证
券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露
管理办法》及其它有关法律法规的要求, 结合基金管理人对本基金实施的投资经营活动，
对 2017 年 10 月 27 日公告的《上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金招募说明
书》进行内容补充和更新, 主要更新的内容如下：
1、 在重要提示中，更新内容截止日为 2018 年 6 月 3 日，基金投资组合及基金业绩的
数据截止日为 2018 年 3 月 31 日。
2、 在“三、基金管理人” 的“基金管理人概况”中，对基金管理人的注册地址和法定代
表人的信息进行了更新。
3、 在“三、基金管理人” 的“主要人员情况”中，对董事长、董事、独立董事、监事、
基金经理以及投资决策委员会等信息进行了更新。
4、 在“四、基金托管人” 中，对基金托管人的信息进行了更新。
5、 在“五、相关服务机构” 中，对代销机构的信息进行了更新。
6、 本基金实际募集期为 2017 年 11 月 1 日起至 2017 年 11 月 29 日止，根据本基金的
实际募集情况，在“六、基金的募集及基金合同的生效” 中更新了相关内容。
7、 在“七、基金份额的申购、赎回和转换” 的“ 申购和赎回的金额”中，对申购和赎回
的数额限制进行了更新。上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金－招募说明书
8、 在“八、基金的投资” 的“基金的投资组合报告”中，根据本基金实际运作情况更新
了最近一期投资组合报告的内容。
9、 在“九、基金的业绩” 中，根据基金的实际运作情况，对本基金成立以来的业绩进
行了说明。
10、 新增了“ 二十二、其他应披露事项” 章节，对本披露期内的重大事项进行了披
露。
上投摩根基金管理有限公司
2018 年 7 月 18 日
