嘉实主题增强灵活配置混合型证券投资基
金2018 年第2季度报告
2018年6月30日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2018年7月18日嘉实主题增强混合 2018年第 2季度报告
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重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月16日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至2018年6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 嘉实主题增强混合
基金主代码
001757
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年11月23日
报告期末基金份额总额
624,767,089.66 份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动的资产配置，
力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面等四个角度进行
综合分析，在控制风险的前提下，合理确定本基金在股票、债
券、现金等各类资产类别的投资比例，并根据宏观经济形势和
市场时机的变化适时进行动态调整。
在股票投资方面，采取自下而上的个股精选策略，以深入的基
本面研究为基础，精选具有一定核心优势的且成长性良好、价
值被低估的上市公司股票。在债券投资方面，通过深入分析宏
观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率
水平、流动性和信用风险等因素，构造能够提供稳定收益的债
券和货币市场工具组合。同时在各个投资环节中来识别、度量
和控制投资风险，并通过调整投资组合的风险结构，来优化基
金的风险收益匹配。
业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%+中证综合债券指数收益率*50%
风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券型基金与
货币市场基金，低于股票型基金，属于较高风险、较高收益的
品种。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司 嘉实主题增强混合 2018年第 2季度报告
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基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币
元
主要财务指标 报告期(2018年4月1日 - 2018年6月30日)
1.本期已实现收益
-6,709,890.80
2.本期利润
-5,542,495.68
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0074
4.期末基金资产净值
681,219,280.56
5.期末基金份额净值
1.090
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
-0.64% 0.12% -4.07% 0.57% 3.43% -0.45%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较 嘉实主题增强混合 2018年第 2季度报告
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图：嘉实主题增强混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2016年11月23日至2018年6月30日）
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓
期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关
约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
胡永青
本基金、嘉实稳固收益债券、
嘉实信用债券、嘉实增强收
益定期债券、嘉实中证中期
企业债指数(LOF)、嘉实丰
益策略定期债券、嘉实元和、
嘉实新财富混合、嘉实新起
航混合、嘉实新常态混合、
嘉实新优选混合、嘉实新趋
势混合、嘉实新思路混合、
嘉实稳盛债券、嘉实策略优
选混合、嘉实价值增强混合、
嘉实稳宏债券、嘉实稳怡债
券、嘉实润泽量化定期混合、
嘉实润和量化定期混合基金
2016年
12月1日
-
15年
曾任天安保险股份
有限公司固定收益
组合经理，信诚基
金管理有限公司投
资经理，国泰基金
管理有限公司固定
收益部总监助理、
基金经理。2013年
11月加入嘉实基金
管理有限公司，现
任固定收益业务体
系全回报策略组组
长。硕士研究生，
具有基金从业资格。嘉实主题增强混合 2018年第 2季度报告
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经理
曲扬
本基金、嘉实债券、嘉实稳
固收益债券、嘉实纯债债券、
嘉实中证中期企业债指数
(LOF)、嘉实中证中期国债
ETF、嘉实中证金边中期国
债ETF联接、嘉实丰益纯债
定期债券、嘉实新财富混合、
嘉实新起航混合、嘉实稳瑞
纯债债券、嘉实稳祥纯债债
券、嘉实新常态混合、嘉实
新优选混合、嘉实新思路混
合、嘉实稳鑫纯债债券、嘉
实安益混合、嘉实稳泽纯债
债券、嘉实策略优选混合、
嘉实价值增强混合、嘉实新
添瑞混合、嘉实新添程混合、
嘉实稳元纯债债券、嘉实稳
熙纯债债券、嘉实稳怡债券、
嘉实新添辉定期混合基金经
理
2016年
12月1日
-
13年
曾任中信基金任债
券研究员和债券交
易员、光大银行债
券自营投资业务副
主管，2010年6月
加入嘉实基金管理
有限公司任基金经
理助理，现任职于
固定收益业务体系
全回报策略组。硕
士研究生，具有基
金从业资格，中国
国籍。
注：（1）基金经理任职日期、离职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含
义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实主题增强灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求
最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人
利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式
进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 嘉实主题增强混合 2018年第 2季度报告
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计2次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与
其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，10年国债和国开债收益率分别下行27bp和40bp，中高等级信用债收益率下行
20-40bp，但低等级AA信用债收益率上行5-20bp，部分个券上行幅度更大。权益市场录得负收
益，上证综指下跌10%，上证50、中小板、创业板分别下跌9%、13%和15%。
二季度宏观经济形势较为严峻，尽管规模上工业增加值、利润等数据维持平稳，但整体固定资
产投资在基建的拖累下走弱，而房地产投资扣除土地购置费后同比增长转负。财政纪律的整肃叠
