交银施罗德活期通货币市场基金
2018年第 2季度报告
2018年 6月 30日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中信建投证券股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年七月十八日交银施罗德活期通货币市场基金 2018年第 2季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信建投证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 7月
17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 交银活期通货币
基金主代码 003042
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 7月 27日
报告期末基金份额总额 32,722,411,266.46份
投资目标
在力求本金安全性和资产充分流动性的前提下，追求
超过业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合对国内
外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货
币市场收益率曲线形态等各方面的分析，合理安排组
合期限结构，积极选择投资工具，采取主动性的投资
策略和精细化的操作手法。
业绩比较基准 活期存款利率（税后）
风险收益特征
本基金属于货币市场基金，是证券投资基金中的低风
险品种，长期风险收益水平低于股票型基金、混合型
基金和债券型基金。交银施罗德活期通货币市场基金 2018年第 2季度报告
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基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中信建投证券股份有限公司
下属两级基金的基金简称 交银活期通货币 A 交银活期通货币 E
下属两级基金的交易代码 003042 003043
报告期末下属两级基金的
份额总额
23,052,017,994.38份 9,670,393,272.08份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2018年 4月 1日-2018 年 6月 30日)
主要财务指标
交银活期通货币 A 交银活期通货币 E
1．本期已实现收益 207,929,345.68 106,444,913.93
2．本期利润 207,929,345.68 106,444,913.93
3．期末基金资产净值 23,052,017,994.38 9,670,393,272.08
注：1、本基金实行销售服务费分类收费方式，分设两类基金份额：A类基金份额和E类
基金份额。A类基金份额与E类基金份额的管理费、托管费相同，A类基金份额按照0.25%的
年费率计提销售服务费，E类基金份额按照0.01%的年费率计提销售服务费。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期
已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．交银活期通货币 A：
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④交银施罗德活期通货币市场基金 2018年第 2季度报告
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过去三个月 0.9785% 0.0006% 0.0873% 0.0000% 0.8912% 0.0006%
注：本基金收益分配按日结转份额。
2．交银活期通货币 E：
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.0387% 0.0006% 0.0873% 0.0000% 0.9514% 0.0006%
注：本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
交银施罗德活期通货币市场基金
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2016年 7月 27日至 2018年 6月 30日）
1、交银活期通货币 A
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产交银施罗德活期通货币市场基金 2018年第 2季度报告
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配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
2、交银活期通货币 E
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产
配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
连端清
交银货币、
交银理财
60天债券、
交银丰盈收
益债券、交
银现金宝货
币、交银丰
润收益债券、
交银活期通
2016-07-27 - 5年
连端清先生，复旦大
学经济学博士。历任
交通银行总行金融市
场部、湘财证券研究
所研究员、中航信托
资产管理部投资经理。
2015年加入交银施
罗德基金管理有限公
司。交银施罗德活期通货币市场基金 2018年第 2季度报告
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货币、交银
天利宝货币、
交银裕兴纯
债债券、交
银裕盈纯债
债券、交银
裕利纯债债
券、交银裕
隆纯债债券、
交银天鑫宝
货币、交银
天益宝货币、
交银境尚收
益债券、交
银天运宝货
币的基金经
理
黄莹洁
交银货币、
交银理财
21天债券、
交银现金宝
货币、交银
丰享收益债
券、交银裕
通纯债债券、
交银活期通
货币、交银
天利宝货币、
交银裕隆纯
债债券、交
银天鑫宝货
币、交银天
益宝货币、
交银境尚收
益债券的基
金经理
2016-07-27 - 10年
黄莹洁女士，香港大
学工商管理硕士、北
京大学经济学、管理
学双学士。历任中海
基金管理有限公司交
易员。2012年加入
交银施罗德基金管理
有限公司，历任中央
交易室交易员。
2015年 7月 25日至
2018年 3月 18日担
任交银施罗德丰泽收
益债券型证券投资基
金的基金经理。
注：1、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作
出决定并公告(如适用)之日为准；
2、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协
会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定； 交银施罗德活期通货币市场基金 2018年第 2季度报告
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3、基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公
告。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基
金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大
利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公
平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格
