红塔红土盛隆灵活配置混合型证券投资基
金
2018 年第2季度报告
2018年6月30日
基金管理人：红塔红土基金管理有限公司
基金托管人：广州农村商业银行股份有限公司
报告送出日期：2018年7月18日红塔红土盛隆灵活配置混合 2018年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人广州农村商业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月16日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
红塔红土盛隆灵活配置混合型证券投资基金由红塔红土盛隆保本混合型证券投资基金于
2018年6月12日转型而来。根据《红塔红土盛隆保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规
定，2018年6月4日为红塔红土盛隆保本混合型证券投资基金的首个保本周期到期日， 本基金
保本周期到期时，未能符合保本基金存续条件的，转型为红塔红土盛隆灵活配置混合型证券投资
基金。且按基金合同的约定，自2018 年6月4 日（含）至2018 年6月11日（含）为本基金
的到期操作期间，共计6 个工作日，在到期操作期间内，本基金接受赎回和转换转出申请，不
接受申购和转换转入申请。保本周期届满时，本基金将自到期操作期间结束日次日（即2018年
6月12日）起转型为“红塔红土盛隆灵活配置混合型证券投资基金”。同时，基金的投资目标、
投资范围、投资策略以及基金费率等与转型前差异较大。
相关公告刊登于《证券时报》、《证券日报》及本公司网站。
本报告中财务资料未经审计。
本报告中红塔红土盛隆灵活配置混合型证券投资基金的报告期自2018年6月12日（转型生
效日）起至2018年6月30日止，红塔红土盛隆保本混合型证券投资基金的报告期自2018年
4月1日起至2018年6月11日止。
§2 基金产品概况
转型后：
基金简称 红塔红土盛隆灵活配置混合
场内简称
-
红塔红土盛隆灵活配置混合 2018年第 2季度报告
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交易代码
002717
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年6月12日
报告期末基金份额总额 48,674,670.13份
投资目标
把握不同时期股票市场、债券市场、银行间市场
的收益率，通过股票资产和债券资产等各类资产
的灵活配置，在有效控制投资组合风险的前提下，
力争获取超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金投资策略包括大类资产配置策略、股票资
产投资策略、债券及其它金融工具投资策略几个
部分。
1、大类资产配置策略
本基金为混合型基金，基金资产在股票和债券等
大类资产的配置上灵活度较高。本基金在充分研
究与分析市场数据，判断未来各券种收益率走势
的基础上，确定大类资产配置策略，并不断根据
市场进行调整，以达到获取市场收益、控制市场
风险的目的。
2、股票资产投资策略
在股票资产配置方面，本基金通过实际调研，并
结合相关行业的信息，对于行业特性、公司运营
等相关情况进行研究与判断。
3、债券及其它金融工具投资策略
本基金通过综合分析宏观经济形势、财政货币政
策、市场利率水平、债券市场券种及资金供求关
系，判断市场利率变化趋势，确定和动态调整固
定收益资产组合的平均久期及债券资产配置。
本基金将在科学的大类资产配置及券种配置、完
整的信用评价系统和严格的投资风险管理基础上
获取基准收益，同时争取获得超越业绩比较基准
的超额收益，实现基金资产的长期增值。
业绩比较基准
沪深 300 指数×55％＋中债总指数（财富）
×45％
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中
高风险品种，本基金的预期收益和预期风险高于
货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人 红塔红土基金管理有限公司
基金托管人 广州农村商业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
红塔红土盛隆灵活配置混
合A
红塔红土盛隆灵活配
置混合C
下属分级基金的场内简称
- -
下属分级基金的交易代码
002717 002718
报告期末下属分级基金的份额总额 75,317.27份 48,599,352.86份
下属分级基金的风险收益特征
- -
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转型前：
基金简称 红塔红土盛隆保本混合
场内简称
-
交易代码
002717
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年6月3日
报告期末基金份额总额 48,740,270.15份
投资目标
在保障保本周期到期时本金安全的前提下，严格
控制风险，追求基金资产的稳定增值。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、
规范化的基本面研究分析与组合保险技术相结合，
动态调整固定收益类资产与风险资产的投资比例，
以确保基金在保本周期到期时，实现基金资产在
保本基础上的保值增值目的。本基金的保本策略
采用固定比例投资组合保险策略（CPPI）保本策
略。根据固定比例组合保险原理，本基金将根据
市场的波动、组合安全垫（即基金净资产超过基
金价值底线的数额）的大小动态调整固定收益类
资产与风险资产投资的比例，通过对固定收益类
资产的投资实现保本周期到期时投资本金的安全，
通过对风险资产的投资寻求保本期间资产的稳定
增值。本基金根据CPPI策略，在股票投资限额之
下发挥基金管理人主动选股能力，控制股票资产
下行风险，分享股票市场成长收益。
业绩比较基准 两年期银行定期存款收益率（税后）
风险收益特征
本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中
的低风险品种。投资者投资于保本基金并不等于
将资金作为存款放在银行或存款类金融机构，保
本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。
基金管理人 红塔红土基金管理有限公司
基金托管人 广州农村商业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 红塔红土盛隆保本混合A
红塔红土盛隆保本混
合C
下属分级基金的场内简称
- -
下属分级基金的交易代码
002717 002718
