金鹰添裕纯债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
1
金鹰添裕纯债债券型证券投资基金
2018 年第2 季度报告
2018 年6 月30 日
基金管理人：金鹰基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年七月十八日金鹰添裕纯债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 7 月
17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 金鹰添裕纯债债券
基金主代码 003733
交易代码 003733
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 11 月 23 日
报告期末基金份额总额 976,505,472.83 份
投资目标
在严格控制风险的前提下，力争获得超越业绩比
较基准的投资收益。
投资策略
本基金充分考虑基金资产的安全性、收益性及流
动性，在严格控制风险的前提下力争实现资产的
稳定增值。在资产配置中，本基金以债券为主，
通过密切关注债券市场变化，持续研究债券市场
2金鹰添裕纯债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
运行状况、研判市场风险，在确保资产稳定增值
的基础上，通过积极主动的资产配置，力争实现
超越业绩基准的投资收益。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为：中债综合（全价）指数
收益率×80%+一年期定期存款利率（税后）×20%
风险收益特征
本基金为债券型证券投资基金，属于较低预期收
益、较低预期风险的证券投资基金品种，其预期
收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合
型基金、股票型基金。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 4 月 1 日-2018 年 6 月 30 日)
1.本期已实现收益 2,963,086.67
2.本期利润 6,951,444.27
3.加权平均基金份额本期利润 0.0235
4.期末基金资产净值 1,008,056,287.42
5.期末基金份额净值 1.0323
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额；
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现
部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）；
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
3金鹰添裕纯债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
1.16% 0.10% 0.88% 0.08% 0.28% 0.02%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
金鹰添裕纯债债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2016 年 11 月 23 日至 2018 年 6 月 30 日)
注：（1）截至本报告期末，各项投资比例符合基金合同的约定。
（2）本基金的业绩比较基准是：中债综合（全价）指数收益率*80%+ 一年定期
4金鹰添裕纯债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
存款利率（税后）*20%
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
林龙
军
基金
经理
2018-05-17 - 10
林龙军先生，曾任兴全
基金管理有限公司产品
经理、研究员、基金经
理助理、投资经理兼固
收投委会委员等职务。
2018 年 3 月加入金鹰基
金管理有限公司，现任
金鹰持久增利债券型证
券投资基金（LOF）、
金鹰民丰回报定期开放
混合型证券投资基金、
金鹰添裕纯债债券型证
券投资基金、金鹰鑫益
灵活配置混合型证券投
资基金、金鹰元安混合
型证券投资基金、金鹰
元丰债券型证券投资基
金、金鹰元祺信用债债
券型证券投资基金基金
经理。
黄艳
芳
基金
经理
2016-11-23 2018-07-11 11
黄艳芳女士，清华大学
硕士研究生。历任天相
投资顾问有限公司分析
师，中航证券资产管理
分公司投资主办，量化
投资负责人，广州证券
股份有限公司资产管理
部投资主办。2015 年
5 月加入金鹰基金管理
有限公司，任指数及量
化投资部数量策略研究
员，现任金鹰量化精选
股票型证券投资基金
5金鹰添裕纯债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
（LOF）、金鹰科技创
新股票型证券投资基金
基金经理。
注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律
法规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额
持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规
或违反基金合同的行为，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决
策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制
度，确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，
不断强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日
内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平
交易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出
现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
6金鹰添裕纯债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年 2 季度，市场流动性经历了 4 月份缴税大月的冲击和季末的考验，
除了 4 月末资金偏紧张外，其余时间的紧张程度明显低于预期，加之信用风险
的爆发以及降准的实施成为了 2 季度债券利率和高评级债券收益率明显走低的
重要因素。源于高评级债券收益率的下行，二级市场信用利差在本季度继续走
阔。总的来说，2018 年 2 季度债市结构性回暖，利率债表现明显优于高评级债
券。2018 年 5 月投资、消费以及工业增加值等数据全面下行，社融、经济金融、
进出口数据均走弱印证内需疲软的事实；而中美贸易战烽烟再起，外需方面恐
难以对经济继续构成支撑。6 月制造业 PMI 小幅回落、中小企业指数均处荣枯
线下方，显示内外需趋弱、国内信用收缩对经济增长带来的下行压力仍在延续，
基本面表现对债市后期有一定的支撑。今年 6 月末美联储如期加息，央行未上
调公开市场操作回购利率，在流动性投放上，央行近期依旧较为慷慨。目前市
场仍受政策面影响较大，金融去杠杆转为稳杠杆。
基于以上基本判断，我们在二季度采用了适当加长久期和杠杆，增持部分
利率债的操作策略，在保证流动性安全的情况下，以票息收益为主，尽量把握
确定性的收益，同时也获得了部分利率下行带来的超额回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止 2018 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.0323 元，本报告期份额净值增长
1.16%，同期业绩比较基准增长率为 0.88%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2018 年三季度，棚改货币化审批的暂停将将对房地产投资产生一定冲
击，融资增速的持续回落约束投资进一步下行，加之中美贸易战的全面开战将
对进出口构成一定压力，内外需环境不容乐观，三季度经济形势持续平稳放缓。
而稳货币和紧信用的格局仍将延续，收益率曲线陡峭化的态势已然形成。流动
性方面，内忧外患的格局制约货币政策中性宽松；央行宽松态度也逐渐显现，
表达要关注国际国内经济金融走势，指出要“ 保持流动性合理充裕” 、“把握好结
7金鹰添裕纯债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
构性去杠杆的力度和节奏” ，我们维持货币政策边际宽松的判断。总体基本面对
债市构成一定支撑，投资方面，我们将密切关注事件冲击带来的交易性机会和
配置性机会。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内无应当说明的预警事项。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 981,766,769.70 97.34
其中：债券 981,766,769.70 97.34
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 10,450,135.68 1.04
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 1,906,304.68 0.19
7 其他各项资产 14,439,921.47 1.43
8 合计 1,008,563,131.53 100.00
注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、