遵循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，
建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比
例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义
进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交
易结果进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各
账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整
体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行
分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何
违反公平交易的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资
组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日
总成交量 5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、
3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2018年二季度，国内经济整体上稳中放缓，但中美贸易战乌云笼罩，经济悲观预交银施罗德活期通货币市场基金 2018年第 2季度报告
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期显著加深。国内制造业景气度维持高位扩张但减弱势头隐现，二季度中采制造业
PMI 在 51%以上，但六月份供需分项指标均已下滑。二季度房地产投资增速保持两位
数以上高速增长，但基建投资增速五月份下滑至低位且拖累固定资产投资增速下行。
消费延续年初以来下行的态势。由于美国挑起贸易战，今年我国面临复杂严峻的国际
贸易环境，二季度进口高速增长，净出口对经济的负贡献短期可能难以逆转甚至存在
继续扩大的可能性。货币政策上，央行继续实施中性偏松的货币政策操作思路，以应
表外融资收缩造成的社会融资总额下滑以及中美贸易战带来的不确定性。央行分别于
4月 17日及 6月 24日两次宣布降准，释放增量资金约 1.1万亿元。
资金面上，除了四月下旬的几个交易日比较紧张之外，二季度其他时间段市场资
金面均比较宽松，二季末 R001 较一季末下降 28个 BP 以上。受央行持续降准后资金
面宽松影响，六月下旬同业存单收益率迅速大幅回落，存款需求低迷。二季度，受央
行降准、中美贸易战反复、经济数据分化等因素交替影响，长端利率债在经历上涨回
调再上涨的一波三折后整体上较一季度已大幅上涨，六月底 10年期国开债 YTM 较三
月底下降 39个 BP 以上，但受违约事件不断冲击影响信用债高低等级分化较严重。
基金操作方面，报告期内本基金保持适度的流动性应对客户赎回，管控信用风险，
择机提升组合杠杆与久期。在资产配置上，择机加大同业存单存款与短融等投资品种
的配置力度，根据市场趋势灵活调整以存款、同业存单及债券配置比例，为持有人创
造了稳健的回报。
展望 2018年三季度，考虑中美贸易战风险、表外融资收缩、棚改政策收紧等问题，
我们预计国内经济延续稳中放缓的势头，但放缓的边际压力可能在上升。因此，短期
内央行货币政策仍可能以中性偏宽松为主，但防控金融风险的任务未完成，仍需要高
度关注相关政策出台的节奏与力度。我们将继续密切关注美国引发的贸易战对经济走
势的影响。组合管理方面，本基金将密切跟踪研判宏观经济走势、央行货币政策操作
与金融监管政策动态，力求保持产品较好的流动性，把握市场机会，尽力控制信用风
险，努力为投资者创造稳健的回报。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期内，交银活期通 A 净值收益率为 0.9785%，同期业绩比较基准收益率为
0.0873%；交银活期通 E 净值收益率为 1.0387%，同期业绩比较基准收益率为
0.0873%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内无需预警说明。交银施罗德活期通货币市场基金 2018年第 2季度报告
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§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（％）
1 固定收益投资 17,181,942,844.64 50.12
其中：债券 17,101,942,844.64 49.89
资产支持证券 80,000,000.00 0.23
2 买入返售金融资产 7,298,607,701.44 21.29
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 9,670,431,632.23 28.21
4 其他资产 127,994,697.67 0.37
5 合计 34,278,976,875.98 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
报告期内债券回购融资余额 0.81
1
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元）
占基金资产净值
的比例（％）
报告期末债券回购融资余额 1,536,676,226.52 4.70
2
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个银行间市场交
易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明
本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况交银施罗德活期通货币市场基金 2018年第 2季度报告
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项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 84
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 89
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 53
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过 120天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（％）
各期限负债占基金
资产净值的比例
（％）
1 30天以内 24.02 4.70
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
2 30天(含)—60天 11.88 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
3 60天(含)—90天 38.76 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4 90天(含)—120天 2.51 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
5 120天(含)—397天（含） 27.20 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
合计 104.37 4.70