报告期末下属分级基金的份额总额 121,428.93份 48,618,841.22份
下属分级基金的风险收益特征
- -
注：上述“两年期银行定期存款收益率”是指中国人民银行网站上发布的两年期“金融机构人民
币存款基准利率”。基金存续期内，两年期银行定期存款收益率随中国人民银行公布的利率水平
的调整而调整。
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标（转型后）
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2018年6月12日 － 2018年6月30日 ）
红塔红土盛隆灵活配置混合
A
红塔红土盛隆灵活配置混合C
1.本期已实现收益
451.47 96,168.43
2.本期利润
-723.48 -612,545.71
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0088 -0.0126
4.期末基金资产净值
76,559.49 49,889,994.56
5.期末基金份额净值
1.016 1.027
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.1 主要财务指标（转型前）
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2018年4月1日 － 2018年6月11日 ）
红塔红土盛隆保本混合A 红塔红土盛隆保本混合C
1.本期已实现收益
568,051.80 65,408.26
2.本期利润
215,358.95 68,446.80
3.加权平均基金份额本期利润
0.0012 0.0062
4.期末基金资产净值
124,558.15 50,522,709.25
5.期末基金份额净值
1.026 1.039
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现（转型后）
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
红塔红土盛隆灵活配置混合A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
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过去三个月
-0.97% 0.42% -3.46% 0.80% 2.49% -0.38%
红塔红土盛隆灵活配置混合C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-1.15% 0.41% -3.46% 0.80% 2.31% -0.39%
注：本基金由红塔红土盛隆保本混合型证券投资基金转型而来并于2018年6月12日合同生效，
因此上表报告期间的起始日为2018年 6月12日。截止本报告期末本基金转型合同生效未满一年。
本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数×55％＋中债总指数（财富）×45％。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：本基金由红塔红土盛隆保本混合型证券投资基金转型而来并于2018年6月12日合同生效，
上图报告期间的起始日为2018年6月 12日。截止本报告期末本基金转型合同生效未满一年。
3.2 基金净值表现（转型前）
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
红塔红土盛隆保本混合A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月
0.39% 0.11% 0.40% 0.01% -0.01% 0.10%
红塔红土盛隆保本混合C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月
0.39% 0.11% 0.40% 0.01% -0.01% 0.10%
注：根据《红塔红土盛隆保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，2018年6月4日为
红塔红土盛隆保本混合型证券投资基金的首个保本周期到期日， 本基金保本周期到期时，未能
符合保本基金存续条件的，转型为红塔红土盛隆灵活配置混合型证券投资基金。且按基金合同的
约定，自2018 年6月4 日（含）至2018 年6月11日（含）为本基金的到期操作期间，共计6
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个工作日，在到期操作期间内，本基金接受赎回和转换转出申请，不接受申购和转换转入申请。
保本周期届满时，本基金将自到期操作期间结束日次日（即2018年6月12日）起转型为“红塔
红土盛隆灵活配置混合型证券投资基金”，因此上表报告期间的结束日为2018 年6月11日。
本基金转型前的业绩比较基准为：两年期银行定期存款收益率（税后）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：根据《红塔红土盛隆保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，2018年6月4日为
红塔红土盛隆保本混合型证券投资基金的首个保本周期到期日， 本基金保本周期到期时，未能
符合保本基金存续条件的，转型为红塔红土盛隆灵活配置混合型证券投资基金。且按基金合同的
约定，自2018 年6月4 日（含）至2018 年6月11日（含）为本基金的到期操作期间，共计6
个工作日，在到期操作期间内，本基金接受赎回和转换转出申请，不接受申购和转换转入申请。
保本周期届满时，本基金将自到期操作期间结束日次日（即2018年6月12日）起转型为“红塔
红土盛隆灵活配置混合型证券投资基金”，因此上图报告期间的结束日为2018 年6月11日。
3.3 其他指标
注：无
§4 管理人报告
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4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 （转型前）
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
赵耀 基金经理
2016年 6月
3日
2018年6月
11日
14
香港中文大学金融财
务工商管理硕士，厦
门大学经济学学士，
CFA（美国注册金融
分析师）。近14年
证券、基金从业经历，
历任诺安基金交易员、
中国国际金融有限公
司交易员，具有丰富
的大资金运作交易经
验。现任职公司投资
部,为公司投资决策
委员会委员。