加资管新规出台导致实体融资环境趋紧，信用收缩显著。市场对经济预期相对悲观。
货币政策边际放松，推动利率债和中高等级信用债收益率大幅下行，同时信用事件频出、非标
转标不畅、低等级信用债融资难度加大，使得信用利差快速拉大。
报告期内本基金规模稳定，基金本着稳健投资原则，在风险和收益之间进行平衡。配置上以中
高信用等级为主进行投资，保持权益低仓位。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.090元；本报告期基金份额净值增长率为-0.64%，业绩
比较基准收益率为-4.07%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
123,995.48 0.02
其中：股票
123,995.48 0.02
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
574,634,802.00 84.25
其中：债券
574,634,802.00 84.25
资产支持证
券
- -
4
贵金属投资
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5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
79,730,439.60 11.69
其中：买断式回购
的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备
付金合计
4,454,215.77 0.65
8
其他资产
23,111,871.75 3.39
9
合计
682,055,324.60 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
123,995.48 0.02
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和
邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和
信息技术服务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服
务业
- -
N
水利、环境和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
123,995.48 0.02
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净嘉实主题增强混合 2018年第 2季度报告
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值比例（％）
1 300747
锐科激光
1,543 123,995.48 0.02
注：报告期末，本基金仅持有上述 1只股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
44,920,050.00 6.59
其中：政策性金融债
44,920,050.00 6.59
4
企业债券
133,149,000.00 19.55
5
企业短期融资券
110,792,000.00 16.26
6
中期票据
170,450,000.00 25.02
7
可转债（可交换债）
588,752.00 0.09
8
同业存单
114,735,000.00 16.84
9
其他
- -
10
合计
574,634,802.00 84.35
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 111712279
17北京银行
CD279
500,000 47,820,000.00 7.02
2 018005
国开1701
447,500 44,920,050.00 6.59
3 112419
16河钢01
400,000 40,000,000.00 5.87
4 101363003
13深地铁
MTN001
300,000 30,411,000.00 4.46
5 041754039
17陕煤化
CP002
300,000 30,240,000.00 4.44
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 嘉实主题增强混合 2018年第 2季度报告
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报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
202,577.40
2
应收证券清算款
9,243,568.76
3
应收股利
-
4
应收利息
13,655,600.74
5
应收申购款
10,124.85
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
23,111,871.75
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：
份
报告期期初基金份额总额
784,650,135.35
报告期期间基金总申购份额
222,827.88
减:报告期期间基金总赎回份额
160,105,873.57
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-
- 嘉实主题增强混合 2018年第 2季度报告
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"填列）
报告期期末基金份额总额
624,767,089.66
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%
）
机构
1
2018/04/01至
2018/06/30
784,031,750.00 - 160,000,000.00 624,031,750.00 99.88
个人
- - - - - - -
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产
生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额
赎回后本基金连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元，还可能面
临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(1) 中国证监会准予嘉实主题增强灵活配置混合型证券投资基金注册的批复文件；
(2)《嘉实主题增强灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
(3)《嘉实主题增强灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
(4)《嘉实主题增强灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
(5) 基金管理人业务资格批件、营业执照；嘉实主题增强混合 2018年第 2季度报告
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(6) 报告期内嘉实主题增强灵活配置混合型证券投资基金公告的各项原稿。
9.2 存放地点
北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
9.3 查阅方式
(1)书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本
费购买复印件。
(2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-
8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2018年7月18日