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未超过240天。交银施罗德活期通货币市场基金 2018年第 2季度报告
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5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 787,050,017.05 2.41
2 央行票据 - -
3 金融债券 911,144,199.89 2.78
其中：政策性金融债 911,144,199.89 2.78
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 3,286,719,277.65 10.04
6 中期票据 - -
7 同业存单 12,117,029,350.05 37.03
8 其他 - -
9 合计 17,101,942,844.64 52.26
10
剩余存续期超过 397天的
浮动利率债券
- -
5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资
产净值比
例（％）
1
01180035
8
18陕延油
SCP003
3,000,000 300,684,079.37 0.92
2
11189925
6
18大连银行
CD100
3,000,000 297,254,346.42 0.91
3
11189400
7
18哈尔滨银行
CD072
3,000,000 296,770,557.99 0.91
4
11189926
0
18贵阳银行
CD099
3,000,000 293,989,494.92 0.90
5
11189974
3
18天津银行
CD174
3,000,000 293,806,851.18 0.90
6
11189959
5
18贵阳银行
CD104
3,000,000 293,774,517.34 0.90
7 11181924 18恒丰银行 2,500,000 247,776,243.70 0.76交银施罗德活期通货币市场基金 2018年第 2季度报告
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5 CD245
8
11189764
8
18重庆三峡银行
CD040
2,500,000 245,554,910.30 0.75
9
11189949
3
18宁波银行
CD116
2,500,000 244,819,487.57 0.75
10
11189972
7
18盛京银行
CD235
2,500,000 244,668,906.63 0.75
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值 0.0960%
报告期内偏离度的最低值 0.0114%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0457%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内未存在负偏离度的绝对值达到0.25%情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内未存在正偏离度的绝对值达到0.50%情况。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 149553 宁远 04A1 500,000 50,000,000.00 0.15
2 149294 宁远 02A1 300,000 30,000,000.00 0.09
5.9投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并交银施罗德活期通货币市场基金 2018年第 2季度报告
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考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率和摊余成本逐日摊销计算
损益。
5.9.2报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.9.3其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 699,151.45
3 应收利息 126,961,046.22
4 应收申购款 334,500.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 127,994,697.67
5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目 交银活期通货币A 交银活期通货币E
报告期期初基金份额总额 18,250,481,493.16 9,768,470,379.32
报告期期间基金总申购份额 37,335,470,810.31 3,387,368,077.38
报告期期间基金总赎回份额 32,533,934,309.09 3,485,445,184.62
报告期期末基金份额总额 23,052,017,994.38 9,670,393,272.08
注：1、如果本报告期间发生转换入、份额类别调整、红利再投业务，则总申购份额中
包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出、份额类别调整业务，则总赎回份额中包含该业务。交银施罗德活期通货币市场基金 2018年第 2季度报告
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§7
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等；本基金管理人本
报告期末持有本基金份额0.00份，占本基金期末总份额的0.00%。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构
1
2018/4/1-
2018/6/30
4,536,
089,00
0.25
3,057,
084,76
3.87
2,000,00
0,000.00
5,593,173,7
64.12
17.09%
产品特有风险
本基金本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例超过基金总份额20%的情况。如该类投资者集
中赎回，可能会对本基金带来流动性冲击，从而影响基金的投资运作和收益水平。基金管理人将
加强流动性管理，防范相关风险，保护持有人利益。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会准予交银施罗德活期通货币市场基金募集注册的文件；
2、《交银施罗德活期通货币市场基金基金合同》；
3、《交银施罗德活期通货币市场基金招募说明书》；
4、《交银施罗德活期通货币市场基金托管协议》；
5、关于申请募集注册交银施罗德活期通货币市场基金的法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德活期通货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。交银施罗德活期通货币市场基金 2018年第 2季度报告
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9.3查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基
金管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取
得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：
services@jysld.com