罗薇 基金经理
2016年 6月
3日
2018年6月
11日
5
澳洲新南威尔士大学
会计学硕士，北京大
学理学学士，具有五
年医药/传媒等行业
研究经验，2012年
加入红塔红土基金研
究部，现任职于红塔
红土基金管理有限公
司投资部，为公司投
资决策委员会委员。
注：1、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 （转型后）
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
赵耀 基金经理
2018年 6月
12日
- 14
香港中文大学金融财
务工商管理硕士，厦
门大学经济学学士，
CFA（美国注册金融
分析师）。近14年
证券、基金从业经历，
历任诺安基金交易员、
中国国际金融有限公
司交易员，具有丰富
的大资金运作交易经
验。现任职公司投资
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部,为公司投资决策
委员会委员。
罗薇 基金经理
2018年 6月
12日
- 5
澳洲新南威尔士大学
会计学硕士，北京大
学理学学士，具有五
年医药/传媒等行业
研究经验，2012年
加入红塔红土基金研
究部，现任职于红塔
红土基金管理有限公
司投资部，为公司投
资决策委员会委员。
注：1、本基金合同生效起至日前披露时点不满一年；此处基金经理的任职日期为基金合同生效
之日；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《红塔红土盛隆灵活配置基金基金合同》
和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制
风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金的投资范围、投资比例、投
资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规及基金合同等规定，未从事内幕交易、操
纵市场等违法、违规行为，未开展有损于基金份额持有人利益的关联交易，整体运作合法合规。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《红
塔红土基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定，通过制度、流程和系统等在研究分析、投
资决策、交易执行等各业务环节严格控制，公平对待旗下所有投资组合。
公司建立研究管理平台向所有投资部门人员开放，确保各投资组合公平获得研究资源，通过
建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时
的分析评估，保证公平交易原则的实现。公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票
库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。在公司备选股票库的基础上，各投资组合应根据不
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同投资组合的投资目标、投资风格和投资范围，建立不同投资组合的备选股票库。公司建立了严
格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严
格的逐级审批程序。针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，由集中交易室通过投资
交易系统中的公平交易程序，按照“价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡”的原则，对于
不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对以公司名义开展的场外网下
交易，严格按照价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。监察稽核部通过投资交易
系统对投资交易过程进行实时监控及预警，对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级
市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易的原则，定期针对
旗下所有投资组合的交易记录，进行交易时机和价差的专项统计分析，以排查异常交易。
报告期内，基金管理人管理的各投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益
率以及不同时间窗内（同日内、3 日内、5 日内）同向交易的交易价格未发现异常差异，各投资
组合间不存在违背公平交易原则的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了《红塔红土基金管理有限公司异常交易监控管理办法》，除完全按照有
关指数的构成比例进行证券投资的投资组合外，同一投资组合禁止同日反向交易，不同投资组合
之间严格限制同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，
需经严格审批并留痕备查。
报告期内，本基金与基金管理人管理的其他投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易中，
成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%，本基金未发生可能导致不公平交易和
利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度由于两年保本期的结束，本基金转换成为一个灵活配置型偏股混合基金，按照绝对收
益和稳健投资理念，重新分批建仓股票。在固定收益方面建仓了利率债和可转债。随着二季度股
票市场的下跌，盛隆基金缓慢提高了仓位。
4.5 报告期内基金的业绩表现
转型后：
截至本报告期末（2018年6月30 日）红塔红土盛隆灵活配置混合A基金份额净值为
1.016元，本报告期基金份额净值增长率为-0.97%；截至本报告期末红塔红土盛隆灵活配置混
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合C基金份额净值为1.027元，本报告期基金份额净值增长率为-1.15%；同期业绩比较基准收益
率为-3.46%。
转型前：
截至本报告期末（2018年6月11 日）红塔红土盛隆保本混合A基金份额净值为1.026元，
本报告期基金份额净值增长率为0.39%；截至本报告期末红塔红土盛隆保本混合C基金份额净值
