金鹰主题优势混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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金鹰主题优势混合型证券投资基金
2018 年第2 季度报告
2018 年6 月30 日
基金管理人：金鹰基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年七月十八日金鹰主题优势混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年
7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 金鹰主题优势混合
基金主代码 210005
交易代码 210005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 12 月 20 日
报告期末基金份额总额 189,464,492.44 份
投资目标
以追求资本可持续增值为目的，以深入的基本面
分析为基础，把握主题投资的脉络，在充分控制
风险的前提下，分享中国经济快速发展的成果以
及企业经营绩效提升所带来的股权溢价，力争实
现基金资产的长期可持续稳健增值。
投资策略 本基金坚持“ 自上而下” 为主、“ 自下而上” 为辅的投
2金鹰主题优势混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
资视角，在实际投资过程中充分体现“主题优势”
这个核心理念，以主题情景分析法把握经济发展
不同阶段的主题投资节奏，优选并深挖不同阶段
热点主题投资机会，优化资产配置，降低市场波
动的冲击，扩大投资收益。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×75% ＋中证全债指数收益率
×25%
风险收益特征
本基金为主动操作的混合型证券投资基金，属于
证券投资基金中的较高收益、较高风险品种。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 4 月 1 日-2018 年 6 月 30 日)
1.本期已实现收益 -10,067,034.08
2.本期利润 -6,110,669.73
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0317
4.期末基金资产净值 208,097,011.94
5.期末基金份额净值 1.098
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额；
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
3金鹰主题优势混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
-2.92% 1.56% -6.98% 0.85% 4.06% 0.71%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
金鹰主题优势混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2010 年 12 月 20 日至 2018 年 6 月 30 日)
注：1、截至报告日本基金各项投资比例基本符合基金合同规定的各项比例；
2、本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×75%＋中证全债指数收益率
×25%
4金鹰主题优势混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
陈立
基金
经理
2013-08-15 - 11
陈立先生，复旦大学经
济学硕士。曾任银华基
金管理有限公司医药行
业研究员，2009 年 6 月
加盟金鹰基金管理有限
公司，先后任行业研究
员，非周期组组长、基
金经理助理、投资经理。
现任金鹰主题优势混合
型证券投资基金、金鹰
智慧生活灵活配置混合
型证券投资基金、金鹰
信息产业股票型证券投
资基金、金鹰医疗健康
产业股票型证券投资基
金基金经理。
注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律
法规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额
持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规
或违反基金合同的行为，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指
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导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决
策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制
度，确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，
不断强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日
内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平
交易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出
现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度受到内外双重的压力，市场整体弱势下行。经济运行方面，在经历
过去几年的去库存、去产能后，二季度经济总体仍是平稳扩张的。受到国内资
管新规出台，社会融资规模增量大幅下降，体现了金融行业去杠杆的效应。二
季度中美贸易摩擦冲突不断，期间发生了制裁中兴通讯的事件，引发了市场对
美国全球战略重大调整的思考和担忧。
二季度市场表现方面，上证综指下跌了 10.1%，深成指下跌 13.7%，中小
板指数下跌 13.0%，而创业板指数下跌 15.5%。行业表现上，消费类的食品饮
料、餐饮旅游、家电、医药表现相对居前，且仅有食品饮料和餐饮旅游两个行
业呈现上涨。通信、电力设备、传媒、军工等跌幅居前。
本基金基于国内金融行业去杠杆、美国贸易摩擦如何发展、美国持续加息
等内外因素的不确定，基本回避或减持了利率敏感性行业，重点配置医药、食
品饮料、新能源、科技类等行业。在发生美国制裁中兴通讯的事件后，市场对
科技公司比较担忧外部的风险，本基金进行了减持。新能源方面因供需短期错
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配以及补贴政策发生较大调整，本基金也进行了减持。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2018 年 6 月 30 日，基金份额净值为 1.098 元，本报告期份额净值增
长率-2.92%，同期业绩比较基准增长率为-6.98% 。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望三季度，本基金认为市场短期继续处于内外都不利局面。在经济整体
平稳扩张的环境下，才有利于实施金融去杠杆。货币政策方面呈现“稳货币，紧
信用，严监管” 的态势。贸易摩擦改变市场对出口增长趋势的预期，从而增加经
济增长下滑的担忧。三季度需要观察内外双重压力下，宏观政策修正年初的判
断进行调整的可能。
但中期本基金也不悲观。实施金融去杠杆，有助于无风险利率下行，堵住
资金偏门，引导资金到更理性的投资渠道上。经历信用的收缩，行业龙头公司
竞争优势得到加强，确定性更高。在经历恐慌下跌后，风险得到释放，有利于
本基金更加主动的选股。本基金将坚持从产业发展趋势的方向投资，在中长期
景气行业中选股，继续重点配置医药、食品饮料、新能源等行业。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内无应当说明的预警事项。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 162,581,594.86 77.37
其中：股票 162,581,594.86 77.37
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
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资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 47,155,949.27 22.44
7 其他各项资产 407,636.59 0.19
8 合计 210,145,180.72 100.00
注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、
应收申购款。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业
150,110,284.47 72.13
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
71,559.85 0.03
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
12,117,420.00 5.82
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
201,104.40 0.10
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
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N 水利、环境和公共设施管理业
81,226.14 0.04
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
162,581,594.86 78.13
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 300122 智飞生物 300,200 13,731,148.00 6.60
2 000661 长春高新 60,300 13,730,310.00 6.60
3 600771 广誉远 236,228 12,983,090.88 6.24
4 002480 新筑股份 1,678,400 12,789,408.00 6.15
5 603233 大参林 177,000 12,117,420.00 5.82
6 002304 洋河股份 86,082 11,328,391.20 5.44
7 600521 华海药业 423,622 11,306,471.18 5.43
8 300630 普利制药 149,400 10,846,440.00 5.21
9 600702 舍得酒业 276,317 9,972,280.53 4.79
10 600867 通化东宝 358,080 8,583,177.60 4.12
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
9金鹰主题优势混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金报告期末未持有股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期末未持有国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股
票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
10金鹰主题优势混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
1 存出保证金 289,489.10
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,356.30
5 应收申购款 106,791.19
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 407,636.59
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限证券。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日基金份额总额 2,051,271,200.80
本报告期期初基金份额总额 197,231,346.41
报告期基金总申购份额 3,631,409.58
减：报告期基金总赎回份额 11,398,263.55
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 189,464,492.44
11金鹰主题优势混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准基金发行及募集的文件。
2、《金鹰主题优势混合型证券投资基金基金合同》。
3、《金鹰主题优势混合型证券投资基金托管协议》。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报
告、更新的招股说明书及其他临时公告。
9.2 存放地点
广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管
理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服
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务中心电话：4006-135-888 或 020-83936180。
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