应收申购款。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8金鹰添裕纯债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期内未投资股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期内未通过港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期内未投资股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 747,214.70 0.07
2 央行票据 - -
3 金融债券 885,319,755.00 87.82
其中：政策性金融债 545,696,755.00 54.13
4 企业债券 99,800.00 0.01
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 95,600,000.00 9.48
9 其他 - -
10 合计 981,766,769.70 97.39
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 180204
18 国开
04
1,200,000.0
0
123,012,000.0
0
12.20
2 180405
18 农发
05
1,000,000.0
0
100,250,000.0
0
9.94
9金鹰添裕纯债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
3 180203
18 国开
03
900,000.00 91,359,000.00 9.06
4 170205
17 国开
05
900,000.00 89,829,000.00 8.91
5 1620042
16 盛京银
行 01
800,000.00 79,080,000.00 7.84
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期内未投资资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期内未投资贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期内未投资权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
10金鹰添裕纯债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股
票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 9,251.37
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 14,330,670.10
5 应收申购款 -
6 其他应收款 100,000.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 14,439,921.47
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期内未投资股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
11金鹰添裕纯债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 50,104,820.74
报告期基金总申购份额 976,491,326.93
减：报告期基金总赎回份额 50,090,674.84
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 976,505,472.83
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
-
报告期期间买入/申购总份额
970,945.43
报告期期间卖出/赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
970,945.43
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
例（%）
0.10
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期
交易份额（份） 交易金额（元）
适用费率
1 申购 2018-04-25 970,945.43 1,000,000.00 0.50%
合计 970,945.43 1,000,000.00
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况 投资
者类
别 序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
12金鹰添裕纯债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
1
2018 年 4 月 26 日
至 2018 年 6 月
4 日
0.00
970,945.4
3
- 970,945.43 0.10%
2
2018 年 6 月 5 日
至 2018 年 6 月
30 日
0.00
487,756,3
16.46
-
487,756,316
.46
49.95
%
3
2018 年 6 月 5 日
至 2018 年 6 月
30 日
0.00
487,756,3
16.46
-
487,756,316
.46
49.95
%
4
2018 年 4 月 1 日
至 2018 年 4 月
12 日
13,510,16
8.10
-
13,510,16
8.10
0.00 0.00%
机构
5
2018 年 4 月 1 日
至 2018 年 4 月
13 日
28,207,36
3.71
-
28,207,36
3.71
0.00 0.00%
1
2018 年 4 月 16 日
至 2018 年 4 月
25 日
19,582.57 - - 19,582.57 0.00% 个人
2
2018 年 4 月 16 日
至 2018 年 4 月
25 日
29,373.86 - 29,373.86 0.00 0.00%
产品特有风险
本基金在报告期内，存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能
会存在以下风险：
1）基金净值大幅波动的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基
金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的
收益水平发生波动。同时，因巨额赎回、份额净值小数保留位数与方式、管理费及托管费
等费用计提等原因，可能会导致基金份额净值出现大幅波动；
2）巨额赎回的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可
能触发本基金巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
3）流动性风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导
致本基金的流动性风险；
4）基金提前终止、转型或与其他基金合并的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额
持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净
值低于5000万元，可能导致本基金面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同
等情形。
5）基金规模过小导致的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基
金时，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难
的情形。
6）份额占比较高的投资者申购申请被拒绝的风险：当某一基金份额持有人所持有的基金
份额达到或超过本基金总份额的50%时，本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金
份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额
持有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额50%的情况下，该基金份额持有人将面
13金鹰添裕纯债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购
或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申购或转
换转入申请可能被确认失败。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会注册的金鹰添裕纯债债券型证券投资基金发行及募集的文件。
2、《金鹰添裕纯债债券型证券投资基金基金合同》。
3、《金鹰添裕纯债债券型证券投资基金托管协议》。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报
告、半年度报告、更新的招募说明书及其他临时公告。
9.2 存放地点
广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管
理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服
务中心电话：4006-135-888 或 020-83936180。
14金鹰添裕纯债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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