金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金
2018 年第2 季度报告
2018 年06 月30 日
基金管理人：金元顺安基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：2018 年07 月18 日金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年第2 季度报告
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目录
§1 重要提示.........................................................................................................................................................3
§2 基金产品概况.................................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况.........................................................................................................................................4
§3 主要财务指标和基金净值表现.....................................................................................................................5
3.1 主要财务指标.........................................................................................................................................5
3.2 基金净值表现.........................................................................................................................................6
§4 管理人报告.....................................................................................................................................................8
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介.....................................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明.............................................................................8
4.3 公平交易专项说明.................................................................................................................................9
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析.................................................................................................9
4.5 报告期内基金的业绩表现...................................................................................................................10
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...........................................................................10
§5 投资组合报告...............................................................................................................................................11
5.1 报告期末基金资产组合情况...............................................................................................................11
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...............................................................................................11
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...............................12
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合.......................................................................................12
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............................12
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细...............13
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...........................13
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............................13
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...............................................................................13金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年第2 季度报告
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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................................................................13
5.11 投资组合报告附注.............................................................................................................................13
§6 开放式基金份额变动...................................................................................................................................15
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况...............................................................................................16
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况...............................................................................................16
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细...............................................................................16
§8 影响投资者决策的其他重要信息...............................................................................................................17
8.1 影响投资者决策的其他重要信息.......................................................................................................17
§9 备查文件目录...............................................................................................................................................19
9.1 备查文件目录.......................................................................................................................................19
