平安大华安心保本混合型证券投资基金
2018 年第2季度报告
2018年6月30日
基金管理人：平安大华基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2018年7月18日平安大华安心保本混合 2018年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月17日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至 6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 平安大华安心保本混合
场内简称
-
交易代码
002304
前端交易代码
-
后端交易代码
-
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年1月15日
报告期末基金份额总额 490,982,169.63份
投资目标
本基金以本金安全为目标，通过有效的组合管理，
力争实现基金资产的稳定增长和保本期收益的最大
化。
投资策略
本基金采用恒定比例组合保险策略和时间不变性投
资组合保险策略，建立和运用严格的动态资产数量
模型，动态调整基金资产在稳健资产和风险资产的
投资比例，以保证在保本期到期时基金资产净值不
低于事先设定的目标，并在此基础上实现基金资产
的稳定增值。
业绩比较基准
每个保本期起始日的三年期银行定期存款税后收益
率
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中的低风险品种，预期收
益和预期风险高于货币市场基金，低于股票基金和
一般混合基金。
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基金管理人 平安大华基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
基金保证人 中国投融资担保股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2018年4月1日 － 2018年6月30日
）
1.本期已实现收益
-3,006,867.05
2.本期利润
-1,806,611.38
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0035
4.期末基金资产净值
504,441,740.29
5.期末基金份额净值
1.027
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-0.39% 0.10% 0.65% 0.01% -1.04% 0.09%
业绩比较基准：每个保本期起始日的三年期银行定期存款收益率（税后）
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
1、本基金基金合同于2016年1月15日正式生效，截至报告期末已满两年；
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资
组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已经完成建仓。建仓期结束时各项资产配置
比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标
本基金本报告期内无其他指标。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
张恒
平安大华安
心保本混合
型证券投资
基金基金经
理
2018年2月
8日
- 6
张恒，西南财经大
学硕士研究生。曾
先后任职于华泰证
券股份有限公司、
摩根士丹利华鑫基
金、景顺长城基金，
2015年起在第一
创业证券历任投资
经理、高级投资经
理、投资主办人。
2017年11月加入
平安大华基金管理
有限公司，任固定
收益投资部投资经
理。现任“平安大
华鑫荣混合型证券
投资基金”、“平
安大华惠融纯债债
券型证券投资基金”
、“平安大华惠益
纯债债券型证券投
资基金”、“平安
大华合正定期开放
纯债债券型发起式
证券投资基金”、
“平安大华保本混
合型证券投资基金”
、“平安大华安心
保本混合型证券投
资基金”、“平安
大华安享保本混合
型证券投资基金”
、“平安大华惠安
纯债债券型证券投
资基金”基金经理。
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刘俊廷
平安大华安
心保本混合
型证券投资
基金的基金
经理
2018年6月
29日
- 6
刘俊廷，硕士研究
生，曾任国泰君安
证券股份有限公司
分析师。现任平安
大华鼎泰灵活配置
混合型证券投资基
金（LOF）、平安
大华鼎越灵活配置
混合型证券投资基
金、平安大华鼎弘
混合型证券投资基
金、平安大华安盈
保本混合型证券投
资基金、平安大华
安心保本混合型证
券投资基金、平安
大华保本混合型证
券投资基金基金经
理。
1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定
确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定
确认的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施
细则、《平安大华安心保本混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着
诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求
最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利
益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度货币政策继续边际放松、融资尤其是非标大幅收缩、融资收缩背景下信用违约大幅飙
升等因素，使得中短端、中高等级品种整体下行，利率债也震荡下行，低评级信用债收益率一路
走高，信用利差走阔。在背景下，本基金债券部分适当买入3年期高等级债券拉长久期并适当提
高杠杆以获得收益率下行阶段的资本利得，同时在短端收益率下行阶段适当获利了结。
权益配置方面，2018年上半年短期极端悲观的情绪使得权益市场已经处于中期的底部区域。
风雨之后，彩虹可期。展望2018年下半年，投资风格上，追求业绩的确定性依旧是市场的主线，
市场风格之争将逐步淡化，业绩为王依旧为贯穿全年的投资逻辑。本基金在报告期内的投资标的
选择上，本基金更关注主板中绩优、低估、高分红的蓝筹龙马，或者是中小创中业绩真实、内生
成长的新经济领军企业。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.027元；本报告期基金份额净值增长率为-0.39%，业绩
比较基准收益率为0.65%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人、基金资产净值
低于5000万的情形。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
38,313,397.95 7.56
其中：股票
38,313,397.95 7.56
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
394,868,138.30 77.94
其中：债券
394,868,138.30 77.94
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
66,133,953.18 13.05
8
其他资产
7,310,634.10 1.44
9
合计
506,626,123.53
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
181,498.00 0.04
B
采矿业
1,355,390.00 0.27
C
制造业
18,750,338.54 3.72
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
1,327,638.00 0.26