为1.039元，本报告期基金份额净值增长率为0.39%；同期业绩比较基准收益率为0.40%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金无连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千
万元情形。
§5 投资组合报告
转型后：
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
8,021,686.00 14.75
其中：股票
8,021,686.00 14.75
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
25,548,550.57 46.96
其中：债券
25,548,550.57 46.96
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
18,000,135.00 33.09
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
1,793,385.37 3.30
8
其他资产
1,037,199.65 1.91
9
合计
54,400,956.59
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
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A
农、林、牧、渔业
154,900.00 0.31
B
采矿业
- -
C
制造业
3,599,410.00 7.20
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E
建筑业
601,200.00 1.20
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J
金融业
902,900.00 1.81
K
房地产业
2,763,276.00 5.53
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
8,021,686.00 16.05
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期内未通过沪港通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 600048
保利地产
70,000 854,000.00 1.71
2 600466
蓝光发展
109,480 678,776.00 1.36
3 601155
新城控股
20,000 619,400.00 1.24
4 002146
荣盛发展
70,000 611,100.00 1.22
5 002310
东方园林
40,000 601,200.00 1.20
6 600426
华鲁恒升
30,000 527,700.00 1.06
7 002466
天齐锂业
10,000 495,900.00 0.99
8 002078
太阳纸业
40,000 387,600.00 0.78
9 601288
农业银行
100,000 344,000.00 0.69
10 000830
鲁西化工
20,000 341,600.00 0.68
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
11,491,926.50 23.00
2
央行票据
- -
3
金融债券
10,000,000.00 20.01
其中：政策性金融债
10,000,000.00 20.01
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
4,056,624.07 8.12
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
25,548,550.57 51.13
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 170207
17国开07
100,000 10,000,000.00 20.01
2 010107
21国债⑺
35,350 3,612,770.00 7.23
3 010303
03国债⑶
35,000 3,470,600.00 6.95
4 019536
16国债08
26,500 2,431,375.00 4.87
5 128024
宁行转债
9,000 941,490.00 1.88
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
红塔红土盛隆灵活配置混合 2018年第 2季度报告
第 16 页 共25 页
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期内，本基金尚未开设股指期货交易单元，未进行股指期货操作。
未来一段时期，本基金没有进行股指期货操作的计划。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金尚未开设国债期货交易单元，未进行国债期货操作。
未来一段时期，本基金没有进行国债期货操作的计划。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金尚未开设国债期货交易单元，未进行国债期货操作。
未来一段时期，本基金没有进行国债期货操作的计划。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在本报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
报告期内，本基金的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
38,085.34
2
应收证券清算款
497,396.16
3
应收股利
-
4
应收利息
501,718.15
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,037,199.65
红塔红土盛隆灵活配置混合 2018年第 2季度报告
第 17 页 共25 页
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 128028
赣锋转债
378,554.77 0.76
2 128027
崇达转债
229,780.00 0.46
3 128024
宁行转债
941,490.00 1.88
4 110032
三一转债
613,700.00 1.23
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（%）