9.2 存放地点...............................................................................................................................................19
9.3 查阅方式...............................................................................................................................................19金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年第2 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018 年07 月17 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018 年04 月01 日起至06 月30 日止。金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年第2 季度报告
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§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 金元顺安元启灵活配置混合
基金主代码 004685
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年11 月14 日
报告期末基金份额总额 77,501,071.23 份
投资目标 通过积极灵活的资产配置，在严格控制投资组合风险的基础上，力
争实现基金资产的稳健增值。
投资策略 本基金通过发掘经济发展及结构转型过程中所显现的投资机会，力
争获取持续稳健的投资超额收益。在资产配置方面，本基金根据国内外
宏观经济、政策环境、市场运行趋势等因素确定基金的大类资产配置比
例。
在权益资产投资方面，采用“自上而下”的方式，选择与政策调控、
经济发展，深化改革具有相关性较高的行业中的个股进行配置；同时，
结合“自下而上”的方式，精选上市公司股票作为投资方向。在债券投
资方面，选择具有票息优势的债券品种作为主要的债券投资标的。最后，
在综合考量投资组合的风险收益特征基础上，本基金完成组合构建。
业绩比较基准 沪深300 指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50%
风险收益特征 本基金系混合型基金，属于中高风险、中高收益的基金品种，其预
期风险和预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金
基金管理人 金元顺安基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年第2 季度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2018 年04 月01 日-2018 年06 月30 日）
1.本期已实现收益 896,440.04
2.本期利润 1,541,787.60
3.加权平均基金份额本期利润 0.0200
4.期末基金资产净值 81,753,265.96
5.期末基金份额净值 1.0549
注：
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）；
3、表中的“期末”均指报告期最后一日，即06 月30 日；
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 1.93% 0.15% -4.52% 0.57% 6.45% -0.42%
注：金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年第2 季度报告
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1、本基金合同生效日为2017 年11 月14 日，业绩基准累计增长率以2017 年11 月13 日指数为
基准；
2、本基金投资股票资产占基金资产的比例为0%－95% ，权证投资比例占基金资产净值的比例不
超过3% ，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% ，其中，现金不包括结算备
付金、存出保证金、应收申购款等；
3、本基金业绩比较基准为“沪深300 指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50%”。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：
1、本基金合同生效日为2017 年11 月14 日，业绩基准累计增长率以2017 年11 月13 日指数为
基准；
2、本基金投资股票资产占基金资产的比例为0%－95% ，权证投资比例占基金资产净值的比例不
超过3% ，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% ，其中，现金不包括结算备
付金、存出保证金、应收申购款等。金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年第2 季度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
缪玮彬 本基金基
金经理
2017-11-14 - 20 年 金元顺安桉盛债券型证券投资基金和金元
顺安元启灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理，复旦大学经济学硕士。曾任华
泰资产管理有限公司固定收益部总经理，
宝盈基金管理有限公司研究员，金元证券
有限责任公司资产管理部总经理助理，联
合证券有限责任公司高级投资经理，华宝
信托投资有限责任公司投资经理。2016 年
10 月加入金元顺安基金管理有限公司。
20 年基金等金融行业从业经历，具有基金
从业资格。
注：
1、此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起即任
职，则任职日期为基金合同生效日；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》、《金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年第2 季度报告
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本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比
例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护。本报告期内，本基金管理人严格遵守公司投资交易业务
流程及公平交易制度。公司投资交易行为监控体系由稽核监察部和交易室监督，确保公平交易制度的
执行和实现。
本报告期内，本基金管理人对旗下开放式基金与其他投资组合之间的收益率差异、分投资类别
（股票、债券）的收益率差异进行了分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《金元顺安基金管理有限公司
公平交易管理制度》及其他相关法律法规和公司内部规章制度，制定了《金元顺安基金管理有限公司
异常交易监控与报告制度》，涵盖了所有可投资证券的一级市场申购、二级市场交易所公开竞价交易、
交易所大宗交易、银行间债券交易以及非公开发行股票申购、以公司名义进行的一级市场债券交易等
可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。
本基金管理人采用定量分析和定性分析相结合的方式，建立并严格执行有效的异常交易日常监控
制度，形成定期交易监控报告，按照报告路线实行及时报告的机制。本报告期内，未发现异常交易行
为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2018 年二季度中国经济整体运行平稳，工业生产表现较好，但是经济下行压力相较前期有所加大，
投资增速和消费增速的下行压力逐步显现，因外部大多数发达经济体增长趋缓，我国出口增长的动能
开始减弱，并且中美贸易摩擦给出口带来不利影响和未来的不确定性。消费大致平稳的环境下物价水
平保持了低位运行，没有通胀或通缩的压力。在此背景下，监管政策保持了连续性，继续推进金融监
管措施的加强和结构性去杠杆，货币政策在维持中性的前提下使得流动性的充裕程度有所提高。在经
济增长预期和流动性的推动下，二季度债券收益率继续延续下行趋势，信用利差有所扩大。股票市场
则受到信用环境和贸易摩擦的影响出现较大调整。本基金在报告期内的策略仍为坚定持有债券、灵活金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年第2 季度报告
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配置股票，保持了利率债的配置仓位，获取了债券上涨的收益。此外，针对股票市场的回调适当增加
了股票持仓。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末金元顺安元启灵活配置混合基金份额净值为1.0549 元；
本报告期内，基金份额净值增长率为1.93%，同期业绩比较基准收益率为-4.52% 。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元情形。
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年第2 季度报告
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 16,600,228.40 20.26
其中：股票 16,600,228.40 20.26
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 47,029,791.60 57.39
其中：债券 47,029,791.60 57.39
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 13,000,000.00 15.87
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 3,922,389.18 4.79
8 其他资产 1,388,448.44 1.69