E
建筑业
795,450.40 0.16
F
批发和零售业
1,614,127.00 0.32
G
交通运输、仓储和邮政业
997,983.00 0.20
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
1,515,006.20 0.30
J
金融业
8,024,729.41 1.59
K
房地产业
1,950,684.00 0.39
L
租赁和商务服务业
940,987.80 0.19
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
202,972.00 0.04
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O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
183,073.00 0.04
R
文化、体育和娱乐业
473,520.60 0.09
S
综合
- -
合计
38,313,397.95 7.60
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 600036
招商银行
57,500 1,520,300.00 0.30
2 002032
苏 泊 尔
29,029 1,494,993.50 0.30
3 000333
美的集团
22,400 1,169,728.00 0.23
4 600519
贵州茅台
1,500 1,097,190.00 0.22
5 600030
中信证券
63,500 1,052,195.00 0.21
6 600690
青岛海尔
54,100 1,041,966.00 0.21
7 600276
恒瑞医药
13,050 988,668.00 0.20
8 002419
天虹股份
64,950 948,270.00 0.19
9 601166
兴业银行
58,400 840,960.00 0.17
10 002415
海康威视
21,700 805,721.00 0.16
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
80,188,000.00 15.90
其中：政策性金融债
40,304,000.00 7.99
4
企业债券
19,732,000.00 3.91
5
企业短期融资券
110,474,000.00 21.90
6
中期票据
20,004,000.00 3.97
7
可转债（可交换债）
3,138.30 0.00
8
同业存单
164,467,000.00 32.60
9
其他
- -
10
合计
394,868,138.30 78.28
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 111890217
18徽商银
行CD008
500,000 48,825,000.00 9.68
2 111712285
17北京银
行CD285
500,000 48,300,000.00 9.57
3 011800342
18厦国贸
SCP005
300,000 30,114,000.00 5.97
4 111814002
18江苏银
行CD002
300,000 28,698,000.00 5.69
5 011763026
17首钢
SCP012
200,000 20,136,000.00 3.99
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本组合投资的前十名证券之一兴业银行于2018年4月19日被银保监公开处罚，主要违法违
规事实包括:（一）重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告；（二）非真实转让信
贷资产；（三）无授信额度或超授信额度办理同业业务；（四）内控管理严重违反审慎经营规则，
多家分支机构买入返售业务项下基础资产不合规；（五）同业投资接受隐性的第三方金融机构信
用担保；（六）债券卖出回购业务违规出表；（七）个人理财资金违规投资；（八）提供日期倒
签的材料；（九）部分非现场监管统计数据与事实不符；（十）个别董事未经任职资格核准即履
职；（十一）变相批量转让个人贷款；（十二）向四证不全的房地产项目提供融资。中国银行保
险监督管理委员会决定罚款兴业银行5870万元。
本组合投资的前十名证券之一招商银行于2018年2月12日被中国银监会公开处罚，主要违
法违规事实包括:（一）内控管理严重违反审慎经营规则；（二）违规批量转让以个人为借款主
体的不良贷款；（三）同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保；（四）销售同业非保本
理财产品时违规承诺保本；（五）违规将票据贴现资金直接转回出票人账户；（六）为同业投资
业务违规提供第三方金融机构信用担保；（七）未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目；
（八）高管人员在获得任职资格核准前履职；（九）未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业
务；（十）未严格审查贸易背景真实性开立信用证；（十一）违规签订保本合同销售同业非保本
理财产品；（十二）非真实转让信贷资产；（十三）违规向典当行发放贷款；（十四）违规向关
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系人发放信用贷款。中国银监会决定罚款招商银行6570万元，没收违法所得3.024万元，罚没
合计6573.024万元。
本基金管理人对该公司进行了深入的了解和分析，认为该事项对公司的盈利情况暂不会造成
重大不利影响。我们对该证券的投资严格执行内部投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规
定。
报告期内，本基金投资的前十名证券的其余八名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或
在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
36,077.79
2
应收证券清算款
106,030.90
3
应收股利
-
4
应收利息
7,168,226.49
5
应收申购款
298.92
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
7,310,634.10
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 128024
宁行转债
3,138.30 0.00
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
561,896,314.41
报告期期间基金总申购份额
163,690.94
减:报告期期间基金总赎回份额
71,077,835.72
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-
"填列）
-
报告期期末基金份额总额
490,982,169.63
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（1）中国证监会批准平安大华安心保本混合型证券投资基金设立的文件
（2）平安大华安心保本混合型证券投资基金基金合同
（3）平安大华安心保本混合型证券投资基金托管协议
（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（5）报告期内平安大华安心保本混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所
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8.3 查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安大华基金管理有限公司，客户
服务电话：4008004800（免长途话费）
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