流通受限情况说明
1 002310
东方园林
601,200.00 1.20
重大事项
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
转型前：
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
5,994,160.00 9.83
其中：股票
5,994,160.00 9.83
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
22,524,025.69 36.94
其中：债券
22,524,025.69 36.94
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
19,900,134.85 32.64
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
12,087,927.85 19.83
8
其他资产
463,672.18 0.76
9
合计
60,969,920.57
100.00
红塔红土盛隆灵活配置混合 2018年第 2季度报告
第 18 页 共25 页
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
2,501,970.00 4.94
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
392,000.00 0.77
E
建筑业
601,200.00 1.19
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J
金融业
639,000.00 1.26
K
房地产业
1,859,990.00 3.67
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
5,994,160.00 11.84
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期内未通过沪港通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600048
保利地产
50,000 680,500.00 1.34
2 002310
东方园林
40,000 601,200.00 1.19
3 002466
天齐锂业
10,000 549,900.00 1.09
4 600466
蓝光发展
53,200 502,740.00 0.99
5 002078
太阳纸业
40,000 408,400.00 0.81
6 600027
华电国际
100,000 392,000.00 0.77
7 600426
华鲁恒升
20,000 386,000.00 0.76
8 002146
荣盛发展
40,000 385,600.00 0.76
红塔红土盛隆灵活配置混合 2018年第 2季度报告
第 19 页 共25 页
9 300136
信维通信
10,000 367,000.00 0.72
10 601288
农业银行
100,000 360,000.00 0.71
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
995,265.30 1.97
2
央行票据
- -
3
金融债券
18,006,800.00 35.55
其中：政策性金融债
18,006,800.00 35.55
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
3,521,960.39 6.95
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
22,524,025.69 44.47
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 170207
17国开07
100,000 10,002,000.00 19.75
2 018005
国开1701
80,000 8,004,800.00 15.80
3 128024
宁行转债
11,000 1,187,010.00 2.34
4 010107
21国债⑺
8,000 816,560.00 1.61
5 110032
三一转债
5,000 595,750.00 1.18
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
红塔红土盛隆灵活配置混合 2018年第 2季度报告
第 20 页 共25 页
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期内，本基金尚未开设股指期货交易单元，未进行股指期货操作。
未来一段时期，本基金没有进行股指期货操作的计划。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金尚未开设国债期货交易单元，未进行国债期货操作。
未来一段时期，本基金没有进行国债期货操作的计划。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金尚未开设国债期货交易单元，未进行国债期货操作。
未来一段时期，本基金没有进行国债期货操作的计划。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在本报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
报告期内，本基金的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
38,085.34
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
425,586.84
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
红塔红土盛隆灵活配置混合 2018年第 2季度报告
第 21 页 共25 页
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
463,672.18
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 128024
宁行转债
1,187,010.00 2.34
2 110032
三一转债
595,750.00 1.18
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（%）
流通受限情况说明
1 002310
东方园林
601,200.00 1.19