9 合计 81,940,857.62 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值的比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 472,938.00 0.58
B 采矿业 140,866.00 0.17金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年第2 季度报告
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C 制造业 12,456,666.00 15.24
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 555,218.00 0.68
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 342,390.00 0.42
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 663,547.00 0.81
J 金融业 - -
K 房地产业 956,499.00 1.17
L 租赁和商务服务业 324,543.00 0.40
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 165,767.00 0.20
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 521,794.40 0.64
S 综合 - -
合计 16,600,228.40 20.31
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年第2 季度报告
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 300476 胜宏科技 12,200 187,880.00 0.23
2 300365 恒华科技 9,100 187,733.00 0.23
3 000650 仁和药业 29,300 186,348.00 0.23
4 600213 亚星客车 21,300 182,541.00 0.22
5 300113 顺网科技 10,300 179,323.00 0.22
6 002050 三花智控 9,300 175,305.00 0.21
7 000546 金圆股份 13,100 175,147.00 0.21
8 600271 航天信息 6,900 174,363.00 0.21
9 002242 九阳股份 9,800 173,362.00 0.21
10 000678 襄阳轴承 30,300 172,710.00 0.21
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 国家债券 42,010,791.60 51.39
2 央行票据 - -
3 金融债券 5,019,000.00 6.14
其中：政策性金融债 5,019,000.00 6.14
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年第2 季度报告
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8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 47,029,791.60 57.53
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1 010303 03 国债（3） 396,210 39,288,183.60 48.06
2 018005 国开1701 50,000 5,019,000.00 6.14
3 010107 21 国债（7） 26,640 2,722,608.00 3.33
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未投资资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未投资贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未投资权证。金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年第2 季度报告
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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
1、关于襄阳轴承（000678）的处罚说明
因未及时披露公司重大事项,未依法履行其他职责，中国证券监督管理委员湖北监管局于2017-07-
04 依据相关法规给予:出具警示函处分决定
本基金管理人作出说明如下：
（1）投资决策程序：基金经理根据公司当前基本面及发展前景进行选股，个股权重分散，行业
集中度较低。
（2）警示函涉及的关联交易未及时履行审议程序和信息披露义务事项，该警示函于2017 年
07 月收到，涉及金额相对不大且对公司基本面及股价没有较大影响，因此继续持有该公司股票。
5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年第2 季度报告
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5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 36,216.17
2 应收证券清算款 972,222.99
3 应收股利 -
4 应收利息 367,350.34
5 应收申购款 12,658.94
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,388,448.44
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年第2 季度报告
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 77,061,986.49
报告期期间基金总申购份额 462,682.00
减：报告期期间基金总赎回份额 23,597.26
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 77,501,071.23金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年第2 季度报告
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未进行本基金的申购、赎回及红利再投资等交易。金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年第2 季度报告
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的
时间区间
期初份额 申购份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2018 年04 月01 日
至2018 年06 月
30 日
49,998,000.00 0.00 0.00 49,998,000.00 64.51%
产品特有风险
? 持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续
巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，
赎回款项延期获得。
? 基金净值大幅波动的风险
高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；
若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资
产，可能对基金资产净值造成较大波动。
? 基金规模较小导致的风险
高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本
基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、2018 年04 月23 日，在《证券时报》和www.jysa99.com 上公布金元顺安元启灵活配置混合型
证券投资基金2018 年第一季度报告；
2、2018 年04 月24 日，在《证券时报》和www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司关
于旗下产品持有的股票估值调整情况的公告；金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年第2 季度报告
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3、2018 年06 月27 日，在《证券时报》和www.jysa99.com 上公布金元顺安元启灵活配置混合型
证券投资基金更新招募说明书[2018 年1 号] ；
4、2018 年06 月27 日，在《证券时报》和www.jysa99.com 上公布金元顺安元启灵活配置混合型
证券投资基金更新招募说明书摘要[2018 年1 号] 。金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金2018 年第2 季度报告
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件；
2、《金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金基金招募说明书》；
4、《金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
5、关于申请募集注册金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金的法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
金元顺安基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区花园石桥路33 号花旗集团大厦3608 室
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间至办公地点进行查询，或登录本基金管理人网站
www.jysa99.com 查阅。投资者对本报告书存有疑问，可咨询本基金管理人金元顺安基金管理有限公司，
本公司客服电话400-666-0666 、021-68881898 。
金元顺安基金管理有限公司
二〇一八年七月十八日