重大事项
2 002466
天齐锂业
549,900.00 1.09
重大事项
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动（转型后）
单位：份
项目
红塔红土盛隆灵活配置
混合 A
红塔红土盛隆灵活配置混
合C
基金合同生效日（ 2018 年6 月12 日
）基金份额总额
121,428.93 48,618,841.22
基金合同生效日起至报告期期末基金总
申购份额
97.94 -
减:基金合同生效日起至报告期期末基
金总赎回份额
46,209.60 19,488.36
基金合同生效日起至报告期期末基金拆
分变动份额（份额减少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额
75,317.27 48,599,352.86
红塔红土盛隆灵活配置混合 2018年第 2季度报告
第 22 页 共25 页
§6 开放式基金份额变动（转型前）
单位：份
项目 红塔红土盛隆保本混合A 红塔红土盛隆保本混合C
报告期期初基金份额总额
200,327,879.82 871,838.23
报告期期间基金总申购份额
20,705.80 48,209,923.77
减:报告期期间基金总赎回份额
200,227,156.69 462,920.78
报告期期间基金拆分变动份额（份额
减少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额
121,428.93 48,618,841.22
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况（转型后）
基金管理人持有本基金份额变动情况（转型后）
单位：份
项目
红塔红土盛隆灵活配置混
合A
红塔红土盛隆灵活配置混
合C
报告期期初管理人持有的本基金份额
0.00 0.00
报告期期间买入/申购总份额
- -
报告期期间卖出/赎回总份额
- -
报告期期末管理人持有的本基金份额
0.00 0.00
报告期期末持有的本基金份额占基金
总份额比例（%）
0.00 0.00
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细（转型后）
注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
红塔红土盛隆灵活配置混合 2018年第 2季度报告
第 23 页 共25 页
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况（转型前）
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况（转型前）
单位：份
项目 红塔红土盛隆保本混合A 红塔红土盛隆保本混合C
报告期期初管理人持有的本基金份额
0.00 0.00
报告期期间买入/申购总份额
- -
报告期期间卖出/赎回总份额
- -
报告期期末管理人持有的本基金份额
0.00 0.00
报告期期末持有的本基金份额占基金
总份额比例（%）
0.00 0.00
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细（转型前）
注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
2018-04-
01至2018-
06-04
200,003,000.00 0.00 200,003,000.00 0.00 0.00%
2
2018-06-
05至2018-
06-30
0.00 48,178,882.78 0.00 48,178,882.78 98.98%
- - - - - - -
个
人
产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情形，可能出现大额赎回导
致基金净值波动的风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产导致投资者赎回申请延期办理的风险。
敬请投资者留意。
红塔红土盛隆灵活配置混合 2018年第 2季度报告
第 24 页 共25 页
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据2016年12月25日财政部、国家税务总局联合下发的《关于明确金融、房地产开发、
教育辅助服务等增值税政策的通知》（财税〔2016〕140号）、2017年1月10日财政部、国家
税务总局联合下发的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》（财税〔2017〕2号）及
财政部2017年6月30日发布的《关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税[2017]56号）
的通知，现明确自2018年1月1日起，基金管理人运营公募基金及资管产品（以下简称“产品”
）过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
自2018年1月1日（含）起，本基金管理人将对旗下存续及新增产品发生的增值税应税行
为按照相关规定以及税务机关的要求计算和缴纳增值税税款及附加税费。前述税款及附加税费是
产品管理、运作和处分过程中发生的，将由产品资产承担，从产品资产中提取缴纳，可能对产品
收益水平有所影响，敬请广大投资者知悉。
§9 备查文件目录
备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、红塔红土盛隆保本混合型证券投资基金基金合同；
3、红塔红土盛隆保本混合型证券投资基金托管协议；
4、红塔红土盛隆保本混合型证券投资基金招募说明书；
5、红塔红土盛隆灵活配置混合型证券投资基金基金合同；
6、红塔红土盛隆灵活配置混合型证券投资基金托管协议；
7、红塔红土盛隆灵活配置混合型证券投资基金招募说明书；
8、报告期内披露的各项公告。
10.2 存放地点
广东省深圳市南山区侨香路4068号智慧广场A栋801
10.3 查阅方式
投资者可通过基金管理人网站，或在营业期间到基金管理人、基金托管人的办公场所免费查
阅备查文件。在支付工本费后，投资者可取得备查文件的复制件或复印件。
红塔红土盛隆灵活配置混合 2018年第 2季度报告
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投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。
客服热线：4001-666-916（免长途话费）
公司网址：www.htamc.com.cn
红塔红土基金管理有限公司
2018年7月18日
